👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • ⚖️🇬🇧 Листи Стейлі та Епстейна суперечать позиції Barclays у суді

    Колишній головний юрист Barclays Plc Боб Хойт заявив, що електронні листи, які Єс Стейлі та Джеффрі Епстейн обмінювались протягом більше ніж десятиліття, є “несумісними” з листом, який він допоміг скласти для банку, у якому заперечувалась близькість відносин між колишнім генеральним директором та покійним фінансистом-педофілом.

    Хойт заявив, що не знав про кореспонденцію пари під час складання листа і хотів би обговорити їх, якби знав про них. Електронні листи “показують характер відносин між паном Стейлі та паном Епстейном, які суперечать тому, як ці відносини описуються” у листі до Управління фінансового контролю (FCA).

    Цей лист зараз став центром юридичних суперечок між регулятором та Стейлі, який пішов у відставку з посади генерального директора Barclays наприкінці 2021 року. FCA звинуватила його у “безвідповідальному введенні в оману” регулятора після того, як він не надав повну інформацію про його зв’язки з Епстейном, який помер у 2019 році у в’язниці за звинуваченнями у сексуальній торгівлі.

    Стейлі отримав довічну заборону та штраф у розмірі £1.8 мільйонів ($2.3 мільйона), що тепер оскаржується в суді. Суд має почути свідчення ще кількох осіб, включаючи самого Стейлі, голови Barclays Найджела Хіггінса та губернатора Банку Англії Ендрю Бейлі.

    Хойт повідомив, що пропозицію про видалення посилання на близькість їхніх професійних відносин зробила Саша Уіггінс, начальник штабу Стейлі, під час підготовки відповіді FCA на запит про інформацію.

  • ⚖️🇺🇸 Битва між Silver Lake та хедж-фондами за контроль над Endeavor Group

    Між Silver Lake Management і хедж-фондами відбувається боротьба за контроль над Endeavor Group Holdings Inc., агентством талантів у Беверлі-Гіллз, яке підтримує WWE та UFC. Переможець може бути вирішений у суді.

    З одного боку, Silver Lake оголосила у квітні про плани викупу частини акцій Endeavor за $27.50 за акцію. Вона вже володіє 71% голосуючої частки у компанії, яку очолює суперейджент Арі Емануель, і її співпраця з Endeavor триває більше десяти років.

    З іншого боку, інвестори, зокрема Westchester Capital Management, спекулюють на зростанні акцій Endeavor в очікуванні більш вигідної пропозиції, враховуючи контроль над TKO Group Holdings — батьківською компанією популярних ліг боротьби та змішаних єдиноборств. Ціни акцій TKO зросли понад 70% з моменту оголошення пропозиції Silver Lake.

    Спекулянти вважають, що зростання акцій TKO означає, що Endeavor варта більше, тому нова пропозиція є виправданою. Однак Silver Lake вважає дії хедж-фондів «штучним збільшенням ціни акцій».

    Багато інвесторів залишаються при своїх ставках, вживаючи заходів для застосування так званих «прав оцінки», які можуть призвести до визначення більшої вартості акцій після закриття угоди. Вони подали свої заявки до 4 лютого.

    Цей процес може тривати кілька років, але позитивний вердикт може компенсувати інвесторам підвищену вартість. Девід Джойс, старший аналітик Seaport Research Partners, зазначив, що приблизно дві третини акцій публічного обігу подали запити на оцінку.

    Silver Lake відмовилася коментувати ситуацію, окрім своєї заяви у понеділок.

    Це ризикована ставка. Silver Lake аргументує, що будь-яка оцінка має право дісентерів «на справедливу вартість їх акцій Endeavor». Інвестори повинні будуть фінансувати інвестиції ще довше, оскільки Silver Lake не має наміру виплачувати дісентерам до вирішення спору.

    Проте, як зазначив Бехрен, складний відсоток може зробити цю угоду вигідною. “Ми очікуємо на швидке судове вирішення, але будемо раді бачити, як наші інвестиції зростають на статутній ставці під час очікування,” — додав він.

  • ⚖️🇨🇦🇺🇸 МВФ попереджає про загрози для Канади та Мексики через тарифи Трампа

    Міжнародний валютний фонд (МВФ) попередив, що Канада та Мексика вразливі до “значного негативного економічного впливу”, якщо президент Дональд Трамп зберігатиме тарифи на ці країни, враховуючи їхню залежність від ринків США.

    Плани Трампа використати тарифи проти найближчих торгових партнерів, а також Китаю та інших, вже викликають зростаючу фінансову волатильність та глобальну невизначеність, сказала представниця МВФ Джулі Козак на регулярному брифінгу в четвер.

    Коментарі щодо політики Трампа на другий термін є одними з перших від Вашингтонського фонду. Його мандат включає надання глобального моніторингу та аналізу економіки для приблизно 190 членів, серед яких США є найбільшим та найбільш впливовим.

    Впровадження тарифів адміністрацією Трампа на найбільших торгових партнерів США стикається з затримками та можливими винятками, оскільки президент залишає відкритим шлях для переговорів, створюючи плутанину серед інвесторів та імпортерів.

    Ця плутанина також може мати негативні наслідки, додала Козак, оскільки тривалі періоди невизначеності можуть призвести до того, що домогосподарства та компанії зменшать витрати.

    Фонд планує надати більш детальний аналіз торгової політики США, коли випустить оновлений Світовий економічний огляд у квітні, коли в Вашингтоні пройдуть весняні зустрічі глобальних політиків.

    Трамп запровадив 25% тарифи на майже всі імпорти з Канади та Мексики цього тижня, за винятком канадських енергетичних продуктів, для яких були встановлені 10% тарифи. Він також оголосив про місячну затримку для автомобільної промисловості, в той час як міністр торгівлі Говард Лутнік заявив вранці в четвер, що Трамп, ймовірно, розширить цю затримку на всі товари, що відповідають континентальному торговому пакту, USMCA.

    Але інші тарифи вже близько, зокрема на сталь та алюміній, які набудуть чинності 12 березня, що вплине на Канаду та Мексику, і широкий раунд тарифів, які можуть набрати чинності вже 2 квітня.

  • 📈🇺🇸 Рекордна кількість золота накопичена у складі COMEX в США

    Найбільша кількість золота зараз зберігається у сховищах біржі COMEX у США, після того як десятки мільярдів доларів золота сплили в країну через владні мита.

    Запаси на біржі Comex у Нью-Йорку досягли 39.7 мільйонів унцій у середу, що є найвищим показником з 1992 року та варте приблизно $115 мільярдів. Запаси більше ніж подвоїлися з початку грудня, що було викликано різким зростанням цін у США в порівнянні з міжнародними показниками, що створило вигідну арбітражну можливість для трейдерів, які могли транспортувати золото до США.

    Премії між ф’ючерсами на золото в Нью-Йорку та домінуючому ринку спот у Лондоні, як правило, невеликі, що відображає витрати на перевезення, зберігання та фінансування металу. Але це змінилося наприкінці минулого року, коли побоювання, що золото може бути включене в широкий tariff Donald Trump-а, спонукали деяких трейдерів закривати короткі позиції на Comex, що призвело до значного зростання ф’ючерсів у порівнянні з лондонськими спот-цінами.

    З того часу золото стало надходити до США, коли трейдери кинулися отримати прибуток від незвично великого цінового розриву.

    Поточні запаси в сховищах, зареєстрованих на біржі COMEX, тепер перевищують попередній рекорд, встановлений у лютому 2021 року, який відзначив пік накопичення запасів, викликаний наслідками пандемії.

    Проте, нинішнє дислокування, здається, згасає, оскільки затиск на фізичному ринку полегшується, і премії падають. Щоденні надходження золота до депозитаріїв зменшились з пікових величин понад 1 мільйон унцій в кінці січня до приблизно 200 тисяч унцій або менше за останній тиждень.

    Зазвичай трейдери, які продають ф’ючерси на COMEX, зазвичай закривають свої позиції, розраховуючись готівкою. Але вони також можуть поставити золото до депозитаріїв, зареєстрованих на COMEX, щоб закрити свої позиції.

    Кількість золота, що зараз зберігається у сховищах, дорівнює приблизно 80% загального відкритого інтересу — кількість незакритих контрактів — у ф’ючерсах на золото в COMEX. Раніше, до 2020 року, цей показник зазвичай дорівнював близько 20%, оскільки банки, як правило, зберігали золото в Лондоні та хеджували його, продаючи ф’ючерси в Нью-Йорку.

  • 🛢🇺🇸 Ціни на нафту: падіння та виклики для виробництва

    Ціни на нафту на наступний рік впали поряд з ринками найближчих ф’ючерсів, що загрожує зростанню пропозиції.

    Середня ціна на нафту в США, зокрема, знизилась до $65 за барель у середу, що є найнижчим рівнем з травня 2023 року. В середньому ціни на 2026 рік наближаються до $62 за барель. Ф’ючерси на Brent торгувалися поряд з цією відміткою.

    Якщо ціни залишаться на цьому рівні, це може загрожувати зростанню видобутку. Згідно з опитуванням Федерального резерву Далласу, більше трьох чвертей виробників нафти у США планують капітальні витрати виходячи з ціни на нафту вище $65 за барель.

    Сфери падіння цін були підвладні подвійним силам: тарифній війні президента Дональда Трампа з деякими з найбільших торговельних партнерів США та несподіваному оголошенню OPEC+ про плани продовжувати підвищувати обсяги постачання.

    Такі фактори тиснуть на ціни на нафту на всьому кривій ф’ючерсів. “Вся крива впала, що означає, що ринок враховує дотримання OPEC+ 18-місячного шляху повернення добровільних скорочень на ринок”, – зазначив Альдо Спаньєр, старший стратег на товарному ринку в BNP Paribas.

    Однак, якщо падіння цін продовжаться, OPEC+ може призупинити підвищення. Саудівська Аравія потребує цін вище $90 за барель для фінансування своїх амбіційних планів трансформації економіки.

  • 📉🇺🇸 Зниження прибутковостей облігацій через слабкість ринку праці в США

    Короткострокові прибутковості облігацій США знизилися, оскільки два маловпливові економічні показники вказали на слабкість на ринку праці США. Це сталося напередодні виходу широких даних за лютий у п’ятницю.

    Незважаючи на другий день зростання прибутковостей урядових облігацій у Європі, ринок облігацій США залишався відносно стабільним. Прибутковість дворічних та трирічних нот знову впала нижче 4%, відзначена минулого тижня, коли інвестори почали ставити на зниження процентних ставок ФРС для пом’якшення економічного впливу тарифів президента Дональда Трампа та скорочення чисельності федерального персоналу.

    Прибутковість дворічних облігацій знизилася на дев’ять базисних пунктів до 3.92%, перш ніж відновитися до трохи нижче 4%, після новин про те, що адміністрація переглядає деякі з планів щодо тарифів. Основна частина падіння сталася після звіту приватного сектора про оголошення про скорочення робочих місць, які виявили найбільшу кількість з липня 2020 року, що стало наслідком різкого зростання скорочень в федеральному уряді.

    Через годину після цього дані департаменту праці про кількість безробітних також відобразили скорочення в уряді. Хоча основна кількість нових заявок зменшилася більше, ніж очікували економісти, загальна кількість людей, що отримують допомогу, зросла, наближаючись до три року найвищого рівня.

    “Ринок облігацій зберігає позитивний настрій, незважаючи на те, що дані про безробітних заливаються ризиками на фронті зайнятості”, – зазначив Ян Лінген, керівник стратегії процентних ставок США в BMO Capital Markets у нотатці. Що станеться далі, залежить від того, що виявлять широкі дані про зайнятість, які будуть опубліковані в п’ятницю.

    Очікується, що звіт за лютий продемонструє збільшення чисельності працівників на 160,000, а рівень безробіття залишиться на рівні 4%, згідно з медіанними оцінками економістів у дослідженні Bloomberg.

    Перспектива слабшого зростання в США витиснула стійку інфляцію, ставши основним м драйвом для облігацій останніми тижнями. У зв’язку з цим, ставки по всіх термінах знизилися до найнижчих рівнів з як мінімум грудня через активне ставлення трейдерів на подальше зниження ставок ФРС, яке, за прогнозами, відновиться в цьому році.

    Мається на увазі, що шанси на зниження ставки на чверть пункту у травні знову зросли до близько 50 на 50, а три зниження ставки на чверть пункту до кінця року практично повністю закладені в ринку.

  • 📈🇺🇸 🇨🇦 🇲🇽 Канадський долар та мексиканське песо зміцнюються на новинах про можливе скасування мит

    Канадський долар та мексиканське песо зміцнилися після заяви держсекретаря США Говарда Лутніка, який сигналізував, що президент Дональд Трамп може відмовитися від деяких запланованих мит.

    Обидві валюти зросли до максимумів сесії на цих коментарях, продовживши триденний підйом на фоні загального зниження долара. Канадський долар піднявся на 0.5%, тоді як мексиканське песо виросло на 1%. Індекс долара Bloomberg впав на 0.4%, продовживши зниження на протязі четвертої сесії.

    Трамп ухвалить рішення у четвер щодо масштабу місячного вийнятку від 25% мит, накладених на двох найбільших торгових партнерів США, до яких, ймовірно, увійдуть всі товари та послуги, що охоплюються Північноамериканською торговельною угодою, відомою як USMCA, сказав Лутнік в інтерв’ю CNBC.

    Детальніше: Трамп, ймовірно, відкладе мита на товари та послуги в рамках USMCA.

    «Якщо ми дійсно отримаємо скасування мит на Канаду та Мексику, долар США, ймовірно, впаде», – сказав Скайлар Монтгомері Конінг, стратег валют Barclays Plc. «Для ринків буде ще вищий бар’єр для купівлі загроз мит у майбутньому.»

    Мексика, яка має один з найбільших торгових профіцитів щодо США, та Канада раніше на цьому тижні натякнули на вжиття заходів у відповідь. Президент Мексики Клаудія Шейнбаум, яка згадала, що має запланувану телефонну розмову з Трампом сьогодні вранці, очікується, що виступить перед пресою о 12:00 за нов'оркським часом.

  • 🏦🇵🇹 Novo Banco планує IPO на суму до €1 млрд

    Плановане IPO Нового Банку

    Португальський кредитор Novo Banco SA залучив додаткові банки для роботи над запланованим початковим публічним розміщенням акцій (IPO). BNP Paribas SA, Jefferies Financial Group Inc. та Keefe, Bruyette & Woods Inc. стали новими глобальними координаторами IPO, підкріпленого фондом Lone Star.

    Згідно з інформацією, IPO Novo Banco може зібрати до €1 мільярда ($1,1 мільярда) або більше в залежності від попиту інвесторів.

    Оцінка компанії може сягнути €6 мільярдів або більше, грунтуючись на обсягах торгівлі акціями інших європейських банків.

    Це розміщення може стати найбільшим у Португалії з моменту IPO EDP Renovaveis SA у 2008 році.

    Генеральний директор Novo Banco Марк Бурк підтвердив, що компанія вже обрала Bank of America, Deutsche Bank та JPMorgan Chase як глобальних координаторів для цього першим публічним розміщенням акцій.

    Обговорення тривають, і деталі розміщення можуть змінюватися в залежності від умов ринку, зазначили джерела.

    IPO Novo Banco може відбутися вже у другому кварталі, якщо все складеться, зазначив Бурк.

  • 🏦🇺🇸 Boeing попереджає про ризики через мита Трампа

    Генеральний директор Boeing Келлі Ортвег під час зустрічі з співробітниками повідомив, що мита, введені Президентом Дональдом Трампом, можуть призвести до збільшення витрат. Це підкреслює крихкість налагодженої мережі постачання, яка зазнає загрози через нові обмеження.

    Ортвег зазначив, що мита призведуть до підвищення витрат на певні деталі, що закуповуються з Канади, такі як шасі для літаків. Він також висловив занепокоєння з приводу можливого переривання постачання: “Це дійсно дуже дорого для нас, якщо ми виробляємо нашу продукцію і не маємо компонентів з ланцюга постачання”, – сказав він.

    На ринках та в компаніях спостерігається нестабільність через дії адміністрації Трампа щодо мит. Після введення нових зборів на імпорт з Канади та Мексики ринки лишилися в підвішеному стані. Говард Лутнік, Міністр торгівлі США, заявив, що всі товари, що відповідають умовам північноамериканського торгового договору, можуть отримати одомашнення на місяць.

    Проблеми з постачанням залишаються однією з найбільших перешкод для виробництва в цивільній авіаційній галузі. Основний конкурент Boeing, Airbus SE, також отримав труднощі з виробництвом через брак запчастин.

    Келлі Ортвег також підкреслив співпрацю з Елоном Маском щодо прискорення доставки нових літаків Air Force One для Трампа.

    Трамп уклав угоду з Boeing на постачання двох нових літаків під час свого першого терміну, неодноразово висловлюючи незадоволення затримками.

  • 🏦🇸🇦🇲🇾 Саудівський фонд планує інвестиції в AirAsia на $100 млн

    Державний фонд Саудівської Аравії готується інвестувати близько $100 млн в малайзійську авіакомпанію AirAsia, зміцнюючи зв’язки королівства з регіоном, що є великим джерелом туризму.

    Цей Публічний інвестиційний фонд зіграє найзначнішу роль у зборі коштів AirAsia, мета якого становить близько 1 мільярда ринггітів ($226 млн). Компанія веде перемови з іншими потенційними інвесторами, зокрема з Сінгапуру та Японії.

    Оголошення може бути зроблено протягом кількох тижнів, хоча джерела зауважують, що угода ще не є точною і може зрештою не відбутися.

    AirAsia шукає кошти для відновлення своїх цілей зростання після років збитків, викликаних пандемією. Група пропонує інвесторам частку до 15% за оцінкою в $2 мільярди.

    Один із ключових факторів, які притягують інвесторів до AirAsia, — це наявність у компанії понад 350 замовлених узкокорпусних літаків від європейського виробника Airbus SE.

    Фонд також має ряд активів у галузі авіації, у тому числі компанію з оренди літаків, вертолітну одиницю, а також підприємства в сфері озброєнь і космосу.

    Принц-наступник Мухаммед бін Салман працює над тим, щоб перетворити Саудівську Аравію на туристичний центр та диверсифікувати економіку, в основі якої був шалений видобуток нафти.