👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 💰🇺🇸 Рекордний імпорт золота у США підіймає торговий дефіцит

    Січневий імпорт товарів у США сягнув рекордних $329.5 млрд, що на $36 млрд більше, ніж у попередньому місяці, згідно з даними Міністерства торгівлі. Основним фактором цього зростання стали імпорт готових металевих форм, зокрема брусів дорогоцінних металів, які становили майже 60% нового імпорту.

    Цінність імпорту золота та інших дорогоцінних металів у січні досягла $30.8 млрд, що різко виросло з $10.7 млрд наприкінці 2024 року.

    Ця різка зміна в дефіциті торгівлі здебільшого пов’язана з арбітражем на ринку золота. Однак уряд не враховуватиме цей імпорт при розрахунках ВВП, оскільки більша частина імпортованих металів не буде використана у виробництві.

    Економісти зазначають, що основною причиною збільшення дефіциту в торговлі з листопада стали вищі імпорти золота. “Більшість зростання дефіциту пояснюється більшими імпортами золота, які виключаються з ВВП”, – сказав Мануель Абекасіс, економіст Goldman Sachs.

    Прогнози щодо зростання ВВП у першому кварталі були знижені до 1.3% річних. Золото, яке імпортується у США, переважно постачається з Лондона через швейцарські переробники, які переплавляють його в бруски відповідного розміру.

    Загальний імпорт товарів зі Швейцарії в січні зріс на 68% до $23.8 млрд, в основному завдяки постачанням золота. “Зростання імпорту зумовлене статусом Швейцарії як глобального центру з переробки золота”, – зазначив Джованні Стауново з UBS у Цюріху.

  • 🏦🇨🇦 Мито на автомобілі: Linamar попереджає про мільярдні втрати

    Голова компанії Linamar, Лінда Хасенфратц, заявила, що введення мит на сталь та алюміній разом з митами на автомобілі призведе до мільярдних втрат для автомобільних виробників і, ймовірно, “зачинило б промисловість”.

    На минулому тижні президент США Дональд Трамп запровадив 25% мита на більшість канадських товарів, на що Канада відповіла митами на експорт з США обсягом 30 мільярдів канадських доларів (21 мільярд доларів США). Це особливо сильно вдарить по автомобільному сектору.

    Після звернень керівників автомобільної галузі, Трамп на місяць звільнив від нових мит автомобілі та автозапчастини, які виробляються у відповідності з угодою про Північноамериканську торгівлю.

    Хасенфратц відзначила, що хоча компанія не планує закриття виробництв в Канаді та Мексиці, загроза мит негативно вплинула на акції компанії Linamar, зниживши їх на 11% цього року.

    Фінансові аналітики вважають, що ринок акцій Linamar залишиться в ризиковій зоні через невизначеність митної політики.

  • 📈🇺🇸 Ставки за іпотекою в США знизилися за тиждень до 6.63%

    Ставки за іпотечними кредитами в США знизилися протягом сьомого тижня поспіль, показавши найбільше тижневе падіння з середини вересня.

    Середня ставка за 30-річними кредитами склала 6.63%, знизившись з 6.76% минулого тижня, повідомила компанія Freddie Mac у заяві в четвер.

    Покупці нерухомості отримали певне полегшення в ставках напередодні традиційного пікового сезону транзакцій в країні. Зниження витрат на кредитування та зростаюча пропозиція об’єктів може залучити більше покупців, зменшуючи тиск на доступність.

    «Зниження ставок збільшує купівельну спроможність потенційних покупців житла і має надати сильний стимул до дій», – зазначив Сем Хатер, головний економіст Freddie Mac, у заяві.

    Коригований за сезоном показник заявок на придбання житла зріс на 9% за тиждень, що закінчився 28 лютого, порівняно з попереднім тижнем, згідно з даними Асоціації іпотечних банкірів.

    «Активність покупок зазвичай зростає в цей час року, і так було минулого тижня, продовжуючи випереджати торішні темпи», – сказав Джоел Кан, заступник головного економіста MBA, у заяві в середу. «Це ще більше позитивних ознак, оскільки ми наближаємося до весняного сезону купівлі житла.»

    Трейдери враховують потенційний вплив тарифів на економіку та наслідки для процентних ставок, якщо інфляція знову почне зростати. Політики Федеральної резервної системи заявили, що хочуть зберігати ставки стабільними, поки не побачать більше доказів того, що інфляція рухається до цільового рівня 2% центрального банку.

  • 🏦🇺🇸 Vanguard запускає нові ETF на муніципальні облігації для інвесторів

    Компанія Vanguard Group Inc. запускає два нові пропозиції ETF на муніципальні облігації після того, як минулого року втричі збільшила свій асортимент продуктів для інвесторів у борг держави та місцевого самоврядування.

    Vanguard New York Tax-Exempt Bond ETF, який очікується під тикером MUNY, зосередиться на боргах Нью-Йорка з інвестиційним рейтингом. Фонд зацікавить жителів високоподаткового штату Нью-Йорк завдяки безподатковим відсоткам, які виплачують муніципалітети. Інвесторський гігант також подав заявку на реєстрацію Vanguard Long-Term Tax-Exempt Bond ETF, або VTEL, який забезпечить доступ до муніципальних облігацій з тривалішою виручкою.

    Хоча муніципальні продукти складають всього $146 мільярдів активів, що є часткою з більш ніж $10 трильйонів ринку ETF у США, емітенти змагаються, щоб запропонувати нові продукти в спробі залучити інвесторів в усе більш конкурентному середовищі. У 2024 році менеджери Уолл-стріт запустили понад два десятки нових муніципальних ETF, що є рекордом.

    Компанія з Мальверна, Пенсільванія, намагається отримати лідерство в цій сфері разом з BlackRock Inc. ETF Vanguard Tax-Exempt Bond, капіталізація якого становить $36.5 мільярдів, та ETF iShares National Muni Bond BlackRock, капіталізація якого становить $40.6 мільярдів, домінують у частці ринку.

    Наразі жоден інший ETF на муніципальні облігації не має більше ніж $10 мільярдів активів, але це не заважає іншим емітентам вступати в боротьбу. Nuveen запустила два активно керовані муніципальні ETF у січні.

    Незважаючи на це, продукти з низькими витратами та легкі у торгівлі продовжують привертати інвесторів. ETF муніципальних облігацій зафіксували надходження коштів у кожному з останніх 12 місяців, включаючи $2.1 мільярда в лютому, за даними Bloomberg Intelligence. Надходження також відбуваються на фоні відносно високих дохідностей муніципальних облігацій, що робить цей клас активів більш привабливим порівняно з роками низьких процентних ставок.

    Очікується, що два нові пасивно керовані фонди Vanguard матимуть співвідношення витрат 0.09%, або 90 центів на $1,000 середніх чистих активів.

    «MUNY спеціально розроблений для мешканців Нью-Йорка, які чутливі до податків, тоді як VTEL служить інвесторам, які шукають експозицію до муніципальних облігацій з тривалішою виручкою, низькими витратами, податковою ефективністю та гнучкістю торгівлі», — заявила представник Vanguard Джессіка Шифалаква в електронному листі.

  • 💰🇺🇸 Зростання статків Джефа Яса завдяки підтримці Трампа та TikTok

    У березні минулого року Джеф Яс прийняв, що Дональд Трамп стане кандидатом від Республіканської партії і активно підтримав його. Трейдер, котрий любить покер, запросив Трампа виступити на заході Club for Growth, оскільки консервативна група ігнорувала екс-президента на первинних виборах.

    Це був критичний момент для Трампа, всі ще справлявся з витратами на численні судові процеси і не мав підтримки найбагатшої людини світу, Ілона Маска.

    Для Яса, 66 років, співзасновника торгівельної фірми Susquehanna International Group, це також був чутливий час. Він був великим акціонером китайського соціального медіа-гіганта ByteDance, який стикався з новими законодавчими ініціативами, що мали на меті заборонити його додаток TikTok у США.

    Хоча заборона на TikTok стала законом, Трамп призупинив її виконання серед перших актів після вступу на посаду. Відтоді вартість ByteDance зросла, що допомогло Ясу стати найбагатшою людиною в фінансовому секторі після Уоррена Баффета, згідно з Bloomberg Billionaires Index.

    Станом на кінець 2022 року, багатство Яса майже подвоїлося до понад $63 млрд. Він зараз займає 23-ю позицію серед найбагатших людей світу, випереджаючи таких фінансових титанов, як Томас Петерфі та Стівен Шварцман.

    ByteDance також планує викуп акцій співробітників за оцінкою в $312 млрд, що перевищує $268 млрд у 2023 році. Яс володіє приблизно 7% акцій компанії.

    Трамп відмінив свою позицію щодо TikTok ще до вступу на посаду, заявивши, що його заборона призведе до незадоволення молодих американців.

    Наразі Яс може також виграти від зменшення фінансування Податкової служби, оскільки він неодноразово піддавався аудитам та змушений був сплатити $121 млн податкових зобов’язань у 2019 році.

  • 📉🇬🇧 Банк Англії потребує рішучих кроків для впливу на інфляцію

    Кетрін Манн, член правління Банку Англії, заявила, що поступові зміни в процентних ставках більше не дають чітких сигналів нестабільним фінансовим ринкам, і тепер потрібні більші зміни, щоб “пробити шум” для блага економіки.

    В її промові, яку буде озвучено в п’ятницю в Резервному банку Новій Зеландії, Манн пояснила, чому проголосувала за зменшення ставки на півпункт минулого місяця, водночас наполягаючи на необхідності зберігати обмежувальну політику для боротьби з тривалою інфляцією.

    Її голосування за зниження ставок у лютому, коли монетарний комітет знизив витрати на запозичення на чверть пункту втретє до 4,5%, стало несподіванкою для ринків і змінило її позицію з “ястреба” на найбільш “м’яку” в панелі. Це викликало різку реакцію ринку, хоча зміни в основному було скасовано в наступні дні.

    Манн зазначила, що діяла так агресивно, оскільки сигнали від політиків і економічні дані були заглушені “перекрестними впливами”, які передавалися через фінансові ринки, зокрема з США. Вона навела як доказ великі зміни у витратах на запозичення в період, коли Банк Англії залишав ставки без змін, та зростання короткострокових ставок після пом’якшення політики.

    “Монетарна політика повинна орієнтуватися в умовах нестабільних фінансових ринків, економіки, що піддається шокам, і закріплених очікувань, – сказала вона. – Великі зниження, такі як те, за яке я проголосувала на останньому засіданні, проникають через цю турбулентність, з метою більш ефективної комунікації позиції політики та впливу на економіку…”

    Однак Манн наполягла на тому, що її голосування на зменшення на півпункт не означає, що вона вважає загрозу інфляції подоланою. Очікується, що інфляція зросте до 3,7% з 3% у найближчі місяці, і “вхідні дані про розвиток зарплат і цін ще не відповідають цілям”, – зазначила вона.

    “Я підкреслила необхідність утримувати обмежувальну процентну ставку довше, щоб стримати цей упереджений зсув – і я все ще в це вірю,” – сказала вона. “Необхідність залишатися обмежувальною є особливо важливою.”

    Комбінуючи великі рішення для спрямування ринків у правильному напрямку та утримуючи ставки високими, поки не стане очевидно, що загроза інфляції зменшується, – це “стратегія активної монетарної політики,” – пояснила вона.

    “Поступовість працювала, коли фінансові потоки були невеликими, а ринки – більш стабільними, оскільки це допомагало передачі монетарної політики. У ці дні волатильність виникає з фінансових ринків, тому потрібен новий підхід, – сказала Манн. – Установча передумова для поступального підходу до монетарної політики вже не є дійсною.”

  • ⚖️🇺🇸 SEC сповільнює темпи регулювання після тривалих реформ

    В.о. голови Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) Марк Уйеда на заході Wall Street Journal’s CFO Network Summit поділився очікуваннями щодо сповільнення темпів регулювання після трьох з половиною «надмірно амбітних» років реформ.

    «Я дивлюсь на фінансове регулювання як на величезний контейнеровоз, який вимагає обережних курсів зміни», – сказав Уйеда.

    Перевага попереднього голови SEC Гері Генслера полягала у швидких реформах, зокрема у сфері екологічних ризиків, реформ торгівлі акціями та питаннях криптовалют.

    Уйеда, якого призначив Дональд Трамп, після вступу в посаду швидко впровадив зміни, зокрема зупинив або призупинив кілька справ проти криптокомпаній.

    SEC також скорегував одиницю, що займається криптокомпаніями, і полегшив процедури голосування акціонерів.

    Зміни відбуваються на фоні спроб Трампа скоротити федеральну робочу силу, пропонуючи 50 тисяч доларів співробітникам для звільнення або виходу на пенсію до 4 квітня.

  • 🏦🇩🇰🇪🇺 Данський центробанк знизив ставку, щоб підтримати крону до євро

    Центробанк Данії знизив свою базову процентну ставку на 0.25%, узгодивши це з рішенням свого європейського аналога для підтримки курсу крони до євро.

    Національний банк знизив свою облікову ставку до 2.1% з 2.35%, заявивши в четвер, після того як Європейський центральний банк зменшив свої позикові витрати на таку ж величину раніше того ж дня. Цей крок, який став шостим з нижчих ставок у поточному циклі, був широко очікуваний економістами, які проаналізували дані Bloomberg, які прогнозують, що Данія зберігатиме свій поточний процентний рівень в порівнянні з єврозоною.

    Незважаючи на світову волатильність на валютних ринках, крона залишається стабільною по відношенню до євро і торгується близько до своєї центральної паритетної ставки. Данський центробанк не втручався на валютні ринки в останні місяці.

    «Це свідчить про те, що поточний процентний рівень є довгостроковим рівновагою», – зазначив Ян Сторуп Нільсен, головний аналітик Nordea Markets, у коментарі електронною поштою.

    Зазвичай данський центробанк спирається на валютні інтервенції для підтримки курсу крони до євро і лише відхиляється від рішення ЄЦБ щодо ставок, якщо інтервенції стають занадто великими. З початку 2023 року Данія підтримує свою базову процентну ставку на 40 базисних пунктів нижче ставки ЄЦБ, щоб протидіяти тиску на крону, зокрема, викликаному бурхливим зростанням експорту фармацевтичних товарів компанії Novo Nordisk A/S.

    Офіційно крона дозволена коливатися в межах 2.25% навколо 7.46038 за євро, але в політиці управляється більш тісний діапазон на практиці.

  • 🏦🇩🇪 Борг Німеччини може зрости на 13% ВВП через витрати на оборону

    Згідно з прогнозами Scope Ratings, борг Німеччини може зрости на 13% ВВП у наступні п’ять років, щоб профінансувати заплановані витрати на оборону та інфраструктуру.

    Кредитно-оцінювальна компанія повідомила в щотижневому звіті, що державний борг найбільшої економіки Європи може зрости на €625 мільярдів ($677 мільярдів), якщо потенційний канцлер Фрідріх Мерц зможе реалізувати свої інвестиційні плани.

    За словами аналітика Scope Ейко Зіверта, цей прогноз, виходячи з середньої річної економічної зростання на рівні 1% та інфляції приблизно 2%, підвищить відношення боргів до ВВП до 73% до 2029 року. Це все ще значно нижче показників країн групи семи.

    Інвестиційна програма Мерца для реформи оборони країни викликала найгірше падіння німецьких облігацій з 1990 року та призвела до глобального розпродажу.

    За словами Зіверта, якщо борг зросте за прогнозами, чисті процентні виплати в процентному відношенні до державних доходів зростуть з 1,6% минулого року до приблизно 3,7% протягом його терміну перебування на посаді, за умови, що прибутковість не зросте більше, ніж уже є.

    Хоча поточний рахунок для Франції, Великої Британії та США вже вищий за цей показник, це не підстава для спокою, зазначив він.

    «Зростаюче процентне навантаження підкреслює важливість політичних реформ для перегляду бюджету Німеччини та підвищення продуктивності», – написав Зіверт.

    Він попередив, що пропозиції Мерца зменшать політичний тиск на реформу пенсій та прийняття інших заходів для забезпечення стійкості боргів країни в довгостроковій перспективі.

  • 🛢🇪🇨 Президент Еквадору вимагав термінової сплати $1.5 млрд за угодою з нафти

    Президент Еквадору Даніель Нобоа наказав консорціуму, що прагне вивести національний нафтопромисел на новий рівень, сплатити вхідний внесок у $1.5 млрд до 11 березня, перемістивши термін на більш ніж три тижні вперед.

    Нобоа попередив, що скасує угоду без виразу терміновості з боку консорціуму. «Мотив простий: якщо вони не відреагують з терміновістю, яку заслуговує народ Еквадору, ми розглянемо інші варіанти», – заявив Нобоа у листі до громадськості, опублікованому на платформі X минулої середи.

    Раніше консорціум, до складу якого входять місцеві підрозділи китайської нафтокомпанії Sinopec і New Stratus Energy Inc., мав час до 4 квітня на проведення платежу. Це була частина угоди на $3.2 млрд на 20 років для управління нафтовим родовищем Block 60 (Сача), що виробляє 75,000 барелів на день.

    Хоча уряд заявляє, що консорціум збільшить виробництво та доходи від родовища Сача, заплановане передання без тендеру викликало критику з боку колишніх чиновників нафтової індустрії, профспілок і політиків. Луїса Гонсалес, суперниця Нобоа на президентських виборах 13 квітня, заявила, що скасує угоду, якщо буде обрана.

    Раніше на цьому тижні New Stratus, яка зареєстрована в Торонто, повідомила, що збереться підняти свою частку платежу у $600 млн від кредиторів, включаючи неназваного покупця, а також шляхом продажу акцій. Місцева одиниця Petrolia відмовилася коментувати вимогу Нобоа. Sinopec не вдалося досягти поза звичайним робочим часом.