👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 📈🇩🇪 Німецькі акції продовжують рости після виборів: прогноз DWS Group

    Німецькі акції, ймовірно, продовжать зростати після виборів, оскільки прибутки залишаються сильними, а оцінки все ще низькі, сказав Маркус Поппе, співголова європейських акцій DWS Group, підрозділу управління активами Deutsche Bank AG.

    За його словами, Німеччина має більше можливостей для фіскальних витрат, а ймовірна коаліція між консервативним блоком CDU/CSU та соціал-демократами знайде спільну мову. Фонди акцій DWS в Німеччині стали оптимістично налаштованими щодо промислових, технологічних та фінансових акцій перед виборами.

    «Я не вважаю, що зростання прибутків сповільниться», – зазначив Поппе на прес-конференції у вівторок.

    Німеччина стала на чолі зростання європейських акцій цього року, з DAX, який зріс на 14%, до історичного максимума, оскільки інвестори ставлять на витрати уряду для оживлення економіки. Для порівняння, S&P 500 зріс лише на 1,5% у 2025 році.

    «Деяке зменшення бюрократії може бути навіть більш корисним, ніж короткострокові податкові стимули», – сказав Поппе. Він допомагає управляти п’ятьма фондами з активами під управлінням 11,4 мільярда доларів США.

    Зростання в Німеччині демонструє ранні ознаки розширення в 2025 році після того, як лише кілька акцій забезпечили прибутки минулого року. Бенчмарк залишався стабільним у 2024 році, якщо виключити результати найкращих п’яти акцій. Але цього року 35 з 40 акцій на індексі в зеленій зоні. Тим часом бенчмарки малих і середніх капіталізацій у країні зросли більше ніж на 10% з початку січня.

    Однак настрій на ринку ще не є повністю позитивним, враховуючи, як сильно відставали менші частини ринку в останні роки, за словами Поппе. «Я ще не готовий стверджувати, що буде зростання малих і середніх капіталізацій» у середньостроковій перспективі, — сказав він.

  • 📈 Активні інвестори перевершують S&P 500, зменшивши частку в технологіях

    Активні фонди тримають найменші обсяги акцій мегакомпаній, таких як Apple Inc. та Nvidia Corp., з часів глобальної фінансової кризи, що сприяє покращенню їхніх показників у році, що розпочався зі зниження акцій технологічного сектора.

    Протягом більш ніж десятиліття активні керуючі фондами намагалися перевершити базові індекси, що частково пояснюється їхньою меншою участю в основних технологічних компаніях. За даними Morgan Stanley, в кінці грудня розрив між активною власністю та вагою в S&P 500 для найбільших технологічних компаній США досягнув максимального рівня за останні 16 років.

    Проте цього року ця недоінвестиція виявилася несподіваним благом. З наближенням проблем для так званих Magnificent Seven, близько 49% активно керованих фондів перевищують S&P 500, що майже на 11% більше в порівнянні з аналогічним періодом минулого року.

    Сильні рівні концентрації ринку погіршують порівняння ефективності для вибору акцій, оскільки підприємці часто змушені обмежувати свої інвестиції. У минулому році всього лише 10 компаній забезпечили дві третини прибутку S&P 500.

    Технологічні гіганти, як Nvidia, зазнають труднощів: фондові індекси показують значні корекції в умовах уповільнення економіки та зростання інфляції.

    Наразі активні управляючі фонди мають найбільшу перевагу за останній рік, у січні 63% компаній перевершили свої еталони, а це найвища цифра з 2024 року. Наступним важливим тестом буде звіт Nvidia, чия акція скоротилася на 6% у цьому році.

  • 🛢🇬🇧 BP Plc повертається до нафтогазового бізнесу та сповільнює викуп акцій

    BP Plc оголосила про значний поворот назад до основного бізнесу нафтогазу та пообіцяла продати активи і скоротити витрати, але також сповільнила темп викупу акцій.

    На очікуваному стратегічному оновленні, генеральний директор BP Мюррей Аучинклосс скасував план скорочення участі в нафтогазовій сфері і пообіцяв збільшити виробництво. Він також зменшив інвестиції в відновлювальну енергію та розпочав стратегічний перегляд бізнесу з виробництва мастил Castrol, який може бути вартістю до 10 мільярдів доларів у разі продажу.

    Ці зміни мають на меті задовольнити незадоволених інвесторів, проте BP змушена була сповільнити темп щоквартальних викупів акцій до не більше ніж 1 мільярд доларів, порівняно з 1.75 мільярда раніше. Компанія зазнала великого тиску щодо збільшення доходу, оскільки Bloomberg повідомила, що активіст-інвестор Elliott Investment Management накопичив акції на суму майже 5 мільярдів доларів.

    Після 13 місяців на посаді генерального директора, це перша велика зміна в напрямку, здійснена Аучинклоссом. Він зайняв цю посаду, обіцяючи продовжити швидкий перехід до низьковуглецевої енергії, розпочатий його попередником Бернардом Луні, але після зниження акцій на 16% минулого року пообіцяв “фундаментально перезавантажити” стратегію компанії.

    Чи стануть ці зміни достатніми, щоб перевернути удачу BP, частково залежатиме від того, наскільки далеко йдуть ці оголошення для Elliott, який відомий своїми агресивними тактиками і вимагав радикальних змін, включаючи більш широкий вихід з низьковуглецевої енергії.

  • 🏦🇮🇩 Індонезія запускає банківські послуги для золота для стабілізації економіки

    Індонезія запустила свої перші банки для золота, прагнучи залучити тонни приватно утримуваного золота в фінансову систему найбільшої економіки Південно-Східної Азії.

    У середу було відкрито послуги банківського золота в державному PT Bank Syariah Indonesia та ломбарді PT Pegadaian, підрозділі державного банківського гіганта PT Bank Rakyat Indonesia, при цьому офіційні особи зазначили, що можуть бути й інші ліцензії.

    Президент Прабово Субіанто, виступаючи разом із десятками міністрів та інших офіційних осіб на заході в центрі Джакарти, висловив надію, що цей крок прискорить заощадження та збільшить запаси золота, які вже займають шосте місце у світі.

    “Індонезія — багата країна,” — сказав він. “Банківське золото може допомогти зберегти валюту країни, оскільки від видобутку до обробки золото буде перероблятися та зберігатися в середині країни,” що допоможе підвищити монетарну стабільність.

    Він зазначив, що очікує, що цей крок сприятиме економічному зростанню та створить нові робочі місця.

    Ерік Тохір, міністр державних підприємств, повідомив, що в приватних руках індонезійців знаходиться близько 1,800 тонн золота. “Ми хочемо запросити громадськість довіритися формальній фінансовій системі,” — додав він, зазначивши, що банки для золота пропонуватимуть послуги з депонування золота, ломбарду, фінансування та прямих торгів.

    Запуск послуг золота є кульмінацією багаторічного процесу в Індонезії, яка відставала від регіональних сусідів у розвитку банківських послуг золотом, незважаючи на те, що є одним із найбільших споживачів золота в Південно-Східній Азії і домом для однієї з найбільших золотоносних шахт світу, Grasberg.

    Офіційні особи в країні багатих ресурсів розглядають розвиток банківського золота як відповідний планам підвищення вартості товарів, які передбачають змушування копальників міді та нікелю інвестувати в місцеву переробку.

    Банки для золота зберігають, торгують і надають в позику золото, яке часто надходить від споживчих депозитів. У світі банківське золото домінують великі банки, такі як JPMorgan Chase & Co. та HSBC Holdings Plc. Їхній бізнес охоплює від спрощення торгівлі хедж-фондів Нью-Йорка до доставки золота в Китай для задоволення потреб найбільшого споживчого ринку в світі.

    Як і в багатьох азійських країнах, золото в Індонезії сприймається як надійний спосіб зберегти гроші на великі витрати, включаючи купівлю житла та весіль. Багато запасів, які зберігаються громадянами, залишаються вдома, поза банківською системою, у вигляді ювелірних виробів або маленьких злитків.

    Поява банківського золота в Індонезії відзеркалює подібні зусилля Туреччини та Індії за останні роки, щоб залучити великі запаси золота, які належать звичайним громадянам, до своїх фінансових систем. Обидва проекти мали змішаний успіх, багато власників золота продовжують зберігати свої дорогоцінні метали вдома.

  • ⚖️🇬🇧 Акції Foxtons впали після звинувачень у домаганнях

    Акції компанії Foxtons Group Plc впали до 5% у середу після розслідування Bloomberg, яке виявило звинувачення в сексуальних та расових домаганнях у компанії.

    Акції лондонського агента з нерухомості знизилися найбільше з серпня на початку торгів, але частково відновилися, торгуючись на 1.6% нижче о 9:44 ранку за лондонським часом. Це зниження зробило компанію дев’ятим найгіршим активом у 550-компанійному індексі FTSE All Share, який виріс на 0.7% у середу.

    Інші перераховані агентства нерухомості, включаючи Savills Plc і LSL Property Services Plc, залишилися на безсистемному рівні або зросли.

    Bloomberg повідомив у вівторок, що молодші співробітники Foxtons стикалися з небажаними дотиками та іншими формами домагань. Працівники стверджували, що деякі старші колеги або ігнорували неналежну поведінку, або були спільниками. Інтерв’юовані працювали в компанії між 2020 і 2025 роками.

    Серед представників компанії звучала заява: “Будь-які випадки сексуальних домагань або неналежної поведінки розглядаються вкрай серйозно, ретельно розслідуються і жодним чином не терпіти у Foxtons”. “Ми не визнаємо звинувачень, що колеги, які піднімають питання, не сприймаються всерйоз”, – додали вони.

    Компанія проводить обов’язкове навчання для співробітників щодо домагань, поведінки на робочому місці та її конфіденційних систем повідомлень про неправомірну діяльність, згідно з окремою заявою Foxtons газеті Times, після публікацій Bloomberg.

  • 💰🇯🇵 Nissin Foods інвестує сотні мільйонів у розширення виробництва

    Nissin Foods Holdings Co., один із найбільших виробників швидкої локшини в світі, планує інвестувати “сотні мільйонів доларів” у наступні кілька років для розширення як в Японії, так і за її межами, згідно із словами генерального директора.

    Компанія очікує на подальший попит на дешеву попередньо приготовану локшину, навіть коли індустрія намагається покращити свій імідж як нездорового продукту, заявив президент і генеральний директор Коки Андо в інтерв’ю під час саміту Всесвітньої асоціації швидкої локшини в Манілі в середу.

    “Ми плануємо збільшити наші інвестиції”, – сказав Андо, який також очолює асоціацію. Компанія з Токіо планує збільшити капітальні витрати до 2030 року, присвятивши “сотні мільйонів доларів” в Японії та інших країнах, додав він.

    Швидка локшина, яка спочатку з’явилася в Японії і тепер є глобальним продуктом, зазнає змін, оскільки виробники створюють здоровіші варіації продукту. Вони прагнуть відновити інтерес до продукту після того, як споживання знизилося у 2023 році вперше за чотири роки. Це було після 14% зростання між 2019 і 2022 роками.

    Глобальне споживання швидкої локшини знизилося майже на 1% до 120,2 мільярда порцій у 2023 році, за даними останніх досліджень галузі. Кількість споживання минулого року “трохи перевищила” 2023 рік, додав Андо, зазначивши, що група індустрії сподівається на принаймні 120 мільярдів порцій цього року.

    Попит зростав під час пандемії Covid, коли сім’ї сиділи вдома. Але споживання знизилося у 2023 році в міру відкриття економік і зростання цін на локшину в багатьох країнах, сказав він. Китай, Індонезія та Індія є найбільшими ринками швидкої локшини у світі.

    Nissin Foods зменшила вміст солі в своїй локшині Удон на третину між 2005 і 2024 роками, свідчать дані компанії. Вона також запустила продукти, збагачена різними поживними речовинами, такими як білки, вітаміни та мінерали.

  • 🚀🇭🇰 Величезний попит на IPO Mixue Group в Гонконзі

    IPO компанії Mixue Group викликало таку величезну зацікавленість, що індивідуальні інвестори в Гонконзі подали заявки на позики на суму понад HK$1.8 трлн (близько $234 млрд) для покупки акцій, що у тисячі разів перевищує обсяги, які пропонує найбільший виробник бульбашкового чаю в Китаї.

    Це тільки заявки, а не суми, фактично позичені у місцевих брокерів, але ця цифра відображає величезний попит, схожий на френзі, що спостерігалася раніше цього року з виробником іграшок Bloks Group Ltd. Потік заявок змусив андеррайтерів зупинити прийом замовлень у вівторок, за один день до запланованого терміну, як повідомили знайомі з ситуацією джерела агентства Bloomberg.

    Компанія Mixue, яка планує залучити HK$3.45 млрд в рамках IPO, є найбільшим і останнім виробником бульбашкового чаю з Китаю, який виходить на біржу в Гонконзі, сподіваючись, що кошти допоможуть їй протистояти зростаючій конкуренції в швидко зростаючій галузі. Ринок категорії напоїв прогнозується зростання до $71 млрд протягом трьох років і вже породив деяких мільярдерів.

    Торгівля акціями Mixue запланована на понеділок.

  • 📈🇨🇭 Idorsia Ltd. реорганізує борг для уникнення кризи ліквідності

    Idorsia Ltd. погодила реорганізацію свого боргового навантаження та нове фінансування від облігаціонерів, щоб уникнути небезпечної кризи ліквідності у швейцарській біотехнологічній компанії.

    Акції компанії виросли до 24% у Цюріху.

    Компанія з Базеля, яка розробляє та комерціалізує різні ліки, також представила план більш радикальної реорганізації, який передбачає продовження термінів погашення конвертованих облігацій на 800 мільйонів швейцарських франків (895 мільйонів доларів) на 10 років. Група облігаціонерів також готова надати компанії 150 мільйонів франків нового фінансування для забезпечення її діяльності в короткостроковій перспективі.

    Ця угода з фінансування з’явилася після того, як Idorsia не вдалося укласти угоду про продаж прав на ключовий препарат від гіпертензії, Tryvio, залишивши компанію без ресурсів для підвищення глобальних продажів. Comпанія покладалася на продаж прав на Tryvio як спосіб подолати кризу ліквідності, після того як вона вклала великі суми грошей у розробку продуктів.

    Однак компанія, яка погодилася на угоду з неперевіреним статусом у листопаді для глобальних прав на Tryvio, не підписала фінальну угоду, повідомила Idorsia, не називаючи цю компанію.

    В рамках свого плану збереження Idorsia також переглянула умови співпраці з американським партнером Viatris Inc., що зменшить її внесок у витрати на розробку двох інших препаратів на пізніх стадіях на 100 мільйонів доларів цього року, знижуючи її право на потенційні майбутні виплати за етапами на 250 мільйонів доларів. Публікацію звіту за рік компанія призупинила до 4 березня.

    Компанія також планує надати облігаціонерам можливість наблизитися до своїх активів. Idorsia об’єднає права на експериментальні ліки selatogrel і cenerimod, а також на Tryvio, у нову одиницю, яка випустить облігації. Існуючі власники отримають можливість обміняти свої конвертовані облігації на ці ноти.

    Враховуючи їхню готовність взяти участь у реорганізації, облігаціонери Idorsia також мають отримати певні акції та варранти в компанії.

    Компанія очікує досягти “комерційної прибутковості” з препаратом для сну Quviviq у 2026 році і загальної прибутковості наступного року, повідомив генеральний директор Андре Мюллер у заяві в середу.

    Хоча зміни у угоді з Viatris та додаткове фінансування боргу продовжують запас готівки до 2026 року, коли компанія може вийти на беззбитковість з Quviviq, “довгострокова стійкість бізнесу залишається під питанням”, зазначили аналітики Bloomberg Intelligence Майкл Шах і Христос Ніколетопулос.

    Idorsia втратила більше 90% своєї вартості з моменту відокремлення від Actelion після придбання Johnson & Johnson у 2017 році. Акції торгувалися на 20% вище за 1.10 франка станом на 10:14 ранку у Цюріху.

  • 📉🇺🇸🇩🇪 Зниження дохідності трежерів США та німецьких облігацій: причини та наслідки

    Цього місяця спостерігається зростання попиту на трежери США, що призвело до зниження їхньої дохідності та наближення до німецьких облігацій. Інвестори ставлять на можливе зниження процентних ставок у США та більше запозичень у Європі.

    На вівторок розрив між 10-річними дохідностями США та Німеччини зменшився до 184 базисних пунктів, що є найменшим з жовтня. Очікується, що цей місяць продемонструє найбільше зниження з травня.

    Коли ринок наприкінці року ставив на те, що трежери США зіштовхнуться з труднощами через зростання інфляції та нові політики адміністрації Трампа, їхня дохідність скоротилася на 30 базисних пунктів всього за два тижні, що стало найнижчим показником цього року через занепокоєння з приводу стану економіки.

    Міністр фінансів США Скотт Бессент підсилив оптимізм на ринку, заявивши, що 10-річна дохідність має “природно” знижуватись в процесі впровадження політики президента Дональда Трампа. Однак на середу дохідність трохи зросла, сягнувши 4.31%.

    Німецька дохідність залишилася практично незмінною цього місяця, перебуваючи на рівні близько 2.45% на середу, оскільки інвестори враховують можливість нового уряду, який може збільшити запозичення після виборів у неділю. Це буде частково відповіддю на намір президента США Дональда Трампа, щоб Європа витрачала більше коштів на зміцнення своїх військових сил.

    Різниця між дворічними дохідностями також зменшилася, оскільки трейдери закладають вгору більше зниження ставок Федеральною резервною системою цього року, після недавнього ряду м’яких економічних даних з США. Свопи показують прогноз на більше ніж два зниження на чверть пункту до грудня, порівняно лише з одним два тижні тому.

  • 💼🇳🇱 Wolters Kluwer: Ненсі Маккінстрі йде на пенсію, Стейсі Кайвуд – нова CEO

    Компанія Wolters Kluwer NV оголосила про вихід на пенсію свого генерального директора Ненсі Маккінстрі, яка керує голландською інформаційною компанією більше двадцяти років.

    Компанія має намір призначити Стейсі Кайвуд наступницею Маккінстрі у лютому 2026 року, відповідно до заяви, що була оприлюднена в середу. Наглядова рада номінує Кайвуд, яка зараз очолює підрозділ охорони здоров’я та відповідала за трансформацію юридичного та регуляторного підрозділу, до ради в травні.

    За словами аналітика Barclays Ніка Демпсі, вихід Маккінстрі є «негативом», оскільки вона була таким сильним CEO, хоча внутрішній план успадкування має сенс. Компанія Wolters Kluwer також опублікувала результати в середу, які деякі аналітики описали як «змішане враження». Демпсі додав, що прогнози прибутку на акцію компанії середньому однозначному «виглядають розчаровуюче».

    Акції Wolters Kluwer впали на 10% у середу, що є найвищим показником за майже п’ять років.

    Маккінстрі – одна з двох жінок на чолі компаній, які входять до індексу AEX Нідерландів. Інша жінка-CEO – Валері Діле-Браун із IMCD NV, компанії з виробництва спеціальних хімікатів та інгредієнтів для харчової промисловості.

    А Ann Ziegler, голова наглядової ради, зазначила, що ринкова капіталізація Wolters Kluwer «зросла більше ніж у десять разів» під керівництвом Маккінстрі.