👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 🛢🇰🇪 Kenya Airways планує розширення флоту через відновлення торгівлі

    Kenya Airways Plc планує придбати більші вантажні літаки в умовах розширення внутрішньоафриканської торгівлі та відновлення експорту з регіону після спаду, спричиненого пандемією Covid-19.

    Частково державна авіакомпанія додала два Boeing 737-300 з вантажопідйомністю 44 тонни до двох вантажних літаків, які мали загальну вантажопідйомність у 30 тонн, і вона планує додати ще більші літаки для покращення економії від масштабу. Про це повідомив директор з вантажних перевезень Дік Муріянкі в інтерв’ю в столиці Кенії, Найробі, минулого тижня.

    KQ, як часто називають авіакомпанію, вперше за десятиліття відзвітувала про прибуток за перше півріччя у 2024 році, і її акції знову почали торгуватися у січні після майже п’ятирічної паузи. Пошук стратегічного інвестора призупинився після того, як уряд відкладнув затвердження найму консультанта для ідентифікації партнера з капіталу, зазначив генеральний директор Аллан Кілавука в коментарях до місцевих медіа.

    У 2023 році авіакомпанія перевезла 56,576 тонн вантажу, що порівняно з 68,264 тоннами у 2019 році. Конкуренти, Ethiopian Airlines, найбільший перевізник Африки, перевезли 754,681 тонн за фінансовий рік, що завершився 7 липня.

    Попит на вантажний простір зростає приблизно на 11% на рік, що майже вдвічі більше, ніж до 2020 року, сказав Муріянкі. Kenya Airways прагне скористатися цим зростанням і очікуваним розширенням внутрішньоафриканської торгівлі, яка в 2023 році становила 15% від загальної торгівлі на континенті, за даними Африканського банку експорту-імпорту.

    «Ми сподіваємося перевищити ці рівні у 2025 році й рухатися далі», — сказав Муріянкі. «Кілька років тому ми говорили про менше 5% внутрішньоафриканської торгівлі. Тепер ми прагнемо до 20%, і це зросте».

  • 🏦🇪🇺 UniCredit планує збільшити бонуси для своєї команди на 11%

    UniCredit SpA планує підвищити середній бонус для більшості провідних керівників приблизно на 11% після того, як банк оприлюднив рекордні прибутки минулого року.

    Зміна торкнеться групи так званих схильних до матеріальних ризиків, до якої входять 858 найбільш старших керівників банку, до складу яких зазвичай входять трейдери та укладачі угод.

    Італійський банк також планує підвищити середній бонус для всіх співробітників на 20%, хоча є відмінності між країнами, ролями та індивідуальними рівнями продуктивності.

    Змінна компенсація керівників у корпоративному та інвестиційному банкінгу, як очікується, зросте приблизно на 10%. Генеральний директор Андреа Орчел намагається нагородити співробітників і зберегти таланти після року, коли доходи зросли на 4%, а чистий прибуток — на 2%, досягнувши найвищого рівня за всю історію.

    Андреа Орчел минулого року запустив незатребувану пропозицію щодо покупки місцевого конкурента Banco BPM SpA і придбав великий пакет акцій у німецькому Commerzbank AG, а також може спробувати його викупити.

    Бонуси інвестиційних банків зростуть

    Очікуване річне збільшення середнього бонусу в підрозділах CIB. Джерело: Bloomberg News.

    Зверніть увагу: усі значення є оцінками, отриманими від неназваних джерел і не підтверджені фірмами; значення CASA округлено до середини очікуваного діапазону.

    Європейські банки в цілому підвищили бонуси, оскільки стрімкі прибутки минулого року надали їм більше грошей для повернення акціонерам та виплат співробітникам. Розширення, заплановане UniCredit, поставить його в верхній частині діапазону, повідомленого Bloomberg News.

    Середнє збільшення в UniCredit є порівнянням за однаковими умовами, оскільки банк минулого року змінив спосіб розрахунку компоненту акцій, кажуть люди, знайомі з ситуацією. Ціна перетворення більше не коригується на дивіденди, відповідно до рекомендацій Європейського банківського управління.

    Представник UniCredit відмовився коментувати цю інформацію.

  • 💰🇸🇦 Саудівська Аравія планує випуск зелених облігацій для фінансування економічних проектів

    Уряд Саудівської Аравії зобов’язав банки провести ще одну хвилю продажу боргових зобов’язань, серед яких буде дебютна зелена облігація, оскільки королівство розширює програми позик на підтримку свого великого плану економічної диверсифікації.

    Міністерство фінансів може випустити облігації, деноміновані в євро, вже завтра, залежно від ринкових умов, зазначив джерело, яке побажало залишитися анонімним, обговорюючи приватну інформацію. У пропозиції можуть бути представлені семирічні зелені облігації та традиційні з терміном 12 років.

    Ця потенційна пропозиція додає до потоку нещодавніх активностей за запозиченнями від королівства, включаючи продаж суверенних облігацій на суму 12 мільярдів доларів минулого місяця. Якщо продаж зелених облігацій відбудеться, це буде перший випадок від центрального уряду, оскільки найбільший у світі експортер нафти прагне зменшити викиди парникових газів на 278 мільйонів тонн на рік до 2030 року. Суверенний фонд Саудівської Аравії, відомий як PIF, почав випускати зелені боргові зобов’язання у 2022 році.

    Виручені кошти від зелених облігацій буде використано для фінансування проектів у межах зеленого фінансового фреймворку країни. Цей фреймворк визначає вісім типів проектів, які можуть претендувати на фінансування за рахунок так званих продажу зелених боргів, включаючи роботи, що сприяють чистішому транспортуванню і відновлювальній енергетиці.

    Міністерство фінансів Саудівської Аравії зобов’язало HSBC, JPMorgan і Societe Generale виступити глобальними координаторами потенційного продажу облігацій.

    Королівство — через суверенні й державні структури, такі як PIF, активи якого становлять приблизно 925 мільярдів доларів — стало одним з найбільш активних емітентів серед нових ринків у минулому році. Уряд заявив, що планує продовжувати запозичувати на ринках боргу в 2025 році, оскільки прагне покрити очікуваний бюджетний дефіцит.

  • 📉🇺🇸 Продажі Domino’s Pizza в США зросли менше, ніж очікувалось

    Продажі компанії Domino’s Pizza Inc. в США в четвертому кварталі зросли менше, ніж очікувалось, що підкреслює зростаючі труднощі в залученні капітально обмежених американців.

    Продажі в магазинах, що працюють понад рік, зросли на 0,4%, що не відповідає середнім прогнозам аналітиків, опитаних Bloomberg. Загальний дохід та прибуток на акцію також залишились трохи нижче очікувань. Акції компанії впали на 4,8% на пре-маркеті у Нью-Йорку.

    Ці результати свідчать про труднощі, з якими стикаються ресторани, намагаючись залучити клієнтів, які дбають про бюджет. Domino’s намагалася використовувати різноманітні пропозиції, зокрема акції «купи один — отримай один безкоштовно» та партнерство з Netflix.

    Попри це, компанії вдалося досягти відносних успіхів: продажі Domino’s зросли як в США, так і за кордоном минулого року, на відміну від конкурентів, таких як Pizza Hut. Однак мережа все ще зменшила свої цілі у жовтні через слабке споживче витрачання.

    Міжнародний сегмент Domino’s став яскравою точкою у четвертому кварталі, зі зростанням продажів в магазинах, що працюють понад рік, швидше, ніж очікувалось. Це принесло зростання сегмента за підсумками року на 1,6%, відповідно до прогнозів, які були заявлені в кінці 2024 року після закриттів у деяких регіонах і наслідків бойкотів, пов’язаних з війною між Ізраїлем і ХАМАС.

    Річне зростання роздрібних продажів, що також враховує результати з нових локацій, досягло знижених цілей, встановлених компанією у жовтні. Проте чисте зростання магазинів трохи не дотягнуло до цілей Domino’s, які також були знижені.

    Акції Domino’s зросли на 9,9% за 12 місяців до закриття в п’ятницю, в той час як S&P 500 зріс на понад 20%.

  • 📈🇦🇪 Flydubai досягнула рекордного прибутку у 2024 році

    Flydubai повідомила про рекордний річний прибуток, оскільки перевізник з Перської затоки продовжує відходити від своїх низькобюджетних коренів і отримує вигоду від зростання Дубая як туристичного вузла.

    Прибуток склав 2.2 мільярда дирхамів ($600 мільйонів) за 2024 рік, про що компанія заявила в понеділок. Доходи становили 12.8 мільярда дирхамів, що на 15% більше у порівнянні з попереднім роком.

    Flydubai, сестринська компанія авіаперевізника Emirates, інвестує в преміум-сервіс, впроваджуючи лежачі крісла та створюючи спеціальну зону реєстрації для бізнес-класу, а також новий лаунж у Міжнародному аеропорту Дубая.

    Авіакомпанія, заснована у 2008 році, почала працювати за бюджетною моделлю, але з тих пір запровадила бізнес-класи та системи розваг на борту — дві особливості, які, як правило, відсутні у конкурентів без надмірностей, таких як RyanAir Holdings PLC та Wizz Air Holdings Plc.

    Державна авіакомпанія Flydubai перевезла 15.4 мільйонів пасажирів у 2024 році, на 11% більше в порівнянні з 2023 роком, оскільки компанія додала рейси до міст таких як Сочі, Росія, Лахор в Пакистані та Базель у Швейцарії. Попит на подорожі бізнес-класом зріс на 18% по всій мережі.

    2024 рік став першим роком, коли Flydubai сплачувала податки за новим корпоративним податковим законом для компаній в Об’єднаних Арабських Еміратів. Прибуток до оподаткування зріс на 16% у порівнянні з минулим роком.

    Авіакомпанія стикається з серйозними затримками у доставках від Boeing Co., що змусило її скасувати деякі рейси та припинити кілька нових маршрутів.

    «Наші стратегічні плани дуже залежать від здатності виробника виконати свої обіцянки щодо повернення графіків доставки літаків на правильний шлях та усунення заборгованості», — сказав генеральний директор Гаїт Аль Гаїт у заяві.

    Хоча перевізник експлуатує весь флот на базі Boeing, затримки змусили переосмислити цю ексклюзивну угоду. Flydubai розглядає можливість покупки щонайменше 200 вузькофюзеляжних літаків плюс 100 опцій, про що минулого тижня повідомила Bloomberg News.

    Перевізник планує отримати 12 нових Boeing 737 у 2025 році для розширення свого флоту та заміни деяких існуючих літаків.

  • 📈🇩🇪 Rheinmetall AG: прогноз зростання акцій після виборів у Німеччині

    Оборонна компанія Rheinmetall AG може стати одним з найбільших вигодополучателів від виборів у Німеччині. Аналітики UBS Group AG прогнозують 35% потенційного зростання навіть після нещодавнього рекордного підвищення акцій.

    Аналітики підвищили свою цільову ціну на акції Rheinmetall до €1,208, заявивши, що витрати на оборону будуть зростати після недільних виборів. Rheinmetall підняв свій рейтинг з нейтрального до ‘купити’. Це найвища оцінка серед аналітиків, яких відстежує Bloomberg.

    Акції резонують вгору більш ніж на 800% з моменту вторгнення Росії в Україну три роки тому. Нещодавно акції зросли після повідомлень, що європейські чиновники працюють над новим великим пакетом щодо збільшення витрат на оборону для підтримки Києва. Німецькі законодавці також затвердили замовлення на зброю та обладнання на суму близько €2.5 мільярдів.

    ‘Витрати на оборону продовжать зростати, навіть якщо результати виборів будуть несприятливими’, – зазначили аналітики в своїй записці. ‘Нова влада може мати кілька інструментів для збільшення витрат на оборону, такі як активація екстреного режиму, перерозподіл бюджету або підвищення податків.’

    Лідер консерваторів Фрідріх Мерц став переможцем недільних виборів, і інвестори вважають, що він швидко сформує коаліційний уряд зі Соціал-демократами. Євро зріс, а німецький фондовий індекс піднявся, оскільки інвестори очікують швидкого вирішення ситуації і можливого послаблення жорсткої фінансової політики задля стимулювання економіки.

    Нова влада може мати обмежені можливості для перегляду строгих обмежень на публічні запозичення через відсутність двох третин голосів, необхідних для реформування так званого ‘боргового гальма’. Проте UBS зазначив, що оборона, ймовірно, залишиться пріоритетом, а Rheinmetall також буде вигодополучателем підвищення витрат на наземні системи в рамках майбутнього перегляду можливостей НАТО.

    Акції зросли на 5% у понеділок, досягнувши нового рекорду. Після підвищення рейтингу від UBS акції отримали 16 рекомендацій ‘купити’, три ‘утримати’ і одну ‘продати’ серед аналітиків, яких відстежує Bloomberg.

  • 💰🇮🇩 eFishery: Інвестори можуть втратити більш ніж 90% своїх вкладень

    Розслідування, проведене за дорученням ради eFishery Pte, показало, що індонезійський стартап перебуває в набагато гіршому стані, ніж вважалося раніше, і що інвестори, ймовірно, отримають менше ніж 10 центів за кожен вкладений долар.

    Компанія, яка постачає годівниці для рибних і креветкових господарств в Індонезії, понесла збитки в кілька сотень мільйонів доларів у період з 2018 по 2024 рік і роками викривлювала свої фінансові дані. За словами особи, знайомої з ситуацією, але не бажаючої називати своє ім’я, ці дані не є публічними.

    «eFishery не є комерційно життєздатною у своєму нинішньому стані», — зазначено у презентації, підготовленій для інвесторів компанії консалтинговою фірмою FTI Consulting Singapore Pte.

    Стартап, фінансування якого забезпечують SoftBank Group Corp та Temasek Holdings Pte, раніше був зіркою індонезійського стартап-середовища. Експерти оцінили eFishery у 1.4 мільярда доларів у 2023 році після залучення 200 мільйонів доларів від G42 і деяких ранніх інвесторів.

    За інформацією презентації, глобальні інвестори вклали близько 315 мільйонів доларів у переважні акції eFishery через п’ять раундів фінансування.

    Компанія збанкрутувала через справи про неправомірні дії та завищені обсяги продажів, що призвело до звільнення її співзасновників.

    За оцінками FTI, eFishery на середину лютого 2024 року мала близько 50 мільйонів доларів готівки, тому рекомендовано закрити значну частину бізнесу. Інвестори можуть повернути 9.5 центів за долар у «оптимістичному сценарії».

    Крім того, проблеми з погашенням боргів викликали труднощі, оскільки 76% із 68 мільйонів доларів дебіторської заборгованості були визнані поганими боргами.

    Дослідження показало, що рибний бізнес компанії працює на тонких маржах і «значно збитковий», а жоден із сенсорів PondTag не був розгорнутий.

    Загалом, eFishery працювала як традиційний торговий бізнес без технологій, що пояснює велику кількість співробітників — до 2600 осіб на піку. Після масових звільнень з початку року зараз у компанії працює приблизно 200 осіб.

  • 💰🇺🇸 Приватний капітал прагне залучити інвесторів завдяки новим партнерствам

    Приватний капітал давно є елітарним клубом, доступним лише для найбагатших. Тепер ці компанії прагнуть захопити частку вашого фінансового благополуччя.

    Шукаючи можливості залучити трильйони доларів у брокерських рахунках звичайних інвесторів, вони зближаються з традиційними керуючими активами. Компанії, що займаються альтернативними інвестиціями, провели переговори з фондами, щоб розширити своє представництво.

    Це співробітництво вигідне обом сторонам: альтернативні компанії стикаються з низькою обізнаністю про бренд поза Волл-стріт, тоді як традиційні фондові компанії потребують нового імпульсу, оскільки клієнти переходять до пасивних інвестицій із низькими комісіями.

    В останні роки приватний капітал почав пропонувати фондові інструменти з вищою ліквідністю, хоча раніше вони були доступні лише для багатих. Тепер, завдяки партнерствам з традиційними управлінцями активів, обіцяється ще більша ліквідність, включаючи фонди, які торгуються на біржі.

    Наприклад, минулого травня велика компанія альтернативних активів KKR & Co. об’єдналася з Capital Group, яка управляє активами на суму понад $2,7 трильйона, оголосивши про нові спільні продукти інвестування.

    BlackRock Inc., найбільший у світі керуючий активами, також налагодила співпрацю з PE фірмою Partners Group для створення продуктів для роздрібних інвесторів.

    Проте залишається безліч запитань: як приватні та публічні активи можуть функціонувати разом у одному фонді, якою буде ліквідність та розподіл прибутків. Це викликає побоювання серед експертів, бо регулятори стурбовані можливими конфліктами інтересів.

    Зрештою, приватний капітал, можливо, доведеться зменшити свої комісії, щоб забезпечити широку адаптацію. Усі учасники активно працюють над створенням відповідних продуктів, стикнувшись з новими викликами у своїх партнерствах.

  • 📈🇪🇺 Перспективи європейських акцій поліпшуються на фоні занепокоєння щодо США

    Сприятливі прогнози щодо європейських акцій у 2025 році починають відображатися на оцінках прибутків компаній, оскільки торгівля штучним інтелектом у США викликає скептицизм.

    Аналітики підвищили очікування щодо прибутків європейських компаній на 0.6% з початку року, згідно з даними, зібраними Bloomberg Intelligence. Водночас, дані показують, що прогнози прибутків у США знизились приблизно на 1% за останній місяць, очолювана показниками пів導івників напередодні звіту Nvidia Corp. цього тижня.

    Хоча оцінки в США знижуються з більш високого рівня, така тенденція все ж вигідно позначається на європейському індексі Stoxx 600, який на шляху до найкращої першої квартальної продуктивності відносно S&P 500 за останні 10 років.

    Інвесторів приваблюють дешевші оцінки, а також оптимізм щодо фіскальної реформи після виборів у Німеччині та надії на перемир’я в Україні.

    В у США, технологічні гіганти відстають в цьому році через заклопотаність великою витратою на штучний інтелект. Основна увага у звіті Nvidia, який буде представлений в середу, буде зосереджена на прогнозах зростання, оскільки компанія стикається з проблемами постачання та можливим посиленням контролю за продажами до Китаю.

    Акції Nvidia ще не повністю відновили свої позиції після зниження в кінці січня через побоювання, що попит на її продукцію зменшиться після успіху китайського стартапу DeepSeek у чат-ботах.

    Однак деякі стратеги з Уолл-стріт, включаючи Майкла Вілсона з Morgan Stanley, вважають, що прибутки в США залишаються стабільними в цілому, а міцний економічний прогноз заставляє втечу з американських активів бути недовготривалою.

  • 📈 Інвестори відзначають купівлю на просідання, незважаючи на нестабільність ринку

    Падіння індексу S&P 500 у п’ятницю перевірить тривалий тренд ринку: інвестори продовжують купувати на просідання.

    Відомо, що стандартний індекс не показував послідовних зниження більше ніж на 1% протягом 35 сесій — це найдовший період з кінця грудня, та подібне траплялося лише тричі за останній рік.

    Оптимістичний настрій зберігається, незважаючи на зростаючі ризики. Основні побоювання викликані загрозами тарифів Дональда Трампа до великих торгових партнерів США, які можуть знову розгоріти інфляцію та зашкодити прибуткам. Однак ці побоювання поки що не призвели до тривалого спаду.

    “Схоже, що більшість інвесторів чекають на конкретні результати щодо тарифів, перш ніж передбачати найгірше,” — зазначає Дан Грінхаус з Solus Alternative Asset Management LP.

    Попри зростання загального індексу, середня акція S&P 500 впала до 9% цього року, що свідчить про внутрішню нестабільність. Це нагадує ситуацію 2024 року, коли індекс не знижувався більш ніж на 8.5%, але середня акція падала до 21%.

    Падіння у п’ятницю, найгірший день на ринку цього року, відбулося після виходу економічних даних, які виявилися гіршими, ніж прогнози, а також зростання очікувань інфляції серед споживачів.

    Незважаючи на економічну невизначеність, інвестори знайшли причини для оптимізму. Прибутки великих компаній США у четвертому кварталі були сильними, а трейдери сподіваються на податкові знижки та дерегуляцію.

    “Купівля на просідання — це основна тема,” — говорить Танвір Сандху з Bloomberg Intelligence. “Якщо прибутки хороші, ми можемо бути у періоді виправлень і просідань, а не великих розпродажів.”

    На Barclays Plc головний стратег акцій США Вілу Крішна зазначив, що ринки демонструють «сильну поведінку купівлі на просідання» на основі внутрішнього індикатора. Трейдери в JPMorgan Chase & Co. також підтвердили цю тенденцію, зазначаючи, що спостерігають реакцію «купівлі на просідання» серед своїх найбільш переповнених акцій.

    Том Лі, постійний оптиміст на ринку акцій та засновник Fundstrat Capital, безперервно зазначає, що 2025 рік — це рік купівлі на просідання. На його думку, це означає, що позиціонування в акціях ще не є «некомфортно довгим» і є місце для більшої кількості готівки на цьому класі активів.

    “Щоразу, коли ринок показує виражену слабкість, ці спадання купуються,” — додав він у п’ятницю. “Я підозрюю, що це відбудеться і з цим спадом.”