👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • ⚖️🇺🇸 Розслідування SEC щодо продажу муніципальних облігацій у Детройті

    Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) розслідує продаж муніципальних облігацій у передмісті Детройта, який був зламаний минулого року кіберзлочинцями, що призвело до викрадення близько 30 мільйонів доларів доходів.

    SEC перевіряє, чи дотримувалася випуск облігацій, що мав завершитися у листопаді, законодавства про цінні папери, згідно з доповненням до пропозиції облігацій від 11 березня. Містечко з населенням 32,000 осіб планує продати облігації на 29 мільйонів доларів після того, як кібернапад змусив його скасувати випуск облігацій минулого року, призначений для фінансування будівництва громадського центру.

    У день закриття початкового продажу в листопаді злочинці видавали себе за посадову особу містечка, отримавши доступ до електронної пошти муніципалітету, згідно з документами пропозиції для майбутнього продажу. Зловмисники потім вказали інвестиційній компанії Robert W. Baird & Co., яка купила облігації, перерахувати плату за покупку на рахунок, який вони створили.

    Близько 23.6 мільйонів доларів з коштів було повернуто до Baird, згідно з доповненням до облігацій. Розслідування федеральних властей та поліції міста Уайт-Лейк триває.

    «Містечко співпрацює з усіма розслідуваннями і не вважає, що такі розслідування вплинуть на його здатність випустити або повернути облігації», — йдеться в доповненні до пропозиції облігацій.

    Супервайзер Уайт-Лейк, Рік Коволл, не відповів негайно на телефонний запит для коментаря.

  • 📉🇺🇸 Тривога щодо дефолтів корпоративного кредиту в США зростає

    Тривоги щодо дефолтів корпоративного кредиту в США зросли вперше за два дні у вівторок, після того як президент США Дональд Трамп загрожував підвищити тарифи на Канаду.

    У ринках деривативів витрати на захист корпоративного кредиту від дефолту зросли до одного з найвищих рівнів за майже сім місяців. Спред на індекс Markit CDX North American Investment Grade зріс до 2,4 базисних пунктів, досягнувши найвищого показника з середини серпня.

    У секторах “сміттєвих” кредитів індекс Markit CDX North American High Yield, що знижується в умовах зростання кредитного ризику, зменшився на 0,45 пункту у вівторок до свого найнижчого рівня за день з серпня.

    Кредитні деривативи також відобразили зростаючі занепокоєння інвесторів щодо ритейлерів і авіакомпаній. П’ятирічні свопи на дефолт кредиту облігацій Kohl’s Corp зросли на 150 базисних пунктів, що є найбільшим зростанням за більше ніж три роки. Свопи на авіаперевізників, такі як American Airlines Group Inc. та Delta Air Lines Inc., також зросли після звітів про прибуток, що попереджали про слабкого споживача.

    “Невизначеність навколо тарифів разом із занепокоєнням щодо зростання викликали тривогу серед інвесторів,” сказав Блер Шведо, керівник підрозділу продажу і торгівлі фіксованими доходами в U.S. Bank.

    На ринку нових випусків близько 20 позичальників високого класу шукали можливості продати облігації у вівторок, але близько половини вирішили відкласти свої пропозиції. Це другий день поспіль, коли кілька емітентів відмовилися, щоб уникнути ширшої волатильності на ринку.

    Підкреслюючи, наскільки непередбачуваними є ринки зараз, кредитні деривативи почали частково повернути свої позиції у вівторок вдень, після того, як Онтаріо тимчасово відклало нарахування 25%-го надбавки на електроенергію, що постачається до США, а Трамп знизив градус напруженості у прийнятті торгової політики, оголошеної раніше того дня. Зменшення напруженості в Україні також підняло ринки, навіть короткочасно піднявши S&P 500 у позитивну зону.

    Навіть коли заголовки зміщують настрій на ширших ринках, на ринку кредитів баланси готівки корпорацій досі високі, попит інвесторів на нові облігації залишається сильним, а керуючі активами все ще шукають прибутковість, сказав Філіпп Бафф, старший менеджер з інвестицій фіксованого доходу в Pictet Asset Management.

    “В цілому, кредит поводиться досить впорядковано,” сказав він. “Я все ще відчуваю, що світова економіка не йде в занепад.”

  • 🏦🇨🇦 Канада залучає Бена Мена для керування інвестиціями у найбільшому пенсійному фонді

    Канада залучила Бена Мена, колишнього головного інвестиційного директора одного з найбільших пенсійних фондів США, для керування активними стратегіями у найбільшому пенсійному фонді Канади – Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB).

    Як керівник управління інвестиційним портфелем, Мен допоможе направити команди на інвестиції в акції, кредити, приватний капітал, інфраструктуру та інші стратегії, спрямовані на перевищення ринку. Це становить більше половини активів CPPIB, які складають C$700 мільярдів.

    Мен підпорядковується Еду Кассу, першому спеціалізованому інвестиційному керівнику CPPIB. Фонд застосовує зміни, такі як скорочення експозиції на ринках, що розвиваються, та створення нової групи для нагляду за зрілими активами і потенційного інкубування нових стратегій.

    Попередньо Мен працював на Franklin Templeton, де курував стратегію в регіоні Азія-Тихоокеанський. Він також впровадив ініціативи приватного капіталу та сталого розвитку.

    Незважаючи на його успіхи, Мен пішов з Franklin Templeton у часи, коли компанія намагається консолідувати свої різноманітні бренди, після того, як одна з їхніх одиниць зафіксувала серйозні виводи активів.

    Відомий своєю здатністю оцінювати ризики, Мен повернувся до державного сектору. Його роль передбачає тісну співпрацю з командою, що управляє ризиками фондів та надає пораду на основі ринкових даних.

    У 2023 році, виступаючи на випускній церемонії в Університеті Каліфорнії в Берклі, він зазначив, що час на посаді CIO у Calpers був одним з його найгордіших професійних моментів.

  • 🛢🇺🇸 Скотт Шефілд: нафта може впасти до $50-$60, виклики для бурильників в США

    Скотт Шефілд, колишній імпресаріо сланцевої нафти, який побудував багатство на видобутку нафти в Перміанському басейні, має суворий радник для своїх колишніх суперників, оскільки президент Дональд Трамп推 на «бурити, малювати, бурити», щоб знизити ціни на енергію.

    «Вам дійсно потрібно утримуватися», — сказав Шефілд під час інтерв’ю на телеканалі Bloomberg на полях конференції CERAWeek від S&P Global у вівторок. «Вам, можливо, доведеться звільнити деяких людей. Ви повинні зосередитися на своїх найкращих перспективах. Подивимося, що відбудеться протягом наступних двох-трьох років».

    Шефілд, один з найбільш відкритих керівників сланцевої енергетики свого покоління, очікує, що ціни на сировину впадуть у діапазон $50-$60, оскільки інші країни збільшують видобуток, в той час як вимоги з Китаю досягають піку. Це створить серйозні виклики для бурильників США, додав він.

    «Дійсно важко заробляти на $50 за барель нафти», — зазначив Шефілд, який спільно заснував Pioneer Natural Resources Co. і пізніше продав її Exxon Mobil Corp. за $63 мільярди.

    Трамп і його обраний енергетичний керівник Кріс Райт, здається, сподіваються, що покращення ефективності дозволить бурильникам процвітати навіть в умовах ціни $50 за барель, запевнив він.

    «Це може статися», — сказав Шефілд. «Щораз, коли ви проходите через спад, потрібно думати нестандартно і як жити з меншою ціною».

    Для блогу CERAWeek онлайн, натисніть тут.

    Щоб дізнатися більше про CERAWeek — день 2, натисніть тут для нашого TOPLive блогу.

  • 🏦🇮🇹 NB Renaissance веде переговори щодо купівлі Genetic SpA за €700 мільйонів

    Італійська інвестиційна фірма NB Renaissance веде ексклюзивні переговори щодо купівлі Genetic SpA, оцінюючи компанію на приблизно €700 мільйонів (764 мільйони доларів), відповідно до інформації від людей, ознайомлених з ситуацією.

    Італійська інвестиційна компанія обійшла конкурентів за компанію, що має підтримку CVC Capital Partners. Наразі NB Renaissance не досягла фінальної угоди про купівлю Genetic, і переговори можуть завершитися без укладення угоди.

    Представники NB Renaissance та CVC відмовилися коментувати ситуацію. Спікер Genetic не відповів на запит щодо коментарів вне робочого часу.

    CVC придбала Genetic у 2020 році, не розкриваючи умови угоди, за даними, зібраними Bloomberg. Генетична компанія, що базується на півдні Італії поблизу Салерно, зосереджується переважно на розробці продуктів для лікування дихальних шляхів та офтальмології.

    З більше ніж €2.8 мільярдами зобов’язань, NB Renaissance зосереджується на міжнародних компаніях, що базуються в Італії та працюють у стійких секторах з високим потенціалом зростання. Компанія була заснована у 2015 році як спін-оф Intesa Sanpaolo Private Equity у партнерстві з Neuberger Berman.

    NB Renaissance вважає фармацевтичні активи основою своєї інвестиційної стратегії. У 2022 році вона співпрацювала з Ardian для придбання контрольного пакету акцій італійської компанії Neopharmed Gentili, що спеціалізується на розподілі кардіологічних та неврологічних препаратів.

  • 💼🇺🇸 Korn Ferry: Зростання попиту на підбір керівників у часи змін

    Генеральний директор Korn Ferry, Гері Бернісон, зазначив, що керівники, які шукають нові виклики після вигоряння під час пандемії, сприяють зростанню бізнесу компанії.

    Попит на послуги з підбору керівників і набір персоналу від третіх осіб зріс, що підтверджується зростанням на 2.6% в основному бізнесі компанії.

    Бернісон підкреслив, що зріст попиту пов’язаний із віковою ознакою в менеджменті: «Ви бачите людей, які керували організаціями через дуже важкі часи, і багато з них запитують: ‘Чи хочу я чогось іншого в житті?’».

    Обсяг бізнесу з підбору керівників став найбільшим джерелом доходу Korn Ferry за останні 2.5 роки, а сегмент аутсорсингу найму виріс на 4.3%. Зміни в цих сегментах компенсували майже 5% скорочення в консалтинговому бізнесі.

    За словами Бернісона, компанії, що стають дедалі більш економічними, замовляють менше «дискреційних проектів» на кшталт розвитку підготовки. Однак фірма трансформує акцент на проекти, які «потребують більше часу для реалізації».

    Несмотря на макроекономічну невизначеність, Бернісон впевнений у зростанні попиту на послуги компанії через реалії швидко старіючого ринку праці.

    Акції Korn Ferry зросли на 7.6% у вівторок.

  • 🏦🇬🇧 Велика Британія скасовує регулятора платіжних систем для стимулювання економіки

    Уряд Великої Британії скасовує Регулятора платіжних систем (PSR) у рамках своїх спроб зменшити «недоцільне регулювання» та стимулювати економічне зростання.

    Згідно з заявою уряду у вівторок, робота PSR, така як боротьба з шахрайством у платіжній системі та політики відкритого банкінгу, буде передана Фінансовому управлінню (FCA).

    PSR, який вже є незалежним підрозділом FCA і фінансується за рахунок промислових зборів, продовжуватиме свою діяльність до ухвалення законодавства. Як зазначено в останньому річному звіті, агентство мало 148 співробітників та витрати на операційну діяльність майже £23 мільйонів ($30 мільйонів) за рік, що завершився в березні 2024 року.

    «Занадто довго попередній уряд ховався за регуляторами, відкладаючи рішення та дозволяючи нормативним актам роздуватися і блокувати значне зростання в цій країні», — сказав прем’єр-міністр Кір Стармер.

    Стармер та канцлер Рейчел Рівз використовували значну частину свого першого року на посаді, щоб заявити, що жорстокі дії проти фінансової індустрії після кризи 2008 року зайшли занадто далеко, оскільки вони прагнуть до дерегуляції для досягнення зростання. Це стало різким переломом для Лейбористської партії, яка десятиліттями була політичною силою, що виступала за контроль над Лондонським Сіті.

    Суттєві зміни, які PSR запровадив у відшкодування шахрайства минулого року, поставили його на шлях конфлікту з фінансовими компаніями, які успішно лобіювали зменшення максимальної компенсації до £85,000 ($110,020). Регулятор спочатку хотів встановити верхню планку на рівні £415,000.

    Індустрія платіжних систем також скаржилася, що ключові системи нових правил щодо компенсацій не були готові, як повідомляв Bloomberg, і висловила занепокоєння щодо необхідності взаємодії з трьома різними регуляторами.

    «Регуляторна система стала обтяжливою до такої міри, що заважає інноваціям, інвестиціям і зростанню», — сказала Рівз у заяві. Вона здійснила кілька публічних закликів до регуляторів «зламати» бар’єри в останні місяці, в умовах поганого прогнозу для британської економіки.

    Виконуючий обов’язки директора PSR Девід Гіл та голова Айден Уолш повинні надати свідчення законодавцям у Комітеті з питань скарбниці в середу. Гіл також є виконавчим директором у FCA.

  • 📉🇺🇸🇨🇦 Ринок акцій: Вплив тарифів Трампа на Азію та США

    Азійські акції, ймовірно, знизяться після того, як Уолл-стріт пережила волатильність через непостійні плани тарифів президента Дональда Трампа та заспокійливі коментарі щодо побоювань рецесії.

    Ф’ючерси на акції в Австралії, Японії та Гонконзі вказують на втрати в середу вранці. У той час, як індекс S&P 500 закрився зниженням на 0,8% після нестабільної сесії, біржовий фонд на $600 мільярдів, що відстежує цей індекс, піднявся в пізні години, після того як Трамп сказав, що не бачить рецесії в економіці США, заспокоюючи тривоги Уолл-стріт щодо його торгової війни.

    “Я зовсім не бачу рецесії. Я впевнений, що наша країна процвітатиме,” – заявив Трамп у Білому домі. Він додав, що ринки “піднімуться і знизяться. Але знаєте що, нам потрібно відновити нашу країну”.

    Білий дім також підтвердив, що мит на сталь та алюміній у розмірі 25% набудуть чинності для Канади та інших країн, оскільки Трамп відмовився від загрози накласти 50% мита на метали найбільшого торгового партнера США. Індекс S&P 500 закінчив 9,3% нижче свого історичного максимуму. Дохідність 10-річних облігацій зросла на сім базисних пунктів до 4,28%. Індекс долара Bloomberg впав на 0,4%.

    Україна прийняла пропозицію США про 30-добове перемир’я з Росією в рамках угоди з адміністрацією Трампа про зняття заморозки військової допомоги та розвідки для Києва після восьмигодинних переговорів у Саудівській Аравії у вівторок.

    Трейдери на Уолл-стріт занепокоєні політикою тарифів, стійкою інфляцією та невідомим темпом зниження процентних ставок Федерального резерву США. Індекс волатильності акцій наближається до свого найвищого рівня з серпня, тоді як подібний показник для облігацій знаходиться на найвищому рівні з листопада.

    Прогнозисти ринку в банках, включаючи JPMorgan Chase & Co. та RBC Capital Markets, зменшили оптимістичні прогнози на 2025 рік через те, що тарифи Трампа викликають побоювання щодо уповільнення економічного зростання, і інвестори ставлять під сумнів високу оцінку акцій великих технологічних компаній. Останнією новиною стало зниження прогнозу акцій США Citigroup Inc. до нейтрального з надмірного.

    “Те, що робить Трамп, не сприяє американським фондовим ринкам,” – зазначив Ніл Датта з Renaissance Macro Research. “Наразі я не бачу рецесії. Ми ніколи не переживали рецесії через невизначеність в політиці. І ми ще не знаємо, як ринки відреагують, якщо ескалація Трампа призведе до деескалації пізніше.”

    Деякі австралійські активи можуть опинитися під тиском після того, як Трамп відмовився від виключення з тарифів на сталь та алюміній незважаючи на лобістську кампанію уряду прем’єр-міністра Ентоні Албансі. Доходність 10-річних австралійських облігацій зросла на вісім базисних пунктів на ранніх торгах.

    Китайські акції також будуть під пильним контролем, оскільки інвестори продовжують обертати свою увагу до акцій цієї країни, які пережили важкі часи, з їхніх американських аналогів. Індекс китайських акцій, що торгуються в Гонконзі, зріс на 20% цього року незважаючи на загрозу подальших тарифів з США. Переговори між США та Китаєм щодо торгівлі та інших питань застрягли на нижчих рівнях, оскільки обидві сторони не змогли домовитися про найкращий шлях вперед.

    Підсумовуючи, трейдери не забувають про дані інфляції, які заплановані на сьогодні. Вважається, що споживчі ціни США, ймовірно, зросли в лютому, слідуючи уповільнюючому темпу інфляції. Зокрема, індекс споживчих цін (CPI) зросте на 3,2% у порівнянні з лютим минулого року, що є повільніше, ніж у попередньому місяці. Проте чиновники, можливо, готові залишитися осторонь, щоб оцінити політичну бурю в адміністрації Трампа.

  • 📉🇺🇸 Економіка США: рекомендації Джей Пі Морган на фоні ринкових змін

    Незважаючи на те, що ризик рецесії в США підвищився до 20% з 15%, Девід Лебовіц з Джей Пі Моргану має позитивне повідомлення для клієнтів на Уолл-стріт: готуйтесь купувати акції на дні.

    На місяць продовжував великий продаж на американських ринках, що призвело до падіння акцій технологічних компаній до найнижчого рівня за два роки та сприяло пошуку безпечних активів через побоювання, що фіскальні та торгові цілі Білого дому можуть завдати економічної шкоди.

    Однак Лебовіц, який є глобальним стратегом у команді багатопрофільних рішень банку, заспокоює інвесторів: незважаючи на зростання ризикових премій, кредитний ринок ще не тріщить, і економічні дані, принаймні на даний момент, вказують на триваюче розширення.

    Лебовіц зазначив, що хоча побоювання рецесії зросли, найвищі за вартістю — та спекулятивні — активи несуть основний тягар ринкового зниження. Він переконаний, що економіка США, ймовірно, впорається із ситуацією, і рекомендує купувати акції технологічних і фінансових компаній США, коли S&P 500 впаде нижче 5,500 пунктів — приблизно на 2% нижче, ніж закриття в понеділок.

    «Цей продаж може продовжитись ще трохи, але ми точно не біжимо в гори», — сказав Лебовіц. «Повідомлення від кредитного ринку більше свідчить про те, що економіка функціонує, як жива одиниця». Перспективи ринку змінюються на фоні підвищеної політичної невизначеності.

    Дані щодо ринку праці не погіршуються так сильно, як опитування, зазначив Лебовіц, додавши, що звіт по роботі в лютому був «досить солідним», а останній квартал 2024 року також показав хороші результати.

    Хоча на ринку існують певні занепокоєння, Лебовіц залишається оптимістичним щодо бізнес-циклу США: «Економіка не виглядає так, наче вона падає з обриву», — резюмував він.

  • 💼🇺🇸 Пропозиція HHS про викуп для працівників у зв’язку зі звільненнями

    Міністерство охорони здоров’я та соціальних служб США (HHS) підвищило свою добровільну пропозицію про викуп для деяких співробітників, з метою подальших звільнень цього тижня, згідно з електронним листом, який став відомий виданню Bloomberg.

    Крім одноразової виплати у розмірі $25,000, деякі працівники HHS також отримають близько двох місяців оплачуваної адміністративної відпустки, якщо погодяться прийняти цю пропозицію.

    Ця більш щедра пропозиція з’явилася після того, як агентства отримали вказівки вказаним указом подати плани подальших звільнень до 13 березня, що є днем, коли завершується фінансування уряду. HHS звільнив тисячі працівників, які працювали на посадах менше одного або двох років за минулий місяць, деякі з яких були повторно найняті.

    “Ви будете перебувати в статусі адміністративної відпустки та отримуватимете повну зарплату та пільги протягом восьми (8) тижнів після затвердження. Це додається до одноразової виплати,” йдеться в електронному листі.

    HHS не відповіло негайно на запит про коментар.

    Пропозиція про викуп була доступна для працівників цього тижня і закінчується в п’ятницю. Оригінальну пропозицію про викуп було продовжено для “широкої категорії працівників HHS,” згідно з листом. Однак Управління продовольства та медикаментів (FDA) стало відомо у понеділок, що працівники, відповідальні за перевірку медикаментів, медичних пристроїв і тютюнових виробів, не мають права на програму викупу.

    Пропозиції про викуп HHS є додатковими до програми дострокової пенсії, яка пом’якшила вимоги до стажу для виходу на пенсію.