👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 📉🇺🇸 Прогноз продажів Tesla на 2025 рік погіршився через падіння обсягів

    Другий аналітик, який стежить за компанією Tesla Inc., прогнозує, що продажі автомобілів цього року можуть знизитися, а не відновитися після першого річного падіння за більш ніж десять років.

    Кріс МакНеллі з Evercore ISI знизив свій річний прогноз поставок автомобілів до 1.75 мільйона, з 1.88 мільйона, у звіті, опублікованому в середу. Це зниження відбулося після того, як Джозеф Спак з UBS Group AG у понеділок зменшив свій прогноз до 1.7 мільйона, що сприяло найгіршому дню для акцій Tesla з вересня 2020 року.

    Аналітики Tesla намагаються зрозуміти ситуацію

    Evercore приєднується до UBS, прогнозуючи зниження продажів у 2025 році.

    МакНеллі, який оцінює акції Tesla як «утриматися», зазначив, що компанія стикається з «знищенням» бренду та обсягів продажу по всьому світу. Він також написав, що інвестори стають дедалі більше скептичними щодо розширення модельного ряду Tesla, і підозрюють, що нові, більш доступні автомобілі, які згадувались для першої половини цього року, будуть лише дешевшою, зменшеною версією Model Y.

    МакНеллі знизив цільову ціну акцій до $235 з $270, посилаючись на ризики для продажів Tesla, а також для надій компанії у сегменті автономних автомобілів. Веб-сайт, який збирає дані про те, як часто власники Tesla повинні втручатися під час користування системою допомоги керування, відомою як Full Self-Driving, зазнав «небагато покращень», незважаючи на повний запуск останньої версії програмного забезпечення.

    Акції Tesla були найгіршими на індексі S&P 500, знизившись на 43% до цих пір цього року. Акції торгувалися на рівні $238.38, що на 3.4% вище, станом на 6 ранку середи в Нью-Йорку.

  • 📉🇺🇸 Вплив інфляції на фондовий ринок США: прогнози JP Morgan та Goldman Sachs

    Очікувані дані про інфляцію мають сильніший ніж зазвичай вплив на фондовий ринок США, який вже на межі корекції, згідно з JPMorgan Chase & Co. та Goldman Sachs Group Inc.

    Сценарії, викладені обома банками, показують, що ймовірне зниження акцій є більшим, ніж потенційні виграші. Прогнозується, що S&P 500 знизиться на 3%, якщо інфляція виявиться високою, порівняно з 2.5% прибутком при низькій інфляції.

    Навіть якщо базова інфляція місяць до місяця складе 0.3%, індекс може коливатися на 1%. Це ілюструє нинішнє волатильне середовище на ринках через побоювання щодо економіки США внаслідок політики Дональда Трампа щодо тарифів та державних робочих місць.

    Wall Street очікує серйозних коливань у разі відхилення інфляції

    Дані показують прогноз щодо виконання S&P 500

    «На базі цих даних ми бачимо ризик та винагороду для акцій похилими донизу», – написала команда аналітиків JPMorgan під керівництвом Ендрю Тайлера у своїй записці. Програш викликатиме занепокоєння щодо здатності Федеральної резервної системи допомогти, якщо зростання продовжить сповільнюватися.

    Після того, як індекс S&P 500 впав на понад 10% з максимуму в лютому, debate щодо можливого дна вже розпочався, і низька інфляція може дійсно викликати певне полегшення. «Ми зберігаємо думку про те, що не варто сподіватися на таке зростання», – додав Тайлер.

    Наратив щодо акцій різко змінився. Те, що почалося як помірне зниження найбільш дорогих технологічних акцій, швидко трансформувалося в втечу від всіх внепланових виграшів минулого року, оскільки інвестори стурбовані, що торгова війна Трампа призупинить економіку США.

    «CPI, ймовірно, зійде на задній план у відповідь на більш широкі побоювання щодо зростання США», – написав старший ринковий радник Goldman Sachs Домінік Вілсон у окремій записці. «Основна гра» полягає в тому, щоб зрозуміти, чи акції повністю врахували посилені ризики для економіки США, – додав він.

  • 🏦🇪🇺 DAE планує продаж підрозділу з обслуговування літаків

    Dubai Aerospace Enterprise Ltd, що належить суверенному фонду емірату, розглядає можливість продажу свого підрозділу з технічного обслуговування літаків, повідомляють джерела, знайомі з ситуацією.

    DAE працює з Morgan Stanley над потенційним продажем 80% акцій йорданської компанії з технічного обслуговування літаків Joramco. Планування перебуває на ранній стадії і може не привести до угоди.

    Представники DAE та інвесторів компанії, Investment Corporation of Dubai, відмовилися коментувати цю інформацію. Morgan Stanley також не дав коментарів.

    DAE придбав 80% акцій компанії у тепер вже неіснуючої приватної інвестиційної компанії Abraaj Group у 2016 році, а решта 20% все ще контролюється державними авіалініями Йорданії. Joramco була заснована понад 60 років тому як інженерний підрозділ для Royal Jordanian та надає послуги клієнтам в Європі, Близькому Сході, Африці та Південній Азії зі своєї бази в Аммані.

    Попит на послуги Joramco зріс через затримки у постачанні нових літаків від Boeing Co. та Airbus SE, а також глобальний дефіцит літаків змушує перевізників подовжувати термін служби своїх старіших повітряних суден. Компанія планує відкрити новий ангара вже у березні, щоб відповісти на зростання попиту.

    DAE стала найбільшою компанією з оренди літаків на Близькому Сході, придбавши великі портфелі літаків від інших компаній або купивши цілі компанії з оренди. У її флоті налічується приблизно 500 літаків вартістю 20 мільярдів доларів. Нещодавно компанія придбала регіонального орендодавця Nordic Aviation Capital в угоді, вартість якої перевищує 2 мільярди доларів.

  • 📈🇬🇧 Guinness реєструє рекордний зріст завдяки грі ‘Split the G’

    Середина п’ятниці, і Оісін Роджерс, співзасновник Devonshire, спостерігає знайому сцену: група клієнтів стоїть біля його славнозвісного пабу в Сохо, з пінкою Guinness навколо губ після перших ковтків, піднімаючи свої келихи, щоб визначити, хто з них найточніше “розділив G”.

    “Я, напевно, бачу це близько 120 разів на день,” – каже Роджерс про цю вірусну гру, що охопила пабів Великої Британії. “Вони скоро прийдуть за ще одним раундом.”

    Усі ці раунди стають значними. Наприкінці грудня Guinness зафіксувала двозначний ріст уже восьмий поспіль раз, з ростом чистих продажів на 17%, згідно з ґрунтовною інформацією від Грейні Уейфер, глобального директора компанії-власника Diageo Plc. Таке безпрецедентне попит під час святкового сезону призвело до нестачі постачання. Guinness будує другий завод вартістю €200 мільйонів ($217 мільйонів) в графстві Кілдер, Ірландія, який почне виробництво до 2026 року, щоб задовольнити зростаючу потребу на свій продукт; у січні з’явилися чутки про можливий спліт, які Diageo пізніше спростувало, оцінюючи завод понад $10 мільярдів.

    “Якби Wetherspoon сказав, що ми будемо заохочувати людей розділяти G, ми б втратили ліцензію за заохочення пияцтва,” – каже Тім Мартін, засновник і голова J D Wetherspoon PLC, що керує 800 пабами у Великій Британії та Ірландії. “Але немає нічого більш потужного, ніж модна ідея, і, так, момент для Guinness настав.” Продажі темного пива в мережі пабів зросли на 85% порівняно з довоєнним рівнем, що становить близько 25 мільйонів пінт на рік.

    Якщо ви не відвідували британський паб недавно або не є активним користувачем соціальних медіа, метою гри є намагатися в перший неперервний ковток точно довести рівень чорної рідини під пінною головою до певної позначки на офіційному келиху Guinness. Існує певна дискусія стосовно того, чи рівень вашого напою повинен розділити середину літери G, тобто, мати відповідність з горизонтальною рискою, або ж розділити проміжок між верхньою частиною G і нижньою частиною логотипу арфи Guinness. Улюбленець з правил залежить від того, до якої запальної фракції ви звертаєтеся, а минулого року навіть з’явилася програма для смартфонів, щоб гра продовжувалася, коли келихи з маркуванням не в наявності.

    Одним з перших великих натяків на гру “Розділити G” в інтернеті було пояснення Urban Dictionary у 2018 році, коли гра почала отримувати деяке визнання в пабах. Вона дійсно отримала популярність на платформах таких як TikTok, Instagram та X у 2022 році, коли запити про неї різко зросли в грудні того ж року, згідно з даними Google Trends. У той же період Devonshire, найбільший паб Guinness у світі, продав 27,500 пінт або трохи більше 312 бочок чорного напою під час тижня, що передував Різдвяній вечері.

    Числа Guinness також підвищилися завдяки знаменитостям, які підтримують гру. Ед Ширан та Наїл Хоран приєдналися до потоку торік, в той час як Пол Мескал, Джо Джонас і Джон Сіна нещодавно пропагували розділення G.

    “Я б не назвав це трендом,” – каже Роджерс про сучасну ситуацію продажів, в якій Guinness продає більше пива, ніжlager близько 15 до 1. Святкові традиції, пов’язані з наливанням ідеального пінти, плюс ігри такі як “Розділити G” змогли зібрати людей разом з різних демографій так, як неможливо з іншим напоєм. “Це стало культурним феноменом. Я ніколи нічого подібного не бачив чи чув раніше.”

    Грейна Уейфер з Diageo нараховує значну частину цього нового золотого віку 267-річного стауту до свідомого вибору компанії визнати фрагментовані медіа-споживацькі моделі та перевести модель маркетингу та залучення на соціальний пріоритет. “Ми інвестували в цифрові інструменти, які дозволяють нам дійсно зрозуміти сигнали, які надходять через соціальні медіа, і відповідати на них в реальному часі,” – каже Уейфер. “Ми можемо бачити культурну резонанцію навколо бренду від наших спільнот, які стали набагато грайливішими з традиціями навколо Guinness як символу якості,” – додає вона.

    Цей підхід і добродійний цикл соціальних медіа—плюс той факт, що найбільш запеклі фанати “Розділити G” є, несподівано, молодшими споживачами, змусили Мартіна з Wetherspoon класифікувати вибуховий ріст Guinness як, майже напевно, сплеск.

    “Дивний фактор, який ви не бачите, поки не потрапите у світ пабів, полягає в тому, що кожні кілька років з’являється дивний продукт, який приваблює уяву, в основному молоді людей, і стає колосальним.” Мартін пояснює. Більше 30 років тому, каже він, номер один в пляшковому продукті у Великій Британії був 8% ракетне паливо, яке називалося Diamond White, яке просто відзначилося, а потім зникло. “Тоді у вас були Budweiser, Smirnoff Ice, Magners Irish Cider, Vodka Red Bull, Jägerbombs, і прямо перед пандемією у вас було джин, який прийшов нізвідки, більше ніж подвоївся в продажах, перевершив горілку, а тепер знову зник.”

    Отже, хоча він і не вірить, що Guinness зникне, йому важко повірити, що не буде іншого тренду, який вкраде уяву і ринок з собою.

    “Я часто питаю себе, чому я, хлопець з ростом 6 футів 6 дюймів, в пізніх 1970-х носив брюки з широкими штанинами та платформами?” – каже Мартін. “Мода і модні тренди є значно потужнішими факторами в людстві, ніж нам хотілося б вірити, і я люблю Guinness, але все ще думаю, що воно їде на хвилі.”

  • 🛢🇦🇺 Nyrstar скорочує виробництво цинку в Австралії на 25%

    Компанія Nyrstar, один з найбільших у світі виробників цинку, оголосила про плани скоротити приблизно на 25% виробництво на своєму цинковому заводі в Австралії. Це рішення викликане проблемами з постачанням видобутої сировини, що негативно впливає на прибутковість.

    Скорочення виробництва на заводі в Гобарті потужністю 280,000 тонн на рік розпочнеться в квітні цього року і триватиме до подальшого повідомлення.

    За словами компанії, активи Nyrstar в Австралії стикаються зі значними фінансовими труднощами через кілька зовнішніх факторів, зокрема погіршення умов на ринках сировини, негативні витрати на обробку та зростання собівартості.

    В останні місяці торгові угоди на спотовому ринку на видобутий цинковий концентрат укладалися з негативними витратами на обробку, що означає, що плавильні заводи змушені платити за обробку одиниць.

    Основні плавильні заводи та гірничодобувні компанії наразі ведуть переговори щодо річних постачань, що становить більшість обсягу обробки протягом року. Очікується, що річні витрати на обробку для непідприємств Китаю, таких як Nyrstar, знизяться з рівня $165 за тонну, що вже є трирічним мінімумом.

    Ціна ф’ючерсів на тримісячний цинк на Лондонській металевій біржі зросла до $2,950 за тонну після цієї новини, що є найвищим показником з кінця січня. Ціни на цинк також зросли у вівторок після скасування 40,700 тонн цинкових варантів з складів біржі в Азії.

  • 🏦🇪🇺 Euronext NV централізує розрахунки акцій для підвищення конкурентоспроможності в Європі

    Euronext NV оголосила, що централізує розрахунки акцій в своїх біржах в Європі, щоб підтримати капітальні ринки регіону.

    З вересня 2026 року біржі в Амстердамі, Брюсселі та Парижі призначать Euronext Securities своїм центральним депозитарієм для розрахунків акцій, заявив оператор біржі в комюніке Bloomberg Terminal у середу. Це рішення має на меті підтримку конкурентоспроможності європейських ринків, які стикаються з проблемами ліквідності та фрагментації.

    Біржі компанії в Лісабоні, Мілані та Осло вже підлягають Euronext Securities, як зазначено в заяві.

    “Euronext вирішує проблему післяторговельної фрагментації, одну з основних перешкод, зафіксованих у звіті Драгі щодо майбутнього європейської конкурентоспроможності для створення великого інтегрованого капітального ринку в Європі”, – сказав генеральний директор Euronext Стефан Бужна в прес-релізі.

    Європейські компанії все частіше звертаються до США для розміщення акцій, оскільки там вищі оцінки та більші фонди капіталу. Відсутність єдиного капітального ринку в Європі ускладнює цю ситуацію, і частка регіону в глобальній капітальній діяльності знижується останніми роками.

  • 💰🇺🇸 JPMorgan впроваджує нові кількісні інвестиційні стратегії на 100 мільярдів доларів

    Компанія JPMorgan Chase & Co. накопичила торговий портфель на 100 мільярдів доларів, що використовує кількісні інвестиційні стратегії (QIS), пропонуючи інвесторам можливості інвестування, подібні до хедж-фондів, за низькими витратами.

    Бізнес стратегічних індексів банку очолює бум у вигляді QIS, які перетворюють відомі систематичні торги на свопи або структуровані нотси, створюючи копійчані продукти, що легше впроваджувати.

    QIS стали популярними серед страхових компаній та пенсійних фондів за надання класичних хедж-фондових експозицій, таких як слідування тренду та продаж опціонів, за частку вартості. Останнім часом навіть швидкі гроші, раніше недружні до цих інвестиційних продуктів, стали все більше зацікавлені в стратегіях.

    За останні чотири роки вартість, пов’язана з цими торгами, зросла в середньому на 15% на рік у підрозділі JPMorgan. Банк розширює свої QIS-пропозиції на ринки активів, включаючи сировину, таку як природний газ, та опціони на валюти ринків, що розвиваються, а також позики, пов’язані з цінними паперами під заставу іпотек.

    У типовій торгівельній одиниці таких свопів інвестор може налаштувати точні деталі та вирішити, коли виходити з торгівлі. Критиці стверджують, що свопи – це не гнучкі інструменти і не здатні реагувати на швидкі зміни ринків так, як це могло би зробити управління активами.

    Тим не менш, JPMorgan оголосила про нову ітерацію стратегії, яка використовує свопи з коротким терміном дії, а також нові угоди для отримання прибутків на пульсаціях акцій. Банк спрямовує свої пропозиції на цільові акції, серед яких Tesla та Nvidia.

    Інституції, такі як пенсійні фонди та страхові компанії, становлять близько 70% бізнесу QIS JPMorgan, тоді як хедж-фонди займають велику частину.

    «Ми раніше сприймалися як загроза хедж-фондам, а тепер я думаю, що це може принести користь усім», – додав Арно Жобер, співголова глобальних стратегічних індексів JPMorgan.

  • 📉🇺🇸 Акції США на межі корекції: очікування даних про інфляцію

    Акції США перейшли від ейфорії до межі корекції всього за кілька тижнів. Тепер дані про інфляцію в США, які надійдуть у середу, можуть ще більше вплинути на індекс S&P 500, вважають трейдери опціонів.

    Ринок опціонів очікує, що індекс S&P 500 коливатиметься на 1,5% в обидві сторони у середу після звіту про ціновий індекс споживчих цін (CPI), згідно з даними компанії Piper Sandler. Це вище середнього коливання в 0,8% під час сесій CPI за останні 12 місяців і найбільше під час подібних звітів за принаймні два роки.

    Час для акцій вже непростий, адже S&P 500 балансуватиме на межі корекції — впав приблизно на 9% з історичного максимуму, досягнутого лише три тижні тому. Стратегі знижують свої прогнози на акції, а Morgan Stanley попереджає про зростаючу волатильність.

    Дані про CPI є одними з останніх важливих макроекономічних даних перед зустріччю Федеральної резервної системи наступного тижня. Звіт вважається ключовим для встановлення очікувань щодо політики центрального банку на тлі зростаючих ставок.

    Брендт Кочуба, засновник платформи SpotGamma, зазначає: “Будь-який знак того, що інфляція не знижується так швидко, як очікувалося, викличе більше волатильності”.

    Очікується, що базовий показник споживчих цін в лютому, без врахування витрат на їжу та енергію, зросте на 0,3%, що менше, ніж у січні — 0,4%.

    Показник CPI нижче 0,19% може спричинити зростання індексу від 1,25% до 2%. Тим часом ринки реагують на CPI ще більш динамічно в умовах тривожності через сповільнення економічного зростання та високу інфляцію.

    Брук Мей, керуючий партнер Evans May Wealth, підсумував: “Не здивуюсь, якщо індекси США зростуть, якщо дані про CPI будуть нижчі за очікування. Але стійкий високий показник може налякати інвесторів”.

  • ⚖️🇺🇸 Stellantis під загрозою через митні тарифи: Елкан звертається до Трампа

    Голова компанії Stellantis, Джон Елкан, нещодавно повідомив інвесторам, що 2025 рік буде періодом стабілізації. Але для цієї автомобільної компанії все відбувається інакше.

    Після того, як президент США Дональд Трамп минулого тижня ввів 25% митні тарифи на товари з Канади та Мексики, Елкан та керівники компаній Ford Motor Co. та General Motors Co. звернулися до Трампа за допомогою. Виконавці Stellantis навіть звернулися до профспілки United Auto Workers за підтримкою.

    Хоча тарфи були відкладені до 2 квітня, Трамп у вівторок погрожував підвищити тарифи на сталь та алюміній на Канаду до 50%, що викликало занепокоєння на фондових ринках США, перш ніж президент відмовився від своїх слів. Такі зміни відбуваються в особливо вразливий момент для виробника автомобілів Jeep Wranglers і Dodge, акції якого впали більш ніж на половину за останній рік.

    Колишній генеральний директор компанії, Карлос Таварес, підняв ціни, одночасно жорстко зменшуючи витрати, що призвело до 70% падіння чистого прибутку у 2024 році, попри те, що Ford дещо перевершив оцінки, а GM опублікував рекордні прибутки. Компанія, яка все ще шукає нового генерального директора, очікує лише мізерної прибутковості в цьому році, не враховуючи додаткових витрат на мита.

    «Вся автомобільна промисловість зазнає серйозних проблем через тарифи, але для Stellantis ставки набагато вищі», – сказав П’єр-Олів’є Ессиг, аналітик AIR Capital.

    Stellantis була сформована в 2021 році шляхом злиття Fiat Chrysler і PSA Group з Франції, і повинна була стати глобальним гігантом, здатним витримати важкі переходи до електромобілів. Але під керівництвом Тавареса компанія витрачала роки, перенаправляючи виробництво і робочі місця в країни з нижчими витратами, щоб фінансувати розвиток електромобілів. Елкан, нащадок родини Аґнеллі, яка заснувала Fiat, тепер веде складний процес скасування багатьох з цих рішень, навіть коли Трамп ставить нові вимоги до інвестицій у США.

    Перед інавгурацією Трампа Елкан зустрівся з президентом і згодом оголосив про мільярди доларів нових інвестицій у США, включаючи відновлення роботи заводу в Illinois, який був закритий під час управління Тавареса. Автовиробник також планує найняти близько 1,000 співробітників у США в цьому році.

    Приблизно 45% продажів Stellantis у США літали імпортованими, надаючи компанії значний ризик від мит, хоча і менш ніж у інших, включаючи Volkswagen AG. Минулого тижня S&P Global Ratings понизило кредитний рейтинг боргу Stellantis з BBB+ до BBB, що на два щаблі вище сміттєвого рівня, попереджуючи, що зниження цін і ризики мит можуть обмежити можливість виробника збільшити продажі і прибутковість цього року.

    «Ми не припускаємо, що Stellantis доведеться поглинати повну вартість мит, тому що вважаємо, що компанія, як і інші автовиробники, використовуватиме ціноутворення, щоб компенсувати вплив, і, можливо, розгляне перенесення складання в США», – зазначили в S&P.

  • 🏦🇨🇦 Фонд пенсійних накопичень ХОПП досяг 9,7% прибутку в 2024 році

    Фонд пенсійних накопичень ХОПП у Онтаріо здобув 9,7% прибутку минулого року, досягнувши двозначних доходів від акцій, приватного капіталу та інвестицій в інфраструктуру.

    Цей результат підвищив чисті активи пенсійного фонду до 123 мільярдів канадських доларів (85 мільярдів доларів США) станом на 31 грудня, відповідно до заяви в середу.

    “ХОПП є покупцем, коли інші є продавцями”, – зазначив головний інвестиційний директор Міхаель Віссел у заяві. “Глобальна економічна нестабільність, з якою ми зіткнулися в 2024 році, стала для нас можливістю, а не бар’єром до успіху.”

    Акціонерні вкладення зросли приблизно на 18%, тоді як приватний капітал і інфраструктура принесли 12,7% і 12,3% відповідно.

    Приватний кредит дав 11,3%, а ринок нерухомості зріс лише на 1,4%.

    Інвестиції в Канаді складають половину активів фонду, з ХОПП, який утримує більше ніж 40 мільярдів канадських доларів у державних облігаціях. Канадські облігації “залишаються основою” інвестиційної стратегії фонду, відповідно до заяви.

    У червні ХОПП відкрив офіс у Лондоні для розширення своїх партнерських відносин у Великій Британії та Європі.

    Генеральний директор Джефф Уендлін залишає компанію цього року після більш ніж 25 років у ХОПП і п’яти років на посаді генерального директора. Його замінить Аннеслі Уоллес, яка раніше керувала глобальним портфелем інфраструктури в 32 мільярди канадських доларів в Ontario Municipal Employees Retirement System.

    ХОПП обслуговує працівників охорони здоров’я в лікарнях та громадах у найбільш густонаселеній провінції Канади, маючи близько 478,000 активних, відстрочених і пенсіонерів.