👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 🏗🇺🇸 Carlyle Group планує залучити понад $3 мільярди для інфраструктурного фонду

    Carlyle Group Inc. планує залучити понад $3 мільярди для свого нового інфраструктурного фонду, згідно з інформацією від поінформованих осіб.

    Фірма почала обговорення даного фонду, відомого як Carlyle Global Infrastructure Opportunity Fund II, з потенційними інвесторами. Представник Carlyle відмовився коментувати цю інформацію.

    У 2019 році Carlyle оголосила про залучення $2.2 мільярдів для Carlyle Global Infrastructure Opportunity Fund LP, фонду, що інвестує в інфраструктурні активи в країнах ОЕСР. На даний момент цей фонд на 88% інвестовано і дав 1.6 кратний множник на інвестований капітал (MOIC) станом на 31 грудня, згідно з документами, які показують, що він досягнув чистої внутрішньої норми прибутковості (IRR) у 11% на ту ж дату.

    Цей фонд підтримав проект Terminal One в міжнародному аеропорту ім. Джона Кеннеді в Нью-Йорку, Crimson Midstream LLC, яка надає послуги з зберігання та транспортування сирої нафти, і Amp Solar Group Inc., компанію, що зайнята проектами з переходу на відновлювальну енергію. У 2022 році компанія Ferrovial SA придбала більшість частки Carlyle у Terminal One в JFK.

    Фірми продовжують зосереджувати капітал і ресурси на інфраструктурі, яка вважається одним з найбільш стабільних сегментів у сфері альтернативного управління активами. Наприклад, Apollo Global Management Inc. минулого місяця погодилася купити Argo Infrastructure Partners, щоб додати близько $6 мільярдів до своїх активів, а BlackRock Inc. в жовтні завершила придбання Global Infrastructure Partners.

    Проте, залучення коштів для проектів у сфері інфраструктури має свої труднощі. У глобальному масштабі фонди інфраструктури залучили $95 мільярдів минулого року, що більше, ніж $94 мільярди у 2023, але менше, ніж середній показник у $142 мільярдів у період з 2018 по 2022 роки, згідно з даними провайдера Preqin.

  • 🛢🇮🇶 Ірак та нафтові компанії Курдистану не досягли угоди щодо експорту нафти

    Ірак та нафтові компанії, що працюють у напівавтономному Курдистані, не змогли досягти угоди під час зустрічі в неділю, яка була запланована, щоб допомогти відновити експорт сирої нафти з північного регіону.

    Переговори, які було перенесено з вівторка, натрапили на проблему через потенційну роль міжнародного консультанта, який мав би контролювати контракти, витрати та платежі, згідно з інформацією людей, які володіють прямими знаннями про ситуацію.

    Хоча федеральне міністерство нафти прагне значної ролі для консультанта, виробники з Асоціації нафтової промисловості Курдистану стурбовані, що це надасть консультанту право управляти контрактами та прибутками на користь Багдада.

    Потенційне відновлення експорту сирої нафти після дворічної зупинки через суперечку щодо платежів вплинуло на ціни на нафту. Ірак пообіцяв, що країна залишиться в межах загальної квоти OPEC+, незважаючи на нові постачання, але не уточнив, як це буде реалізовано.

    Експорт нафти

    Туреччина повідомила Іраку, що трубопровід до турецького порту Джейхан на Середземному морі був перевірений і тепер готовий отримувати нафту, заявив Бассем Мохаммед Худайр, заступник міністра нафти Іраку, у інтерв’ю в понеділок.

    «Ми виконали всі свої зобов’язання і чекаємо на зелене світло з регіону, щоб призначити дату експорту нафти відповідно до погоджених обсягів — 185 тисяч барелів на день, досягнувши узгоджених потужностей відповідно до федерального бюджету», — сказав Худайр.

    В середу технічна делегація державної нафтової компанії Іраку North Oil Co. та компанії з маркетингу нафти SOMO повинна відвідати порт Джейхан, щоб обговорити деякі невирішені питання, пов’язані з трубопроводом, за словами ще одного представника, який не захотів назвати своє ім’я, оскільки не уповноважений спілкуватися з медіа.

    Хоча Ірак неодноразово повідомляв про прогрес у відновленні північного експортного трубопроводу, група, що представляє нафтових виробників на півночі країни, повідомила Bloomberg Terminal, що їм потрібна більша ясність щодо компенсацій та що контракти на відновлення експорту ще не укладені.

    Apikur включає засновників DNO ASA, Genel Energy Plc, Gulf Keystone Petroleum Ltd., HKN Energy Ltd. та ShaMaran Petroleum Corp. і Hunt Oil Co. Інші виробники також приєдналися.

  • ⚖️🇺🇸 Торгівельні ризики загрожують фінансовим ринкам через митні збори Трампа

    Торгівельні ризики стверджують, що домінуватимуть на фінансових ринках у найближчі тижні, оскільки США наближається до термінів стягнення мит, встановлених адміністрацією Трампа, відповідно до аналізу канадського банку Imperial Bank of Commerce.

    Ринки акцій “досить вразливі” до корекції, зазначили стратегі Іан де Вертюйль і Вілл Стівенсон у звіті для інвесторів. “Хоча економічні показники в США досі є помірно позитивними, величезна невизначеність, що постраждала (навіть) американському бізнесу, варта обережності.”

    Президент США Дональд Трамп минулого місяця підписав указ про стягнення 25% мит на більшість товарів з Канади та Мексики, з нижчим збором у 10% на канадську енергію. Ці миття набудуть чинності о 12:01 за місцевим часом у вівторок, якщо Білий дім не вирішить їх відкласти ще раз.

    Адміністрація також виклала плани стягнути 25% мит на імпорт іноземної сталі та алюмінію 12 березня, і Трамп говорив про накладення мит на автомобілі, мідь, дерево та інші товари.

    “Торгова риторика, яка виходить з Мар-а-Лаго, і готовність ігнорувати існуючі, попередньо узгоджені торговельні угоди накидають тінь на всі міжнародні торгові відносини з Америкою та її союзниками,” написали де Вертюйль і Стівенсон.

    Трамп і його чиновники наводять різноманітні причини для своїх планів щодо мит — створення важелів, щоб змусити Мексику та Канаду посилити прикордонну безпеку, зменшення розміру торгівельного дефіциту США та генерація доходів для допомоги адміністрації з покриттям податкових знижок.

    Аналізи CIBC вказали, що вони вважають, що мита близькі до впровадження, “але швидкість та різноманітність загроз, що виникають майже щодня, перевершили наші очікування. Невизначеність є значним ризиком для ринку акцій та економіки в цілому.”

    Крім того, S&P 500 виріс майже на 3% з моменту обрання Трампа.

    Трамп також зазначив, що планує застосувати “взаємні мита” проти торгових партнерів, залежно від рівня мит та інших бар’єрів, які ці країни встановили проти американських товарів, вже в квітні — ідею, яку аналітики CIBC назвали “досить ідіотичною”. Складність міжнародної торгівлі, ймовірно, робить взаємні мита неробочими, додали вони.

  • 💰🇺🇸 Зниження акцій Green Plains: Тодд Беккер йде у відставку

    Коли Тодд Беккер зайняв топ-посаду в Green Plains Inc., одному з найбільших виробників етанолу в США, це було у 2009 році, і країна щойно оголосила про розширення мандату на біопаливо.

    Перейдемо до 2025 року, і США знову переживають бум біопалив, проте Беккер не зміг скористатися цим швидко. Після падіння акцій на 38% цього року, він оголосив у п’ятницю про свій відхід, що викликало нові спекуляції щодо продажу компанії.

    Двайт Андерсон, засновник Ospraie Management LLC, що працював з Green Plains у 2021 році, зазначив, що виробник етанолу може бути дорожчим, якщо його продати. Аналітик Джордан Леві з Truist Securities сказав, що придбання тепер виглядає більш ймовірно.

    Інвестор Activist Ancora Holdings Group спочатку закликав Green Plains розглянути продаж у 2023 році, зауваживши, що компанія може виграти від новонародженого ринку відновлювального дизелю.

    У 2014 році Беккер заявив, що Green Plains має потенціал вирости у компанію вартістю 20 мільярдів доларів. Станом на п’ятницю, ринкова капіталізація компанії складала близько 380 мільйонів доларів.

    Однак галузь зазнала труднощів, оскільки попит на бензин зменшувався. Проблеми подальшого виробництва та зростання цін на кукурудзу загострили ситуацію. Ринок електромобілів також почав представляти серйозну загрозу для всіх рідких палив.

    Одночасно компанія ставить ставку на технологію чистого цукру для виготовлення біопластиків і надзвичайно велику увагу на продаж компонентів з високим вмістом білка.

    Втім, вигоди від нових інвестицій не відразу materializувались, компанія тільки могла працювати на третині потужностей чистого цукру. Green Plains втрачала гроші протягом шести років поспіль і Wall Street очікує ще одну втрату у 2025 році.

    До 2023 року Ancora знову закликала Green Plains дослідити можливість продажу. Хоча Беккер не продав компанію, акції почали обвалюватися. Wall Street хоче більше, зазначив Андерсон, компанія може бути варта вдвічі більше зі своїм наступником.

  • 📈🇺🇸 Облігації США ростуть на тлі слабких виробничих даних

    Державні облігації США переважно зростають у понеділок, короткочасно знижуючи дохідність п’ятирічних бондів нижче 4% після того, як слабкі дані з виробництва у США викликали занепокоєння інвесторів щодо сповільнення економічного зростання.

    Дохідність п’ятирічного бонда знизилася приблизно на одну базисну точку після досягнення 3.99%, що є найнижчим показником з жовтня. Дохідність бондів на більш тривалі терміни також знизилася, досягнувши 4.48% для тридцятирічних.

    Трейдери все ще повністю закладають два зниження процентних ставок Федеральної резервної системи на чверть відсотка на цей рік після того, як дані ISM щодо виробництва за лютий не виправдали прогнози, показавши змішане зростання цін і скорочення нових замовлень та зайнятості.

    «Дані починають показувати певну уразливість, і ви бачите зміну в ризикових активах, що вигідно для облігацій», — сказав Джек Макинтайр, менеджер портфеля в Brandywine Global Investment Management. «Ми прийшли та побачили вищі європейські доходності і думали, що це може бути неприємний день для облігацій, але ризикові активи коливаються, і купують довгострокові.

    Трейдери викликали великий ралі в облігаціях минулого тижня, що допомогло ринку зафіксувати найкращий місяць з липня. Це було спричинено слабшими споживчими даними, які знизили доходності на передньому плані нижче 4% і дозволили 10-річним бондам торгуватися нижче 4.20% вперше з грудня. Питання для інвесторів у бонди зараз полягає в тому, чи будуть останні індикатори супроводжуватися ознаками слабкості на ринку праці в перший торговий тиждень березня.

  • 🏦🇺🇸 Едвард Кім повертається до фірми KKL після роботи прокурором у Манхеттені

    Едвард Кім, колишній виконуючий обов’язки прокурора США в Манхеттені, повертається до boutique-юридичної фірми, яку він заснував, після роботи на одній з найвищих посад в федеральній прокуратурі, що контролює Уолл-стріт.

    Кім залишив офіс прокурора США в Манхеттені у січні, уникнувши хвилюючих тижнів, які призвели до звільнення його наступниці, Деніел Сассун, та кількох інших прокурорів. Він повертається до фірми Krieger Lewin, яка буде перейменована на KKL.

    «Це була привілегія життя – очолити офіс прокурора США Південного округу Нью-Йорка, де ми розслідували та переслідували деякі з найскладніших кримінальних і цивільних справ», – зазначив він. «Я радий знову приєднатися до KKL».

    Кім працював прокурором Південного округу з 2008 до 2017 року, а минулого року повернувся до офісу і став головним заступником тодішнього прокурора США Деміана Вільямса. Він займався гучними справами, зокрема, проти засновника Archegos Capital Management Білла Хванга, колишнього керівника Western Asset Management Кена Ліча та старших керівників ХАМАСу у зв’язку з терористичним актом 7 жовтня.

    Кім став виконуючим обов’язки прокурора США, коли Вільямс пішов у відставку перед інавгурацією президента Дональда Трампа. Але у незвичайному кроці нова адміністрація майже одразу замінила його на Сассун, яка, як очікувалося, продовжує обов’язки до затвердження кандидата Трампа, колишнього голови Комісії з цінних паперів та бірж Джея Клейтона. Сассун пішла у відставку через кілька тижнів після відмови виконати наказ про закриття справи про корупцію проти мера Нью-Йорка Еріка Адамса.

    У заяві співзасновники KKL Ніколас Левін і Пол Крігер, які також є колишніми федеральними прокурорами, відзначили, що Кім є «провідним юристом цього покоління».

  • 🏦🇮🇱 Банк Хапоалім прогнозує зростання прибутку на 25% у 2025 році

    Банк Хапоалім, один з найбільших кредиторів Ізраїлю, оголосив у понеділок, що очікує зростання прибутку до 25% у наступному році, незважаючи на найдовшу та найдорожчу війну в країні.

    Банк прогнозує чистий прибуток в межах 8.5 мільярда – 9.5 мільярда шекелів (2.4 мільярда – 2.6 мільярда доларів) у кожному з наступних двох років, оскільки сподівається на підвищення економіки Ізраїлю, що продовжить стимулювати зростання кредитування.

    Прогнози Хапоалім базуються на цільовому зростанні кредитування на 7% на рік, після того як високі процентні ставки і зростання запозичень, включаючи іпотеку та комерційні кредити, привели до рекордного прибутку минулого року.

    Генеральний директор Хапоаліма Ядін Антебі зазначив: “Ми побудували це на основі наших прогнозів зростання для ізраїльської економіки, яке становить 3.3% цього року і 3.6% у 2026 році”.

    Частина прибутковості 2024 року, за його словами, буде забезпечена зростанням кредитного портфеля на 8.9%, що “демонструє стійкість ізраїльської економіки навіть під час війни”.

    Антебі, який обійняв посаду CEO у червні, вперше в історії ізраїльських банків надав двохрічні прогнози. Аналітики бачать в цьому ознаку довіри до результативності банку на найближчі роки.

    “Це підкреслює впевненість керівництва щодо видимості у масштабах бізнесу та макроекономічного середовища на наступні два роки”, – прокоментував Таві Рознер, керівник досліджень акцій Barclays в Ізраїлі.

    Акції банку зросли на 6.2% у понеділок – найбільше з листопада 2020 року.

    Хапоалім є більш консервативним, ніж Центральний банк, який прогнозує зростання на 3.8% цього року. Антебі також зазначив, що нормалізація відносин між Ізраїлем і Саудівською Аравією може ще більше підвищити прогнози.

    Генеральний директор банку очікує, що повернення акціонерам зросте до мінімуму 50% прибутку – через грошові дивіденди або викуп акцій, після скасування рекомендацій центрального банку щодо обмеження розподілу.

    Хапоалім має на меті підвищити рентабельність капіталу до 14-15% у кожному з наступних двох років.

    У 2024 році Хапоалім зафіксував рекордний прибуток у 7.63 мільярда шекелів, незважаючи на одноразові витрати у розмірі 597 мільйонів шекелів, пов’язані з програмою дострокового виходу на пенсію.

    Ці витрати призвели до зниження чистого прибутку в четвертому кварталі на 12%, до 1.55 мільярда шекелів.

  • 📈 Активність у глобальному виробництві зросла до максимальних показників за вісім місяців

    Активність у глобальному виробництві у лютому зросла найбільше за вісім місяців, підкріплена найсильнішим ростом нових замовлень з 2022 року, що вказує на стабілізацію галузі.

    Виробничий індекс, створений JPMorgan Chase & Co. та S&P Global, зріс до 50.6 у минулому місяці, з 50.1 у січні. Значення вище 50 свідчить про розширення. Окремі показники вартості входу та виходу показали, що тиск цін поступово починає зростати.

    Швидше виробництво та зростання нових замовлень сприяли покращенню загального індексу менеджерів з закупівель. Показники зайнятості, строки доставки постачальників та запаси залишилися у зоні скорочення.

    Нещодавнє зростання загального виробничого індексу сталося після періоду загального скорочення в другій половині 2024 року.

    Учасники опитування менеджерів з закупівель також зазначили, що інфляційні тиски зростають. Глобальний індекс цін на вході зріс до 55.6 минулого місяця, що є найвищим показником з початку 2023 року. Показник цін, що приймаються, злетів до максимальних показників за вісім місяців.

    Показник глобальної зайнятості у виробництві скорочувався протягом сьомого місяця підряд, що є найдовгим таким періодом з 2020 року та свідчить про те, що виробники здатні задовольнити попит за рахунок зменшення чисельності персоналу.

    Однак виробничі компанії по всьому світу більш оптимістично дивляться на перспективи виробництва. Показник майбутнього виробництва зріс другий місяць поспіль — до 62, найвищого показника з травня.

  • 🏦🇺🇸 Майкл Барр покинув Комітет з нагляду Федрезерву США

    Майкл Барр, колишній віце-голова Федрезерву США з нагляду, залишив внутрішній Комітет з нагляду та регулювання, залишивши комітет без голови.

    Це рішення залишило віце-голову Федрезерву Філіпа Джефферсона та губернатора Мішель Боуман єдиними членами комітету. Барр, як і інші шість губернаторів ФРС, має остаточне право голосу щодо будь-якого правила, яке комітет внесе.

    Барр подав у відставку з посади віце-голови з нагляду на минулому тижні, оминувши потенційний конфлікт з президентом Дональдом Трампом за цю роль. Він зазначив у січні, що “ризик конфлікту щодо цієї посади може відволікати від нашої місії”.

    Ця роль була створена Законом Додда-Франка, який був прийнятий у 2010 році після фінансової кризи. Оскільки Барр залишиться членом ради губернаторів ФРС, Трампу, ймовірно, доведеться призначити нового віце-голову з нагляду з уже існуючих членів ради, оскільки наступна вакансія не очікується до 2026 року.

    Голова ФРС Джером Пауелл повідомив Комітету з фінансових послуг Палати представників минулого місяця, що рада продовжить свою роботу з нагляду, зазначивши, що ця посада може призвести до “волатильності”, яка “не є корисною для установ, які ми хочемо регулювати”.

    Колишній губернатор ФРС Даніель Тарулло, один з найвпливовіших у нагляді за банками в історії центрального банку, не мав титулу віце-голови з нагляду, але мав вагомий вплив на регуляторну та наглядову політику ФРС. Зазвичай у ФРС є провідний губернатор, відповідальний за нагляд і регулювання.

    Барр продовжує працювати в інших комітетах ФРС, зокрема у Комітеті з фінансової стабільності та Комітеті з платежів, клиренгу та розрахунку.

  • 📈🇪🇺 Європейські компанії активно продають частки для фінансування угод

    Рекордний старт року для європейських великих угод очікується, оскільки корпорації прагнуть залучити фінансування для поглинань та повернення коштів акціонерам.

    Як повідомляє Bloomberg, з початку січня угоди з продажу часток у регіоні досягли 20-річного максимуму, при цьому компанії залучили близько $15.5 млрд. Продаж часток у дочірніх підприємствах став ключовим драйвером.

    «Ми очікуємо більше продажів, оскільки корпорації намагаються перерозподілити капітал для здійснення поглинань або викупу своїх акцій», – сказав Андреас Бернсторфф, керівник ринку капіталу акцій у BNP Paribas SA.

    У лютому компанія Siemens AG продала частку в Siemens Healthineers AG за €1.45 мільярда ($1.5 мільярда), щоб допомогти фінансувати своє придбання Altair Engineering Inc. за $10.6 мільярда. Головний фінансовий директор Siemens Ральф Томас заявив минулоріч, що група також може продати приблизно 6% частки в Siemens Energy AG для цієї угоди.

    Керівники Pfizer Inc. минулого місяця повідомили, що компанія планує вийти з частки в Haleon Plc у цьому році. Pfizer продала 700 мільйонів акцій за £2.5 мільярда ($3.2 мільярда) у січні, знизивши свій володіння в Haleon до 7.3%.

    Крім того, Mercedes-Benz Group AG повідомила інвесторам минулого місяця, що розгляне можливість продажу частки в своїй дочірній компанії Daimler Truck Holding AG «поступово» і «ринково орієнтований» спосіб, щоб допомогти фінансувати викуп акцій.

    Апетит інвесторів до продажів блоків є найвищим за останні роки, відзначив Мартін Торнікрофт, глобальний співголова ECM у Morgan Stanley. Це відбувається в той час, коли Stoxx 600 досяг нової висоти, показавши близько 11% прибутків з початку року.

    «Корпорації зазнавали великого тиску, щоб оптимізувати свої операції та звільнити капітал за останнє десятиліття, тому відбувалося багато спин-офів та IPO дочірніх компаній», – зазначив Торнікрофт. «І тепер вони можуть ще більше прискорити цей процес».