Приватний банк JPMorgan Chase & Co. залучив $60 мільярдів від клієнтів Латинської Америки за останні чотири роки, оскільки все більше клієнтів вирішують вкласти свої кошти за кордоном. Більшість з цих інвестицій походять від заможних мексиканських інвесторів.
Сильні капітальні ринки США також сприяли цьому, адже статки, які банк управляє для клієнтів з регіону, зросли до приблизно $220 мільярдів з $180 мільярдів у квітні 2023 року, виходячи з слів Едінардо Фігейредо, генерального директора латиноамериканського та глобального сімейного групи JPMorgan Private Bank. Мексиканські клієнти становлять $85 мільярдів від загального обсягу.
“Ми значно зросли, і сподіваємося на продовження цього імпульсу”, – зазначив Фігейредо. Однак він додав, що цього року розширення, ймовірно, буде більш “помірним” через сповільнення економічного зростання в регіоні та брак “ліквідних подій”, які звільняють кошти для управління, таких як продаж часток контрольних акціонерів під час первинного публічного розміщення.
JPMorgan, який продав свій бізнес з приватного банкінгу в Латинській Америці за останні роки, тепер зосереджується на клієнтах з інвестиціями більше $5 мільйонів за межами регіону. У них є офіси в Маямі, Нью-Йорку, Х’юстоні та Женеві. Офіс у Маямі виріс більше, ніж інші, і тепер є найбільшим, представляючи 56% доходу з регіону, сказав Фігейредо.
З 550 працівниками бізнес планує найняти ще 40 у 2025 році.
“Минулого року мексиканський бізнес був на підйомі, і клієнти звідти дедалі більше використовують США як платформу для диверсифікації”, – зазначив Александре Занутто, голова інвестицій та консалтингу для Бразилії в JPMorgan Private Bank.
З іншого боку, багатство, яке управляється для бразильців, “які традиційно схильні думати більш локально”, зросло значно менше, оскільки деякі з них скоротили свої інвестиції в доларах, купуючи податкові облігації на внутрішньому ринку, сказав він.
Керівники JPMorgan очікували, що реформи, які набрали чинності минулого року та збільшили податкове навантаження на виключні фонди для багатих бразильців, переконають цих клієнтів розпочати диверсифікацію, що приносить вигоду офшорним інвестиціям.
Проте цього не сталося, “принаймні спочатку”, – сказав Занутто.
Банк оцінює, що багаті мексиканці мають близько 80% своїх інвестицій за кордоном, тоді як для бразильців ця цифра становить менше 30%, що створює багато можливостей для диверсифікації. Чилійці також інвестують більшість своїх статків у внутрішні ринки, згідно з JPMorgan.
“Минулого року США стали місцем, куди глобальні інвестори прагнули інвестувати, адже індекс S&P побив кілька рекордів”, – сказав Фігейредо. “І банк очікує, що цей позитивний імпульс на американському ринку акцій має продовжитися і цього року.”