👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 🏦🇬🇧🇦🇺 Rio Tinto скасувала плани щодо продажу акцій на $5 мільярдів

    Rio Tinto Group скасувала плани залучити до $5 мільярдів через негативну реакцію інвесторів, повідомляють люди, обізнані з ситуацією.

    Керівники гірничої компанії розглядали можливість випуску акцій під час нещодавніх зустрічей з інвесторами після оголошення своїх результатів. Залучене фінансування могло бути використано для погашення $6,7 мільярда придбання Arcadium Lithium Plc, а також для перерозподілу акцій між британськими та австралійськими інвесторами.

    Генеральний директор Яків Стаушолм минулого місяця сказав, що залучення коштів для перерозподілу акцій компанії може бути можливим, але рішення ще не було ухвалено.

    Rio вирішила відкласти цю ідею після значного опору з боку інвесторів на нещодавніх зустрічах, адже компанія не вважала, що випуск акцій є фінансовою необхідністю.

    Представник Rio відмовився коментувати ситуацію.

    Цього тижня компанія завершила придбання Arcadium, повідомивши, що фінансування угоди здійснять за рахунок наявної кредитної лінії, яку планують замінити на довгострокове фінансування. Goldman Sachs Group Inc. та JPMorgan Chase & Co. консультували Rio щодо угоди.

    Крім того, залучення коштів також могло б збільшити ліквідність серед австралійських акціонерів. Реєстр акцій компанії більше зосереджений у Лондоні, з приблизно трьома чвертями акцій там.

    Акції Rio зросли на 1.7% у торгівлі в Лондоні цього року, що дало компанії ринкову капіталізацію близько £81 мільярда ($105 мільярдів). Бенчмарк FTSE 100 зросла на 6.2% за цей же період.

    Компанія отримала заклики від активного інвестора об’єднати свій подвійний лістинг у holding-компанію з австралійською юрисдикцією. Rio відкинула цю пропозицію, стверджуючи, що це коштувало б мільярдів і не принесло б вигоди. Все ж інвестори голосуватимуть з цього питання на запланованих річних зборах акціонерів у Великобританії та Австралії.

    Ідея залучення нових капіталів виникає в критичний момент для гірничої індустрії. Після того, як майже десять років витрачали мільярди доларів на повернення акціонерам — часто внаслідок високих цін на сировину та продажу активів — індустрія зараз стикається з періодом потенційно нижчих цін на метали, у той час як ще потрібно фінансувати зростання.

  • 🏦🇬🇧 Thames Water готується до можливості адміністративного управління через фінансову кризу

    Компанія Thames Water готується до можливості того, що її можуть перевести в спеціальну адміністрацію після апеляції в лондонському суді на наступному тижні, відзначають інформовані джерела.

    Хоча керівництво Thames вважає, що тимчасова націоналізація найбільшого водопостачальника Великобританії малоймовірна, вони все ж таки розробляють плани на випадок непередбачених обставин, згідно з інформацією отриманою від джерел, які попросили не розголошувати імен.

    Зусилля компанії по реструктуризації боргової нагрузок, що перевищує 16 мільярдів фунтів стерлінгів (20,6 мільярдів доларів), частково залежать від того, що відбудеться на наступному тижні, коли Апеляційний суд Великобританії розгляне заперечення проти плану Thames Water щодо залучення екстреного фінансування.

    Хоча Thames уже розпочала процес доступу до екстреного кредиту в 3 мільярди фунтів стерлінгів від існуючих старших кредиторів, незадоволені, включаючи молодших кредиторів, просять суд заблокувати ці кошти. Якщо суд погодиться, це примусить комунальне підприємство перейти до спеціальної адміністрації, що є аналогом тимчасової націоналізації.

    Ця судова справа є останнім прикладом того, як водна промисловість Великобританії постраждала від криз після десятиліть поганого регулювання, яке дозволяло власникам компаній виплачувати собі мільярди фунтів стерлінгів в дивідендах замість використання коштів для покращення інфраструктури. Тепер споживачі оплачують рахунки за приведення мережі в належний стан.

    Сторони, які заперечують, включно з Чарлі Мейнардом, депутатом від Ліберальної Демократичної партії, який стверджує, що діє від імені клієнтів Thames Water у своєму округу, просять суд скасувати екстрений кредит, схвалений у лютому, наголошуючи, що компанії було б краще під спеціальною адміністрацією.

    Thames Water надає перевагу забезпеченню екстреного фінансування для продовження роботи та відтермінування всіх термінів погашення боргів на два роки, план, підтриманий більшістю її старших кредиторів.

    «Ми впевнені в нашому плані і зосереджені на його реалізації», – заявив представник Thames Water. «Це краще, ніж будь-який інший альтернативний курс дій, і ми не вважаємо, що підстави для апеляції відповідають необхідним критеріям».

    Уряд Великобританії також готується до можливості націоналізації, але віддає перевагу ринковому вирішенню. «Компанія залишається стабільною», – йдеться в заяві представника уряду. «Було б недоречно давати подальші коментарі щодо фінансових справ приватної компанії».

    Паралельно з судовим процесом Thames Water шукає новий капітал після того, як її існуючі акціонери визнали бізнес «неконкурентоспроможним». Thames Water також найняла компанію Rothschild & Co. для управління офіційним процесом капіталовкладення, який привернув увагу інвесторів, включаючи Castle Water Ltd. та KKR & Co.

    CK Infrastructure Holdings Ltd. також розглядає можливість придбання контрольного пакету акцій Thames Water та обговорює його з комунальним підприємством поза офіційним процесом Rothschild, повідомляє Bloomberg.

    Учасники з процесу Rothschild також повинні досягти угоди з існуючими кредиторами Thames Water щодо того, як реструктуризувати важкий борговий груз та зробити його більш стійким у майбутньому.

    Thames також звертається до Управління конкуренції та ринків Великобританії з проханням розглянути недавнє рішення регулятора галузі щодо того, скільки їй дозволено стягувати з клієнтів та повертати інвесторам.

  • 📉🇺🇸 Невизначеність на ринку: Роздрібні компанії США готуються до нових мит

    Target Corp. збільшує свої грошові резерви та готується підвищити ціни. Burlington Stores Inc. посилює контроль над запасами. Costco Wholesale Corp. планує дії, хоча ще не знає, які саме.

    Ці стратегії показують, як американські роздрібні торговці намагаються передбачити бізнес-тенденції в епоху президента Дональда Трампа. Інвестори стали бентежитись, оскільки багато компаній не враховують нові мита на товари з Китаю, Мексики та Канади і деякі використовують застарілі дані.

    “Ми постараємося зробити все можливе, щоб захистити ціни. Але якщо буде 25% мито, ціни зростуть,” — наголосив генеральний директор Target Браян Корнел у інтерв’ю CNBC.

    Нова адміністрація сподівається, що мита можуть змінити американську економіку та принести трильйони доходів. Але запровадження законодавства було затьмарене поспішними оголошеннями, винятками та відстрочками. Цього тижня Трамп надав місяць відстрочки для мит на товари з Мексики та Канади у рамках Північноамериканської угоди.

    Генеральний директор Costco Рон Вахріс запевнив аналітиків, що компанія справиться з митами, але утримався від конкретики. “Мита зараз дуже непередбачувані, тому важко дати будь-які прогнози,” — сказав Вахріс.

    У Burlington генеральний директор Майкл О’Салліван зазначив, що компанія “жорстко контролює” витрати на нові запаси, щоб мати можливість швидко реагувати на зміни. Дисконтний рітейлер хоче бути готовим до можливого накопичення товарів на кордоні через нові мита. “Здається, що кожного дня з’являються нові новини про мита,” — додав О’Салліван під час дзвінка з інвесторами.

    Акції компаній, таких як Target, Best Buy, Macy’s та Victoria’s Secret, відреагували негативно на обережні прогнози. Вони попередили про невизначеність, пов’язану з новими митами.

    «Зараз існує величезна кількість невизначеності, чи то стан споживача, чи те, який вплив матимуть мита», — підкреслив старший аналітик Пітер Кіт.

    Невизначеність викликана не тільки митами. О’Салліван застерег у зв’язку з можливими змінами, такими як посилення імміграційного контролю і зміни до податкового кодексу.

  • 📉🇺🇸 Акції Tesla стрімко падають після виборів США

    Акції Tesla стрімко падають

    Після виборів президента США, інвестори вклали понад $700 мільярдів в акції Tesla, сподіваючись на вигоду від співпраці Ілона Мака та президента США. Проте, наразі ці акції перебувають на шляху до рекордних семи тижнів падіння, після чого зниження становить 4.8%, до $250.73.

    Причини падіння

    Продукція Tesla, зокрема електромобілі, вже переживала труднощі через зниження попиту на ринку. Продажі автомобілів в Китаї впали до найнижчого рівня за два з половиною роки, в той час як продажі у Австралії скоротилися на 72% минулого місяця. Ключовим фактором є політична зайнятість Мака, яка негативно впливає на бізнес.

    Очікування аналітиків

    Аналітики знизили цільові показники для акцій Tesla, прогнозуючи, що компанія може доставити 420,100 одиниць протягом першого кварталу 2025 року, що значно менше від попередніх очікувань. Прибуток за акцію також очікується на рівні 52 центи, що є зниженням на 45% в річному вимірі.

  • 🏦🇨🇦 Канада виділить 6.5 млрд доларів для підтримки експортерів

    Канадський уряд виділить 6.5 млрд канадських доларів (4.5 млрд доларів США) для допомоги експортерам у виході на нові ринки для канадських продуктів та для допомоги компаніям у подоланні викликів, пов’язаних з торговою війною.

    Програма на 5 млрд доларів допоможе експортерам впоратися з проблемами, такими як втрати від неплатежів, коливання валют, нестача грошових коштів і перешкоди для розширення.

    Уряд також надає 1 млрд доларів нових фінансувань через Farm Credit Canada, щоб зменшити фінансові бар’єри для канадської сільськогосподарської та продуктової промисловості.

    Фінансування у вигляді вигідних кредитів на 500 млн доларів також буде доступним через Банк розвитку бізнесу Канади для підтримки постраждалих бізнесів у секторах, на які безпосередньо впливають тарифи, а також компаній у їхніх ланцюгах постачання.

    Уряд також запроваджує тимчасове послаблення програми, яка надає переваги працівникам, які погоджуються з роботодавцями на скорочені години роботи через зниження бізнесової активності.

    «Ми вживаємо зваженого підходу для вирішення невизначеності та пошкоджень, які ця незаконна торговельна війна приносить, та ризиків, які вона створює для нашого бізнесу, наших працівників та всіх канадців», — зазначив міністр праці Стівен МаКіннон у своїй заяві.

    «Ми зробимо все можливе, щоб захистити канадських працівників, їхнє засобу до життя і сектори, які підтримують нашу економіку», — додав він.

    Канада «налаштує» свою реакцію залежно від того, як буде розвиватися ситуація з тарифами, сказав МаКіннон на пресконференції.

  • ⚖️ Проблеми на Уолл-стріт: Судова справа Perella Weinberg

    Судова справа між Perella Weinberg Partners та групою колишніх партнерів, які були звільнені десять років тому, виявила розбіжності між банками M&A і реструктуризації.

    Місячний процес, який може завершитися закритими аргументами в п’ятницю, був свідком показань як Джозефа Перелли, так і Пітера Вайнберга, двох випускників Гарвардської школи бізнесу, які стали елітою Уолл-стріт. Протистояли їм команда реструктуризації на чолі з Майклом Крамером, який заснував Ducera Partners після звільнення з Perella Weinberg у 2015 році.

    У своїх свідченнях Крамер описав, як він і троє інших колишніх банкірів відчували себе маргіналізованими, недостаньо винагородженими за їхній внесок. Він стверджує, що їх несправедливо звільнили і що їм не виплатили 60 мільйонів доларів компенсації.

    Перелла і Вайнберг зазначили, що вони вважали банкірів реструктуризації щедро винагородженими за їхні досягнення, вказуючи на те, що Крамер заробив близько 100 мільйонів доларів під час перебування в компанії, але Крамер вважає, що це не відповідає його внеску.

    Судовий процес дав рідкісний погляд на діяльність банківського партнерства. Він показав, як boutique-інвестиційний банк прагнув зайнятися все більш прибутковою сферою реструктуризації, але зіткнувся з труднощами інтеграції команди, що успішно вела цю справу.

    Процес, що веде суддя Роберт Рід, проходить без присяжних, і рішення не очікується кілька місяців.

  • 💰🇲🇽 MercadoLibre інвестує рекордні $3.4 млрд у розвиток у Мексиці

    MercadoLibre Inc., гігант електронної комерції та платежів в Латинській Америці, планує інвестувати рекордні $3.4 млрд у Мексиці цього року.

    Ці кошти, що на 38% більше, ніж $2.5 млрд, інвестованих у 2024 році, будуть використані для розвитку логістичних можливостей компанії та підвищення її бренду, а також для стимулювання технологічних і фінансових екосистем Мексики, як зазначив глава MercadoLibre в країні Давид Гейзен на прес-конференції президента Клаудії Шейнбаум у Мехіко.

    «Ми працюємо в країні вже більше 25 років і вирішили пріоритизувати Мексику, тепер це наш другий найбільший ринок у регіоні», – заявив Гейзен.

    Компанія вже має 25,000 працівників у країні та планує найняти ще 10,000 у 2025 році — у сферах логістики, фінансових технологій, продажу та адміністрації.

    MercadoLibre перевершила очікування в четвертому кварталі, опублікувавши рекордний чистий прибуток у $639 млн, у порівнянні зі середньою оцінкою $406 млн за результатами опитування аналітиків.

    У рамках своєї логістичної мережі MercadoLibre має 12 розподільчих центрів у Мексиці, чотири вантажні літаки, 100 об’єктів для доставки останньої милі та майже 1,000 електричних фургонів для доставки, додав Гейзен.

  • 💰🇺🇸 Savanna отримала кредит у $380 млн для нового житлового проекту у Флориді

    Розробник з Нью-Йорка, компанія Savanna, отримала кредит у розмірі $380 мільйонів для житлового проекту в Вест-Палм-Біч, Флорида.

    Фінансування було надано консорціумом кредиторів, включаючи One Investment Management, Sculptor Capital Management Inc., Octo Capital Management та Zeckendorf Development, згідно з заявою.

    Плани щодо розвитку, названі Olara, передбачають дві вежі – одну з приблизно 287 кондомініумами та іншу з 170 квартирами в оренду, які з’єднані біля основи. Ціни на кондомініуми починаються від $2 мільйонів і досягають $10 мільйонів за дво-, три- або чотирикімнатні квартири.

    Команда Newmark Group Inc. на чолі з Адамом Спісом, Адамом Донеджером і Ніком Скрибані представляла Savanna у цій угоді.

    До складу зручностей Olara входять плавальний басейн, спа-салон і фітнес-центр. Шеф-кухар Хосе Андрес також відкриє ресторан на першому поверсі. Очікується, що переселення відбудеться до кінця 2027 року.

    Розробники житла в Південній Флориді отримали фінансування в останні місяці, оскільки попит на розкішне житло в регіоні зростає. Бізнес з нерухомості, що належить Тоду Бейлі, Eldridge, надав будівельний кредит для розкішного кондомініуму в Маямі-Біч у січні. На початку минулого року JPMorgan Chase & Co. і BDT & MSD Partners надали $273 мільйони на розкішний житловий проект на північ від Маямі, що зосереджується навколо приватного гольф-клубу.

  • 💰🇺🇸 Тарифи Трампа змінюють плани аграріїв США щодо кукурудзи та сої

    Supply Lines – це щоденний інформаційний бюлетень, який слідкує за глобальною торгівлею. Запишіться тут.

    Президент Дональд Трамп запровадив нові мита, які можуть завадити американським фермерам значно збільшити площі під кукурудзою.

    Аграрії очікували, що посадять найбільше кукурудзи за останні п’ять років через обмеження постачання. Проте нові мита на деякі товари з Канади, Мексики та Китаю змінили ключові ринкові показники на користь сої.

    Ціни на кукурудзу, які зросли в першій половині року, практично скасували майже всі свої прибутки 2025 року, оскільки мита загрожують закрити для аграріїв важливі експортні ринки, залишаючи їх склади переповненими. Також мита підвищили ціни на добрива, а для вирощування кукурудзи потрібно більше ресурсів, ніж для сої.

    “Цього тижня кукурудза втратила свою привабливість на користь сої”, – сказав виробник з Айови Бенжамін Ріенше, який розглядає можливість скорочення площ під кукурудзою.

    Співвідношення кукурудзи до сої, важливий показник для аграріїв, на даний момент становить близько 2.2. Це досить високо у порівнянні з низьким показником 2.04 на 19 лютого. Співвідношення понад 2.5 зазвичай означає, що аграрії віддають перевагу сої.

    Минулого місяця Міністерство сільського господарства США заявило, що фермери планують висадити 94 мільйони акрів кукурудзи, що вище за 90.6 мільйонів в 2024 році. Площі під соєю прогнозуються на рівні 84 мільйони акрів, у порівнянні з 87.1 мільйонами роком раніше.

    Хоча ринкові сигнали досі вказують на те, що цього весняного сезону буде більше висаджено кукурудзи, низькі ф’ючерси на кукурудзу змушують деяких аграріїв переосмислити свої плани.

    “Зараз важко вирішити, що робити”, – зауважив фермер з Іллінойсу Райан Фрідерс.

    Вартість добрив також зросла, оскільки США приблизно 85% калію отримує з Канади. Світові ціни на калій виросли на 20% після оголошення тарифів Трампа приблизно місяць тому.

    Попередні затримки у впровадженні мит дозволили аграріїв імпортувати ресурси, однак нові збори у 10% можуть зашкодити важливим осіннім додаткам добрив.

    “Якщо ми не отримуємо добрива до весняного посіву, це може бути катастрофічно і мати серйозні наслідки для фермерів, витрат на ресурси та в результаті на ціни на продукти харчування,” – сказав головний виконавчий директор Торгової асоціації добрив Корай Розенбуш.

    Розенбуш також додав, що США також отримують 25% свого азоту, критично важливого для кукурудзи, та 20% сірки з Канади.

    “Третій рік поспіль фермери втрачають гроші на майже всіх основних культурах,” – заявив президент Американської федерації сільськогосподарських товарів Зіппі Дувал у заяві. “Додавши ще більше витрат і зменшуючи ринки для американських сільськогосподарських продуктів, це може створити економічне навантаження, яке деякі фермери не зможуть витримати.”

  • 🏦🇺🇸 Blackstone залучила $8 мільярдів для нового фонду нерухомої заборгованості

    Компанія Blackstone Inc. залучила близько $8 мільярдів зобов’язань капіталу для нового фонду нерухомої заборгованості, що є останнім кроком, щоб скористатися нерівностями на ринку нерухомості.

    Фонд Blackstone Real Estate Debt Strategies V може інвестувати по всьому світу з використанням стратегій, таких як кредитування, ліквідні цінні папери та структуровані рішення.

    Ринок комерційної нерухомості в США суттєво постраждав після пандемії через збільшення віддаленої роботи та високі відсоткові ставки. Через зменшення активності банків на ринку виник дефіцит фінансування, що ускладнює власникам рефінансування боргів за існуючими об’єктами. Деякі кредитори також намагаються реалізувати заборгованість в нерухомості.

    Офісні приміщення стали одними з найбільш постраждалих об’єктів. Однак останнім часом з’явилися деякі знаки сили. У Манхеттені кількість орендованих офісних площ у січні та лютому була найвищою для цього двомісячного періоду з 2014 року, згідно з даними CBRE Group Inc.

    Blackstone є великим власником комерційної нерухомості на глобальному рівні, а її група нерухомої заборгованості управляє активами на суму $77 мільярдів. Раніше The Wall Street Journal повідомляв про фінальне закриття фонду.

    “Ми надзвичайно вдячні нашим інвесторам за те, що вони виділили цю суму капіталу в період ринкових зміщень,” – сказав Тім Джонсон, глобальний керівник Blackstone Real Estate Debt Strategies. “Ми не можемо бути більш ентузіастами щодо можливостей, що відкриваються.”