👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 💰🇺🇸 JPMorgan інвестує $50 млрд у приватне кредитування

    JPMorgan Chase & Co. суттєво збільшує свої прямі зусилля в кредитуванні, виділивши додаткові $50 млрд, щоб зайняти більшу частину швидкозростаючого ринку.

    Банк робить нові інвестиції після того, як використав понад $10 млрд з власного балансу у понад 100 угодах приватного кредитування з 2021 року, за словами Троя Рорбога, співголови комерційного та інвестиційного банку JPMorgan, та Кевіна Фолі, глобального глави ринків капіталу. Компанія співпрацює з групою партнерів із спільного кредитування, які також виділили близько $15 млрд для підтримки цієї ініціативи.

    Рорбога зазначив: “Це цифра, з якою ми абсолютно комфортно погоджуємося, якщо ситуація і ризики відповідають, а ми так вважаємо на даний момент”. Якщо обсяг кредитування зросте, то зможемо це підтримати.

    Група наразі складається з семи компаній, включаючи FS Investments, Cliffwater, Shenkman Capital Management, Octagon Credit Investors та Soros Fund Management.

    Рорбога та Фолі відмовилися надавати додаткові деталі про цю ініціативу. Розширене зусилля JPMorgan підкреслює, як банки все більше займають позиції на ринку в $1.6 трлн, що раніше належав управляючим активами та кредитним компаніям.

    Клієнти JPMorgan отримують доступ до продукту прямого кредитування, а також до послуг приватних компаній, що вже уклали угоди на суми від $50 млн до $4.5 млрд. На тлі зниження вартості запозичень на ринку, банки, такі як JPMorgan, намагаються повернути бізнес.

  • 🏦🇺🇸 Apollo купує Bridge Investment Group Holdings за $1,5 мільярда

    Apollo Global Management Inc. погодилася на покупку Bridge Investment Group Holdings Inc. за приблизно 1,5 мільярда доларів у рамках угоди з акціями, оскільки компанія управління активами розширюється на ринку нерухомості.

    Apollo погодилася заплатити 0,07081 своїх акцій за кожну акцію Bridge, згідно зі заявою Bloomberg Terminal в понеділок. Це оцінює акції Bridge приблизно в 11,50 доларів за акцію.

    Bridge, що базується в Солт-Лейк-Сіті, управляє активами на суму близько 50 мільярдів доларів у продуктах нерухомості, націлюючись на інституційних та заможних клієнтів. Угода очікується до завершення в третьому кварталі.

    Роберт Морс, виконавчий голова Bridge, стане партнером Apollo та головою її відділу нерухомості в рамках угоди. Bridge функціонуватиме як незалежна платформа в рамках бізнесу управління активами Apollo.

    У січні Apollo оголосила про угоду на придбання Argo Infrastructure Partners для додавання 6 мільярдів доларів активів, а минулого тижня її афілійована компанія Redding Ridge Asset Management погодилася на покупку менеджера забезпечених кредитних зобов’язань Irradiant Partners LP.

  • 💼🇺🇸 Starbucks скорочує 1,100 робочих місць для підвищення ефективності

    Starbucks Corp. скорочує 1,100 корпоративних робочих місць у рамках ініціативи, спрямованої на підвищення ефективності та швидкі зміни, які повинні відновити компанію.

    Ці скорочення становлять близько 7% глобальної чисельності працівників, які працюють поза магазинами, що належать компанії. Starbucks не розкриває, скільки корпоративних працівників у неї є, але більшість її працівників працює у кафе.

    Генеральний директор Браян Ніккол, який прийняв керування у вересні у зв’язку зі зниженням продажів, оголосив про майбутню реструктуризацію в січні. Працівники, які втрачають роботу, отримають повідомлення до вівторка. Корпоративним працівникам було запропоновано працювати віддалено весь тиждень.

    Starbucks зазначила, що прагне усунути дублювання, ставши останньою великою компанією, що скорочує рівні управління. Раніше цього місяця Southwest Airlines Co. повідомила про плани скоротити 15% корпоративних робочих місць у своєму першому раунді звільнень.

    Акції Starbucks трохи змінилися в торгах перед відкриттям ринку США. За останні 12 місяців котирування зросли приблизно на 17%.

    На вересень Starbucks працевлаштовувала 211,000 осіб у США, з яких 95% працювали у більш ніж 10,000 магазинах, а решта в корпоративних та інших ролях. Пропорції схожі й за межами США.

    Скорочення не вплинуть на працівників у кафе, а також на тих, хто працює у складах, виробництві та інших операціях.

    Працівники, які втрачають роботу, отримають зарплату і пільги до 2 травня. Після цього вони отримають вихідну допомогу на підставі терміну працевлаштування.

    Starbucks закриє кілька сотень відкритих і незайнятих вакансій в рамках реструктуризації.

    “Я розумію, що новини складні”, – сказав Ніккол у своєму повідомленні. “Ми вважаємо, що це необхідна зміна для майбутнього успіху Starbucks”.

    Starbucks також почне вимагати, щоб працівники на рівні віце-президентів та вище працювали в офісах у Сіетлі або Торонто три дні на тиждень.

    Ніккол, колишній CEO Chipotle Mexican Grill Inc., швидко вживає заходів для покращення роботи кафе, включаючи повернення прилавків із приправами.

    Але затверджена ним схема роботи викликала обурення серед працівників, адже він подорожує зі свого дому в Каліфорнії до головного офісу з корпоративним літаком. Starbucks повідомила, що Ніккол проводитиме більшу частину свого часу в Сіетлі або відвідуючи магазини.

  • 💰🇦🇴 BBVA веде переговори про кредит до $1 млрд для Анголи

    Іспанський банк Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA проводить переговори з урядом Анголи щодо надання кредиту до $1 мільярда, за інформацією осіб, які мають пряме відношення до справи.

    Кредит буде спрямований на державні інвестиції в різних секторах, оскільки африканська нація, що виробляє нафту, прагне диверсифікувати свою економіку, зосереджуючи увагу на секторах, окрім нафти. Пропозиція від BBVA є попередньою, і рішення ще не прийнято.

    Міністерство фінансів Анголи підтвердило, що існує пропозиція про фінансування публічних інвестиційних проектів, використовуючи фінансування іспанського походження, без надання деталей. BBVA відмовився коментувати.

    Переговори проходять на фоні того, що Ангола намагається диверсифікувати свої джерела фінансування, зокрема, від Китаю, основного кредитора. Вони також відбуваються в момент, коли уряд Анголи активно займається реконструкцією інфраструктури та інвестиціями в такі сектори, як сільське господарство, щоб зменшити залежність від нафти, яка становить понад 90% експорту країни.

    Це не перший випадок, коли Ангола позичає у BBVA. У 2014 році іспанський банк погодився надати до €500 мільйонів Анголі для фінансування експортних контрактів з іспанськими продавцями товарів і послуг. У 2020 році BBVA також погодився надати до €500 мільйонів для фінансування експортних контрактів.

    Уряд Анголи в даний час активно шукає інвесторів через серію неофіційних заходів зібрань в Близькому Сході, Європі та США, щоб перевірити настрої інвесторів перед можливим продажем євробондів. Країна прагне залучити до $2 мільярдів в євробондах цього року, повідомив минулого місяця Міністр держави та економічного координації Хосе де Ліма Массано.

  • 📉🇲🇽 Мексиканська інфляція зростає, що впливає на ставки та економічний прогноз

    Торік річна інфляція в Мексиці прискорилась до 3.74%, що відповідає прогнозам економістів. Це зростання споживчих цін за перші два тижні місяця сталося після показника 3.48% наприкінці січня.

    Основна інфляція, яку центральний банк уважно моніторить, досягла 3.63%, що дещо перевищило попереднє значення.

    Центральний банк Мексики, відомий як Banxico, знизив облікову ставку на піввідсотка до 9.5% 6 лютого, коли інфляція залишалась у межах цільового діапазону. У зв’язку з уповільненням економічного зростання і затримками зі стягненням тарифів з боку США, банк готовий розглянути подальші зменшення ставки.

    Офіційні дані свідчать, що економіка Мексики зазнала найбільшого квартального скорочення з 2021 року. Banxico знизив прогноз зростання ВВП на 2025 рік до 0.6%.

    На наступному засіданні з питань монетарної політики, яке відбудеться 27 березня, банк повинен обдумати свої подальші кроки в умовах зростаючої невизначеності економічної політики з боку США.

  • 📉🇺🇸🇨🇳 Зниження акцій країн, що розвиваються, через указ Трампа щодо Китаю

    Акції країн, що розвиваються, впали в понеділок, після того, як зафіксували найдовшу серію тижневих зростань з 2020 року, через останній указ президента Дональда Трампа, що посилив занепокоєння інвесторів щодо економічного зіткнення між США та Китаєм.

    Індекс MSCI Inc. для акцій країн, що розвиваються, знизився на 0,7%, після зростання на 10% за останні шість тижнів, що було зумовлене ставками на те, що китайські технологічні компанії, зокрема Alibaba Group Holding Ltd., досягли успіхів у сфері штучного інтелекту. Це підняло оцінку індексу до чотиримісячного максимуму, наближаючи його до значень, що спровокували розпродажі за останні два роки.

    Наприкінці тижня Трамп дав вказівку Комітету з іноземних інвестицій у США обмежити витрати Китаю на технології, енергію та інші стратегічні сектори США, що стало останнім ударом його адміністрації проти економіки Китаю. Адміністрація також закликала мексиканських чиновників ввести власні збори на китайські імпорти та запропонувала збори на використання комерційних суден, виготовлених у Китаї.

    В той час як хвиля указів Трампа звузила простір для переговорів щодо торгових тарифів для Китаю, країна також стикалася з більш терміновими проблемами на внутрішньому фронті. Ускладнена ліквідність призводить до зростання відсоткових ставок на ринку грошей, великий дотягнень погіршився завдяки боргах місцевих урядів, які замінюють позабалансові борги. Інвестори стурбовані ознаками того, що Народний банк Китаю зупинив свою політику стимулювання.

    “Основною причиною останніх розпродажів китайських облігацій є пасивна ведуча агресія Народного банку Китаю, яка полягає у відсутності монетарних послаблень, незважаючи на жорстку ліквідність,” – написав стратег Société Générale Кіонг Чонг у нотатках. “Було б нерозумно з боку Народного банку Китаю ігнорувати стійкі розпродажі китайських облігацій, які перевищують рівень, на якому Політбюро взяло на себе зобов’язання прийняти ‘помірно м’яку’ монетарну політику.”

    Індекс китайських технологічних акцій, зареєстрованих у Гонконзі, впав на 1,2%. Alibaba, Tencent і Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. стали причинами 61% збитків індексу MSCI Emerging Markets у понеділок. Індекс торгувався приблизно за 12,5 разів проекційні доходи своїх учасників за 12 місяців, що є найвищою оцінкою з середини жовтня.

    На ринках валют, повільні рухи долара після трьох тижнів втрат допомогли стабілізувати валютні курси країн, що розвиваються. Південнокорейська вона та тайський бат виглядали краще, оскільки 18 з 31 найбільш торгованих валют країн, що розвиваються, піднялися.

    Доларові облігації Сенегалу показали найбільші втрати серед країн, що розвиваються, після зниження кредитного рейтингу країни до шести рівнів нижче інвестиційного.

    У іншому місці, Саудівська Аравія доручила банкам Bloomberg Terminal провести потенційний продаж зелених облігацій, з семирічною безпекою євро. Королівство також запросило продажу 12-річних облігацій. Дата розміщення не була оголошена.

    У Східній Європі Угорщина запропонувала звільнення від податку на доходи для матерів, повідомляє веб-сайт Portfolio, посилаючись на міністра економіки Мартон Нагі. Прем’єр-міністр Віктор Орбан надасть подальші деталі про цей крок у промові до парламенту. Доходності 10-річних державних облігацій Угорщини знизилися третій день поспіль.

  • 📈🇺🇸 CME Group запускає нові мікроконтракти для роздрібних інвесторів

    CME Group прагне надати роздрібним інвесторам можливість торгувати кукурудзою та соєю — без ризику отримання тисяч бушелів, якщо вони затримають контракт занадто довго.

    Спираючись на минулорічний рекорд обсягу ф’ючерсів і опціонів в агробізнесі, біржа запускає п’ять нових “мікроконтрактів” на сільськогосподарські товари, які торгуватимуться в десять разів меншими обсягами, ніж стандартні продукти. Контракти, які почнуть торгуватися в понеділок, також будуть розраховуватись готівкою замість системи фізичного постачання для традиційних продуктів.

    Нові пропозиції є частиною зусиль для залучення роздрібних трейдерів, після того як CME раніше цього року запустила інші ф’ючерсні продукти на платформі Robinhood Markets Inc., прагнучи розширити свою клієнтську базу за межами інституційних інвесторів.

    Мікроконтракти також можуть бути добре пристосовані для менших фермерів кукурудзи, які стикаються з пізнім врожаєм, або для скотарських і молочних операцій, що прагнуть застрахувати витрати на корм.

    “Це дає їм можливість здійснювати торгівлю невеликими обсягами,” — сказав Джон Річі, директор з глобального сільського господарства, який приєднався до CME минулого року після управління торгівлею ETF в Invesco.

    Обсяги торгівлі агрокомпонентами CME зросли на 35% з початку цього року, що робить сільське господарство найшвидше зростаючим класом активів біржі. Тим не менш, поки роздрібні інвестори скуповують продукти біржі в сфері нафти, металів і акцій, вони обережні щодо сільськогосподарських товарів.

    Систематичний розвиток загроз тарифів з боку президента Дональда Трампа тримає трейдерів у напрузі. Збільшене виробництво відновлювального дизелю також спонукує енергетичні компанії шукати більше можливостей у продуктах, таких як соєва олія, використовуючи мікроконтракт, який охоплює 6,000 фунтів рослинної олії замість 60,000 фунтів стандартного обсягу.

    “Ми бачимо багато геополітичної невизначеності, яка створює багато ризиків для наших клієнтів, і тому це була можливість для нас їх обслуговувати,” — сказав Дерек Саманн, глобальний керівник товарів і опціонів у CME.

    Окрім нових мікроконтрактів, CME також запроваджує агрономічні опціони, які закінчуватимуться кожного дня торгового тижня, а не лише в п’ятницю. Ці продукти допоможуть торгувати певними подіями, такими як щотижневі звіти про стан врожаю, які зазвичай виходять по понеділках під час сезону вирощування.

  • 📉🇧🇷 Прогноз зниження продажів облігацій у Бразилії в 2025 році

    Прогноз падіння продажів облігацій у Бразилії

    Найкращі банкіри капітальних ринків Бразилії прогнозують зниження обсягів місцевих продажів облігацій у 2025 році після рекорду 2024 року. Високі витрати на запозичення змушують компанії відкласти випуски.

    «Проведення торгів минулого року було величезним — умови були досить сприятливими, спреди були вузькими. Тому компанії скористалися можливістю і продали місцеві облігації, навіть коли не потребували цього», — сказав Філіпе Вілберг, голова департаменту фіксованого доходу та структурованих продуктів у Banco Itau BBA.

    Згідно з даними Bloomberg, компанії випустили 498,2 мільярда реалів (87 мільярдів доларів) у місцевих облігаціях у Бразилії минулого року, майже подвоївши обсяг у 2023 році. Itau був на першому місці за обсягами та займає близько 23% ринку.

    Обсяги випуску в цьому році зменшилися на 29%, до 28,6 мільярда реалів, порівняно з аналогічним періодом минулого року, на тлі зростання спредів і скорочення строків погашення.

    «Ми вже спостерігали наприкінці минулого року труднощі у розподілі деяких місцевих облігацій через економічне погіршення та прогноз підвищення процентних ставок», — додав Марселу Марангон, генеральний директор Citigroup у Бразилії.

    Центральний банк відновив цикл монетарного підвищення у вересні, збільшивши ключову процентну ставку на майже три процентні пункти.

    Економісти прогнозують зростання валового внутрішнього продукту Бразилії на 2,1% у цьому році, що менше за зростання 3,3% минулого року.

    Марангон очікує, що злиття, поглинання та повторна профілізація боргів допоможуть збільшити глобальний випуск облігацій Бразилії, тоді як Вілберг вважає, що ринок, ймовірно, залишиться стабільним у 2025 році.

  • 📈🇨🇱 Codelco відновлює позиції серед інвесторів завдяки покращенню виробництва

    Чилійський постачальник міді Codelco починає повертати інтерес інвесторів завдяки знакам відновлення виробництва, що допоможе зберегти борги компанії на контрольованому рівні.

    За останній місяць облігації Codelco в доларах стали одними з найкращих серед чилійських компаній та інших світових гірничодобувних підприємств після постійного відставання протягом попереднього року.

    Зміна долі боргів компанії, які становлять близько 22 мільярдів доларів, відбулася завдяки низці позитивних новин. Минулого місяця голова ради директорів Максимо Пачеко заявив, що Codelco зареєстрував найкращий грудень з моменту пандемії, що зафіксувало незначне зростання річного виробництва в рамках багаторічного плану відновлення. Після цього на початку місяця Чилі зафіксувала рекордний експортний дохід від міді за січень, що свідчить про консолідацію відновлення важких виробників, таких як Codelco.

    «На даний момент, виглядає так, ніби гірше вже позаду», — сказав Вільям Снід, аналітик Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA в Нью-Йорку. Він рекомендує облігації компанії, термін погашення яких — 2036 рік. «Codelco залишається хорошим варіантом, щоб отримати додаткову прибутковість над суверенними облігаціями».

    Облігації Codelco, термін погашення яких — 2042, за останній місяць повернули 2,83%, тоді як облігації, термін погашення яких — 2036, повернули 1,87% та наразі мають спред у 66,7 базисних пунктів порівняно з аналогічними урядовими облігаціями.

    Генеральний директор Рубен Альварадо з моменту свого призначення півтора року тому змінює управлінський склад сильно заборгованої компанії. Він тепер намагається завершити проекти, які затрималися і мали перевищення бюджету, але які є ключовими для розробки багатших ділянок старіючих шахт після десятиліть недоінвестування.

    Зміни в управлінні та зростаючі ціни на метали під час переходу світу до чистих енергетичних рішень, вимагаючих більше міді, послужили підґрунтям для підтримки перспектив виробництва Codelco.

    Керівництво буде намагатися реінвестувати якомога більше прибутку, щоб уникнути виходу на ринок облігацій цього року після залучення 1,5 мільярдів доларів у січні.

    Політичні зміни також можуть сприяти підтримці більш інвесторських політиків напередодні цьогорічних загальних виборів, вважає Густаво Медеїрос, керівник досліджень Ashmore Group.

    «Політичні вітри сприятливі для чилійських активів», — підсумував він.

  • ⚖️🇨🇩 Конго призупинило експорт кобальту: аналіз ринку та наслідки

    Демократична Республіка Конго оголосила про призупинення експорту кобальту на чотири місяці, щоб стримати перепостачання цього металу на міжнародному ринку.

    Виробництво кобальту в Конго, яке забезпечує близько трьох чвертей світового постачання, різко зросло в останні роки через потужне нарощення виробництва китайською компанією CMOC Group Ltd. на двох великих шахтах в країні, що призвело до перевишення пропозиції над попитом та падіння цін.

    «Експорт має відповідати світовому попиту», – заявив Патрік Лuabeya, президент Управління з регулювання та контролю ринків стратегічних мінеральних речовин (ARECOMS), у письмових відповідях для Bloomberg.

    Ці заходи набули чинності 22 лютого, відповідно до слів Лuabeya. Днем раніше прем’єр-міністр та міністр шахт підписали указ, що дозволяє регулятору вжити тимчасових заходів, зокрема заборонити експорт, «у разі обставин, що впливають на стабільність ринку».

    Ціни на основні метали впали нижче 10 доларів за фунт, що не спостерігалося впродовж 21 року, за даними Fastmarkets. Гідроксид кобальту, основна форма металу, що виробляється в Конго, опустився нижче 6 доларів за фунт.

    Уряд Конго, який також є другим за величиною виробником міді у світі, «протягом року ретельно переглядав динаміку ринку», зазначив Лuabeya.

    Ситуація вимагала «негайних дій», оскільки роки незаконного видобутку та неконтрольованих експортів з наявних як промислових, так і напівпромислових виробників призвели до надлишкової пропозиції, що «становить серйозну загрозу для країни та її внутрішніх і міжнародних інвесторів», додав він.

    Кобальт видобувається як побічний продукт міді в Конго. Хоча блок на експорт кобальту застосовується до всіх виробників «односторонньо та без виключень», обмежень на виробництво немає, і це не вплине на експорт міді, сказав Лuabeya. «Оскільки мідь і кобальт реалізуються окремо, експорт міді може продовжуватись».

    Рішення буде переглянуте через три місяці, додав Лuabeya. Тим часом агентство готує додаткові заходи для балансу ринку кобальту, заохочуючи більшу переробку стратегічних мінералів у Конго та досягнення «прозорого та справедливого цінового механізму», додав він.