👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 🏦🇫🇷 Реструктуризація боргу Altice France на €8.6 млрд

    Мільярдер Патрік Драгі та його телекомунікаційний провайдер Altice France близькі до укладання угоди з кредиторами про зменшення боргового навантаження компанії на €8.6 мільярдів ($9 мільярдів) в обмін на частку акцій без контролю та зміни в управлінні, повідомили джерела, знайомі з ситуацією.

    Забезпечені кредитори отримають 31% акцій, грошову виплату та відновлену забезпечену заборгованість з більш строгими документами, які обмежують угоди зі сторонами, пов’язаними з компанією. Непевнені кредитори отримають 14% акцій, меншу грошову виплату та меншу суму відновленої незабезпеченої заборгованості. Угода ще не підписана і остаточні умови можуть змінитися. Представник Altice France відмовився коментувати ситуацію.

    Ця угода є результатом багатьох місяців переговорів між компанією — яка володіє другим за величиною оператором мобільного зв’язку у Франції, SFR — та її кредиторами. Низьке боргове навантаження в €23.7 мільярдів дозволяє Драгі виграти час для реорганізації бізнесу та потенційного пошуку покупця.

    Частки акцій будуть знаходитися в корпоративній структурі під назвою adouble LuxCo, що спростить кредиторам реалізацію своїх прав у разі виникнення проблем. Угода також передбачає призначення двох незалежних директорів до п’ятичленної ради керівників Altice France, розширеної з теперішніх трьох, повідомили деякі із джерел.

    Драгі, який володіє 91% компанії — з рештою акцій, що належать друзям і родині — зберігає контроль. Altice France, як і решта імперії зв’язку Драгі, зростала через придбання, фінансовані боргами, під час низьких процентних ставок. Погані показники операційної діяльності в поєднанні з високими відсотковими ставками викликали непередбачені наслідки, спровокувавши Драгі продавати активи та запросити кредиторів до переговорів на ранньому етапі, поки він ще мав перевагу.

  • 💰🇬🇧 Розумні годинники можуть змінити страхування життя завдяки даним про здоров’я

    Розумні годинники та інші носимі технології мають потенціал змінити ціни полісів страхування життя, надаючи кращі дані про ризик смерті, згідно з новим звітом перестрахувальної компанії Munich Re та аналітичної фірми Klarity.

    Дослідження використовує дані з UK Biobank, яка відстежувала більше ніж 500,000 волонтерів протягом більше ніж десятиліття, щоб отримати інсайти ризику на основі таких метрик, як кількість щоденних кроків, хвилини бездіяльності чи інтенсивної активності, середні показники серцевого ритму та тривалість сну.

    Компанії, які займаються автострахуванням, вже впровадили установку обладнання в автомобілях для моніторингу поведінки водія в реальному часі, включаючи швидкість, прискорення та характеристики гальмування, і використовують дані для пропозиції потенційно нижчих премій. Носимі технології можуть принести ті ж принципи в індустрію страхування життя, підвищуючи точність оцінювання ризиків шляхом поєднання детальних медичних даних з історією хвороб та лабораторними біомаркерами.

    Споживачі вже щодня обирають ділитися своїми даними з носимих пристроїв з додатками та платформами для фітнесу, зазначив засновник і генеральний директор Klarity Віл Купер. Він сказав, що потенційна доступність таких даних дозволяє «страховим компаніям краще структуризувати ризики та підвищити точність оцінювання».

    Дослідники виявили, що люди, які проходять щонайменше 7,000 кроків на день, мають суттєво нижчий ризик смерті, незалежно від їхнього індексу маси тіла, віку або статусу куріння. Вони також виявили, що курці, які досягають цього щоденного числа кроків, мають кращі перспективи на виживання, ніж некурці, які проходять менше ніж 5,000 кроків, і те ж саме стосується учасників із ожирінням у порівнянні з тими, у кого «нормальний» ІМТ.

    Використання медичних даних може розширити ринок страхування життя для людей, яких раніше вважали незастрахованими, хоча це також може спрацювати навпаки, обмежуючи доступ для інших. Замість традиційних фіксованих премій, пристрої можуть також змінити ринок на користь індивідуальних тарифів, заснованих на частоті здорової активності.

  • 📈🇺🇸 Ціни на житло зросли на 3.9% у грудні 2023 року

    Ціни на житло в США зросли в грудні, що викликано великим попитом покупців на обмежену кількість пропозицій.

    Національний індекс цін зріс на 3.9% у річному вимірі, згідно з даними S&P CoreLogic Case-Shiller. Це більше, ніж підвищення на 3.7% у листопаді. Після врахування сезонних коректив, індекс досяг рекорду, що триває протягом 19 місяців поспіль.

    Покупці звикли до іпотечних ставок, що перевищують 6.5% з кінця жовтня. Кількість доступних на продаж домів зростає, що залучає більше покупців на ринок. Але пропозиція житла залишається обмеженою у багатьох регіонах, і завершується боротьба за житло, особливо в дорогих прибережних зонах.

    Індикатор цін у 20 містах зріс на 4.5% у грудні в порівнянні з річним показником, у той час як у попередньому місяці він складав 4.3%. Нью-Йорк займає перше місце серед цих міст з підвищенням на 7.2%, за ним йдуть Чикаго та Бостон з ростом цін на 6.6% та 6.3% відповідно.

    «В ході цього циклу на ринку, можливість американців нарощувати багатство, беручи участь у зростанні ринку житла США, особливо коли це здійснюється через важелі шляхом забезпечення іпотеки, виявилася історично вигідною», – повідомив Брайан Люк, начальник відділу товарів, реальних і цифрових активів S&P Dow Jones Indices.

    Однак продажі житла залишаються стриманими в останні місяці, а пропозиції затримуються в деяких регіонах, що призводить до знижок від продавців.

    «Стимулювання попиту покупців зазвичай не означає зростання цін на житло», – зазначила Ганна Джонс, старший аналітик економічних досліджень в Realtor.com. «Насправді, ціни на пропозицію знизилися в останні місяці, оскільки продавці намагаються залучити покупців, і з’являються більше малих, доступних домів. Проте, незважаючи на тенденції до зниження цін на пропозиції, дорогі доми все ще продаються, що підвищує ціни продажу.»

  • 🛢🇦🇴 Sonangol планує IPO на 30% акцій в умовах затримок через субсидії

    Компанія Sonangol, державна нафтова компанія Анголи, оголосила, що продовжує працювати над первинним розміщенням акцій (IPO) до 30% своїх акцій.

    «Ми вживаємо необхідних заходів, принаймні внутрішньо, щоб цей процес розпочався», – заявив генеральний директор Себастіау Мартінс на прес-конференції в Луанді, столиці Анголи, в вівторок. «Ми не хочемо, щоб зовнішні тиску змусили нас скоєння помилок».

    Первинне розміщення акцій, яке спочатку планувалося на 2022 рік, стало б важливим кроком у зусиллях нафтогазової країни підвищити прозорість і залучити іноземні інвестиції, оскільки уряд прагне зменшити роль держави в економіці. Компанія є найбільшою в Анголі та значним внеском у валовий внутрішній продукт.

    Міністр нафти Анголи Діамантіну Азеведо підтвердив, що метою залишається продаж 30% акцій Sonangol на місцевому та міжнародному ринках. Процес продажу відбуватиметься поетапно, не розкриваючи деталей про терміни.

    Затримка у запуску IPO пов’язана з відстрочкою у ліквідації субсидій на паливо. Ангола витратила 588,8 мільярда кванзів ($639 мільйонів) на субсидії у другому кварталі 2024 року, згідно з даними Міністерства фінансів.

    «Важливо зрозуміти, що питання субсидій продовжуватиме впливати на процес приватизації Sonangol», – продовжив Мартінс. Час запуску IPO залежатиме від уряду.

    Раніше у вівторок Sonangol оголосила, що операційний дохід зменшився до $10,5 мільярдів у 2024 році, порівняно з $11,4 мільярдів роком раніше, через зниження цін на нафту. Середні ціни на нафту у 2024 році знизилися до $80 за барель, порівняно з $82 за барель у 2023 році, за даними компанії.

    Sonangol планує зберегти свої частки у португальському кредитному інституті Banco Comercial Portugues SA та нафтогазовій компанії Galp Energia SGPS SA. Компанія є другим найбільшим інвестором у BCP, маючи 19,5% акцій, та має непряму частку в Galp через спільне підприємство Amorim Energia, яке контролює 36% португальської нафтогазової фірми.

    «BCP і Galp розподілили дивіденди, і для нас вони залишаються активами, які необхідно зберігати», – зазначив Мартінс. «Ми не бачимо причин для виходу».

  • 🏦🇵🇹 Банк Португалії закликає до первинного розміщення акцій Novo Banco

    Губернатор Банку Португалії Маріо Сентено заявив, що хотів би бачити більше банків на фондовому ринку країни.

    Сентено виступав у Лісабоні на парламентських слуханнях, присвячених португальському банку Novo Banco SA, який є контрольованим американською приватною інвестиційною компанією Lone Star.

    Раніше цього місяця Novo Banco оголосив про намір провести первинне розміщення акцій (IPO) протягом найближчих місяців. Генеральний директор Novo Banco Марк Бурк зазначив, що звичайні періоди для IPO зазвичай припадають на другий або третій квартал після літа. Це може стати першим значним розміщенням акцій у Португалії за чотири роки.

    Lone Star володіє 75% акцій Novo Banco, тоді як Португалія контролює 25% через такі організації, як Фонд розв’язання, що управляється Банком Португалії. Уряд Португалії досі не оголосив, чи буде продавати акції Novo Banco.

    У січні португальський міністр фінансів Жоакім Міранда Сарменто заявив, що Lone Star планує продати частку близько 25% до 30% акцій Novo Banco.

    Сарменто також повідомив минулого місяця, що уряд не буде втручатися, якщо державний банк Caixa Geral de Depositos SA вирішить вивчити можливий інтерес у придбанні Novo Banco.

    Генеральний директор Caixa Geral Пауло Маседо висловив думку, що банк може розглянути можливі придбання. Тим часом генеральний директор Banco Comercial Portugues SA Мігель Майя підтвердив 6 лютого, що найбільший публічно торгуючий банк Португалії планує продовжувати рости органічно, хоча також може вивчити можливі угоди, коли вони з’являться на ринку.

    Консолідація серед банків «не визначається владою, це рішення ринку», – сказав Сентено у вівторок. Конкуренція та банківська влада розглядатимуть питання конкурентоспроможності та системних ризиків. Банк Португалії повинен звернути увагу на бізнес-план після продажу та його системних наслідків, додав він.

  • 📉🇪🇺 ЄЦБ наближається до нової монетарної політики

    Європейський центральний банк (ЄЦБ) наближається до нової політики, згідно з якою грошово-кредитна політика більше не обмежуватиме економіку, а прийматиме рішення на основі нових даних, заявив член Правління Йоахім Нагель.

    Нагель висловив упевненість, що ЄЦБ може досягти цільового показника інфляції у 2% до середини року, оскільки останні звіти вказують на зниження інфляції та тиску на зарплати. Проте він не прокоментував, чи вважає зниження процентних ставок можливим на наступному засіданні.

    «Я не хочу спекулювати» щодо висновків майбутніх засідань, зазначив Нагель в інтерв’ю Bloomberg Television. «Ми наближаємося до рівня, коли поступово виходимо з обмежувального середовища в нейтральну зону».

    Нагель також висловив думку, що можливість припинення зниження ставок може стати актуальною, і його оцінка буде базуватися на нових даних.

    Тим часом, інші члени правління, такі як Ізабель Шнабель, зазначили, що ЄЦБ наближається до моменту, коли може призупинити скорочення ставок, адже інфляція в Україні займає ніяк не останнє місце.

    Економіка Європи, найбільшої в регіоні, зменшувалася протягом двох років поспіль у 2023 та 2024 роках, а державний банк розвитку KfW прогнозує, що виробництво також зменшиться у 2025 році.

  • 📉🇧🇷 Компанії покидають Бразильський фондовий ринок через високі ставки

    Компанії масово залишають бразильський фондовий ринок, приєднуючись до десятків тих, що пішли в останні роки через високі відсоткові ставки, які підривають їх оцінки. Серед тих, хто планує покинути B3 SA — дочірні компанії медіагіганта Globo Comunicacao e Participacoes та французької мережі супермаркетів Carrefour SA.

    У зв’язку з політичною нестабільністю та подвійними ставками, інвестори виводять свої кошти в більш надійні інструменти з фіксованим доходом. Як наслідок, на B3 зараз торгується 429 акцій, що на 34 менше, ніж у 2021 році. Половина з них покинула ринок у 2024 році. B3 не фіксувала первинних публічних пропозицій (IPO) близько чотирьох років.

    Акції бразильських компаній торгуються за 7.13 разів до 12-місячних доходів у порівнянні з 10-річним середнім показником — 10.06 разів. Незважаючи на це, індекс Ibovespa зріс більше ніж на 4% цього року через глобальне відновлення ринків Латинської Америки.

    Фірми, які залишаються на фондовій біржі, вживають заходів, таких як викуп акцій та виплата дивідендів, щоб зробити свої акції більш привабливими. Торік було оголошено найбільшу кількість програм викупу акцій з 2008 року.

  • 📉🇪🇺 Європейський центральний банк розглядає зниження ставок через уповільнення економіки

    Європейський центральний банк повинен обережно знизити витрати на запозичення, оскільки його поточна монетарна політика може вже не стримувати економіку регіону, за словами Ізабель Шнабель, члена Виконавчої ради.

    Виступаючи у вівторок у Лондоні, Шнабель повторила, що так званий нейтральний рівень відсотків — теоретичний рівень, який аналітики оцінюють приблизно в 2% — може піднятися. Повільна продуктивність економіки єврозони не є доказом того, що політика все ще стримує розширення, зазначила вона.

    Центральні банки «повинні діяти обережно», сказала Шнабель на щорічній дослідницькій конференції Банку Англії. «Ми більше не можемо з упевненістю стверджувати, що наша політика є обмежувальною».

    Ці заяви відображають нещодавнє інтерв’ю німецького чиновника, де вона висловила більш жорстку точку зору, ніж більшість її колег у панелі з встановлення процентних ставок ЄЦБ. Незважаючи на точку зору Шнабель, інші чиновники виступають за подальші зниження ставок. Інвестори вважають, що кінцева точка наближається до 2%.

    Це, ймовірно, означатиме три подальші зниження на чверть пункту в депозитній ставці ЄЦБ, яка наразі становить 2.75%. Перше зниження, швидше за все, відбудеться вже наступного тижня, оскільки зростає впевненість, що інфляція повернеться до цільового рівня 2% у найближчі місяці — процес, якому сприяє пом’якшення зростання заробітної плати в єврозоні.

    Раніше у вівторок президент Бундесбанку Йоахім Наґель зазначив, що політикам слід іти «крок за кроком», не поспішаючи, під час зниження витрат на запозичення. Він також застеріг своїх колег від прогнозування шляху вперед.

    Латвійський колега Наґеля, Мартінс Казакс, висловив думку, що робити це важко зараз через непередбачувані кроки політики з боку США. Хоча «напрямок ставок все ще зрозумілий», президент Дональд Трамп робить сюрпризи «практично кожен день».

    «Звичайно, невизначеність зростає», — сказав Казакс. «Це впливає на економіку, це впливає на інфляцію і це впливає на монетарну політику».

    Шнабель також відкинула ідею, висловлену на минулому тижні іншим членом Виконавчої ради П’єро Чіполлоне, що рішення ЄЦБ повинні враховувати ефект жорсткої монетарної політики, викликаної попередніми стимулами, які тепер скасовуються — процес, відомий як кількісна жорсткість (QT).

    Шнабель заявила, що «були б в крайності компенсувати вищі довгострокові процентні ставки, що виникають внаслідок QT, зниженням короткострокових ставок».

    Більше чиновників стверджують, що QT, яке розпочалося в 2023 році на піку інфляції, може продовжуватися на фоні навіть за зниження витрат на запозичення. ЄЦБ накопичив близько 5 трильйонів євро (5.6 трильйона доларів) активів, в основному державного боргу, через дві програми: у 2015 році для стимулювання інфляції, яка стала занадто низькою, та пізніше під час пандемії Covid.

  • 🏦🇦🇹 KTM AG реструктуризує борг на 70% та продовжить виробництво

    Кредитори австрійського виробника мотоциклів KTM AG погодили план реструктуризації, який передбачає списання 70% боргу компанії та відновлення виробництва за допомогою нових інвестицій.

    KTM потрібно залучити €548 мільйонів ($575 мільйонів) фінансування до 23 травня, щоб розрахуватися з кредиторами. Розширене коло акціонерів забезпечить додаткове фінансування для відновлення виробництва, йдеться в заяві материнської компанії, Pierer Mobility.

    Акції Pierer Mobility підскочили на 11% в Цюріху після оголошення.

    Схвалення плану відбулося незважаючи на опозицію з боку американського хедж-фонду Whitebox Advisors, який є власником векселів KTM та закликав кредиторів відхилити план компанії.

    Компанія KTM подала заяву про банкрутство в Австрії в листопаді, оскільки уповільнення продажів після буму під час пандемії призвело до накопичення складу. Компанію підтримує Bajaj Auto, виробник, що є частиною однойменного індійського конгломерату, а також австрійський підприємець Степан Піерер, відомий своїми ставками на відновлення компаній.

    Група банків найняла Houlihan Lokey для консультування щодо банкрутства. У поліпшеній пропозиції KTM виплатить 30 центів за євро боргу одноразово, замість двох років. Ця квота є юридичним мінімумом для самостійного управління банкрутством в Австрії.

    Whitebox намагався дозволити кредиторам брати участь у будь-яких можливих вигодах від відновлення KTM з його альтернативним планом, який був відхилений керуючим-розпорядником банкрутства Петром Воглем.

    Кредитори подали вимоги про банкрутство на загальну суму близько €2.2 мільярда, повідомила асоціація кредиторів KSV1870. Приблизно €2 мільярди було визнано управителем.

    Компанія ще не оголосила про джерело нового фінансування, необхідного для виплати кредиторів. Раніше переговори, проведені Citigroup Inc., залучили кілька інвесторів, про що повідомила KTM минулого місяця.

    Співвласник Bajaj Auto запропонував €50 мільйонів на покриття невідкладних операційних витрат KTM, згідно зі заявою. Ще €100 мільйонів повинні бути надані до кінця березня.

    Австрійський підприємець Степан Цьохлінг також запропонував фінансування, повідомив він в інтерв’ю журналу Trend. Бізнесмен став відомим своїми ставками на спеціальні ситуації, включаючи викуп виробника вихлопних труб Remus та купівлю європейських активів санкційного російського кредитора Сбербанку.

  • ⚖️🇧🇷 Бразильський фінансовий міністр отримав місію від президента скоротити витрати

    Фінансовий міністр Бразилії Фернандо Гаддад сказав, що він отримав місію збалансувати державні фінанси безпосередньо від президента Лули да Сілви, якого багато інвесторів вважають нерішучим у впровадженні болючих скорочень витрат, необхідних для досягнення цієї мети.