👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 🛢🇺🇸 Ціни на мідь зросли на 5% після пропозиції Трампа ввести мита

    Ціни на мідь у Нью-Йорку зросли більш ніж на 5%, перевищивши інші глобальні показники, після того як президент США Дональд Трамп запропонував ввести 25% мито на імпорт цього металу.

    Коментарі Трампа, зроблені під час виступу перед Конгресом у вівторок, спричинили стрімке зростання цін на мідь Comex в Азійські години, оскільки трейдери відреагували на можливість, що мита можуть виявитися більшими, ніж очікувалося, та вступити в силу значно раніше.

    Минулого тижня Трамп оголосив, що Міністерство торгівлі розпочне широкомасштабне розслідування, яке може призвести до зборів на мідь з причин національної безпеки. Це спровокувало різкий ріст цін на Comex, відкриваючи ширшу прірву з відповідними цінами в Лондоні та Шанхаї.

    Розслідування може зайняти місяці, і розмір мит не був уточнений, але Трамп у вівторок стверджував, що він наказав ввести 25% мито на цей метал нарівні з алюмінієм та сталлю.

    «Я також наклав 25% мито на імпортний алюміній, мідь і сталь», — сказав Трамп у своєму зверненні до Конгресу. «Мита мають на меті зробити Америку знову багатою. Це відбувається і станеться досить швидко».

    Президент США вже підписав виконавчий указ про введення цього збору на алюміній і сталь з 12 березня.

    «25% мито явно не було тим, на що ринок очікував до цих коментарів, і тепер трейдери намагаються врахувати правильний рівень, яким би він не був», — сказав Оле Хансен, керівник стратегії товарів у Saxo Bank AS. «Не важливо, яким буде остаточне мито, порушення глобальних торгівельних потоків є цілком реальним».

    Зростання на Comex також спричинило менше зростання на Лондонській металевій біржі, де три місячні ціни підскочили на 2.4%. Протягом кількох місяців ф’ючерси з Нью-Йорка торгуються за великим преміумом у порівнянні з LME, оскільки інвестори оцінюють зростаючу ймовірність мит, а новий сплеск у середу залишив ціни на мідь Comex приблизно на 11.5% вищими, ніж у LME, майже досягнувши максимуму близько 13% минулого місяця.

    Великий розрив вже спричинив глобальне полювання на мідь, яку можна доставити до США, перш ніж будь-які мита будуть введені, і трейдери, ймовірно, подвоять ці зусилля після свіжого сплеску в середу.

    З цінами LME, що коливаються навколо $9,500 за тонну та цінами в Нью-Йорку, які торгуються на $1,000 вищими, арбітраж створює величезні можливості для ринку, який звик працювати на тонких маржах.

    Запаси міді на Comex, які зросли після подібного великого сплеску цін на біржі минулого року, останнім часом зменшилися, вказуючи на те, що американські виробники також можуть прагнути запаси зробити до набуття чинності мит. Тим часом запити на зняття металу з LME різко зросли.

    Інші метали також подорожчали на LME: цинк зріс на 2%, а алюміній на 1.2%.

  • 🏦🇬🇧 Банк Англії пропонує підвищити ліміт депозитів для банків до £70 мільярдів

    Банки Великобританії зможуть мати до £70 мільярдів депозитів, перш ніж їм знадобиться відповідати капітальним вимогам, відповідно до нової пропозиції Банку Англії.

    Зараз кредитори можуть мати до £50 мільярдів депозитів, перш ніж їм необхідно буде відповідати вимогам щодо “коефіцієнта важелів”, який вимагає, щоб всі банки мали капітал високої якості, що становить не менше 3,25% їхніх зобов’язань.

    Малі банки вже давно лобіюють збільшення цього порогу. Зміни, які Банк Англії обговорює до 5 червня, відбуваються в контексті того, що канцлер Рейчел Рівз закликає регуляторів активніше підтримувати зростання в Великобританії.

    “Запобігання надмірному важелю в нашій банківській системі є важливим для економічної стабільності, але ми повинні досягти цього пропорційно,” – сказав Сем Вудс, глава регуляторного підрозділу Банку Англії, у заяві. “Сьогоднішні пропозиції сприятимуть зростанню та інноваціям, даючи меншим банкам більше простору для розвитку перед тим, як вони потраплять під режим важелів.”

    Новий, підвищений поріг у £70 мільярдів відображає зростання номінального ВВП з 2016 року, коли вперше були введені правила щодо коефіцієнта важелів.

    Банк Англії зазначив, що не змінив поріг у £10 мільярдів для активів, що не належать Великобританії, оскільки він “був впроваджений набагато нещодавно порівняно з порогом для роздрібних депозитів і продовжує діяти так, як передбачалося.”

  • 📈🇩🇪 Трейдери ставлять на зростання євро до $1.20

    Трейдери додають ставки на те, що євро зросте більш ніж на 10% у найближчі місяці до рівня $1.20, рівня, який востаннє спостерігався в 2021 році.

    Хедж-фонди купують опції на достигання цього рівня через 6-9 місяців, за даними FX трейдерів, які попросили не розкривати їхні імена. Сентимент щодо опцій, згідно з так званими ризиковими реверсами, став найоптимістичнішим щодо євро за останні п’ять років. Дані Depository Trust & Clearing Corp. показують, що дві з трьох опцій цього тижня були націлені на зміцнення євро.

    Загальна валюта зросла вище $1.07 у середу і готується до найбільшого тридневного зростання з кінця 2022 року після того, як Німеччина оголосила плани витратити сотні мільярдів євро на оборону та інфраструктуру.

    За словами Джека Макінтайра, менеджера портфеля Brandywine Global Investment Management, “для мене перший рух – до $1.12. Але якщо я правий, ця ситуація може розвинутися далі, що означає, що ви можете піднятися у район $1.20”.

    Очікуване історичне збільшення боргових зобов’язань Німеччини, разом зі зростаючими побоюваннями щодо негативного впливу агресивних тарифів на економіку США, підтримують євро, спонукючи інвесторів шукати відповідні можливості.

    Євро торгується поруч з уважно спостерігаючою 200-денною ковзною середньою. Пробиття цього рівня сигналізуватиме про подальші зростання для трейдерів, які слідкують за технічними сигналами, відкриваючи двері для перевірки минулорічних максимумів близько $1.12.

    Це різко контрастує із поширеними очікуваннями на початку року, що євро йде до паритету з доларом США.

    «Динаміка ринку євро-долар зазнає значних змін», – сказав Юліан Вайс, керівник торгівлі глобальними FX-опціями в Bank of America, зазначаючи, що попит на євро-кол опції зріс. «Цей розвиток може сигналізувати про початок нової тенденції, яка може перевернути багаторічну ралі долара США».

    Проте деякі аналітики ставлять під сумнів, чи є ралі сталим. «Момент укріплення долара може продовжитися, і хоча ми відмовилися від нашого прогнозу на падіння EUR/USD нижче паритету, ми зберігаємо точку зору, що відновлення сили долара США все ще ймовірне», – сказав Дерек Халпенні, керівник FX-досліджень у MUFG.

    Інвестори готуються до нових коливань, оскільки витрати на хеджування наступного тижня будуть на найвищому рівні з листопада. Попит на опції, які виплачуються у разі, якщо євро перевищить свої останні діапазони, зріс до рівнів, що востаннє спостерігалися в жовтні 2022 року.

  • 📈🇺🇸 Американські акції: волатильність та очікування звіту по безробіттю

    Американські акції пережили важкий тиждень, а трейдери опціонів очікують подальшу волатильність в умовах нових митних розробок і перед місячним звітом по безробіттю.

    Індекс S&P 500, як очікується, буде коливатися на 1.4% у середу після промови президента Дональда Трампа перед Конгресом. Це буде найбільший передбачений рух з 6 листопада, наступного дня після президентських виборів у США.

    Волатильність, ймовірно, зросте також у п’ятницю: трейдери опціонів очікують, що S&P 500 буде коливатися на 1.3% в будь-якому напрямку, що стане найбільшим зміною за будь-який день звітності по безробіттю з часів фінансових негараздів у березні 2023 року.

    Сигнали з ринку опціонів свідчать про зростаюче занепокоєння щодо всієї ситуації, від повномасштабної торгової війни до економічної невизначеності через низку неочікувано слабких показників. У вівторок S&P 500 впав на 1.2%, знищивши свій зріст з дня виборів, оскільки трейдери підняли свої ставки, що Федеральній резервній системі потрібно знизити процентні ставки для підтримки можливого уповільнення зростання.

    Після жорсткої промови Трампа щодо можливого подальшого економічного дискомфорту, акції, пов’язані з S&P 500, відновилися після заяви міністра комерції Говарда Лутніка, що Трамп розглядає можливість полегшення мит.

    Останні кілька місяців спостерігалася більша волатильність на фоні економічних даних, середній показник реалізованої волатильності S&P 500 у дні публікацій звітів по безробіттю, звітів по споживчій інфляції та рішень Федрезерву майже дорівнює 23%, що більше ніж подвійний показник в 12% у всі інші сесії.

    Із закінченням сезону корпоративного звітування, індекс волатильності Cboe, або VIX, торгується на найвищому рівні з грудня, перевищуючи 20, що починає викликати занепокоєння серед трейдерів.

    Зміни в звіті по безробіттю можуть відобразити, чи сповільнений, але стабільний ринок праці, у поєднанні зі зростанням інфляційних очікувань, підтримує нахил Федрезерву утримувати процентні ставки на стабільному рівні.

    Очікується, що в лютому працедавці додадуть 160,000 нових робочих місць в умовах звільнень на федеральному рівні та уповільнення споживчих витрат.

    „Слабші дані про зростання разом із новинами про Трампові тарифи змусили ринки закладати більші щоденні коливання“, – зазначив Стюарт Кайзер, керівник стратегії торгівлі акціями Citigroup.

  • 🏦🇩🇪 Alexis фон Гоенсброх обраний до наглядової ради Lufthansa

    Німецька авіакомпанія Deutsche Lufthansa AG повідомила, що Алексіс фон Гоенсброх приєднається до її наглядової ради. Це може зробити його потенційним наступником давнього генерального директора Карстена Шпора.

    Компанія зазначила, що фон Гоенсброх, який є головою канадської авіакомпанії WestJet, буде висунутий на вибори на щорічних загальних зборах 6 травня. Він замінить колишнього генерального директора Airbus SE Тома Ендерса, який залишає свою посаду за власним бажанням. Lufthansa також підтвердила, що Астрід Штанге, Анжела Тіцрат і Еріх Клементі стоятимуть на переобрання до ради на новий три-річний термін.

    Фон Гоенсброх, який раніше керував авіакомпанією дочірньою Lufthansa Austrian Airlines, вважається можливим претендентом на заміну Шпора, який очолює Lufthansa вже протягом десяти років. За час його управління авіакомпанія пережила пандемію коронавірусу, державну допомогу та наступне відновлення, а також кардинальну реорганізацію флоту та мережі.

    Lufthansa поки не оголосила терміни відходу Шпора, але призначення фон Гоенсброха може надати йому ближче місце за столом, оскільки група авіакомпаній розглядає своє майбутнє управління. Інші потенційні кандидати включають старших керівників в рядах Lufthansa, хоча мало хто може порівнятися з досвідом фон Гоенсброха, який керував великою авіакомпанією.

    Переходи в управлінні Lufthansa стануться в той час, коли європейська авіаційна промисловість стикається з постійними викликами, від високих витрат на паливо та заробітну плату до регуляторних перешкод та зміни конкуренції з боку бюджетних перевізників і авіакомпаній з Халіфату. Авіаперевізник також інтегрує ITA Airways до свого складу після отримання дозволу на придбання частки у правонаступниці Alitalia.

    Lufthansa оголосить фінансові результати за 2024 рік 6 березня.

  • 📉🇬🇭 Інфляція в Гані сповільнилася, відкриваючи можливість для зниження ставок

    Інфляція в Гані сповільнилася вже другий місяць поспіль, що дає можливість центральному банку вперше з вересня знизити процентні ставки.

    Ріст споживчих цін знизився до 23.1% у лютому, порівняно з 23.5% у січні, повідомив урядовий статистик Самуель Кобіна Аннім на прес-конференції в столиці країни, Аккрі.

    Продовольча інфляція зменшилася до 28.1% з 28.3% у січні, а інфляція на неподовольчі товари знизилася до 18.8% з 19.2%.

    Згідно з економістом Уілсоном Елорном Зілеву, причин для сповільнення інфляції стало поліпшення постачальних ланцюгів, «зниження цін на паливо протягом місяця та відносно стабільний курс валюти».

    Відносна стабільність гани та зниження інфляції можуть переконати монетарний комітет центрального банку знизити свою базову ставку, яка наразі становить 27%, наприкінці цього місяця.

    Губернатор Банку Гани Джонсон Асіама у вівторок заявив у інтерв’ю Bloomberg TV, що комітет має намір підтримувати «відповідну монетарну політику», що в поєднанні з зобов’язаннями уряду щодо фіскальної дисципліни має допомогти зберегти стабільність валюти.

    Міністр фінансів Кассіель Ато Форсон представить перший бюджет адміністрації президента Джона Махами 11 березня.

  • 🏦 Гаді Халлуш покидає Trafigura після змін у керівництві

    Гаді Халлуш, глава підрозділу нафтогазу компанії Trafigura та виконавчий, якого раніше вважали майбутнім лідером фірми, залишає компанію.

    Він став останнім високопрофільним виходом у процесі зміни керівництва в Trafigura, одного з найбільших трейдерів нафти, газу та металів, де в січні Річард Холтум став третім генеральним директором в історії компанії.

    Халлуш, один з кількох протеже засновника Trafigura Клода Доффіна, довгий час вважався перспективним талантом, який перетворив компанію на важливого гравця на ринку зрідженого природного газу. Але очікування щодо його успадкування посади генерального директора від Джеремі Уїра були розбиті в вересні 2023 року, коли його виключили з оновленого виконавчого комітету компанії.

    Халлуш приєднався до Trafigura в 2011 році після кар’єри в Shell Plc і отримав завдання від Доффіна створити бізнес компанії з торгівлі LNG. У 2019 році його призначили співголовою торгівлі нафтою, а в 2021 році він взяв на себе відповідальність за відновлення Puma Energy, одного з найбільших дистриб’юторів пального в Африці та Центральній Америці.

    Цей підрозділ має мережу близько 2,100 автозаправних станцій по всьому світу і нещодавно повернувся до звіту Bloomberg Terminal з невеликим прибутком після років збитків, продавши активи і скоротивши частину боргу.

    У заяві Puma Energy йдеться, що Халлушу на посаді гендиректора змінить Марк Рассел, колишній керівник енергетики компанії Trafigura в Близькому Сході та Північній Африці. Халлуш і Рассел працюватимуть як спів-генеральні директори до червня, зазначила компанія.

    Серед інших високопрофільних фігур, які залишили виконавчі посади в Trafigura за минулий рік, — Уїр, який став незаходеним головою; Хосе Ларокка, колишній голова нафтового підрозділу; та Крістоф Салмон, колишній фінансовий директор.

    Значні зміни в керівництві створили тягар для Trafigura, яка виплачує відходящим керівникам за їхні акції частинами після їх виходу. Trafigura відтерміновує деякі викупи акцій цього року, повідомляє Bloomberg у листопаді.

  • 🏦🇦🇪 First Abu Dhabi Bank проводить масштабну реорганізацію

    First Abu Dhabi Bank PJSC проводить масштабну внутрішню реорганізацію, що є новим кроком головної виконавчої директорки Хани Аль Ростамі, спрямованим на позиціювання банку як провідного фінансового підприємства в регіоні Затоки.

    У рамках перетворення банк матиме чотири основні бізнес-напрямки: інвестиційний банкінг і ринки; оптовий банкінг; особистий, багатий та бізнес-банкінг; а також міжнародний банкінг, повідомила Аль Ростамі в меморандумі для працівників, який потрапив до рук Bloomberg News.

    Організаційні зміни мають на меті забезпечити “оптимізовані доходи для наших акціонерів, створивши найсильніше підприємство у фінансових послугах і консалтингових можливостях по всьому регіону”, зазначила Аль Ростамі.

    Представник банку не відповів на запит щодо коментарів.

    FAB є найбільшим банком в Об’єднаних Арабських Еміратах та найбільшим каналом нафтових доларів Абу-Дабі в національну економіку. Частково належачи держфонду благополуччя Mubadala Investment Co., раніше банк розглядав сміливу заявку на придбання Standard Chartered Plc, що було ознакою зростання фінансового впливу регіону.

    У останні роки Аль Ростамі неодноразово переглядала вищий керівний склад, постійно залучаючи менеджерів з міжнародних банків. Також банк втратив ключових керівників у цей період.

    У рамках змін, оголошених у середу, колишній виконавчий директор HSBC Holdings Plc Мартін Трикауд очолить відділ оптового банкінгу. Інша топ-менеджерка Сара Аль-Біналі залишить посаду голови корпоративного та комерційного банкінгу, незабаром буде оголошено про нову посаду, згідно з меморандумом.

    Очільники інвестиційного банкінгу та міжнародних операцій також поки що не розголошені. FAB нещодавно найняв двох колишніх ветеранів Citigroup Inc., повідомляє Bloomberg News.

  • 🏦🇬🇧 Джеремі Ноланд залишає Citigroup після 20 років роботи

    Джеремі Ноланд, голова приватного банку Citigroup у Великобританії, залишає Wall Street гіганта після майже двох десятиліть, що є останнім у серії змін керівництва для його підрозділу багатства.

    Ноланд нещодавно став старшим менеджером підрозділу багатства Citigroup у Великобританії, окрім своєї ролі голови приватного банку для Великобританії та коронної залежності Джерсі, згідно з пам’яткою для співробітників, яку бачила Bloomberg. Citigroup оголосить про роль Ноланда, коли шукатиме його наступника.

    “Джеремі зіграв важливу роль у успіху та зростанні нашої франшизи у Великобританії,” – сказав Джеймс Холдер, який очолює приватний банк Citigroup у Великобританії, Європі та на Близькому Сході, у меморандумі. “Сильна команда, яку він побудував, продовжить рухатися вперед.”

    Представник Citigroup відмовився коментувати, а Ноланд не відповів на запит щодо коментаря.

    Вихід Ноланда відбувається через кілька тижнів після того, як Citigroup оголосила про реконструкцію управлінської команди свого приватного банку, яка включала вихід тривалого глобального голови підрозділу Іди Ліу. Згідно з новою структурою, приватний банк очолять чотири регіональні керівники, які будуть безпосередньо підпорядковуватись Енді Сігу, який керує більшою частиною бізнесу багатства, що є ключовою частиною планів генерального директора Джейн Фрейзер щодо підвищення доходів банку.

    Приватний банк є одним із трьох основних підрозділів бізнесу багатства в Citigroup, яка перебуває у процесі реконструкції своєї стратегії під керівництвом Сіга, який приєднався до бізнесу з Bank of America Corp. у 2023 році.

    Після цього доходи та прибутковість зросли у бізнесі, зосереджуючи увагу на збільшенні обсягів інвестицій від клієнтів, які включають близько чверті світових мільярдерів. Нещодавно бізнес багатства опублікував дохід за четвертий квартал у розмірі 2 мільярди доларів, що на 20% більше, ніж у той же період минулого року.

    Дізнайтеся більше: Citi перепрацьовує свій приватний банк, коли глава залишає компанію після 18 років.

    За час роботи в Citigroup, Ноланд зарекомендував себе як один із найкращих приватних банкірів у Великобританії. Він приєднався до американського банку з Barclays Plc у 2005 році та очолював команди приватного банкінгу у Великобританії протягом більш ніж десятиліття, згідно з його профілем у LinkedIn.

    Серед інших нещодавніх виходів ветеранів багатства Citigroup є Луїджі Пігоріні, який очолював приватний банкінг для Європи, Близького Сходу та Африки до минулого року. Марк Міллс також покинув компанію минулого року, щоб приєднатися до Barclays після більш ніж двох десятиліть роботи в Citigroup.

  • 📉🇮🇩 Затримка звітності про бюджет в Індонезії турбує інвесторів

    Незвичайна затримка в звітуванні Індонезії про щомісячні бюджетні дані призвела до питань інвесторів щодо стану фінансів уряду після того, як президент Прабово Субіанто віддав наказ про радикальну перебудову витрат та планів доходів для стимулювання росту.

    На момент середи Індонезія ще не оприлюднила дані про бюджет на січень, при цьому міністерство фінансів зазначило, що причина – графічні проблеми. Як правило, уряд проводить брифінг щодо бюджету через два-три тижні після завершення попереднього місяця. Останні дані – це цифри за грудень, оприлюднені 6 січня.

    Звіт за січень очікується з великою нетерпінням, оскільки в цей місяць Прабово надав наказ міністерствам, агентствам і місцевим урядам переглянути свої витрати та звільнити до 306.7 трильйонів рупій (19 мільярдів доларів) державних коштів.

    Інвестори чекають останніх даних «щоб краще оцінити вплив нещодавніх фіскальних заходів», сказала економіст Oversea-Chinese Banking Corp. Лаванья Венкатесваран.

    Відсутність інформації про останній фінансовий стан може вплинути на настрої інвесторів. Рупія впала на 2.8% за останні три місяці, ставши найгіршою валютою в Азії, в то час як основний фондовий індекс знизився на 10.7% за цей період. На настрої ринку облігацій також вплинули ці зміни.

    «Без інформації, доходності облігацій не змогли встигнути за биковим ралі, яке відбулося на ринку державних облігацій США за останні два тижні», – зазначив Ліонель Пріяді, стратег з фіксованого доходу та макроекономіки PT Mega Capital у Джакарті. «Тривала затримка може створити негативну чутливість».

    Представник Міністерства фінансів Дені Сурджанторо сказав у середу, що вони все ще працюють над графіком «через зайнятий порядок».

    Економіст Barclays Plc Браян Тан також назвав цю затримку «незвичайною», зазначуючи, що вона може просто відображати проблеми, пов’язані з поточним переглядом бюджету.

    Щомісячне оновлення зазвичай включає брифінг міністра фінансів Срі Муляні Індраваті про результати державних доходів, видатків та фінансування.

    Міністерство фінансів має провести слухання з парламентом в понеділок вранці, але це було скасовано. Індраваті бачили у президентському палаці у вівторок, де вона брала участь у закритій зустрічі з Прабово для обговорення державного бюджету на наступний рік, повідомляє місцева преса.

    Адміністрація Прабово представила ряд політик, які можуть вплинути на фіскальний стан найбільшої економіки Південно-Східної Азії. Сокращення витрат покликане дозволити перерозподілити кошти на пріоритетні програми президента.

    Лідер Індонезії зазначив, що заощадження від скорочення витрат можуть бути перенаправлені до нового суверенного фонду добробуту Данантара. Але він зіткнувся зі скаргами стосовно своїх наказів щодо скорочення витрат, і уряд, який скоротив заплановане підвищення податків цього року, також стикається з критикою щодо сторони доходів.

    Новостворена система податкового адміністрування, відома як Coretax, коштувала понад 70 мільйонів доларів на розробку та має на меті цифровізацію та спрощення різних податкових систем Індонезії. Місцеві ЗМІ повідомили, що платники податків скаржилися на постійні технічні помилки, які ускладнюють їм сплату боргів.

    Дані бюджету, коли вони з’являться, можуть виявитися конструктивними. OCBC, зокрема, оцінює, що чисті заощадження від перебудови бюджету Індонезії можуть скласти близько 166 трильйонів рупій, або 0.7% ВВП.

    Проте, «найкраще, щоб ці оновлення відновилися раніше, ніж пізніше, перш ніж уявлення інвесторів почне блукати», – зазначив Тан з Barclays.