👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 📉 Millennium Management втратив $900 мільйонів через нестабільність ринку

    Millennium Management втратив близько $900 мільйонів цього року від двох команд, які зосереджені на стратегії ребалансування індексів, що нещодавно постраждала від глобальної волатильності фондового ринку.

    Глен Шейнберг очолює більшу з двох команд, відому як SRBL, а команда, що базується в Дубаї і якою керує Пратік Мадхвани, займається іншою групою фокусу на цій стратегії, повідомили джерела. Представник Millennium відмовився коментувати ситуацію.

    Ребалансування індексів, часто сильно важелене, передбачає ставки на те, які компанії входять чи виходять з різних фондових індексів, і ця стратегія може бути вигідною для великих хедж-фондів на зразок Millennium.

    Проте хвилювання на ринку в поєднанні із заповненою природою угод можуть також призводити до значних втрат, навіть якщо портфельні менеджери ставлять на правильні акції.

    Старший портфельний менеджер Джеремі Ма, який також спеціалізувався на торгах з ребалансування індексів, залишив Millennium, за словами джерела. Ма не відповів на запит про коментар у соціальних мережах.

    Ребалансування індексів раніше призводило до поганих результатів, зокрема в 2022 році.

    Один з менеджерів фонду оцінив, що всього лише десяток компаній використовували цю стратегію в 1998 році. Це число зріклося до щонайменше 50 компаній у більш пізні роки, в тому числі різних груп у великих багатоменеджерських компаніях, перш ніж погіршення результатів змусило деяких трейдерів відмовитися від цієї стратегії.

    Проте потенційний виграш може бути значним. Групи Шейнберга та Мадхвани були прибутковими в минулому році.

    Millennium, який управляє приблизно $75 мільярдами, впав менш ніж на 1% цього року до лютого, незважаючи на втрати.

  • 🏦🇺🇸 Silgan Holdings Inc. розглядає продаж бізнесу з виготовлення контейнерів

    Виробник упаковки Silgan Holdings Inc. працює з консультантом над потенційним продажем свого бізнесу з виготовлення індивідуальних контейнерів, згідно з інформацією від людей, обізнаних у справі.

    Цей підрозділ може принести близько $1 млрд або більше в разі продажу, зазначили джерела, які попросили залишитися анонімними через конфіденційність інформації.

    Silgan ще не прийняла остаточного рішення щодо продажу і може вирішити залишити бізнес. Представник компанії Silgan не відповів на запити для коментарів.

    Знаходячись у Стамфорді, Коннектикут, Silgan виготовляє різноманітні пластикові та металеві контейнери. Водночас вона надає упаковкове обладнання, відповідно до даних на її веб-сайті.

    Акції Silgan зросли на 21% за минулий рік, що підтверджує ринкову вартість компанії у $5.66 млрд.

    Бізнес з виготовлення кастомних контейнерів забезпечує упаковку для ринків особистої гігієни, охорони здоров’я, продуктів харчування і напоїв, а також для побутового, промислового та фармацевтичного секторів.

    У минулому році сегмент кастомних контейнерів отримав операційний прибуток у розмірі $55 млн на доходи близько $650 млн, згідно з даними, зібраними Bloomberg.

  • 🏦🇺🇸 Кредитори Ascend Performance Materials Inc. надали нове фінансування на $100 млн

    Кредитори компанії Ascend Performance Materials Inc. надали нове фінансування для того, щоб допомогти проблемній хімічній фірмі здійснити реорганізацію своїх боргів. Згідно з інформацією, підтвердженою сторонами, компанія, яка підтримується SK Capital Partners, отримає новий кредит у розмірі $100 мільйонів, з яких $40 мільйонів буде профінансовано спочатку.

    Фінансування включає грошові кошти та компонент платежів натомість, що дозволяє позичальнику відстрочити сплату відсотків готівкою та натомість виплачувати додатковим боргом. Ставка по кредиту становитиме 8,5% у вигляді натомість і 1,5% готівкою.

    Ця міра є тимчасовим рішенням, оскільки компанія, що базується в Х’юстоні, намагається залагодити питання з поверненням кредиту наступного року та укріпити свій ліквідний резерв на фоні тиску прибутковості.

    Отримані кошти будуть використані для загальних корпоративних потреб і потреб робочого капіталу.

    Рейтинги Moody’s знизили рейтинг Ascend до сміттєвої території на цьому тижні, посилаючись на слабку ліквідність і високий борговий навантаження.

  • 🏦🇨🇦 Hudson’s Bay подала на захист від кредиторів у Канаді

    Hudson’s Bay, історична канадська мережа універмагів, попросила захист у своїй країні і має намір провести реструктуризацію після невдач з фінансуванням своїх грошових резервів.

    Компанія подала заяву про захист кредиторів до Високого суду правосуддя Онтаріо в п’ятницю, відповідно до заяви Bloomberg Terminal. Раніше Bloomberg повідомив, що рітейлер планував подати на банкрутство.

    Суд призначив компанію Alvarez & Marsal Canada Inc. для контролю за процесом, згідно з заявою.

    Hudson’s Bay діє як самостійний канадський бізнес під Hudson’s Bay Co., яка є найдовготривалішою компанією в Північній Америці, з головними офісами в Нью-Йорку та Торонто. Hudson’s Bay управляє TheBay.com та має щонайменше 80 магазинів по всій Канаді.

    HBC також є материнською компанією Saks Fifth Avenue та придбала Neiman Marcus Group, щоб створити Saks Global минулого року. У лютому Saks Global планувала звільнити близько 5% своїх співробітників у США в результаті інтеграції останньої покупки, повідомив Bloomberg.

    Канадські процедури реструктуризації «не впливають на Saks Global у США, яка є окремою юридичною особою, відмінною від Hudson’s Bay Company ULC», відповідно до заяви.

    Hudson’s Bay, заснована в 1670 році, постраждала від багаторічної інфляції, як і інші рітейлери, які продають неосновні продукти. Рітейлер, який продав низку нерухомих активів, щоб допомогти погасити борг у листопаді 2023 року, скорочує витрати.

    «Раніше цього року ми працювали з потенційними інвесторами, щоб рефінансувати частину наших кредитних можливостей, щоб поліпшити нашу ліквідність і підтримати наш бізнес-план», – сказала Ліз Родбел, президент і генеральний директор Hudson’s Bay, у заяві. «Однак загроза і реалізація торгової війни створили значну невизначеність на ринку і вплинули на нашу здатність завершити ці транзакції.»

    У січні було звільнено 41 працівника, відповідно до звіту Канадської Преси. Минулого року рітейлер звільнив близько 1% своїх співробітників у квітні, перш ніж оголосити нові раунди звільнень.

  • 🏦🇨🇦 Канада заохочує інвестиції в аеропорти для прискорення їх розвитку

    Канада заохочує приватних інвесторів допомогти “прискорити” розвиток своїх аеропортів, намагаючись показати, що контрольований сектор відкритий для бізнесу у рамках зусиль підвищити внутрішні інвестиції.

    Уряд розгляне можливість довших суборенд на федеральних землях, щоб покращити умови розвитку. У щоденному політичному заяві, опублікованій у п’ятницю, також були наведені існуючі варіанти інвестицій. Заява підкреслила потенційних партнерів серед канадських пенсійних фондів.

    Найбільші пенсійні фонди Канади, як правило, вкладають меншу частину свого капіталу в національні активи, ніж вони робили дві десятиліття тому, коли реформами дозволили стати більш активними на глобальних публічних і приватних ринках. У своєму бюджеті на 2024 рік уряд зобов’язався знаходити можливості для пенсій інвестувати в національні активи та підтримувати інвестиції в аеропортні об’єкти.

    Канада стикається з торговою війною зі США, найбільшим ринком експорту, і політики шукають способи підтримати економіку. Навіть до того, як президент США Дональд Трамп ввів митні тарифи, Банк Канади сказав у лютому, що його погрози мали негативний вплив на інвестиції.

    Більшість аеропортів у системі Канади керуються на федеральних землях аеропортними службами, які утримують довгострокові оренди землі. Ці організації є приватними, некомерційними корпораціями без акціонерного капіталу, такими як Greater Toronto Airports Authority, яка керує Міжнародним аеропортом Торонто Пірсон.

    Аеропортні служби можуть залучати кредити з приватного сектору, але поза цим збирають кошти лише через збори з користувачів, а не через акціонерний капітал.

    За словами Транспортної Канади, ця модель спрацювала до цього часу, “але більше інвестицій буде потрібно в наступному десятилітті, щоб допомогти зростанню повітряної транспортної системи Канади”. Вони не відповіли на запити про додаткову інформацію.

    Транспортна Канада назвала аеропорти “значною можливістю для приватних інвесторів” через ріст населення країни, яке зростає, але залишається розпорошеним.

    Аеропортні служби можуть створювати прибуткові дочірні компанії з зовнішніми партнерами, за умови, що служба залишається під контролем, відповідно до заяви. Ці підприємства мають більше фінансової гнучкості, ніж самі служби, і можуть фінансувати великі інвестиції, такі як будівлі терміналів.

    Дочірні компанії також можуть розвивати готелі та торгові центри, щоб заробляти гроші на підтримку діяльності аеропортів, при цьому покращуючи досвід подорожувальників, зазначив уряд.

    Заява підкреслила, що аеропорти повинні діяти, враховуючи національну безпеку, і залишатися вільними від “неприпустимого іноземного втручання”. Ключові функції управління також повинні залишатися у аеропортних службах.

  • 📉🇨🇴 Інфляція в Колумбії несподівано зросла: нові виклики для центробанку

    Інфляція в Колумбії несподівано прискорилася вдруге поспіль місяць, що зменшує ймовірність того, що центральний банк підтримає заклики уряду до зниження відсоткових ставок на засіданні в березні.

    Споживчі ціни зросли на 5.28% у лютому в порівнянні з тим же місяцем минулого року, зазначило статистичне агентство країни. Більшість економістів очікували, що інфляція повернеться до знижувальної тенденції. Результат виявився вищим за прогнози всіх, окрім одного з 28 аналітиків, опитаних Bloomberg, середній прогноз яких становив 5.16%.

    Зростання ціни було спричинене підвищенням вартості оренди, комунальних послуг, витрат на освіту, а також послуг ресторанів і готелів. Колумбія ставить ціль з інфляції на рівні 3% з коливанням у один процентний пункт.

    Один з показників базової інфляції, який виключає нестабільні ціни на продукти харчування, прискорився до 5.44%, що стало першим підвищенням за 15 місяців.

    Аналітики спостерігають за впливом нових членів ради, призначених президентом Густаво Патріо, на монетарну політику Колумбії. Академіки Лаура Мойса і Сезар Хірaldo приєдналися до ради минулого місяця і вперше голосуватимуть на засіданні 31 березня.

    Патріо і міністр фінансів Діего Гевера неодноразово вимагали знизити відсоткові ставки для стимулювання економічного зростання, але більшість членів ради відмовилися вислухати їх на фоні зростаючого бюджетного дефіциту та нещодавнього підвищення мінімальної зарплати на 10%. Кредитні витрати залишалися незмінними на рівні 9.5% у січні.

    Читати детальніше

  • 💼🇧🇷 Йорг Фрідеман залишає Nu Holdings, найбільший фінтек Латинської Америки

    Йорг Фрідеман йде з посади директора з інвесторських зв’язків Nu Holdings Ltd., найбільшого фінансового технологічного підприємства в Латинській Америці, за інформацією осіб, знайомих з ситуацією.

    Фрідеман вирішив піти на іншу можливість, зазначив один з джерел, яке попросило не розголошувати його ім’я, оскільки офіційного оголошення ще не було. Очікується, що він залишиться до квітня в Nubank, як відомо фінансову технологічну компанію.

    Перед приєднанням до Nubank у липні 2022 року, Фрідеман очолював дослідження фінансових акцій Латинської Америки в Citigroup Inc., згідно з його профілем у LinkedIn. Він також працював в Goldman Sachs Group Inc., Bank of America Corp. та UBS Group AG.

    Окрім посади IRO, він є глобальним керівником з ESG та ринкової аналітики в Nubank, згідно з вебсайтом фінтеку.

    Фрідеман не відповів негайно на запит про коментар.

  • ⚖️🇺🇸 Robinhood погодилася сплатити $26 мільйонів за порушення регуляторних норм

    Дві одиниці Robinhood Markets Inc. погодилися сплатити $26 мільйонів для врегулювання позовів Фінансової промислової регуляторної асоціації (FINRA), звинувативши компанію в неналежному реагуванні на червоні прапорці щодо потенційних порушень та за невиконання зобов’язань по перевірці особистості тисяч клієнтів.

    Штраф, накладений регулятором індустрії брокерів і дилерів, з’явився після окремого врегулювання на суму $45 мільйонів, яке Robinhood Securities і Robinhood Financial уклали в січні з Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC), яка звинуватили компанію в ненадлежащому збереженні записів та у несвоєчасному звітуванні про підозрілу діяльність та інші проблеми.

    “Дії сьогодні нагадують членам FINRA, що дотримання основних регуляторних зобов’язань залишається критично важливим для захисту та обслуговування всіх інвесторів”, — сказав Білл Сент-Луїс, керівник виконання FINRA, у своїй заяві.

    Поряд з іншими звинуваченнями, регулятор зазначив, що Robinhood не контролювала соціальних медіа-впливових осіб, які отримували плату за рекламу фірми, а деякі з комунікацій у соціальних медіа вводили в оману інвесторів.

    Компанія також не дотримувалася зобов’язань щодо звітування для файлів даних, які називаються блакитні аркуші, що включають детальну інформацію про торгівлю, яку регулятори запитують для розслідування підозрілої торгівлі.

    FINRA заявила, що клієнти отримували незрозумілі роз’яснення про умови механізму, який фірма використовувала для захисту клієнтів від нестабільних цін на акції. Називаючи це коларингом, клієнти були заборонені купувати або продавати акції, ціни на які змінилися на більше ніж 5% між розміщенням і виконанням угоди. Коли клієнти знову подавали свої замовлення, іноді вони отримували гіршу ціну, зазначила FINRA.

    Дії FINRA проти компанії також включають вимогу, щоб Robinhood Financial сплатила $3,75 мільйона на відшкодування клієнтам торгової платформи.

    “Ми задоволені, що змогли врегулювати ці історичні справи, багато з яких відносяться до 2014 року, і які Robinhood Securities та Robinhood Financial з того часу виправили”, — сказала Еріка Кросланд, керівник регуляторного виконання та розслідувань компанії, у заяві.

    Robinhood часто потрапляла в заголовки навіть до того, як компанія стала публічною. У грудні 2020 року фірма погодилася сплатити $65 мільйонів для врегулювання звинувачень у тому, що не повідомила клієнтів, що продавала їхні торгові ордери високочастотним трейдерам та іншим компаніям.

    FINRA наклала штраф в майже $70 мільйонів на Robinhood у 2021 році, звинувачуючи компанію у введенні своїх клієнтів в оману щодо маржинальної торгівлі та у невиконанні контролю за технологіями та затвердженнями для трейдерів з опціонами.

    Під час пандемії клієнти масово переходили на додаток компанії, що послужило підґрунтям для бурхливого зростання мем-акцій, яке хитнуло ринок і призвело до зростання акцій GameStop Corp. та AMC Entertainment Holdings Inc..

  • 📈🇺🇸 DoorDash та ще три компанії приєднуються до індексу S&P 500

    DoorDash Inc., TKO Group Holdings Inc., Williams-Sonoma Inc. та Expand Energy Corp. будуть додані до індексу S&P 500 у рамках останньої зміни вагації.

    Ці компанії замінять Borgwarner Inc., Teleflex Inc., Celanese Corp. та FMC Corp. в індексі перед початком торгівлі 24 березня, повідомили S&P Dow Jones Indices у прес-релізі у п’ятницю.

    DoorDash, найбільший сервіс доставки їжі в США, у лютому озвучив прогноз замовлень за перший квартал, який перевищив очікування Уолл-Стріт, що є ще одним знаком того, що споживчий попит залишається стійким. DoorDash повідомив, що валовий обсяг замовлень за четвертий квартал склав 21,3 мільярда доларів, перевищивши прогнози аналітиків у 20,9 мільярда доларів.

    Williams-Sonoma, рітейлер товарів для дому, також оприлюднив результати третього кварталу, які перевищили очікування, а керівництво підвищило прогнози на рік. Наступна дата звітності компанії запланована на 13 березня.

    Компанії повинні мати ринкову капіталізацію не менше 20,5 мільярдів доларів та відповідати стандартам прибутковості, ліквідності і пропозиції акцій, щоб кваліфікуватися для S&P 500, відповідно до методології лютого.

    Включення до цього еталону американського акціонерного ринку може підвищити профіль компанії, що стає все важливішим з ростом пасивних інвестиційних фондів. Вибуття з еталону може тиснути на ціни акцій, оскільки індексні фонди продають акції для приведення у відповідність до нової структури S&P 500.

    Під час попереднього етапу перегляду Apollo Global Management Inc. та Workday Inc. замінили Qorvo Inc. та Amentum Holdings Inc. в S&P 500.

    Детальніше: Apollo та Workday приєднуються до S&P 500 після перегляду індексу.

  • 📈🇺🇸 Акції Cognizant зросли на 8.5% після інвестицій Mantle Ridge

    Акції Cognizant Technology Solutions Corp. зросли на 8.5% під час пізніх торгів після того, як Wall Street Journal повідомив, що активіст-інвестор Mantle Ridge накупив частку на суму понад $1 мільярд у технологічній компанії та вважає, що її акції недооцінені.

    Mantle Ridge, яка почала купувати акції Cognizant у 2022 році, веде приватні переговори з компанією щодо підвищення цін на акції, згідно з інформацією Bloomberg Terminal, що посилається на неназвані джерела.

    Активіст не планує висувати кандидатів до ради директорів Cognizant, але має намір продовжувати співпрацювати з керівництвом компанії.

    Акції Cognizant, які закрились на рівні $83.23 у звичайних торгах у Нью-Йорку, зросли до $90.32 після публікації звіту. Компанія, базована в Нью-Джерсі, має ринкову капіталізацію близько $41 мільярд.

    Представники Cognizant не відповіли одразу на запити про коментарі щодо звіту Wall Street Journal. Mantle Ridge відмовилась коментувати.