👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 📉🇺🇸 ФРС може зберігати ставки стабільними через ризики зростання інфляції

    Губернатор Федерального резерву Адріана Куглер заявила, що, ймовірно, вигідно для центрального банку США підтримувати процентні ставки на незмінному рівні протягом “деякого часу”, вказуючи на ризики зростання інфляції.

    Куглер зазначила, що з огляду на нещодавнє зростання очікувань інфляції, може бути доцільно продовжувати зберігати політичну ставку на нинішньому рівні. Згідно з доповіддю Університету Мічігану, споживачі очікують підвищення цін на 3.5% протягом наступних 5-10 років, що є найвищим показником з 1995 року.

    Федеральний резерв загалом очікує залишення вартості запозичень незмінними на найближчій зустрічі 18-19 березня. Куглер підкреслила, що ринок праці залишається збалансованим, з додаванням 151,000 робочих місць у лютому.

  • 📈🇺🇸 Економіка США: ФРС не поспішає з змінами в політиці

    Голова Федеральної резервної системи (ФРС) Джером Пауел визнав зростаючу невизначеність в економічних прогнозах США, але заявив, що чиновникам не потрібно поспішати з коригуванням політики.

    «Незважаючи на високий рівень невизначеності, економіка США залишається в хорошій формі», — сказав Пауел у своїх зауваженнях, підготовлених для події в п’ятницю в Нью-Йорку, яку організувала Бізнес-школа Чиказького університету. «Ми не повинні поспішати і добре готові почекати на більшу ясність».

    Пауел також зазначив, що останні показники вказують на помірний споживчий попит, а опитування домогосподарств і бізнесу вказують на зростаючу невизначеність щодо економічного прогнозу.

    «Ще належить побачити, як ці події можуть вплинути на майбутнє споживання та інвестиції», — заявив він.

    Пауел також зазначив, що очікує, що прогрес у зниженні інфляції продовжиться, але нерівномірно. «Шлях до сталого повернення інфляції до нашого цільового рівня був нерівним, і ми очікуємо, що це триватиме», — сказав він.

    Він звернув увагу на останні дані, що вказують на підвищення короткострокових очікувань інфляції споживачів, але сказав: «Більшості показників довгострокових очікувань залишаються стабільними і відповідними цілі ФРС у 2% інфляції».

    Очікується, що політики ФРС залишать ключову процентну ставку незмінною під час наступної зустрічі 18-19 березня. Після зниження ставок на цілий процентний пункт в останні місяці 2024 року, чиновники широко сигналізували, що готові залишатися на місці, поки законодавці прагнуть досягти більшого прогресу у зниженні інфляції до своєї мети.

    Окрім того, політики також прагнуть залишити все без змін, оскільки вони стикаються з невизначеністю щодо економічних пропозицій президента Дональда Трампа. З моменту вступу на посаду в січні Трамп наклав нові тарифи на Китай, але коливався щодо конкретних планів щодо введення нових зборів на Мексики і Канаду. Він також обіцяв відповідні тарифи на багато інших торговельних партнерів США.

    Комбінація таких політик може спровокувати підвищення інфляції, що вплине на загальне економічне зростання, згідно з деякими оцінками. Це викликало можливість того, що ФРС може зіткнутися зі сценарієм сповільнення зростання із високою інфляцією.

    «Важливим є чистий ефект цих політичних змін для економіки та для шляху монетарної політики», — сказав Пауел. «Поки ми обробляємо надійні повідомлення, ми зосереджені на відокремленні сигналів від шуму, поки прогноз еволюціонує».

    Останні дані про ринок праці показали, що економіка США додала 151 000 робочих місць у лютому, а рівень безробіття піднявся до 4,1%. «Багато показників свідчать про те, що ринок праці стабільний і загалом у балансі», — сказав Пауел, додавши, що це не є значним джерелом інфляційного тиску.

  • 🏦🇺🇿🇬🇧 Navoi Mining & Metallurgical Co. планує IPO у Лондоні на £4 млрд

    Navoi Mining & Metallurgical Co., одна з найбільших компаній світу з видобутку золота, планує потенційний вихід на лондонську біржу цього року, який може оцінити узбецьку державну компанію у £4 мільярди ($5,2 мільярда), згідно з джерелами.

    Rothschild & Co. працює як консультант з IPO щодо можливого розміщення, яке може відбутися вже в другій половині року. Мінералоробна компанія, більш відома як NMMC, залучила $1 мільярд через облігації, які торгувалися на Лондонській фондовій біржі минулого року. Банки, які працювали над продажем облігацій, зокрема Citigroup Inc. та JPMorgan Chase & Co., мають хороші шанси на участь в IPO.

    Обговорення наразі на початковій стадії, і деталі IPO можуть змінитися або бути затримані. Представники NMMC, Citigroup і JPMorgan не прокоментували цю інформацію. Представник Rothschild також не відповів на запити прокоментувати.

    Можливий вихід NMMC на біржу є частиною спроб Центральної Азії приватизувати велику частину своїх активів. Для Лондона, перший продаж акцій принесе необхідний поштовх його ринкам IPO, які цього року залучили лише близько $76 мільйонів.

    Британія довгий час була популярним місцем для компаній з видобутку, які шукають інвесторів на публічному ринку, проте нещодавно постійно низькі оцінки сприяли тому, що деякі з найбільших компаній, включаючи гіганта товарів Glencore Plc, розглядають можливість перенесення своїх основних лістингів з Лондона.

    NMMC експлуатує шахту Мурунтау, одну з найбільших відкритих золотих шахт у світі. Компанія виробила 2,9 мільйона унцій золота у 2023 році. Вона має загальний мінеральний ресурс 148 мільйонів унцій і надає близько п’ятої частини доходів державного бюджету Узбекистану, відповідно до даних на веб-сайті. NMMC працевлаштовує понад 47 000 людей на 12 основних видобувних ділянках та дев’яти переробних підприємствах.

  • 🏦🇺🇸🇲🇽 Мексика скористається зниженням тарифів на 90% експорту в США

    Уряд Мексики повідомив, що до 90% експорту до США може отримати вигоду від угоди про зниження тарифів, яку країни уклали в четвер, що суттєво зменшує ризики для сповільненої економіки, яка сильно залежить від торгівлі з північним сусідом.

    Президент США Дональд Трамп звільнив мексиканські та канадські товари, що охоплюються угодою NAFTA, від 25% мит до 2 квітня.

    Це зниження торкнеться понад половини експорту Мексики до США, і компанії, які використовують інше звільнення під назвою “переважна нація”, зможуть швидко та легко скористатися цією вигодою до квітня, заявив міністр економіки Марсело Ебрад в п’ятницю.

    «Ми оцінюємо, що це становитиме близько 85% до 90% зовнішньої торгівлі Мексики з США до квітня», – сказав Ебрад під час щоденної прес-конференції з президентом Клаудією Шейнбаум.

    Трамп погодився на зниження тарифів після розмови з Шейнбаум у четвер, всього через кілька днів після введення мит. Шейнбаум повідомила журналістам після розмови, що підкреслила зусилля свого уряду щодо стримування потоку незаконних наркотиків через кордон з США, зазначивши, що Мексика досягла прогресу у виконанні вимог Трампа. Вона також попередила Трампа про те, що Мексика не матиме іншого вибору, як вжити У відповідь заходи, якщо мита залишаться в силі.

    Ебрад сказав, що мексиканські чиновники зустрінуться з колегами з офісу торгового представника США на наступному тижні для продовження переговорів. Він зазначив, що запропоновані Трампом мита на сталь та алюміній не були б обґрунтованими, оскільки Мексика імпортує більше металів з США, ніж США імпортують з Мексики.

    Мексика почне працювати з компаніями, головним чином в автомобільній промисловості, які не отримають вигоду від угоди про зниження тарифів, сказав Ебрад.

    Експорт від цих компаній до США становить від 10% до 12% від загального, додав він, зазначивши, що уряд Мексики «побачить, які заходи ми вживаємо», після зустрічі з їх представниками.

    Проаналізувавши дані про торгівлю з Бюро перепису США, Bloomberg Economics повідомив, що близько 49% імпорту США з Мексики минулого року були звільнені від мита в рамках угоди NAFTA. Ще 41% імпорту мали до останнього указу Трампа мінімальні мита за так званою ставкою “переважної нації”, без необхідності звертатися за угодою NAFTA.

    Якщо ці товари більше не дозволять торгувати за пільговими ставками, постачальники можуть спробувати перейти на дотримання угоди NAFTA, щоб уникнути 25% мит. Принаймні 10% товарів, які Мексика експортує до США, підпадуть під тарифи Трампа, відповідно до даних Bloomberg Economics.

  • 📉🇺🇸 Акції Tesla впали на 4.6% через занепокоєння інвесторів

    Акції Tesla Inc. у п’ятницю впали на 4.6%, завершуючи колосальну подорож цінних паперів компанії.

    Сподівання на те, що виробник електромобілів скористається тісними зв’язками своєї керівниці Елонa Маска з президентом Дональдом Трампом, зробили їх акції одними з найуспішніших після виборів 5 листопада. Однак це виявилось не вартим загострення занепокоєння щодо основної діяльності Tesla — продажу автомобілів.

    На момент 11:53 акції Tesla впали на 4.6%, стираючи весь свій $700 мільярдів прибутку після виборів. Це падіння передує ряду ударів, які підірвали довіру інвесторів за останні тижні — від січневого звіту про зниження продажів вперше за десятиріччя до свіжих свідчень про втрату домінуючої позиції Tesla в Європі та Китаї. Деякі інвестори також почали хвилюватись, що політична діяльність Маска стала відволіканням від його роботи як CEO інноваційного гіганта.

    “Ставка на зростання акцій Tesla через політичну діяльність Маска поки не спрацювала”, — сказав Адам Сархан, засновник 50 Park Investments. “Інвестори, які спочатку очікували величезних вигод від політичної участі Маска, надто зраділи, а тепер розумніше підходять до ситуації”.

    Ширше ринкове середовище також створює труднощі, коли спекулятивний бум, який підштовхнув акції до рекордів після виборів, змінився через занепокоєння щодо торгової політики США та економічного зростання. S&P 500 впав більш ніж на 7% з максимуму, тоді як Nasdaq 100 потрапив у корекцію.

    Аналізатор Bank of America Джон Мерфі у вівторок знизив прогноз ціни на акції до $380 з $490, вказуючи на занепокоєння щодо нових продажів автомобілів, відсутності новин про потенційну модель знизкокоштовного сегмента та ризики для запуску роботаксі.

    Однак стрімке падіння акцій Tesla призвело до того, що вони потрапили в так звану зону перепродажу, відкриваючи шлях для потенційного короткострокового відскоку, згідно з думкою деяких технічних аналітиків. Каталізаторами можуть стати ознаки зростання продажів, оновлення від компанії щодо роботаксі або повернення ризикового апетиту на фондові ринки.

    Водночас будь-який потенційний ріст також вимагатиме подолання занепокоєння інвесторів з приводу оцінки компанії: Tesla торгується по 88 разів більше очікуваних прибутків, тоді як для індексу S&P 500 це число становить 21.

    “Відносина ціни акцій до прибутка Tesla все ще дуже близька до 90”, — сказав Мatt Мейлі, головний стратег ринку в Miller Tabak + Co. “Отже, акції досі дуже дорогі”.

  • 🏦🇨🇭 SMG Swiss Marketplace Group AG готує IPO на суму близько $5 млрд

    SMG Swiss Marketplace Group AG, яка управляє онлайн-платформою для нерухомості ImmoScout24, обрала банки для первинного публічного розміщення акцій (IPO), яке може оцінити компанію приблизно в $5 мільярдів, за словами людей, обізнаних з ситуацією.

    Компанія, до складу акціонерів якої входить General Atlantic, працює з Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. та UBS Group AG для IPO в Цюриху, повідомили джерела, які попросили не називати їхні імена через конфіденційність інформації.

    Переговори тривають, і SMG поки не прийняла остаточних рішень щодо розміщення акцій, сказали джерела.

    SMG нещодавно розпочала первинні кроки для підготовки до IPO і вже почала переговори з обраними банками, повідомив прес-секретар компанії. Акціонери ще не ухвалили рішення щодо можливих термінів.

    Представники General Atlantic, Goldman, JPMorgan та UBS відмовилися коментувати ситуацію.

    SMG розглядала стратегічні можливості, включаючи IPO або продаж, повідомляє Bloomberg News у вересні. Компанія залучила Evercore Inc. для організації потенційного продажу акцій, який може відбутися вже цього року, за словами відомих джерел.

    Група була сформована у 2021 році, коли TX Group AG, Ringier AG, Mobiliar та General Atlantic запустили спільне підприємство, яке об’єднало кілька онлайн-платформ.

    Компанія, що базується в Цюриху, управляє онлайн-ринками для нерухомості, автомобільної та фінансової сфер, а також страхування. Вона також рекламує на своїх платформах, таких як AutoScout24, tutti.ch, FinanceScout24. SMG працевлаштовує близько тисячі осіб у Швейцарії, Сербії, В’єтнамі, Франції, Німеччині та Індії.

    Рекламний бізнес зазнав сильного інтересу за останні кілька місяців. Німецька медіагрупа Ströer SE & Co. веде переговори про можливий продаж свого основного рекламного бізнесу після отримання інтересу від інвесторів приватного капіталу, повідомило Bloomberg News у січні.

    У 2023 році Blackstone Inc. та Permira досягли угоди щодо покупки Adevinta ASA у угоді, яка оцінює компанію онлайн-оголошень приблизно в €14 мільярдів ($15.2 мільярда) включно з боргом.

  • 📈🇺🇸 Оренда офісів у Манхеттені: найкращий старт року за десятиліття

    Оренда офісів у Манхеттені зміцнюється

    Оренда офісів у Манхеттені розпочалася з найвищих показників за останнє десятиліття, що є позитивним знаком для ринку. У січні та лютому загальна площа оренди склала 5.13 млн квадратних футів (476,600 квадратних метрів), що є найбільшим значенням для цього двомісячного періоду з 2014 року, згідно з доповіддю CBRE Group Inc, яка вимірює нові угоди, розширення та попередню оренду.

    У лютому оренда склала приблизно 1.5 рази більше, ніж середнє місячне значення за останні п’ять років. Це сприяло зниженню рівня доступності офісних приміщень до 18.4% у лютому, що на 10 базисних пунктів менше, ніж місяцем раніше.

    Позитивні зміни на ринку

    Це позитивна новина для офісного ринку міста, який стикається з високим рівнем вакантності з тих пір, як пандемія спонукала більше компаній дозволяти працівникам працювати з дому.

    Роботодавці, такі як JPMorgan Chase & Co та Major League Baseball, наполегливо просять працівників повернутися до офісу п’ять днів на тиждень. Компанії також прагнуть отримати більше офісного простору. За даними опитування Bloomberg Intelligence, близько 41% роботодавців у Нью-Йорку планують розширити свої офіси.

    Зростання попиту на нові приміщення

    Орендарі віддають перевагу новим та відремонтованим об’єктам. Universal Music Group NV повідомила про переговори щодо оренди близько 300,000 квадратних футів площі в модернізованій будівлі Vornado Realty Trust Penn 2.

    Зростаючий попит на офісні приміщення вищого класу повертає силу власникам будівель. Згідно з даними по 12 ринкам США, середні знижки, які пропонують орендарі, такі як безкоштовні місяці оренди або кошти на облаштування приміщень, вперше знизилися за минулий рік з моменту початку ведення обліку у 2019 році.

    «Зниження знижок минулого року є ще одним знаком стабілізації та початкового відновлення офісного ринку», — сказав Майк Уоттс, президент CBRE з питань інвестування в Америці.

    Попри ознаки сили, власники офісних приміщень все ще стикаються з наслідками зміни попиту орендарів, а також з високими процентними ставками. Знижки все ще на 30% вище, ніж до пандемії, і власники будівель нижчого класу стикаються зі схожими труднощами щодо заповнення площ.

  • 📉🇺🇸 Nasdaq 100 впав у корекцію: великий технологічний сектор під тиском

    Індекс Nasdaq 100 впав у корекцію у п’ятницю, оскільки інвестори почали втрачати інтерес до великих технологічних компаній, які потягнули ринок акцій вверх протягом останніх двох років.

    Індекс знизився на 0.8% о 10:37 ранку в Нью-Йорку і тепер на 10.2% нижче свого максимуму, досягнутого лише місяць тому, що перевищує 10%-ий поріг, що сигналізує про корекцію на ринку. Серед помітних знижень, акції Nvidia Corp. впали на 0.7%, Amazon.com Inc. – на 1.5%, а Microsoft Corp. – на 1.9%. Індекс Bloomberg Magnificent 7 Total Return також увійшов у коррекцію, знизившись на 1.1% в п’ятницю.

    Більша частина цих знижок відображає швидку ротацію Уолл-стріт від компаній, пов’язаних із штучним інтелектом. З моменту досягнення рекордного максимуму 19 лютого, Nvidia втратила більше п’яти років своєї вартості, і відповідає за 18% загального зниження індексу, згідно з даними, зібраними Bloomberg. Інші помітні знижки з моменту піку включають Tesla Inc., Apple Inc., Palantir Technologies Inc., Meta Platforms Inc. та Amazon.com.

    “Протягом останніх кількох років Magnificent Seven справді демонстрували відмінні результати, і вони заслуговували на ту премію, за якою торгувалися через те, як добре зростали їх доходи”, – сказав Джордж Чіполоні, менеджер портфеля в Penn Mutual Asset Management. “Це, так би мовити, змінилося. Прибуток був досить хорошим у великих технологіях у цьому кварталі, але я не впевнений, що вони покращаться з цього моменту, і немає так багато, на що компанія може сподіватися за таких множників.”

    Хоча інвестори в цілому залишаються оптимістами щодо довгострокового потенціалу ШІ, цей звітний сезон не показав того зростання або рентабельності, на які сподівалися багато інвесторів. Це ще більше викликало запитання щодо стратегії великих технологій, що витрачають десятки мільярдів доларів на витрати, пов’язані з ШІ, з малою віддачею.

    Крім того, увагу привертають високі котирування акцій, які відображають більш сильні темпи зростання, ніж очікується тепер. Розробки в сфері ШІ в Китаї – з компаніями, які заявляють про хорошу продуктивність за нижчих витрат і менш потужних чіпів – ще більше затемнюють перспективи.

    Після того, як Nasdaq 100 збільшився більш ніж удвічі з початку 2023 року до свого останнього рекорду, було природно для інвесторів взяти прибуток. Але загалом, похмура ситуація — з ослабленням економіки США, торговими війнами та зростанням геополітичної напруги — створює загальний настрій ризику на фондовому ринку. Індекс S&P 500 знизився на 7.2% від свого піку, який також прийшов 19 лютого.

    “Зараз існує така величезна невизначеність, що оцінки знижуються по всіх фронтах”, – сказав Чіполоні. “Ентузіазм для ризикових активів в загальному зник. Ситуація справді стала проблемною, і вся ця невизначеність справді шкодить.”

  • 📉🇺🇸 Долар США зазнає найбільшого тижневого падіння з 2022 року

    Індекс долара США йде до свого найгіршого тижня за більше ніж два роки, оскільки трейдери проявляють песимізм щодо американської економічної виключності, очікуючи, що торгові політики сповільнять зростання в найбільшій економіці світу.

    Індекс долара за версією Bloomberg впав на 2.4%, що слугує найбільшим тижневим спадом з листопада 2022 року. Зростання зайнятості в США стабілізувалося минулого місяця, в той час як рівень безробіття зріс, що вказує на ослаблення на ринку праці. Це підтверджує потребу у монетарному пом’якшенні та призводить до зниження доходності в США, що тягне за собою падіння долара.

    Тарифи, які були накладені, а потім призупинені президентом Дональдом Трампом, створили невизначеність та наклали тінь на економічні перспективи США. Це контрастує з планами витрат в Європі, особливо в Німеччині, що підняло євро до найкращого тижня з 2009 року.

    “Величезний фіскальний зсув у Німеччині підвищив очікування зростання в зоні євро, і це сталося в той час, коли побоювання щодо перспектив зростання в США зросли”, – заявив Лі Феррідж, стратег компанії State Street.

    Європейські плани щодо витрат підвищили валютні курси в регіоні. Шведська крона стала найкращим активом серед десяти провідних валют, зростаючи більше ніж на 7%, після чого йде євро з майже 5% вигодою. Канадський долар відставав від своїх колег через ризики, пов’язані з тарифами.

    В США зростання зайнятості стабілізувалося минулого місяця, в той час як рівень безробіття зріс. Трейдери продовжують очікувати трьох зниження процентних ставок від Федеральної резервної системи протягом семи залишкових засідань політики цього року.

    Спекулятивні трейдери, в тому числі хедж-фонди та керуючі активами, зменшили свої ставки на прибуток долара протягом шестого тижня поспіль, хоча позиціонування залишається довгим щодо долара, згідно з даними Bloomberg Terminal Комісії з товарних ф’ючерсів. Трейдери найменш оптимістично налаштовані щодо долара з кінця жовтня, перед президентськими виборами в США.

  • 🛢🇺🇸🇨🇦 Танкер з нафтопродуктами змінив курс через тарифні коливання Трампа

    Танкер з нафтою змінив своє призначення зі США на Європу, а потім знову назад під час тижня тарифного хаосу.

    Solar Madelein завантажив близько 270,000 барелів нафти в Канаді і рухався вздовж узбережжя, сигналізуючи про напрямок до Бостона. Потім він змінив курс та попрямував до порту Мілфорд-Хейвен у Великій Британії. Але під час цього переїзду він зробив півколо і знову сигналізував про напрямок до Бостона.

    «Час зміни та повернення курсів свідчить про те, що цей танкер став жертвою коливань тарифів Трампа», — зазначила Саманта Хартке, керівник аналітики ринку в Vortexa Ltd.

    За даними платформи компанії, з середнім рівнем впевненості, танкер перевозить дизельне паливо.

    Раніше на цьому тижні Президент Дональд Трамп виконав свою загрозу щодо стягнення тарифів з Канади та Мексики. У четвер він підписав укази про зменшення зборів.