👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 💰🇺🇸 TD Securities: Тримайте довгі позиції на долар США, незважаючи на тарифні загрози

    TD Securities радять трейдерам тримати довгі позиції на долар США, оскільки фундаментальні фактори підтримують валюту, незважаючи на волатильність через загрози тарифів від президента Дональда Трампа.

    Долар коливався в останні тижні, оскільки трейдери уважно стежать за кожним словом Трампа, пов’язаним із торгівлею. У вівторок він заявив, що, ймовірно, введе тарифи на рівні близько 25% на імпорт автомобілів, напівпровідників і фармацевтичних продуктах, при цьому оголошення може бути вже 2 квітня. Це відбувається після того, як президент замовив дослідження щодо потенційних нових зборів на основі країни.

    Індекс долара Bloomberg втратив понад 2% після нещодавнього стрибка на початку місяця, коли Трамп оголосив про 25% тарифи на імпорт з Мексики та Канади. Після цього він відкладав введення нових зборів. Долар зріс наприкінці 2024 року, отримуючи підтримку з приводу тарифів та обережності щодо майбутніх знижень процентних ставок.

    “Ринки знову грають в пінг-понг заголовків з моменту інавгурації Трампа”, – написали стратегі Марк МакКормік, Джайаті Бхарадвандж та Рей Нг у ноті в середу. “Хоча долар зменшився з останніх максимумів, ця корекція – можливість для покупки, а не початок розвороту.”

    За словами стратегів, ринки занадто оптимістичні щодо тарифів, і “макро-волатильність може призвести до більшого стресу”. Моделі TD показують знижений долар, але команда стверджує, що в цілому залишається на стороні долара.

    Доларовий індекс торгувався сильніше протягом другого дня в середу після падіння в січні, що стало першим зниженням за чотири місяці, оскільки ринки переключалися між ризиком і впевненістю через новини про тарифи.

    “Наше короткострокове позиціонування та моделі оцінки сигналізують про перепроданий долар з початку року”, – написали стратеги TD. “Нещодавня корекція очистила ризикову премію і повернула позиціонування до більш нейтральних рівнів.”

    Спекулятивні трейдери зменшили оптимістичні ставки протягом четвертого тижня поспіль до 11 лютого, хоча позиціонування залишається довгим на долар, як показують дані Комісії з торгівлі товарними ф’ючерсами.

    “Проблема з цим вузьким мисленням полягає в тому, що ринки відображають зміну режиму в існуючому глобальному торговому порядку, але мають мало ясності щодо того, що відбуватиметься далі”, – зазначили стратеги.

  • 📉🇺🇸 Акції забудовників впали через занепокоєння щодо іпотечних ставок

    Акції Wall Street, пов’язані із забудовниками, зазнали значного продажу в середу, оскільки побоювання щодо скорочення маржі забудовників, великої кількості запасів і високих іпотечних ставок вплинули на інвесторів.

    Акції усіх 18 учасників індексу S&P Composite 1500 Homebuilding впали, скинувши індекс до найнижчого рівня з грудня 2023 року, після того як результати забудовника класу люкс Toll Brothers Inc. та ключові дані будівництва вказали на можливі труднощі на ринку житлової нерухомості.

    Попри те, що Toll Brothers закінчив минулий рік як другий за величиною публічний забудовник, недостача доходів у його першому фінансовому кварталі та розчаровуючий прогноз на другий квартал викликали занепокоєння ринку. Аналітик Raymond James Бак Хорн зазначив, що звіт став першим у компанії, який не відповідає прогнозам за останні 20 періодів.

    Аналітики, такі як Стівен Кім з Evercore ISI, вважають, що високий рівень дешевих спекулятивних будинків Toll Brothers, які будуємо виходячи з припущення, що вони легко продаються, є основною причиною нижчої середньої ціни продажу компанії. Проте він вважає прогнози щодо валової маржі у другому кварталі “оптимістичними”. Хорн нагадує, що хоча Toll підтримав свою керівництво, важливо розуміти, що “основний обсяг продажу буде на кінець року”.

    На додачу до невизначеності, провідний індикатор активності будівництва односімейних будинків продемонстрував сильне зниження через побоювання щодо іпотечних ставок та кількості непроданих будинків. Аналітик Bloomberg Intelligence Дрю Рідінг відзначає, що виробництво, ймовірно, було в значній мірі під впливом несприятливої погоди, але вважає, що випуск спекулятивних будинків, ймовірно, зменшиться через високий запас нових будинків і зростаючі запаси на ринку перепродажу.

    Раніше забудовники були вигідною торговельною позначкою; з попитом на новобудови зросла, тому що існуючі власники не хотіли виставляти свої будинки на ринок у несприятливих умовах. Але враховуючи, що вартість позик все ще близька до 7%, Wall Street відмовився від групи, яка щедро винагороджувала інвесторів лише кілька років тому.

    З початку цього року акції забудовників знизилися на 5,4% через скорочення заявок на іпотеку та рефінансування, після падіння на 1% у 2024 році. Індекс виріс на 85% за два роки до 2021 року, у порівнянні з 48% зростанням в S&P 500 за цей час.

    Аналітики дотримуються обережного погляду на групу, чутливу до процентних ставок, при цьому аналітик JPMorgan Майкл Рехаут очікує “значно менш підкріпленого” попиту та постачання в цій галузі, з очікуваннями скорочення маржі та рентабельності власного капіталу в цьому році.

  • 🏦🇲🇱 Barrick Gold уклала угоду з урядом Малі щодо видобутку золота

    Barrick Gold Corp. уклала угоду з урядом Малі для завершення суперечки щодо своїх видобувних активів у країні, згідно з повідомленням Reuters. Акції компанії різко зросли.

    Канадська компанія підписала угоду та чекає на схвалення з боку Малі; офіційне оголошення може бути зроблено вже в четвер, повідомляє Reuters, посилаючись на ознайомлені джерела.

    Barrick призупинила роботу на видобувному комплексі Loulo-Gounkoto в січні після того, як уряд Малі почав вивозити золото з шахти та блокував експорт з країни. Уряд Малі звинуватив генерального директора Марка Бристоу в відмиванні грошей.

  • 💰🇨🇮 Конфлікт через недостаток какао: місцеві експортери проти великих трейдерів

    Недостаток какао викликав напруженість між місцевими експортерами в Івуарійському узбережжі та двома найбільшими торгівцями світу, зокрема Olam та Barry Callebaut. Група місцевих перевізників вимагає дозволити їм експортувати какао, яке спочатку призначалося для цих трейдерів, іншим клієнтам.

    Ці вимоги виникли після того, як дві торгові компанії відмовилися платити більше, ніж регулююча ціна, встановлена урядом. Запаси какао залишаються надзвичайно обмеженими, а ціни невпинно зростають, в умовах дефіциту, що триває третій сезон поспіль.

    Івуарійське узбережжя щорічно виділяє невелику частину врожаю какао для експорту місцевими перевізниками, які є членами Групи івуарійських торговців (GNI). Минулого тижня GNI закликала членів до переговорів щодо виконання контрактів на експорт з двома трейдерами, які є також одними з найбільших переробників какао у світі.

    Експортери в Івуарійському узбережжі вже платять фермерам більше, щоб забезпечити собі боби. Тому тепер вони хочуть, щоб трейдери також заплатили більше за отримання бобів.

    Івуарійське узбережжя визначає ціну, яку платять фермерам за какао, і має право втручатися, щоб контролювати ціни, які міжнародні торговці платять посередникам. Раніше регулюючий орган індустрії Le Conseil Cafe-Cacao проводить заходи проти міжнародних покупців, які платять понад встановлену ціну за боби.

    Представники Barry Callebaut, Olam і GNI не відповіли на запити про коментарі. Прес-секретар CCC зазначила, що установа не залучена до жодного суперечку.

  • 💰🇺🇸 Джо Геббія пожертвує $15 млн на будинки для постраждалих від пожеж у Лос-Анджелесі

    Мільярдер Джо Геббія, співзасновник Airbnb Inc. та член правління Tesla Inc. під керівництвом Ілона Маска, планує пожертвувати $15 мільйонів на готові будинки для постраждалих від лісових пожеж у Лос-Анджелесі.

    Попередньо виготовлені будинки — від стартапу Геббія, Samara — спочатку будуть надані малозабезпеченим жителям, чиї власності згоріли в районах Альтадена та Тихоокеанських Паласадах, за словами представників. Будинки Samara можуть бути побудовані всього за п’ять місяців і вимагають лише кількох тижнів для встановлення.

    Будинки будуть повністю профінансовані, включаючи витрати на встановлення. Ця ініціатива координується організацією Steadfast LA, некомерційною організацією, заснованою мільярдером Ріком Карузо з метою допомоги в реконструкції міста.

    «Ця ініціатива спрямована на підтримку спільнот», — сказав Карузо, чиє сімейне фонду також надасть фінансування для житла. «Ми даємо цим жертвам реалістичний спосіб залишатися на своїх власностях і швидко повернутися до свого життя у час, коли обставини налаштовані проти них».

    Пожежі минулого місяця забрали життя щонайменше 29 людей і знищили 16,000 будівель, включаючи 11,000 односімейних будинків. Економісти з Каліфорнійського університету в Лос-Анджелесі оцінили, що загальні збитки від пожеж можуть сягати до $164 мільярдів.

    Геббія, 43 роки, приєднався до правління Tesla у 2022 році і його статки оцінюються у $9,7 мільярдів. За даними New York Times, він приєднається до Департаменту ефективності уряду (DOGE) Ілона Маска, який активно скорочує державні робочі місця та витрати за президентства Дональда Трампа.

    Геббія заснував Samara незабаром після тимчасового виходу з Airbnb у 2022 році. Компанія будує та продає доступні, малі будинки для встановлення на задніх дворах.

    «Наші серця належать усім особам, сім’ям та спільнотам, які постраждали від цих руйнівних пожеж», — сказав Геббія у заяві. «Так багато людей перебувають в неймовірних обставинах. Ми хочемо допомогти їм повернутися додому».

    Найменші будинки Samara зазвичай коштують від $147,000. Більші одиниці продаються приблизно за $275 за квадратний фут ($2,960 за квадратний метр). Вартість індивідуальних будинків може досягати близько $1,500 за квадратний фут для відновлення, хоча використання торгових будівельників значно знизить ціни, згідно з оцінкою цього тижня від UCLA.

    Каліфорнія вже переживає зростання популярності малих будинків на задніх дворах — названих допоміжними житловими одиницями або «гранд-флетами» — як способу вирішення хронічної нестачі доступного житла в штаті. Минулого року в окрузі Лос-Анджелес було видано 4,085 будівельних дозволів для таких одиниць порівняно з 2,965 дозволами для односімейних будинків, згідно з даними, зібраними Фондом будівництва Каліфорнії.

    Steadfast LA створить незалежну організацію для управління та полегшення процесу визначення права на отримання, будівництва та встановлення між жертвами та Samara, згідно з заявою. Організація має намір тісно співпрацювати з місцевими чиновниками, щоб забезпечити швидке встановлення будинків.

    Лісові пожежі викликали щедрі пожертвування в сотні мільйонів доларів від численних некомерційних організацій і кампаній GoFundMe. Марк Уолтер, власник LA Dodgers, пообіцяв до $100 мільйонів через ініціативу, запущену губернатором Гевіном Н’юсом. Патрик Соон-Шонг, власник Los Angeles Times, та генеральний директор Snap Inc. Еван Шпігель оголосили про свої власні ініціативи.

    До ініціативи Caruso Steadfast LA приєдналися керівники з Netflix Inc., Amazon.com Inc., McKinsey & Co. та JPMorgan Chase & Co., а також фірми з нерухомості, інженерії та архітектури.

  • 💰🇺🇸 Tesla та SpaceX зростають, Musk наближається до нових висот

    Після виборів Tesla Inc. стрімко збільшила свою вартість, SpaceX стане найбільш цінним технопідприємством у світі, а xAI практично подвоїла свою оцінку. Тепер X прагне приєднатися до інших компаній Ілона Маска, використовуючи його політичну владу.

    Якщо соціальна мережа зможе залучити кошти від інвесторів на суму 44 мільярди доларів, це знизить невизначеність, що виникла після тієї ж суми, сплаченої Маском у 2022 році. Він також збільшить своє багатство приблизно на 20 мільярдів доларів, ще один приріст для найбагатшої людини у світі.

    Інвестори прагнуть близькості до Маска, який інвестував у кампанію президента Дональда Трампа і тепер очолює суперечливі заходи по скороченню витрат адміністрації. Загальна вартість компаний Маска зросла на 613 мільярдів доларів з моменту виборів, якщо заплановані раунди фінансування завершаться успішно.

    Тесла залишилася лідером серед компаній Маска після виборів, зростаючи до історичного максимуму завдяки зростанню акцій. Незважаючи на падіння приблизно на 25% з моменту максимуму, компанія все ще вартує приблизно 1,17 трильйона доларів.

    Масків стартап з штучного інтелекту xAI та його чат-бот Grok-3 вже у процесі переговорів з Dell Technologies для отримання понад 5 мільярдів доларів серверної ємності. Загалом, якщо всі фінансування завершаться, статки Маска зростуть до понад 420 мільярдів доларів.

    Соціальна мережа X, яка раніше була Twitter, також зазнала стрімкого зростання вартості, коли Маск придбав її за 44 мільярди доларів. Хоча вартість X була знижена на 72% у жовтні, банки нещодавно змогли вивантажити борг X на суму 4,74 мільярда доларів.

  • 📉🇺🇺 ФРС готова утримувати процентні ставки на стабільному рівні через інфляцію

    В官засіданні Федеральної резервної системи у січні офіційні особи висловили готовність утримувати процентні ставки стабільними у зв’язку зі стійкою інфляцією та невизначеністю в економічній політиці.

    Протокол засідання Відкритого ринкового комітету ФРС 28-29 січня свідчить, що «учасники зазначили, що за умови, що економіка залишиться поблизу максимального рівня зайнятості, вони хотіли б побачити подальший прогрес зі зниженням інфляції перед тим, як вносити додаткові корективи в цільовий діапазон ставок федеральних фондів».

    За словами учасників засідання, комітет може зберегти політичну ставку на обмежувальному рівні, якщо економіка залишиться міцною, а інфляція — високою.

    Офіційні особи залишили основну політичну ставку ФРС в діапазоні 4,25%-4,5% на цьому засіданні.

    Протокол підкреслює обережний підхід, який обирають політиків ФРС, після зниження процентних ставок на один відсотковий пункт у закритті 2024 року. Декілька офіційних осіб зазначили, що бажали б спостерігати за подальшим охолодженням інфляції до цільового рівня ФРС у 2% перед тим, як підтримати ще одне зниження.

    Інвестори наразі прогнозують одне зниження ставки у 2025 році з можливістю іншого відповідно до ф’ючерсних ринків.

    Деякі офіційні особи також висловили занепокоєння щодо ризиків, пов’язаних з можливими переповненнями заборгованості у Вашингтоні. Вони вказали, що можуть бути доцільні зупинки або уповільнення скорочення балансу до вирішення цієї ситуації.

    Політики також спостерігають за розгортанням економічної політики президента Дональда Трампа і як ці плани можуть вплинути на економіку. Трамп просуває порядок денний, що включає збільшення тарифів на торгових партнерів США та обмеження імміграції.

    Політики вважають, що економічні ризики є збалансованими, але загалом вказують на зростаючі ризики для прогнозу інфляції через можливі зміни в торговій та імміграційній політиці.

    Також обговорювалися можливі зміни в складі балансу центрального банку, що передбачає структурування покупок для зменшення ризиків на ринку.

  • 💰🇺🇸 Стратегія Майкла Сейлора: знижені умови випуску конвертованих облігацій на $2 млрд

    Майкл Сейлор пропонує інвесторам вигідні умови для пропонованого випуску конвертованого боргу на суму $2 млрд, повідомляють джерела, знайомі з ситуацією.

    Компанія MicroStrategy, яка до нещодавна називалася Bitcoin фактора, пропонує 35% конверсійний преміум на свої безкупонні конвертовані облігації, термін погашення яких – 2030 рік. Це нижче за раніше анонсовані 40% – 50%, згідно з інформацією джерел.

    Представник компанії відмовився коментувати ці дані.

    Конверсійний преміум для конвертованих цінних паперів, виражений у відсотках, вказує на те, на скільки ціна акції повинна зрости з заздалегідь визначеного базового значення, щоб цінний папір став конвертованим у акції.

    Зменшений показник з’явився на фоні зниження волатильності акцій стратегії в останні місяці. Деякі хедж-фонди купують акції MicroStrategy для проведення операцій, що включають купівлю облігацій і продаж акцій, фактично ставлячи на волатильність активу. За одним із показників, 30-денна волатильність акцій MicroStrategy наразі менша ніж половина її максимуму в грудні, згідно з розрахунками Bloomberg.

    Цей випуск є першим прямим конвертованим пропозицією з моменту, коли компанія залучила понад $560 мільйонів в привілейованих акціях за значним зниженням вартості. Компанія планує залучити $42 мільярда капіталу до 2027 року для фінансування покупки Bitcoin за рахунок продажу акцій на ринку та цінних паперів з фіксованим доходом.

    Акції MicroStrategy втратили близько 30% вартості з рекорду у листопаді, хоча за останні три роки зросли більше ніж на 700%.

    Станом на 17 лютого компанія володіла 478,740 Bitcoin, що становить понад 2.5% всіх токенів, які коли-небудь будуть існувати, на суму понад $45 мільярдів.

  • 🏦🇨🇳 Rio Tinto: Зменшення прибутку на 7.6% через слабкий попит з Китаю

    Група Rio Tinto стала останньою великою гірничодобувною компанією, яка повідомила про зменшення річного прибутку, оскільки галузь стикається з ослабленим попитом з боку свого головного споживача — Китаю.

    Найбільший у світі виробник залізної руди відзвітував про основний прибуток у розмірі $10.9 мільярда, що на 7.6% менше, ніж роком раніше. Компанія оголосила про фінальний дивіденд у розмірі $2.25 на акцію, у порівнянні з $2.58 роком раніше.

    Результати Rio слідують за звітами BHP Group та Glencore Plc, які також оголосили про падіння прибутку. Найбільші світові гірники стикаються з низькими цінами на товари на деяких із своїх важливих ринків. Залізна руда тиснеться через кризу нерухомості в Китаї, в той час як вугілля — ключовий дохід Glencore — впало через надлишок пропозиції.

    Проте, Rio виявилася більш стійкою, ніж її конкуренти, завдяки сильному зростанню в бізнесі міді, що допомогло компенсувати зниження цін на залізну руду.

    Майже всі з найближчих конкурентів Rio зіткнулися зі зниженням виробництва міді у короткостроковій перспективі, товару, що користується попитом у багатьох інвесторів. У той же час Rio має низку проектів зростання, які незабаром запустяться, включаючи літій в Аргентині, розширення виробництва міді в Монголії та великий проект залізної руди в Гвінеї.

  • 🛢🇨🇴 Ecopetrol SA: Потенціал розвитку видобутку нафти в Колумбії

    Державний видобувач нафти Ecopetrol SA бачить “великий потенціал” для розвитку та освоєння родовищ нафти в колумбійському серці видобутку нафти, а також інвестицій у фракінг і морський газ у США.

    Компанія цього місяця повідомила, що тепер має повну власність на блок CPO-09 у нафтових родючих рівнинах на сході країни після завершення придбання частки Repsol SA у 45% за $452 мільйони. Стратегічне місцезнаходження інвестиції поруч з Кастілья та Чічімене, серед п’яти найкращих родовищ країни, дозволяє компанії отримувати переваги від синергії, зазначив один із керівників у інтерв’ю.

    “Ми прагнемо збільшити наші запаси та продукцію,” — сказав Рафаель Гусман, віце-президент Ecopetrol з вуглеводнів, у вівторок в Барранкабермея.

    Оскільки запаси нафти та природного газу зменшуються, а президент Густаво Петров відмовляється надавати нові ліцензії на розвідку, Ecopetrol зосереджена на контрактах, підписаних до того, як екоактивістський лідер прийшов до влади в 2022 році. Пріоритети компанії—збільшення продукції в блоках, таких як CPO-09, пошук і видобуток природного газу в карибських водах країни, та підвищення виробництва на міжнародних активів, зазначив Гусман.

    Останнє зростання виробництва Ecopetrol було зафіксовано в Перміанському басейні, який становив 14% виробництва в третьому кварталі, що допомогло компенсувати зниження в країні. Раніше цього місяця Петров попросив компанію продати свої операції в США, посилаючись на позицію свого уряду проти фракінгу, який, за його словами, руйнує природу та людство.

    Однак одне з спільних підприємств компанії на південному заході США з Occidental Petroleum Corp триватиме до 2027 року, а інше нещодавно було продовжено до середини 2026 року.

    “У нас вже є зобов’язання,” — сказав Гусман.

    Навіть після того, як Колумбія нещодавно почала імпортувати зріджений природний газ для постачання фабрик та домогосподарств, Петров рішуче налаштований заблокувати використання фракінгу для підвищення виробництва та закриття дефіциту. Міністерство навколишнього середовища цього тижня направило законопроект проти фракінгу законодавцям.

    Ecopetrol та Petroleo Brasileiro SA оголосили в грудні, що свердловина Sirius-2 біля карибського узбережжя може потроїти запаси країни, якщо родовище виявиться комерційно вигідним, ставши найбільшим відкриттям природного газу в Колумбії. Бурильники заявили, що перше виробництво розпочнеться не раніше 2029 року.

    Тести для визначення, скільки природного газу виробить Sirius-2, очікується закінчити цього кварталу, згідно з Гусманом. Після цього та ж свердловина буде використана для розвідки свердловин Папаюела та Буена Суете, які також розташовані в блоці GUA-OFF-0, раніше відомому як Tayrona.

    План полягає в бурінні обох свердловин цього року, і хоча їх потенціал можна визначити лише пізніше, результати в Sirius “допомагають підвищити шанси на успіх,” — зазначив керівник.