Категорія: finance

  • 🏦🇶🇦 Deerfield та B Capital відкривають офіси в Досі, Катар

    Deerfield Management Co. та B Capital відкривають регіональні офіси в Досі, Катар, оскільки країна посилює зусилля, щоб надолужити втрачене в порівнянні з іншими країнами Близького Сходу.

    Deerfield, інвестиційна компанія, зосереджена на охороні здоров’я, з активами близько 15 мільярдів доларів, і B Capital, технологічний інвестор з активами понад 7 мільярдів доларів, отримали підтримку від Катарського інвестиційного управління через його програму фондів фондів.

    Катарський суверенний фонд запустив програму на 1 мільярд доларів минулого року для розвитку венчурного капіталу та підтримки місцевих стартапів.

    Катарський інвестиційний фонд вже інвестував в чотири інші компанії, включаючи лондонську Utopia Capital Management, в рамках цієї ініціативи. Кожна з цих компаній відкриє офіси або регіональні штаб-квартири в Катарі.

    Нове керівництво фонду, Мохаммед Аль Сувайді, має великий досвід у США, що має допомогти фонду орієнтуватися в динаміці президентства Дональда Трампа.

    За останні п’ять років Катарський інвестиційний фонд збільшив свої інвестиції в США частково для перетворення свого портфеля від Європи. Фонд інвестує в такі сектори, як технології та охорона здоров’я, плануючи подальші вкладення в Азії та США з акцентом на цифровізацію та інфраструктуру.

    Країни-сусіди Катару, Об’єднані Арабські Емірати та Саудівська Аравія, залучають інвестиції своїх суверенних організацій, щоб привернути глобальні компанії до своїх фінансових центрів.

    Крім Катару, Кувейт також почав залучати іноземні компанії. BlackRock Inc. розглядає можливість відкриття офісу в країні, згідно з повідомленнями Bloomberg News.

  • 🏦🇰🇷 Samsung Electronics погодила підвищення зарплат та акцій для працівників у 2025 році

    Компанія Samsung Electronics Co. та її найбільший профсоюз попередньо погодили підвищення зарплат на 5.1% та надання акцій співробітникам у 2025 році, що свідчить про спроби зняти напруженість, яка спровокувала перший страйк працівників компанії минулого року.

    Згідно з попереднім договором, Samsung вперше надасть по 30 акцій компанії всім співробітникам, що еквівалентно приблизно $1,200 за ціною закриття в понеділок. Інші переваги включають можливість кожному співробітникові купити електроніки на суму 2 мільйони вон ($1,400) зі знижкою. Samsung та профспілка також оголосили про безпрецедентний крок з поновлення на роботі пенсіонерів з трьома або більше дітьми, відповідаючи на національний заклик зупинити падіння народжуваності.

    Національний профсоюз Samsung Electronics, до складу якого входить близько 37,000 членів, голосуватиме за попередній угоду з 28 лютого по 5 березня. Компанія робить крок до вирішення трудових напружень в умовах, коли вона втрачає частку ринку конкурентам у кількох ключових сферах.

    Акції Samsung впали на 1.6% у Сеулі. Найбільша компанія в Південній Кореї втратила більше третини своєї ринкової вартості в 2024 році після того, як не змогла скоротити відставання від SK Hynix Inc. у боротьбі за продаж передової пам’яті для акселераторів ШІ компанії Nvidia. Вона також стикається з посиленою конкуренцією у сегменті смартфонів та інших споживчих електронних пристроїв з боку китайських конкурентів.

    Акції Samsung впали минулого літа після невдалих переговорів про зарплати та бонуси, що призвело до першого страйку. Історично компанія встановлює підвищення зарплат через раду, до складу якої входять представники обох сторін. У січні компанія вирішила одну з основних змін, за яку виступала профспілка, погодивши виплату частини бонусів керівникам у акціях, а не лише готівкою вперше.

    Серед заходів, які були погоджені, Samsung розпочне політику поновлення на роботі пенсіонерів з трьома або більше дітьми, враховуючи вищі витрати на освіту, які такі працівники зазнають, і вирішення внутрішніх викликів.

    Південна Корея має один з найнижчих рівнів народжуваності у світі, всього 0.72 дітей на жінку у 2023 році. Національний уряд вкладає понад 380 трильйонів вон у програми стимулювання народжуваності, включаючи дотації на передпологову допомогу та щомісячні грошові виплати для сімей з дітьми до п’яти років.

    Інші компанії також приєднуються до цих ініціатив. Група Booyoung, будівельна компанія, почала виплачувати 100 мільйонів вон або еквівалент приблизно $70,000 кожному працівнику, який народив дитину з минулого року. Ігрова компанія Krafton Inc. планує запропонувати подібні грошові виплати своїм працівникам.

  • 📈🇮🇳 Citigroup підвищує рейтинг акцій Індії, знижує в Південно-Східній Азії

    Citigroup Inc. підвищила рейтинг акцій Індії до ‘перевантажених’ з нейтрального, в той час як знизила рейтинг акцій у Південно-Східній Азії.

    Згідно з нотаткою Citi, в акціях Індії спостерігається “значний потенціал зростання” на фоні “менш вимогливих” оцінок. Аналітик Сурендра Гоял прогнозує, що фондовий індекс NSE Nifty 50 може зрости до 26,000 до кінця грудня, що передбачає приблизно 15% прибуток від рівня, зафіксованого на торгах в понеділок.

    Гоял піднімав питання обмеженого потенціалу в серпні минулого року через ризики, пов’язані з прибутками акцій країни.

    Бичаче настрої з’явилися в той час, коли базовий індекс впав приблизно на 14% з вересневого піку, оскільки іноземці_net_продали акції на суму $23 мільярда через занепокоєння щодо уповільнення економічного зростання та розчаровуючих прибутків.

    Продажі знизили високі оцінки в певній мірі, з базовим показником, який зараз торгується приблизно в 19 разів вище його прогнозованих доходів за наступний рік, в порівнянні з 21 разом у вересні.

    В той же час, Nifty знизився на 1% до 22,574 в понеділок, що є найнижчим показником з червня 2024 року.

    Для Citi, фінансовий сектор та охорона здоров’я є ключовими галузями, що підлягають підвищенню в країні, в той час як знижуються оцінки для акцій фарб та товарів споживчого попиту.

    Citi також підвищили рейтинг Чилі з нейтрального, в той час як акції ASEAN були знижені до ‘недостатніх’ через відносно слабку динаміку прибутку на акцію та прогнози зростання.

  • 📉🇹🇷 Туреччина розслідує дезінформацію на фондовому ринку після коливань акцій

    Туреччина розслідує, чи «дезінформативні новини» викликали різкі коливання акцій на фондовому ринку, розширюючи розслідування торгівлі акціями після падіння в п’ятницю.

    Істамбулське управління прокуратури проводить розслідування щодо фізичних та юридичних осіб, які звинувачуються у поширенні «дезінформативної та цілеспрямованої» інформації, що призвела до коливань цін та обсягу торгів, повідомляє державна агенція Anadolu.

    Розслідування відбувається на фоні скарг і проходитиме паралельно з розслідуванням з боку Комісії з цінних паперів, повідомляє Anadolu. Це відбувається на тлі серії арештів та розслідувань у Туреччині, де влада посилила дослідження стосовно політиків, журналістів та бізнесменів у останні місяці.

    Індикатор Borsa Istanbul 100 впав на 3.4% у п’ятницю, що змусило біржу ввести правило підвищення цін для короткого продажу. Хоча ринок пізніше скоротив втрати, він все ще закінчив день з падінням на 2.1%. Регулятори не уточнили, що стало причиною волатильності, що також викликало спекуляції в соціальних мережах.

    Комісія повідомила наприкінці п’ятниці, що перевіряє торгівлю на предмет потенційної маніпуляції і може накласти штрафи на тих, хто відповідальний за порушення стабільності ринку.

    У понеділок біржа Istanbul впровадила одноденне правило підвищення цін для короткого продажу акцій топ-50 компаній. Згідно з цим правилом, акції можуть продаватися коротко за ціною, вищою за останню ціну заключеної угоди цього інструменту.

  • 🏦🇬🇧 B&M European Value Retail знизила прогноз EBITDA і оголосила про відхід CEO

    B&M European Value Retail SA знову знизила свій прогноз.
    Останнє оновлення стало вже другим за останні два місяці, а також компанія оголосила про відставку генерального директора Олексія Руссо.

    Рітейлер очікує, що коригований Ebitda становитиме від £605 мільйонів ($766 мільйонів) до £625 мільйонів за рік, що закінчується 31 березня, у порівнянні з попереднім прогнозом від £620 мільйонів до £650 мільйонів, згідно зі звітом Bloomberg Terminal.

    B&M зазначила, що зниження прогнозу відображає «поточні торгові показники бізнесу, невизначеність економічного прогнозу та можливий вплив волатильності валютних курсів на оцінку нашого акцій». Компанія вже знижувала свій прогноз раніше в січневому оновленні щодо торгівлі.

    Генеральний директор Олексій Руссо, який почав працювати в 2020 році, також оголосив про свій намір піти у відставку 30 квітня. Компанія повідомила, що наразі вона «находиться на останніх етапах» підбору нового CEO.

  • 📉🇿🇦 ПАР: Демократичний Альянс закликає до економічних реформ для підвищення зростання

    Демократичний Альянс Південноафриканської Республіки запропонував реформи для зміцнення економічного зростання та закликав до перевірки витрат після того, як заблокував несподіваний план підвищення податку на додану вартість (ПДВ), відклавши подання річного бюджету.

    Національне міністерство фінансів, яке контролюється міністром фінансів Енохом Годонгваною з Африканського Національного Конгресу, на минулому тижні намагалося підвищити ПДВ з 15% до 17% для фінансування пріоритетних витрат. Однак друге за величиною політичне об’єднання висловило заперечення і заявило, що акцент має бути на реформах, що сприяють економічному зростанню.

    «Зараз п’ять хвилин до півночі для нашої економіки та фінансів», – написав лідер DA Джон Стейнхуйзен у статті у виданні Business Day в понеділок. «У короткостроковій перспективі ми можемо поглинути дефіцити, з якими стикаємося, але якщо ми не згенеруємо зростання, необхідне для зміни нашої траєкторії, ми ризикуємо не зуміти фінансувати навіть найосновніші потреби наших людей і залишити їх у пустелі бідності без виходу».

    Валовий внутрішній продукт (ВВП) найбільш промислово розвиненої економіки Африки зростав в середньому менш ніж на 1% щорічно протягом останнього десятиліття, а періоди корупції, поганого управління та порятунку нерентабельних державних компаній послабили державні фінанси.

    Годонгвана, який тепер презентуватиме бюджет 12 березня, має включити чіткі терміни участі приватного сектора у кризових секторах електрики, портів та залізниць до оновленого плану, зазначив Стейнхуйзен у газеті, заснованій в Йоганнесбурзі.

    Член коаліційного уряду країни, DA також хоче, щоб адміністрація прийняла «безкоштовну перевірку регулювання» від Світового банку, щоб допомогти скоротити бюрократію, та негайно знизила тарифи, які шкодять конкурентоспроможності місцевих виробників. Також слід провести реформи ринку праці для підвищення зайнятості та внести зміни в державні процеси закупівель для забезпечення прозорості та економії коштів, додав Стейнхуйзен.

    Закони про чорне володіння в ПАР зобов’язують компанії відводити 30% акцій для історично незахищених груп. Щоб заохотити інвестиції та підвищити зростання, державі слід надати альтернативи акціонерному капіталу замість цих вимог на власність, як це було зроблено в автомобільному секторі, сказав Стейнхуйзен.

    Більшість чорного населення була в значній мірі усунена з основної економіки під час правління білої меншості, і закон про власність був введений після закінчення апартеїду в 1994 році для посилення їхньої участі.

    DA, яка приєдналася до ANC та восьми менших опонентів у так званому уряді національної єдності після минулорічних виборів, які не привели до явного переможця, також хоче термінового перегляду витрат, щоб виявити способи звільнити гроші та перенаправити фінансування на критично важливі пріоритети, що приносять користь, сказав Стейнхуйзен.

    Хоча рішення в останні хвилини про відкладення бюджету було «прикрою», належна адресація проблем, піднятих різними політичними партіями, є важливою, заявив президент Сиріл Рамафоса у щотижневому листі в понеділок.

    «Реальність така, що ми прагнемо реалізувати наші національні пріоритети в умовах повільного зростання, обмежених доходів, високої безробіття та великої соціальної зарплати», – сказав він. «Держава просто не в змозі фінансувати кожен пріоритет і амбіцію.»

  • ⚖️🇪🇺 Клаас Кнот: Небезпеки зниження фінансових регуляцій у США

    У жовтні голова Фонду фінансової стабільності Клаас Кнот попередив про “економіки в падінні”, якщо світові лідери ставитимуть зростання на перше місце, а не захист фінансової системи.

    У своєму останньому листі до фінансових експертів G20, що збираються в Південноафриканській Республіці, Кнот висловив занепокоєння. “Якщо ви будете використовувати застереження в кожному листі, то врешті-решт вони втратять свій вплив…”

    Наявні тарифи Дональда Трампа загрожують глобальній торговій війні, і Кнот зазначив, що Америка, на думку багатьох, не виконає фінансові реформи, узгоджені раніше.

    Колега Кнота у Франції — Франсуа Віллеро де Гальо — також висловився проти американської дерегуляції, заявивши, що вона може призвести до непередбачуваних ризиків у фінансовій системі.

    “Нинішня хвиля американської дерегуляції небезпечна”, — зазначив він, додаючи, що адміністрація Трампа ставить під загрозу фінансову стабільність. Кнот підтримав спрощення регуляцій на фоні зазначених ризиків, однак попередив, що є небезпека зниження стандартів безпеки фінансової системи.

    У 2025 році основним пріоритетом FSB буде моніторинг виконання вже погоджених реформ.

    “Ми повинні цінувати рівень фінансової стійкості, який ми побудували після глобальної фінансової кризи 2008 року. Кожен перегляд впровадження практик має підтримувати стійкість фінансової системи”, — заявив Кнот.

  • 🌍🇩🇪 Вибори в Німеччині сприяють зростанню валют наEmerging Asia

    Вон Південної Кореї став лідером серед валют, що розвиваються в Азії, оскільки долар впав після перемоги лідера консервативної опозиції Німеччини Фрідріха Мерца на недільних виборах.

    Кореєць і малайзійський ринггіт зросли на 0.5% кожен в понеділок. Інші валюти ринків, що розвиваються, такі як польський злотий та румунський лею, також зросли. Акції торгувалися нижче, оскільки президент США Дональд Трамп обмежив китайські витрати на деякі стратегічні сектори США.

    Долар впав, оскільки євро підвищився після того, як Фрідріх Мерц заявив, що швидко перейде до формування нового уряду.

    Глобальні фактори, включаючи вибори в Німеччині, підвищують очікування на пом’якшення фіскальної політики в найбільшій економіці Європи, що підтримує валюти ринків, що розвиваються, сказав Майкл Ван, старший аналітик валют в MUFG Bank Ltd.

    Валюти ринків, що розвиваються, були підкріплені в останні дні, оскільки президент США Дональд Трамп демонструє прагнення вести переговори щодо тарифів.

    “Ринки нині недооцінюють ризики тарифів та є дещо самозадоволеними стосовно безлічі тарифів, які Трамп 2.0 може запровадити протягом найближчих кількох місяців”, – сказав Ван.

    Читати: Долар знижує глобальні фонди назад до акцій Emerging Asia

  • 📉🇯🇵 Фонд Nomura: злиття через слабку продуктивність

    Фонд управління активами Nomura, відомий колись як «фонд на ¥1 трильйон», фактично об’єднується з одним з провідних продуктів компанії після років слабкої продуктивності.

    Управляючий активами подав запит на об’єднання інвестиційної політики Nomura Japan Equity Strategy Fund з фондом Nomura Japan Open після консультацій з його учасниками.

    Стратегічний фонд було засновано у лютому 2020 року, і на піку його чисті активи сягнули ¥1.167 трильйона (7.8 мільярдів доларів) у травні того року, завдяки ставкам на технологічний сектор в умовах ІТ-булл. Проте його продуктивність погіршилася з того часу, а прибутковість фонду у чотирьох з останніх п’яти років була нижчою за індекс акцій Topix. Витрати фонду також перевищили середньогалузевий рівень, становлячи 2.08%, у порівнянні з медіаною 1.65% у секторі. Його чисті активи зменшилися до приблизно 5% від піку, становлячи ¥55.7 мільярдів.

    Японські політики намагаються спонукати домогосподарства переводити більше своїх заощаджень у інвестиції, щоб збільшити свої пенсійні фонди у міру того, як частка літніх людей у населення зростає в один з найшвидших темпів у світі. Це тисне на управляючих фондами в Японії, щоб підвищити прибутковість і знизити витрати, оскільки індивідуальні інвестори шукають кращі пропозиції за кордоном.

  • 📉🇨🇳🇪🇺 Китайські компанії відмовляються від європейських лістингів через нові правила

    Китайські компанії, які раніше планували вихід на європейські ринки, скасовують ці плани після того, як регулятор цінних паперів Китаю посилив деякі правила. Це спонукало багатьох емітентів продавати акції в Гонконзі.

    Наприклад, компанія Contemporary Amperex Technology Co. Ltd., яка займається виробництвом автомобільних акумуляторів, планувала продати щонайменше $5 мільярдів глобальних депозитарних розписок у Швейцарії, проте угода так і не відбулася через затримку з боку Комісії з регулювання цінних паперів Китаю.

    Шанхайський виробник CATL тепер готується до великого лістингу в Гонконзі. Інші компанії, які також мали наміри щодо глобальних депозитарних розписок, такі як Wuxi Lead Intelligent Equipment Co. та Eastroc Beverage Group Co., мають подібні плани.

    Це стає доказом зниження популярності Європи як місця для лістингу, навіть для власних компаній. Glencore Plc нещодавно повідомила, що вивчає можливість переведення свого основного лістингу з Лондона, приєднуючи до неї компанії як Ashtead Group Plc і Flutter Entertainment Plc.

    Кількість емітентів GDR у Європі різко знизилася після введення нових правил, таких як обов’язкова розкриття особи покупця.

    Проте КНР продовжує обіцяти підтримку європейських випусків. Компанії, такі як Sungrow Power Supply Co. і JinkoSolar Holding Co., оголосили про свої плани залучити гроші в Франкфурті.

    Однак рух у бік Гонконгу може стати стійким трендом, оскільки підтримка з боку Пекіна робить фінансове місто основним місцем для продажу акцій багатьох материкових компаній.