🏦🇪🇺 Grifols SA повертається на публічні ринки для рефінансування

Grifols SA планує повернутися на публічні ринки для рефінансування, починаючи з облігації, що погашається у 2027 році, зазначив фінансовий директор Рахул Шрінівасан в інтерв’ю в п’ятницю.

Хоча приватний кредитний ринок відіграв важливу роль, коли іспанський виробник ліків опинився в складній ситуації, для “повернення до нормального стану, що ми бачимо як нашу історію з цього моменту”, публічні боргові ринки будуть ключовими, – сказав він.

Відновлення довіри відбулося після того, як Grifols представила позитивний прогноз для компанії на її Дні капітальних ринків у четвер, після важкого року, що включав негативний звіт від короткого продавця. Компанія, що має великі борги, заявила, що прагне знизити своє боргове навантаження до нижче 3.5 разів Ebitda до 2027 року, з 4.6 на кінець 2024 року. Минулого року компанія знизила борг через розпродаж в Китаї.

Компанія залучила в цілому 2.6 мільярдів євро (2.71 мільярдів доларів) через приватні боргові розміщення в 2024 році, що дозволило їй відкласти терміни погашення, хоч і з відсотковими ставками до 7.125% і 7.5%.

Шрінівасан сказав, що буде “проактивним” у оптимізації будь-якого рефінансування, починаючи з облігації, що погашається в листопаді 2027 року, що він планує зробити в 2026 році.

“Спроби здійснити повторну оцінку нашої історії, як по борговій стороні, так і по акціях, є важливими”, – додав він.

Шрінівасан, якого найняли до Grifols у липні в рамках перезавантаження управління, зазначив, що компанія розглядатиме викуп акцій наприкінці свого стратегічного плану, який триває до 2029 року. Grifols має намір відновити дивіденд цього року. Востаннє компанія виплачувала дивіденди в 2021 році.

“Викуп, на мою думку, має сенс, коли ваш баланс знаходиться в зовсім іншому стані, ніж вже зараз”, – сказав він.

Шрінівасан також зазначив, що керівництво Grifols планує відвідати Нью-Йорк, Бостон і Лондон протягом березня для роуд-шоу з поточними та потенційними інвесторами в акції. Зустріч з іспанськими інвесторами може відбутися в квітні, додав він.

“Залучення є частиною нашої роботи, що, я вважаю, критично важливо для нас, враховуючи, де ми знаходимося в нашій трансформації”, – резюмував він.