👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 🏦🇪🇺 Клаас Кнот: ЄС може затримати нові банківські правила для синхронізації з США

    Голова Нідерландського національного банку Клаас Кнот заявив, що готовий затримати впровадження нових банківських правил в Європі, щоб узгодити їх з очікуваним графіком США.

    “Є вагомі підстави стверджувати, що впровадження фундаментального огляду торгівельної книги має бути якомога більш синхронізованим на глобальному рівні,” – сказав Кнот в інтерв’ю в своєму амстердамському офісі.

    Фундаментальний огляд торгівельної книги є єдиною частиною фінального пакету правил капіталу, яку ЄС ще не реалізував. Європейський союз має впровадити реформи у січні наступного року, але Франція закликала перенести термін на ще один рік, щоб європейські банки не опинилися в невигідному становищі порівняно з глобальними конкурентами.

    Сполучене Королівство вже відклало впровадження своїх правил з 2026 на 2027 рік, прагнучи узгодити свій графік зі США, де масштабна регуляторна зміна після обрання Дональда Трампа ускладнила реалізацію узгоджених у 2017 році правил.

    Кнот наголосив, що говорить від імені центрального банку, а не як голова Ради з фінансової стабільності, яка неодноразово закликала до своєчасної реалізації глобальних угод.

    Очільниця фінансового відомства Європейської комісії Марія Луїз Альбукерке минулого місяця повідомила, що ЄС скоро ухвалить рішення щодо можливого перенесення пакету.

  • 💰🇸🇦 Саудівська Аравія запускає продаж зеленої облігації в євро

    Саудівська Аравія розпочала продаж зеленої облігації, деномінованої в євро, що є першим таким випуском від суверена в регіоні, у рамках амбітного плану економічної трансформації королівства.

    Семирічна зелена облігація пропонується за ставкою приблизно 155 базисних пунктів над середніми свопами, за інформацією джерела, яке попросило не називати його.

    Разом з цим, пропонується 12-річна звичайна облігація зі ставкою близько 175 базисних пунктів над середніми свопами.

    Цей випуск є першим для центрального уряду Саудівської Аравії, адже країна, яка є найбільшим експортером нафти у світі, прагне досягти нульових викидів до 2060 року. Суверенний фонд Саудівської Аравії, відомий як PIF, почав випускати зелені боргові цінні папери у 2022 році.

    В інших країнах Близького Сходу і Північної Африки, таких як Катар, Ізраїль та Єгипет, були випущені облігації в доларах. Пропозиція Саудівської Аравії є першою в євро від регіонального суверена, згідно із даними, зібраними Bloomberg.

    Кошти від продажу очікується допоможуть профінансувати проекти, які сприяють екологічній стратегії королівства, що включає висадку 10 мільярдів дерев та захист 30% території та водного простору Саудівської Аравії до 2030 року.

    Цей продаж є останнім з низки пропозицій, спрямованих на заповнення прогнозованого дефіциту бюджету. Уряд передбачає бюджетні дефіцити хоча б до 2027 року, надаючи пріоритет видаткам на програми принца Мохаммеда бін Салмана, спрямовані на диверсифікацію економіки від нафти.

    Саудівська влада продала облігації на 12 мільярдів доларів минулого місяця, а PIF, завданням якого є керування більшістю ініціатив з диверсифікації, також активно позичає.

    Уряд доручив HSBC, JPMorgan та Societe Generale бути основними банками для пропозиції у вівторок.

  • 🏦🇫🇷 Societe Generale планує збільшити виплати інвесторам до 50%

    Перспективи виплат інвесторам від Societe Generale

    Проміжний звіт JPMorgan Chase & Co. зазначає, що очікування вищих виплат інвесторам від Societe Generale SA відкриває можливості для суттєвого зростання акцій банку. Обіцянка, дана на початку місяця, стала “значним відступом від минулого”, вважають аналітики, серед яких Делфін Лі. Вони підвищили рекомендацію щодо французького банку до “перевантаження” та збільшили цільову ціну на 59%.

    Генеральний директор SocGen Славомір Крупа на початку лютого заявив про намір збільшити частку прибутку, що повертається інвесторам, до 50%. Він також додав, що може бути можливість для додаткових виплат, включаючи потенційний викуп акцій цього року.

    Акції банку зросли на 2.5% під час торгів у Парижі у вівторок, що підвищило загальний приріст з початку року до понад 42%. Це найвищий рівень з 2018 року і найкраще зростання серед великих банків Європейського Союзу за цей рік.

    Надзвичайні викупи акцій у SocGen, за оцінками аналітиків JPMorgan, можуть досягти 3.2 мільярдів євро протягом наступних трьох років, включаючи заплановані 1 мільярд євро на 2025 рік. Зважаючи на звичайний розподіл капіталу, це може підвищити загальний коефіцієнт виплат до приблизно 71%.

    Топ-менеджмент SocGen виявився “більш дружнім до акціонерів, ніж очікувалося”, зазначили аналітики. Рішення Крупи призначити нового фінансового директора та голови французької роздрібної одиниці підкреслює відповідальність і збільшує довіру до реалізації цілей прибутковості.

    У жовтні банк оголосив про відставку заступника генерального директора Філіпа Аймеріха, який відповідав за французький роздрібний банкінг, оскільки Крупа взяв під свій контроль цю одиницю. Фінансовий директор Клер Дюма також покинула посаду, а Леопольдо Альвеар приєднався з іспанського банку Banco Sabadell SA на цю роль.

    У понеділок SocGen оголосив про призначення Любоміри Роше на посаду головного операційного директора. Вона приєднається в квітні та, за словами Крупи, “допоможе мені у контролі за діяльністю роздрібного банкінгу у Франції”.

    Величезний підрозділ роздрібного банкінгу банку забезпечує приблизно третину доходу. Раніше бізнес страждав через невдалі хеджування та жорсткі французькі правила, які обмежували, на скільки банки можуть підвищити кредитні ставки.

  • 💰🇳🇬 Нігерія активно розвиває споживче кредитування для населення

    Нігерія поступово стимулює свій малий ринок споживчого кредитування.

    Запущена минулого року президентом Бола Тінубу програма Ніgerian Consumer Credit Corporation має на меті запустити споживче кредитування з нуля, і вже працює з більш ніж 30,000 позичальників. Це удвічі збільшує доступ до кредитів для близько 4% працюючого населення (раніше 2%).

    “Жоден кредит не залишався непогашеним,” – зазначив Узома Нвагба, генеральний директор Credicorp, стосовно виданих до цього моменту 13 млрд наїра (9 млн доларів) з 100 млрд наїра, з яких стартувала агенція в квітні 2024 року.

    Цей успіх зумовлений ретельним «кредитним профілюванням» з боку банків, а також зусиллями зі зміни уявлень про кредити у суспільстві, де люди зазвичай сплачують готівкою за все — від будинків до автомобілів.

    Агенція має на меті створити ринок споживчого кредитування у найбільш густонаселеній країні Африки та допомогти родинам нарощувати кредитні рейтинги. Вона співпрацює з місцевими кредиторами та націлюється на державних службовців і вчителів, а також на членів загальної публіки.

    Мета полягає в тому, щоб забезпечити доступ до кредитів для 50% працюючих нігерійців до 2030 року.

    Кредити використовуються для покупки різних споживчих товарів, а також для поліпшення житла, у тому числі для встановлення сонячних панелей для електропостачання, як зазначив Нвагба. Також спостерігається сплеск заявок на кредити для покупки мотоциклів та триколісників, незважаючи на п’ятикратне зростання вартості бензину з 2023 року.

    Кредити Credicorp мають більш ніж на 12 процентних пунктів нижчі ставки, ніж існуючі на ринку, які були агресивно підняті центральним банком.

  • 📉🇪🇺 ЄЦБ закликає до обережності в обговоренні відсоткових ставок

    Член Ради керівництва Європейського Центрального Банку (ЄЦБ) Йоахім Наґель заявив, що чиновникам варто було б «добре порадити» зупинити відкриті обговорення своїх уподобань щодо відсоткових ставок в умовах стабільної інфляції та високої невизначеності.

    Наґель, який також є головою Бундесбанку, зазначив, що політики не повинні поспішати з подальшим пом’якшенням монетарної політики. Хоча є впевненість, що інфляція знизиться до 2% протягом цього року, остання інформація вказує на те, що обережність залишається важливою.

    «Немає сенсу публічно спекулювати на предмет того, де ми можемо знаходитись щодо нашої відсоткової політики влітку або наприкінці року», – сказав Наґель у заяві в супроводі щорічного звіту німецького центрального банку.

    Він додав, що з огляду на останні події у сфері інфляції та високий рівень невизначеності, розумно діяти поступово в монетарній політиці і не кидатись на подальші зниження відсоткових ставок.

    Наґель підкреслив, що ЄЦБ повинен залишитись вірним своєму залежному від даних, поетапному підходу, не забігаючи наперед з конкретними змінами ставки.

    Також він зазначив, що збитки Бундесбанку у розмірі €19.2 мільярда за 2024 рік стали першими з 1970-х років. Бундесбанк стверджує, що збитки, ймовірно, досягли піку і мають бути меншими в майбутньому.

    ЄЦБ також оголосив про рекордні збитки в розмірі близько €8 мільярдів на минулому тижні, підкресливши, що він може ефективно виконувати своє основне завдання – підтримувати стабільність цін, незважаючи на цілий ряд викликів.

  • 📉🇩🇪 Німеччина потребує нового уряду для подолання стагнації

    Президент Бундесбанку Йоахім Нагель підкреслив, що німецькі партії повинні швидко сформувати новий уряд після виборів, щоб запобігти економічному падінню протягом третього року поспіль.

    «У країни є чітке урядове мандат ві та ймовірна коаліційна опція», – зазначив Нагель в інтерв’ю у Франкфурті. «Німеччина потребує ефективного уряду якнайшвидше».

    Хоча легке відновлення економіки у 2025 році все ще очікується, Нагель зазначив, що неможливо виключити ще один рік без зростання. «Це ще більше підкреслює важливість того, щоб новий федеральний уряд швидко вжив ефективних заходів», – сказав він.

    Нагель вважає, що економіка Німеччини знаходиться «в стані впертої стагнації», яку не можна пояснити лише циклічними труднощами. «Структурні проблеми відіграють ключову роль», – додав він, зазначаючи високі енергетичні ціни, демографічні зміни, бюрократію та зростаючу конкуренцію з країн, що розвиваються.

    Попри ці виклики, Нагель також підкреслив сильні сторони Німеччини, які «повинні бути використані та розширені», зокрема стабільні інституції, фінансово стійкі та інноваційні підприємства, а також висококваліфікована робоча сила.

    «Розумна, послідовна та надійна економічна політика може звільнити відчуття змін і збільшити бажання інвестувати», – резюмував Нагель.

  • 📉🇪🇺 ЄЦБ може знизити ставки через сповільнення зростання заробітної плати

    Зростання заробітної плати в зоні євро сповільнилося в кінці 2024 року, що підтримує плани Європейського центрального банку (ЄЦБ) з подальшого зниження процентних ставок у зв’язку зі зменшенням інфляції.

    За даними ЄЦБ, в четвертому кварталі договірні зарплати підвищилися на 4.1% у порівнянні з минулим роком. Це зниження від попередніх 5.4% у три місяці раніше.

    Дані підтверджують припущення ЄЦБ про те, що заробітні плати продовжать зростати повільніше, після того, як вони наздогнали сплеск споживчих цін останніх років. Це, в свою чергу, може призвести до зниження инфляції в сфері послуг, яка вже кілька місяців утримується на рівні близько 4% і залишається невирішеною проблемою для політиків.

    Хоча загальна інфляція трохи зросла на початку року, чиновники впевнені, що мета в 2% буде досягнута незабаром. Це дозволило їм знизити вартість запозичень п’ять разів з червня, і ще одне зниження очікується на наступному засіданні 6 березня.

    Ще одна причина очікування подальшого пом’якшення – це те, що ринок праці в регіоні почав послаблюватися, оскільки економіка бореться за відновлення. Компанії давно стикалися з дефіцитом робочої сили, але ситуація починає нормалізуватися, і деякі фірми — наприклад, в виробничому секторі Німеччини — навіть скорочують штат для зменшення витрат.

    ЄЦБ покладається на різні показники для моніторингу зростання зарплат в регіоні, включаючи спеціальний індикатор, призначений для прогнозування майбутніх змін. Цей показник продовжував сигналізувати про різке сповільнення цього року, коли було оновлено дані на початку цього місяця.

    За словами Давида Пауела, старшого економіста Єврозони, “сповільнення зростання заробітної плати вказує на те, що процес зниження інфляції в зоні євро прогресує і дозволить ЄЦБ продовжувати знижувати вартість запозичень ще раз у березні. Проте, збільшення зарплат залишається достатньо великим, щоб консерватори стверджували, що, після наступного засідання, подальше пом’якшення монетарної політики повинно відбуватися лише поступово.”

    Фірми в зоні євро також повідомили ЄЦБ, що очікують сповільнення зростання заробітної плати до 3.6% цього року з 4.3% у 2024 році. Також прогнозують подальше зниження до 2027 року.

    Попри це, член правління ЄЦБ Ізабель Шнабель зазначила, що ситуацію все ще треба пильно стежити. “Зростання заробітної плати очікується на відносно високому рівні в першій половині року, тому ми ще повинні побачити це сповільнення. Це те, на що я звертаю багато уваги”, — сказала вона.

    На думку Шнабель, ЄЦБ наближається до моменту зупинки або призупинення програм та зниження ставок.

  • 🏦🇦🇪 Лінос Леккас може приєднатися до First Abu Dhabi Bank

    Лінос Леккас, колишній ветеран Citigroup Inc., може приєднатися до найбільшого кредитора Абу-Дабі, First Abu Dhabi Bank PJSC, у старшій ролі, повідомили джерела, знайомі з ситуацією.

    Леккас веде переговори про нову посаду, хоча остаточні рішення ще не ухвалені. Представник банку відмовився коментувати цю інформацію, а сам Леккас не відповів на запити про коментарі.

    Вартість FAB становить 44 мільярди доларів, що робить його одним з найцінніших банків на Близькому Сході. З активами в 330 мільярдів доларів, він вважається «домашнім банком» Абу-Дабі і відіграє центральну роль у фінансуванні внутрішнього економічного зростання.

    Банк також намагався здійснити закордонні придбання, розглядаючи угоди з Standard Chartered Plc та одним з найбільших банків Туреччини.

    Під час управління голови правління Хани Аль Ростамані, з моменту її призначення на посаду в 2021 році, банк зазнав значних змін у керівництві. За ці роки FAB регулярно вербував банківських працівників з міжнародних компаній, таких як HSBC Holdings Plc та ABN Amro.

    Нещодавно з банку пішли голова глобальних ринків Самех Аль Кубайсі та операційний директор Сухайл Бін Тараф. Аль Кубайсі лише торік замінив Тома Спітца, який сам розпочав своє перебування в FAB менше ніж через два роки після призначення.

    Нова голова підрозділу злиттів та придбань також залишила своє місце менш ніж через сім місяців обіймання посади.

    Леккас пішов з Citi минулого року після більше ніж десятирічного стажу в інвестиційному банкінгу. У 2023 році він був спільно призначений на посаду співголови підрозділу банківської діяльності, ринків капіталу та консалтингу для континентальної Європи. Раніше він працював у Credit Suisse та Bank of America Merrill Lynch.

    Леккас – уродженець Греції, має дипломи з Університету Лондона та Кембриджського університету.

  • 🛢🇧🇷 Бразильські регулятори ускладнюють видобуток нафти для гігантів як Petrobras та Equinor

    Бразильські регулятори вводять обмеження на буріння, ускладнюючи проекти з видобутку нафти такими гігантами, як Petrobras і Equinor ASA, у ключовий момент зростання видобутку.

    Під керівництвом президента Інасіо Лули да Сілви Бразилія намагається відновити свій статус як основного джерела зростання постачання нафти поза ОПЕК на світових ринках. Однак після кількох років зростання видобуток трохи зменшився минулого року.

    Затримки в бурінні ускладнять зусилля країни скасувати зниження видобутку нафти за підсумками минулого року. До 2024 року Бразилія вже була провідним джерелом зростання постачань нафти поза ОПЕК на світових ринках.

    Хоча частина затримок викликана серйозними питаннями безпеки — 14 лютого аварія насоса призвела до вибуху на буровому судні Valaris Ltd. для Equinor — інші були призупинені через, здавалося б, незначні проблеми. Як зазначили виконавці, три інші бурові судна також були зупинені в останні місяці.

    Серед зупинених суден — NS Carolina, що є частиною флоту Ventura Offshore Holding Ltd. Контрольна група була створена для кращого реагування на регуляторні питання, пов’язані із зупинками робіт.

    ANP призупинила роботу бурового судна Valaris DS-17 в нафтогазовому родовищі Equinor поки оператор не зможе продемонструвати, що може працювати безпечно. Згідно з даними інциденту від 17 лютого, важка кришка злетіла з насоса під час буріння.

    Equinor заявила, що інцидент не призвів до травм чи розливів та не матиме значного впливу на роботу.

  • 🏦🇬🇧 Smith & Nephew: Трансформаційний план починає приносити плоди у 2025 році

    Smith & Nephew Plc, генеральний директор Діпак Нат повідомив, що трансформаційний план, оголошений два роки тому, почне приносити плоди вже цього року, надаючи компанії можливість знизити борг, інвестувати та зрештою розглядати викуп акцій.

    У четвертому кварталі продажі виробника медичного обладнання перевищили оцінки аналітиків, відповідно до заяви Bloomberg Terminal. Компанія націлена на “значний” зріст маржі торгового прибутку у 2025 році завдяки скороченню витрат. Акції зросли на 10%, що стало найбільшим добовим приростом з серпня минулого року.

    “Ми змогли продемонструвати ріст на 5%, що значно перевищує нашу історичну середню, яка становить 2% до 3%”, – сказав Нат в інтерв’ю, вказуючи на річний ріст. Компанія очікує, що “всі покращення, які ми впроваджували протягом останніх двох років, накопичаться та призведуть до ще більших фінансових вигод, і ми повністю очікуємо, що це переведе в значне зростання вартості для акціонерів”.

    Нат оголосив 12-пунктовий план після свого призначення у 2022 році для вирішення проблеми в ортопедії, найбільшому бізнес-секторі компанії. Активіст-інвестор Cevian Capital AB минулого року придбав 5% акцій, заявивши, що компанія з виробництва медичних пристроїв не генерувала вартості для акціонерів протягом багатьох років. Smith & Nephew заявила, що “впевнена”, що 2025 рік стане роком, коли програма трансформації почне розкривати цю вартість.

    До сьогоднішнього дня акції втратили майже половину своєї вартості за останні п’ять років.

    “Більшість змін, які ми запланували, вже реалізовані” – додав Нат.

    Політика розподілу капіталу в основному спрямована на інвестування для стимулювання зростання та зменшення боргового навантаження, додав Нат. “Після всього цього ми розглянемо можливість викупу акцій, але це питання часу та того, як ця можливість співвідноситься з іншими інвестиціями”.