Категорія: finance

Французька сім’я, яка керує компанією Hermes International SCA, має намір заробити понад $5 мільярдів у вигляді дивідендів за серію з чотирьох рекордних років. Це стало можливим завдяки буму на ринку розкоші, незважаючи на нинішній спад.

Приблизно 100 спадкоємців цього розкішного статку, які контролюють трохи більше двох третин акцій Hermes, отримали вигоду від швидко зростаючих виплат, включно з найбільшими дивідендами цього року. Компанія зафіксувала зростання доходів у четвертому кварталі, в той час як конкуренти, такі як LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE та Gucci-власник Kering SA, зазнали знижень.

За даними Bloomberg Billionaires Index, статки сім’ї Hermes оцінюються в $213,8 мільярда, і ціна акцій компанії з початку 2021 року більш ніж потроїлася. Ринкова капіталізація Hermes на деякий час досягла €300 мільярдів ($313 мільярдів) після оголошення результатів за 2024 рік.

Хоча ця сім’я є найзаможнішою в Європі, засновник LVMH Бернар Арно залишається найбагатшою людиною у Франції із статками $196,2 мільярда.

Спадкоємці створили успішну компанію, засновану Тьєррі Герме, яка відкрила свою майстерню в 1837 році, і вже більше десяти років після того, як їх практично позбавили контролю над компанією.

Окрім цього, Hermes планує виплатити дивіденди в €26 за акцію за минулий рік – це найбільший дивіденд у їх історії. Цей план має бути схвалений акціонерами на щорічних зборах 30 квітня.

З огляду на частку членів сім’ї в компанії, їх загальні виплати за останні чотири фінансові роки становитимуть €5,1 мільярда. Навіть після виплати €2,6 мільярда акціонерам минулого року, чиста готівкова позиція Hermes International становила €12 мільярдів наприкінці грудня, за даними останньої фінансової звітності.

Запитуючи під час презентації результатів, чи розгляне компанія використання своїх коштів для придбання іншого бренду, виконавчий голова Аксьель Дюма відповів: «Я ніколи не можу сказати ніколи, але це не наш пріоритет.»

Те, хто виграє від дивідендів, що виникають з близько 6 мільйонів акцій, тепер вартістю приблизно €17 мільярдів, що були пов’язані з Ніколя Пюшем, родичем Дюми, залишилось невідомим.

Інфляція у Великій Британії піднялася до найвищого рівня за 10 місяців у січні, що пояснюється зростанням цін на авіаквитки, паливо, продукти харчування та введенням податку на добавлену вартість на плату за приватні школи.

Споживчі ціни зросли на 3% у порівнянні з минулим роком, перевищивши прогноз economists і Банку Англії, який становив 2.8%. Ці дані можуть загострити обережність в банку щодо зменшення процентних ставок для підтримки слабкої економіки.

Згідно з прогнозами, інфляція досягне піку у 3.7% у третьому кварталі через зростання витрат на енергію. Вартість фунта стерлінгів дещо знизилася після публікації звіту, торгуючись приблизно на рівні $1.2616.

Висока інфляція робить малоймовірним зменшення ставок у березні, зазначив економіст Сурен Тіру, підкреслюючи, що ці дані підтверджують неприємну тенденцію зростання інфляції через підвищення цін на авіаквитки та ПДВ на приватні школи.

Інфляція в освітньому секторі зросла до 7.5%, найвищого рівня за майже десять років, внаслідок введення 20% ПДВ на плати за навчання.

Аналітики також відзначили зростання цін на продукти харчування з 1.9% до 3.1%, зокрема на м’ясо та хліб. Основна інфляція, яка виключає волатильні елементи, зросла до 3.7% — найвищий показник з квітня.

Фінансовий тягар, з яким зіштовхуються сім’ї, залишається серйозним викликом для уряду Лейбористів, який уже зіштовхнувся зі значними падіннями в опитуваннях з моменту виборів минулого липня. Як зазначила канцлер Рейчел Рівз, уряд запровадив нові податкові підвищення, що загострює проблеми для бізнесу та домогосподарств.

Компанія Glencore Plc повідомила про зниження прибутку за рік на 16%, досягнувши $14.4 млрд, внаслідок падіння цін на ключові сировинні товари. Компанія зазначила, що прагне повернути $2.2 млрд акціонерам, включаючи викуп акцій на суму $1 млрд.

Ціни на вугілля, один з найважливіших доходів Glencore, знизилися через рекордні запаси в Азії. Компанія, яка отримала рекордні прибутки лише два роки тому під час глобальної енергетичної кризи, постраждала від падіння цін на кобальт та вугілля, оскільки нові постачання заповнили ринок.

Glencore розглядає можливість скорочення виробництва у разі необхідності для підтримки цін, зокрема в галузі вугілля, ферохрому та плавлення мідних виробів. Також відзначено, що торгівельний бізнес компанії зазнав зниження прибутку на фоні зменшення волатильності цін.

Протягом останніх кількох тижнів ціни на вугілля знову впали до найнижчих рівнів з середини 2021 року, що викликане рекордним виробництвом в Індії та Китаї. Так, ф’ючерси на вугілля в австралійському Ньюкаслі знизилися приблизно до $100 за тонну, впавши на 20% з початку року.

Французька компанія Engie SA погодилась продати свої активи у сфері електроенергії та водопостачання в Кувейті та Бахрейні компанії Acwa Power Co. за $693 мільйони.

У пакет продажу входять газові електростанції та установки для десалінізації води. Хоча Engie побудувала деякі з найбільших електростанцій на викопному паливі на Близькому Сході, ця французька утиліта в останні роки намагається зосередитися більше на чистій енергії, переслідуючи цілі з нульовими викидами.

Acwa отримає частки у трьох електростанціях з загальною потужністю понад 3 гігавати та 138 мільйонів галонів на день десалінізації в Бахрейні, а також частку Engie у проекті Az Zour North потужністю 1.5 гігавата в Кувейті. Компанія також візьме на себе інтерес Engie в управлінні цими установками.

Ціль Engie полягає в досягненні нейтральності викидів до 2045 року, що може обмежити її участь в інфраструктурі, що працює на газі. Якщо проект буде оголошено сьогодні, його початок роботи, як правило, відбудеться через три роки, а термін служби – понад дві десятиліття, що ускладнить досягнення кліматичних цілей.

«Щоб підтримувати інтерес міжнародних гравців, регіональні уряди повинні розглянути можливість включення аспектів декарбонізації в проекти», – зазначив менеджер Engie по країнах Гольфу та Пакистану Томаз Гуаданьїн в інтерв’ю минулого місяця. «Багато міжнародних компаній, як-от Engie, мають цілі з нульовими викидами до 2045 року».

Acwa має на меті досягти нульових викидів трохи пізніше, до середини століття. Компанія шукає можливості для розширення своєї водної діяльності та виграла свій перший контракт на десалінізацію за межами регіону Близького Сходу та Північної Африки в січні.

Після завершення угоди з Acwa Engie не матиме жодних активів у Кувейті та Бахрейні. Вона продовжить володіти та експлуатувати потужності в ОАЕ, Саудівській Аравії, Омані та Катарі. Компанія заявила в січні, що хоче укласти контракти на будівництво об’єктів відновлювальної енергетики в Саудівській Аравії та ОАЕ.

Три найбільші страхові компанії Японії зазнали комбінованих збитків у розмірі ¥467 мільярдів ($3 мільярди) від торгівельних операцій із продажу внутрішніх облігацій у період з квітня по грудень минулого року, згідно з їхніми фінансовими звітами.

Страхові компанії продавали облігації, намагаючись покращити свої інвестиційні портфелі в умовах підвищення процентних ставок. Nippon Life Insurance Co. зазнала збитку близько ¥220 мільярдів від продажу внутрішнього боргу, Dai-ichi Life Insurance Co. зазнала збитків у розмірі ¥192,5 мільярдів, а Meiji Yasuda Life Insurance Co. – ¥54,6 мільярдів. Sumitomo Life Insurance Co., одна з чотирьох найбільших страхових компаній Японії, не розкрила ці цифри.

Оскільки очікування збільшення процентних ставок зростають, доходність внутрішніх облігацій також підвищилась. Наприклад, дохідність 10-річних державних облігацій досягла 1,43% у Bloomberg Terminal у вівторок, що є найвищим рівнем з 2009 року. Нереалізовані збитки по їхніх облігаційних портфелях зросли минулого року, що змусило страховиків позбуватися облігацій з низькою доходністю і збільшувати кількість доходних нот, свідчать їхні фінансові звіти.

United Overseas Bank Ltd. оголосив про план розподілу надлишкового капіталу на S$3 мільярди (2,2 мільярди доларів) протягом наступних трьох років, а також про результати четвертого кварталу, які відповідали очікуванням аналітиків.

Третій за величиною банк Південно-Східної Азії запропонує нову програму викупу акцій на S$2 мільярди та планує спеціальний дивіденд, йдеться в заяві компанії у середу. UOB також повідомив, що чистий дохід за три місяці, що завершилися в грудні, зріс на 3% до S$1,54 мільярда в порівнянні з минулим роком, що майже відповідає прогнозам аналітиків у S$1,5 мільярдів за даними Bloomberg Terminal.

Ці результати підтримали зростання кредитування, оскільки дохід від комісій та інший дохід не пов’язаний з відсотками залишився практично незмінним у порівнянні з минулим роком.

«Наші довгострокові інвестиції в регіональні платформи та можливості починають давати результати, і ми очікуємо продовження зростання доходів цього року», – зазначив генеральний директор Уї І Чіонг у заяві.

Крок UOB підкреслює силу сінгапурських кредиторів, які накопичили надлишковий капітал та посилюють повернення частини цього капіталу інвесторам. Акції DBS Group Holdings Ltd. зросли до рекорду минулого тижня після того, як найбільший банк регіону оголосив про програму щоквартального дивіденду, додатково до плану викупу акцій на S$3 мільярди, представленого у листопаді.

Це також останній звіт, який представляє фінансовий директор Лі Вай Фай, який покине свою посаду в квітні через два десятиліття на цій посаді, а Ліонг Юнг Чі, голова корпоративного банкінгу, його замінить.

Oversea-Chinese Banking Corp планує оприлюднити квартальні результати наприкінці місяця.

Адвокат, який представляє близько 20 000 жінок, що стверджують, що дитячий порошок Johnson & Johnson спричинив рак, закликав суддю збанкрутілий суд затвердити угоду на $9 мільярдів, щоб покінчити з багаторічними судовими спорами, які затримують компенсацію для заявників.

“Наші клієнти помирають,” – сказав адвокат Джеймс Ондер судді США з банкрутства Крістоферу Лопезу у вівторок, на початку дев’ятиденного слухання, яке має вирішити долю пропозиції, яку оскаржують деякі противники. “Нам потрібне швидке та справедливе вирішення. Найбільший страх наших клієнтів – це те, що їхні дочки або внучки також можуть захворіти на рак яєчників.”

Хоча більшість відомих адвокатів, які займаються тисячами справ про травми від дитячого порошку, підтримують угоду, кілька людей хочуть, щоб Лопез відхилив її. Противники стверджують, що J&J не повинна використовувати главу 11 для врегулювання цих справ і ставлять під сумнів тактики компанії по залученню підтримки до банкрутства від жертв.

У своєму свідченні Ондер заявив, що жоден з його клієнтів з раком яєчників не отримав виплат від початку його судових процесів проти J&J близько десяти років тому.

Жінки, які подали позов, стверджують, що J&J продавала дитячий порошок та подібні продукти, виготовлені з тальку, забрудненого канцерогеном асбестом. Компанія відкидає ці твердження, але зупинила продаж талькозаснованого дитячого порошку в США у 2020 році.

Угода з урегулювання передбачає “безпрецедентну компенсацію” для заявників, надаючи жінкам гарантовану виплату замість невизначеності судового процесу, де J&J зазвичай переважала, заявила адвокат компанії Еллі Браун. Юридичні фірми, які виступають проти плану банкрутства, “ще не отримали жодної копійки для заявників,” – додала вона.

Справу розглядають у федеральному суді у Х’юстоні, де компанія намагається використати процес банкрутства для дочірньої компанії, щоб покінчити зі всіма позовами. Два попередніх зусилля зазнали невдачі в Нью-Джерсі.

На слуханнях суддя буде розглядати тонкощі закону про банкрутство, включаючи чи маніпулювала J&J голосуванням щодо угоди серед 93 000 заявників і чи намагається компанія, яка є прибутковою, неправильно скористатися правилами глави 11, які повинні бути зарезервовані для фінансово скрутних бізнесів.

Серед противників угоди є Державний довірчий фонд США, контрольний орган з банкрутства Міністерства юстиції. Він закликав Лопеза дотримуватися прецеденту, встановленого федеральним апеляційним судом у Філадельфії, який зупинив два попередніх банкрутства J&J з тальком.

“Я б стояв тут, навіть якби не було коаліції, навіть якщо б було 100% прийняття цього плану, тому що цей боржник все ще не подав банкрутство добросовісно і цей план не був поданий добросовісно,” – сказала адвокат Державного довірчого фонду Лінда Ріхендерфер.

Якщо ж Лопез погодиться надати можливість банкрутству талькової компанії J&J йти вперед, суд повинен вимагати від дочірньої компанії J&J, Red River Talc, провести нове голосування серед заявників, додала Ріхендерфер.

Відповідно до пропозиції, банкрутська структура J&J створила б траст, що визначатиме, скільки кожен жертва раку отримає на основі конкретних критеріїв. Усі позови, пов’язані з твердженнями, що дитячий порошок викликає рак яєчників та інші гінекологічні захворювання, будуть призупинені та замість цього вирішені через траст.

Для своєї останньої банкрутства J&J організувала голосування серед заявників перед поданням справи за главою 11. Після збільшення угоди на компенсацію, більше заявників підтримали угоду, що дало компанії достатню підтримку для досягнення 75% порогу, встановленого кодексом банкрутства.

“Це не був приклад довіри процесу — це приклад обману процесу,” – сказав Адам Сільверстайн, адвокат жертв тальку, які заперечують проти використання компанією J&J глави 11. Він закликав Лопеза зосередитися на зусиллях Red River щодо підриву процесу голосування перед банкрутством, коли він розглядатиме, чи він повинен схвалити план.

Red River заперечила, що голосування було несправедливим і стверджує, що адвокати, які протистоять угоді щодо банкрутства, мотивовані власними фінансовими інтересами, щоб зірвати угоду.

Справа про банкрутство – Red River Talc LLC, 24-90505, Суд збанкрутілі для Південного округу Техасу (Х’юстон).

Азійські акції, ймовірно, зазнають втрат на фоні погроз глобальної торгової війни та геополітичної невизначеності, які тиснуть на інвесторів.

Акції в Сіднеї, Гонконгу та Шанхаї, як очікується, впадуть, тоді як основний індекс Токіо залишиться майже незмінним. Це відбувається на фоні зростання акцій виробників чіпів, що підштовхнуло індекс S&P 500 до рекорду січня, незважаючи на падіння більшості великих технологічних компаній.

У перші години торгів в Азії президент Дональд Трамп пригрозив ввести тарифи на імпорт автомобілів, напівпровідників і фармацевтики на рівні близько 25%. Він зазначив: “Я, ймовірно, скажу вам це 2 квітня, але це буде приблизно 25%”, коментуючи тарифи на автомобілі. Щодо імпорту ліків він додав: “Це буде 25% і більше, і протягом року воно суттєво зросте”.

Крім того, високопосадовці з США та Росії зустрілися для перших переговорів щодо війни в Україні, піднявши можливість ширшої кооперації.

Індекс S&P 500 виріс на 0.2% у вівторок, а Nasdaq 100 додав 0.2%. Проте, індекс Dow Jones Industrial Average продемонстрував нестабільність. Індекс виробників чіпів зріс на 1.7%.

Дохідність 10-річних облігацій США зросла на сім базисних пунктів до 4.55%. Вартість долара виросла на 0.2%, тоді як курс біткоїна впав на 2.3%.

Метті Мейлі з Miller Tabak + Co. зазначив, що для визнання значного розвитку необхідно побачити істотний прорив S&P 500 вище рекорду.

Попри загрозу з боку глобальних ринків, позитивніше ставлення в азійській економіці цього тижня підтвердив публічний мітинг президента Сі Цзіньпіна з підприємцями. Це вселило надію, що Пекін змінює свою позицію, надаючи приватному сектору більше свободи.

У США президент Федерального резерву в Сан-Франциско Мері Далі зазначила, що політика повинна залишатися обмежувальною, поки не відбудеться більше прогресу в боротьбі з інфляцією.

Інші ринки також перебувають під впливом: нафта відновилася після трьох днів падіння, досягнувши близько $72 за барель після заяв OPEC+. Золото піднялося на 1.4%, наблизившись до нового рекорду.

Banco Santander планує інвестувати понад $2 млрд у Мексику в найближчі роки, оскільки прагне щонайменше подвоїти свій розмір у країні, заявила голова банку Ана Ботін.

На думку Ботін, Мексика є топ-цільовою країною для іспанського банку завдяки її потенціалу зростання та демографічним характеристикам. Santander планує інвестувати 42 мільярди песо (близько $2,1 млрд) за три роки до 2027 року, що є вищим темпом порівняно з інвестиціями між 2023 і 2025 роками. Банк вважає Мексику привабливішою за інші країни, незважаючи на загрози мита з боку президента Дональда Трампа.

“У середовищі, де тарифи будуть прийняті, Мексика позитивно вирізнятиметься на фоні багатьох інших країн, де працює Santander,” – сказала вона на прес-конференції в Мехіко.

Ботін також оголосила про запуск цифрового банку Openbank у Мексиці, де почнуться пропозиції рахунків з процентною ставкою 10%. Банк прагне конкурувати з фінансовими технологічними компаніями, такими як Nu Holdings з Бразилії та Mercado Pago з Аргентини, які розширили свої послуги в Мексиці, пропонуючи двозначні ставки на депозити.

Глобальний масштаб Santander дозволить його продукту Openbank пропонувати нижчі витрати для клієнтів, ніж у конкурентів, заявила Ботін. Інвестиції у банк Santander в США дозволять здійснювати миттєві трансакції між США та Мексикою до кінця року, зазначила вона.

“Наша амбіція в Мексиці – бути в два або три рази більшими та стати найприбутковішим банком країни,” – додала вона.

Загальний кредитний портфель Santander Mexico досяг 891 мільярдів песо на кінець 2024 року, що є третім найбільшим показником після Banco Bilbao Vizcaya Argentaria та Grupo Financiero Banorte.

Нові інвестиції в Мексику будуть спрямовані на традиційний банк, розширення кількості клієнтів, персоналу та асортименту продуктів Openbank, платформи платежів банку Getnet, а також на ремонти будівель, зазначив Феліпе Гарсія, генеральний директор Banco Santander Mexico.

В понеділок Ботін зустрілася з президентом Мексики Клаудією Шейнбаум. Ботін раніше неодноразово відвідувала Мексику через її особисті зв’язки з попередником Шейнбаум, Андресом Мануелем Лопесом Обрадором.

Ботін зазначила, що бачить сильний інтерес до Мексики з боку як локальних, так і глобальних інвесторів, незважаючи на ризики тарифів, які стоять перед країною. Плани країни щодо стимулювання інфраструктурних проектів можуть допомогти компенсувати повільніше глобальне зростання.

“У нас є багато доказів того, що компанії розглядають Мексику як одну з країн, в які хочуть інвестувати більше,” – додала вона.

Не пропустіть жодного епізоду. Слухайте подкаст The Big Take Asia сьогодні.

З моменту запуску в США у 2022 році, китайська платформа Temu швидко стала найбільшою платформою електронної комерції в Америці після Amazon, завдяки надзвичайно низьким цінам на практично всі можливі продукти.

В сьогоднішньому подкасті The Big Take Asia ведучий К. Оан Ха розмовляє з представниками Bloomberg Спенсером Сопером та Рейчел Чанг про наказ Дональда Трампа закрити тарифну лазівку та що це означає для американських споживачів і гігантів, які постачають їм товари безпосередньо з Китаю.

Додаткова прослуховування: Тарифні війни вже тут — і вони безладні

Слухайте та підписуйтеся на The Big Take Asia на Apple Podcasts, Spotify або де завгодно, де ви слухаєте подкасти.

Клієнти терміналів: натисніть сюди, щоб підписатися.

Цей епізод був створений: Янг Янг, Наомі Нг, Джессіка Бек; старший продюсер: Наомі Шавін; редактори: Падді Хірш, Марк Міліан; старший редактор: Елізабет Понсот. Виконавчий продюсер: Ніколь Бімстербера; звуковий дизайн/інженер: Джессіка Бек, Алекс Сугюра; перевірка фактів: Джессіка Бек.