👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 🏥🇦🇪 Gulf Capital планує продаж бізнесу фертильності в ОАЕ та Індії

    Компанія Gulf Capital PJSC планує продати свій бізнес у сфері фертильності, залучаючи потенційних покупців, які прагнуть скористатися зростаючим попитом на спеціалізовані медичні послуги в регіоні Перської затоки та Індії, зазначили джерела, знайомі з цією справою.

    Абу-Дабі, інвестиційна компанія Gulf Capital, співпрацює з Moelis & Co. для продажу Art Fertility Clinics, підкреслили джерела, що не побажали називати свої імена через конфіденційність інформації. Ця угода вже викликала інтерес у стратегічних і фінансових покупців.

    Art Fertility має клініки в Абу-Дабі, Аль-Айні та Дубаї, а також відкрила 10 клінік в Індії, згідно з інформацією на її веб-сайті. Представник Moelis відмовився коментувати, а представники Gulf Capital не були одразу доступні для коментарів.

    У 2020 році Gulf Capital придбала операції IVI RMA на Близькому Сході за більш ніж 100 мільйонів доларів. З тих пір компанія розширилася в Індії та відкрила нові клініки в Об’єднаних Арабських Еміратах. Пізніше IVI RMA була придбана компанією KKR & Co..

    Приватний сектор охорони здоров’я в Перській затоці швидко розвивався та залучив великі капітали за останнє десятиліття, що відображає зростання населення та економіки. Міста, такі як фінансовий центр Дубай, одночасно позиціонувалися як напрямки медичного туризму.

    Транзакція з Art Fertility може додатково сприяти зростанню регіонального сектора приватного капіталу, який у минулі роки демонстрував обмежену активність у проведенні угод, згідно з лютневою доповіддю постачальника даних Magnitt.

    Дослідження Magnitt розкриває, що частина угод з приватним капіталом в регіоні MENA може бути на шляху до відновлення.

  • 📉🇺🇸 Невизначеність стримує ринок злиттів і поглинань у 2025 році

    Головним ворогом ринку злиттів і поглинань завжди була невизначеність. Це стає проблемою для митців угод, які очікували на успішний рік за президента Дональда Трампа, але натомість зіткнулися з реальністю торгових війн і геополітичних конфліктів.

    За даними, зібраними Bloomberg, з початку 2025 року було оголошено угод на суму трохи більше 470 мільярдів доларів, що на 17% менше, ніж у той же період минулого року. Це не обіцяє нічого доброго для решти року: жодного разу за останні два десятиліття ринок злиттів і поглинань не відновлювався з негативного першого кварталу.

    «Існує нова норма ірраціональності, і я не думаю, що це буде корисно для нашої економіки», — сказав Роберт Рубін, колишній міністр фінансів США, під час Bloomberg Invest у вівторок. Він зазначив, що економічна політика Трампа викликала «найбільшу невизначеність» у його кар’єрі.

    Попит на угоди з боку компаній та їхніх радників спочатку спрогнозував, що політика Трампа створить кращі умови для купівлі та продажу, проте високі мита на товари з Канади, Мексики та напруженість з Україною щодо миру з Росією налякали ринки.

    Президент Федерального резерву Нью-Йорка Джон Вільямс заявив, що очікує, що мита сприятимуть інфляції, а політики передбачають менше зниження процентних ставок цього року. Приватні інвестиційні компанії, ключові для здорового ринку злиттів і поглинань, вже під тиском.

    «Компанії змушені враховувати змінні, які раніше не брали до уваги», — заявив Реймонд МакГвайр, президент консалтингової компанії Lazard Inc.

    На фоні зменшення ринкових показників, деякі угоди, такі як покупка портів біля Панамського каналу, тривають. Ринок злиттів і поглинань в Європі також показує ознаки активності.

    МакГвайр зазначив, що залишаються трильйони доларів капіталу для інвестування, і компанії зрештою повинні будуть використовувати ці кошти для розвитку.

    «Ми візьмемо паузу, поки розуміємо наслідки динаміки тарифів. Як тільки ми знайдемо нову норму, ми знову зможемо зануритись», — сказав МакГвайр.

  • 💰🇺🇸🇪🇺 Зростання інтересу до російських активів на фоні санкцій

    Goldman Sachs та JPMorgan Chase є серед банків, що виступають брокерами для задоволення зростаючого попиту інвесторів на торгівлю російськими активами.

    Обидва банки нещодавно звернулися до інвесторів, пропонуючи деривативи, пов’язані з рублем — торгівлю, яка дозволена згідно з західними санкціями, оскільки не передбачає фізичних російських активів і участі російських громадян.

    Оскільки інвестори з США та Європи не можуть безпосередньо отримати рублі, контракт на деривативи, відомий як неоплачений форвард (NDF), дає трейдерам законну можливість отримати прибуток, якщо валюта продовжить зростати в ціні. Рубль піднявся приблизно на 20% цього року – більше, ніж будь-яка інша іноземна валюта.

    Нещодавно адміністрація США розглядала ідею пом’якшення санкцій відносно Москви в контексті можливого мирного договору для завершення війни в Україні. Однак ситуація залишається невизначеною.

    Інвестори з близькосхідних фондів, які не підлягають санкціям, з’являються як основні покупці російських активів, тоді як західні інвестори вагаються через ризики, пов’язані з санкціями.

    Деякі аналітики застерігають від спекуляцій на російських активах через складність законодавства щодо санкцій.

  • 🏦🇦🇷 Аргентина: Валютні Контролі і Вплив на Іноземні Інвестиції

    Більше року після приходу Хав’єра Мілей на пост президента, жорсткі валютні контролі залишаються найбільшою перепоною для іноземних інвесторів, які хочуть інвестувати в аргентинські активи.

    Мілей зробив кілька кроків для пом’якшення обмежень під час свого першого року на посаді, але на початку 2025 року немає ознак швидкого скасування правил, які діють вже шість років. Насправді, деякі обмеження були посилені в останні тижні.

    Те, як та коли Аргентина знімить свої обмеження, буде ключовим для ongoing переговорів з Міжнародним валютним фондом про нову програму, що має замінити існуючу угоду на $44 мільярди, яка закінчується в грудні.

    Відповідно до прогнозів ф’ючерсів на місцевому ринку Rofex, інвестори очікують, що девальвація песо продовжиться на рівні близько 1% щомісяця, що нижче поточних показників інфляції. Інвестори бояться, що обмеження можуть залишитися в силі до середньострокових виборів у країні, де Мілей хоче здобути більше підтримки виборців.

    Не дивно, що спостерігається брак іноземних прямих інвестицій — надходження знизилися до $89 мільйонів у 2024 році, що є найнижчим показником з 2003 року. Заплановані іноземні інвестиції на 2025 рік оцінюються у $1.4 мільярда, згідно з даними фінансової установи Grupo Mariva.

    Уряд навряд чи зніме обмеження перед середньостроковими виборами, оскільки не хоче «грати з вогнем»: вони не хочуть, щоб інфляція стала нестабільною або вийшла з-під контролю, зазначив Хуан Карлос Барбоза, керівник дослідницької команди Grupo Mariva.

    Мілей заявив на початку лютого, що з 1 січня 2026 року контролі більше не діятимуть, що вказує на те, що він може прискорити скасування, якщо МВФ надасть країні нові кошти.

    Серед основних обмежень, з якими стикаються інвестори сьогодні, можна виділити нові правила, які забороняють банкам продавати за кордон корпоративні облігації, куплені за долари, отримані на ринку капіталу. Центральний банк також скоротив швидкість девальвації песо до 1% від 2% на місяць, що завдає шкоди експортерам.

    Уряд вживає заходів для захисту курсу національної валюти, проте ліквідація контролів може викликати різку девальвацію песо, що, у свою чергу, може спричинити зростання місцевих цін. Річна інфляція знизилась до 118% з 211% протягом першого року перебування Мілей на посаді, що є досягненням, важливим для майбутніх виборів.

  • 🏦🇺🇸 Phillips 66 відповідає на виклик активіста-інвестора Elliott Investment Management

    Компанія Phillips 66 бореться з активістом-інвестором Elliott Investment Management у листі до акціонерів у середу.

    У листі, який переглянули у Bloomberg News, енергетична компанія підтвердила, що зустрілася з представниками Elliott на початку цього тижня в Нью-Йорку, перш ніж хедж-фонд висунув кандидатів на вибори до ради директорів Phillips 66.

    Активіст у вівторок номінував сім директорів, включаючи партнера Elliott Джона Пайка, для обрання до ради директорів Phillips 66. Компанія Phillips 66 заявила, що має намір запропонувати інтерв’ю кандидатам директора від Elliott і знайти «конструктивний шлях вперед».

    «Зустріч закінчилася заявою представників Elliott про те, що немає жодних термінових наступних кроків», — написали голова і CEO Phillips 66 Марк Лашер та головний незалежний директор Гленн Тілтон у листі.

    Лашер і Тілтон додали, що керівництво та рада Phillips 66 готові взаємодіяти з Elliott, які, на їхню думку, не проявляли «справжнього інтересу до взаємодії».

    Представник Elliott не відповів на запит про коментар негайно.

    В матеріалах Elliott про Phillips 66, випущених минулого місяця після розкриття акцій на $2.5 мільярда, активіст заявив, що компанія повинна продавати або відокремлювати свій бізнес у середньому сегменті, щоб повністю реалізувати свою вартість.

    У середньому листі Phillips 66 зазначила, що Elliott вперше підняла питання розділення активів під час переговорів з компанією. Phillips 66 також заявила, що буде домагатися схвалення акціонерів для декласифікації своєї ради на своєму щорічному засіданні після кількох спроб у попередні роки.

    Класифікована рада означає, що лише кілька місць можуть бути проголосовані кожен рік. Раніше Elliott заявляв, що може відкликати деяких своїх кандидатів, щоб узгодити кількість місць, які виходять на повторні вибори.

    Минулого року компанія та Elliott погодилися додати Роберта Піза, колишнього президента Shell Trading Co., до своєї ради. Його місце буде доступно цього року, про що вказала компанія.

  • 🏦🇺🇸 Майк Доррелл та його успіх у інвестиціях в інфраструктуру

    Інвестиції в інфраструктуру в США почали зростати з 2007 року, і Майк Доррелл прагнув скористатися своїм досвідом.

    Доррелл, директор австралійського банку Macquarie Group Ltd., разом з колегою Трентом Вічі відвідав Blackstone Inc. і переконав альтернативного інвестора в необхідності створення внутрішнього бізнесу для придбання активів, таких як трубопроводи, вежі стільникового зв’язку і платні дороги.

    Однак коли вони приєдналися до Blackstone у 2008 році, ринок обвалився. Після трьох років боротьби за залучення коштів, вони залишили компанію для створення Stonepeak Partners.

    Члени Blackstone зазначили, що час був невдалим: “Вони з’явилися в Blackstone в серці фінансової кризи”, – сказав президент компанії Джонатан Грей.

    Проте асоціація з Blackstone допомогла Дорреллу і Вічі підтримувати зв’язки, і через два роки вони залучили 1,65 мільярдів доларів для свого першого фонду. Сьогодні Stonepeak управляє 72 мільярдами доларів, а багатство Доррелла становить майже 9 мільярдів доларів, згідно з рейтингом мільярдерів Bloomberg.

    Доррелл вважає, що отримання математичної стипендії в школі стало переломним моментом у його житті, що сформувало успішну кар’єру в інвестиціях.

    Stonepeak повернув на ринок інвестицій в інфраструктуру в 2017 році і наразі управляє фондами на загальну суму 55 мільярдів доларів.

    У грудні Stonepeak подав заявку на запуск фонду інфраструктури, який націлений на індивідуальні інвестиції від 5 мільйонів доларів.

    У 2023 році Blue Owl Capital інвестував 2 мільярди доларів в Stonepeak, що закріпило статус Доррелла як мільярдера.

    Доррелл також вкладав частину своїх коштів в розкішну нерухомість, зокрема купив приватний острів Tarpon Island за 150 мільйонів доларів.

    Багато з його нерухомості були придбані через обмежені компанії, названі на честь підйомів Tour de France, таких як Plateau De Beille та Hautacam.

    Він є великим шанувальником регбі, раніше його брати грали професійно. Після участі в турнірі регбі Доррелл і його команда здобули перемогу, хоча початково не мали великих надій.

  • 📈🇺🇸 Ставки за іпотекою в США досягли тримісячного мінімуму

    Іпотечні ставки в США минулого тижня впали до найнижчого рівня за три місяці, викликавши активність у сфері кредитування для рефінансування та купівлі житла, що є приємною новиною для struggling housing market.

    Контрактна ставка за 30-річною іпотекою знизилася на 15 базисних пунктів, що є найбільшим падінням з листопада, і тепер становить 6.73% у фінальному тижні, що закінчився в лютому, відповідно до даних, опублікованих Асоціацією іпотечних банків (MBA).

    Іпотечні ставки відстежують дохідність облігацій Міністерства фінансів, яка також знизилася за останній тиждень, оскільки інвестори шукають безпечні варіанти взем із-за розпродажу на ринку акцій. Доходність також впала після того, як нещодавні дані показали слабкий старт року для економіки.

    Індекс рефінансування MBA зріс на 37%, досягнувши найвищого рівня з початку жовтня, тоді як його індекс заявок на купівлю житла зріс більше ніж на 9%. Зростання заявок на купівлю стало першим з середини січня, після того як MBA переглянула попередні дані.

    Опитування MBA, яке проводиться щотижня з 1990 року, використовує відповіді іпотечних банкірів, комерційних банків та ощадних асоціацій. Дані охоплюють понад 75% всіх роздрібних заявок на житлову іпотеку в США.

  • ⚖️🇺🇸 Нью-Йорк: підвищення тарифів на електроенергію через мита з Канади

    Ніхто не чекатиме, що життя в Нью-Йорку буде дешевим. Але навіть коли ціни на оренду зростають у п’яти районах та ціни на яйця можуть перевищувати $10 за десяток, жителі стикаються з перспективою підвищення рахунків за електроенергію, що вони не можуть контролювати.

    Онтаріо оголосило про відповідь на тарифи президента Дональда Трампа на Канаду, впровадивши 25% мита на електроенергію, котру провінція постачає в Нью-Йорк, Міннесоту та Мічиган. Такі витрати, ймовірно, перетворяться на підвищення тарифів для споживачів — які вже стикаються з потенційним підвищенням ставок на початку наступного року від постачальника електроенергії Consolidated Edison Inc.

    Компанія хоче отримати схвалення від держави на підвищення рахунків за електроенергію на 11.4%, починаючи з 1 січня 2026 року. Витрати на природний газ можуть зрости ще більше — на 13.3%, якщо регулятори погодяться. Компанія Con Edison стверджує, що їй потрібні ці гроші для розширення та зміцнення місцевої електричної мережі в часи, коли багато нових будинків використовують лише електрику не лише для освітлення та приладів, але й для опалення.

    Зростання тарифів в поєднанні з потенційним впливом мит посилить кризу доступності, яка залишає багатьох нью-йоркців відчуттями безпорадності. Вони вже платять, в середньому, вищі ціни за електрику, ніж більшість американців.

    Проект закону про комунальні послуги в Нью-Йорку, який допомагає споживачам розуміти їх рахунки та подавати заявки на оплату допомоги, отримує дзвінки від панікованих споживачів упродовж кількох годин після оголошення мит у вівторок, сказала Лорі Уіллок, виконавчий директор та юрист безкоштовної організації. Загроза додаткових витрат виникає якраз в той час, коли нью-йоркці стикаються з вищими щомісячними платіжками за цю зиму.

    «Це викликало багато занепокоєння», — сказала Уіллок про мита. «Всі чекаємо, що буде далі з наступним циклом рахунків».

    Комісар з комерції США Говард Лутнік заявив пізно у вівторок, що адміністрація може оголосити шлях для зменшення тарифів для Канади та Мексики. Представники прем’єра Онтаріо Роберта Форда сказали, що він вживе заходів лише в разі, якщо ситуація з митами не буде врегульована в найближчі дні.

    Незалежний оператор енергетичних послуг Нью-Йорка сказав, що мита на електрику з Канади можуть скласти десятки мільйонів доларів на рік. Оператор мережі також вказав на «серйозні занепокоєння», що мита на енергію можуть зашкодити надійності та ринкам оптової електроенергії.

    Нью-Йорк імпортував приблизно 6,600 гігават-годин електроенергії з Канади в 2023 році, що становило 4.4% від загального споживання електроенергії в штаті в той рік, відповідно до розрахунків Bloomberg, використовуючи дані від оператора електричної мережі Нью-Йорка.

    «Якщо ви збираєтеся підвищити ціну на електрику, це призведе до збільшення цін, які люди бачать на своїх рахунках за електрику», — сказала Маргеріт Уеллс, виконавчий директор Альянсу чистої енергії Нью-Йорка, адвокаційної групи.

    Проект плану підвищення тарифів в Con Edison є частиною національного тренду. Комунальні підприємства прагнуть підвищити тарифи у результаті зростаючого попиту на електрику з боку дата-центрів, фабрик і електромобілів, що примушує їх інвестувати в дороге інфраструктурне забезпечення.

  • 📈🇩🇪 Німеччина змінює ринкову ситуацію своїми витратними планами

    Незвичайні витратні плани Німеччини підштовхують європейські акції до зростання, відновлюючи євро з рівня паритету з доларом. Канцлер-передуватель Фрідріх Мерц заявив, що Німеччина зробить ‘все, що потрібно’, щоб захистити країну, та внесе зміни до Конституції, щоб звільнити оборону та безпеку від обмежень на фіскальні витрати.

    Цей крок підвищив основний індекс німецьких акцій DAX на 3.8%, а ймовірність більшого запозичення знизила доходність облігацій, чого не спостерігалося з 2022 року. Пан’європейський індекс Stoxx 600 зріс на 1.8%, а ставки на зростання євро також зросли.

    Економіст Banc of America Corp., Евелін Херрман, зазначила, що це ‘переломний момент’. Плани Німеччини забезпечать сотні мільярдів євро для транспорту, енергетики та житла, що є значним зрушенням в контролі над державним запозиченням.

    Акції, пов’язані з німецькою економікою, зросли, зокрема індекс середніх капіталізацій MDAX збільшився на 6.9%. Компанії, що займаються обороною, також продовжують свій підйом, на відміну від ризикових активів у інших європейських країнах.

    Таким чином, євро зріс на 1% до рівня вище 1.07 долара, повертаючись до сили після того, як нещодавно був на грані паритету з доларом.

  • 📉🇺🇸 Foot Locker прогнозує прибуток нижче очікувань через слабкий попит споживачів

    Foot Locker Inc. прогнозує прибуток нижче очікувань Уолл-Стріт через зниження споживчого попиту. Роздрібний продавець кросівок очікує прибуток за весь рік у межах $1.35 до $1.65 за акцію, тоді як аналітики в середньому очікували $1.72.

    Порівняно з попереднім роком, обсяги продажів у магазинах зростуть на 1% до 2.5%, але все ще злегка не дотягнуть до прогнозованих показників.

    Акції Foot Locker зросли приблизно на 1% у передвиборчій торгівлі в Нью-Йорку. Проте, акції компанії впали більш ніж на 20% цього року станом на закриття у вівторок.

    Слабкий споживчий попит і зміна в поведінці покупців, які шукають найкращі пропозиції, негативно вплинули на результативність Foot Locker, який має понад 2,400 магазинів. Генеральний директор Мері Діллон у своїй заяві зазначила, що компанія продовжуватиме стикатися з невизначеністю через рекламний тиск, особливо в першій половині року.

    Діллон, яка приєдналася до компанії у 2022 році, намагається зміцнити бізнес, значною мірою, шляхом реновації магазинів — компанія оновила більше 400 локацій у 2024 році. Вона також акцентує увагу на програмі лояльності клієнтів і вдосконаленні цифрових операцій.

    Обсяги продажів у магазинах, ключова роздрібна метрика, виросли на 2.6% у четвертому кварталі, що краще, ніж очікували аналітики.

    Компанія, що базується в Нью-Йорку, планує перенести свою штаб-квартиру до Флориди до кінця цього року в рамках зусиль з економії витрат і покращення результативності.