👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 📈🇧🇲 Viking Holdings: Стрибок попиту на розкішні круїзи в 2024 році

    Компанія Viking Holdings Ltd. зафіксувала зростання попиту на свої розкішні річкові круїзи в четвертому кварталі, що свідчить про відсутність інтересу серед заможних споживачів.

    «Бронювання продовжують бити рекорди», — заявила фінансовий директор Лія Талактак. Компанія зафіксувала свій найкращий день згенерування доходу в січні, що допомогло підвищити рівень попередніх бронювань на 26% у порівнянні з аналогічним періодом 2024 року.

    Оператор річкових круїзів, який базується на Бермудських островах, виглядає готовим продовжити сильний імпульс: 88% квитків на цей рік вже продано, що більше ніж 70% на попередньому кварталі за даними Bloomberg Terminal. Це бронювання приносить певну стабільність у бізнес, попри глобальну торгову війну і невизначеність через війну в Україні, що викликає побоювання економічних труднощів в майбутньому.

    Щоб задовольнити попит, компанія очікує додати один океанський корабель і десять річкових суден цього року, збільшивши свою операційну потужність на 12%. Також були оприлюднені результати продажів і прибутків за четвертий квартал, які перевершили очікування аналітиків.

  • 💰🇹🇷 Турецькі компанії вибирають іноземні кредити через високу інфляцію

    Турецькі компанії ставлять на стабільність ліри, накопичуючи найбільший рівень іноземного боргу за останні п’ять років.

    Вітчизняні фірми обирають кредити в євро та доларах, щоб уникнути високих процентних ставок вдома, оскільки центральний банк Туреччини утримує базову ставку на рівні понад 40% для контролю інфляції. За останніми даними, обсяг іноземних кредитів, отриманих в країні, на кінець січня складав еквівалент $170.4 мільярда, що на третину більше, ніж рік тому.

    Накопичення іноземного боргу посилило економічні труднощі в Туреччині в минулому, оскільки компанії, які отримують більшість доходів у лірах, стикаються з труднощами у погашенні закордонних позик. Цього разу, порівняно високі ставки центрального банку можуть утримати ліру від знецінення.

    Середня зважена ставка за кредитами в євро та доларах становила 6% та 8% відповідно, в той час як середня ставка за комерційними кредитами в лірах склала 55%. Водночас, центральний банк вживає заходів для контролю обсягу іноземного боргу, який компанії можуть позичати в місцевих банках.

    “Витрати більш вигідні”, – каже Альпер Акманер, власник компанії з виробництва косметики в Стамбулі. “Але доступ до цих кредитів стає все складнішим”.

    Зростаючий борг знаходиться в полі зору центрального банку цього року. Політики знизили темпи, з якими банки можуть збільшувати свої іноземні кредити кожного місяця.

    Акманер зазначає, що минулі валютні кризи Туреччини навчили його тримати терміни своїх іноземних позик якомога коротше. Зараз він в основному бере кредити на п’ять-шість місяців.

    У 2018 році іноземні кредити становили 65% валового внутрішнього продукту країни, згідно з даними Світового банку. Ліра втратила близько 30% своєї вартості цього року.

    Зміна політики

    Низькі процентні ставки центрального банку, що переважно спровоковані президентом Реджепом Таїпом Ердоганом, викликали продаж ліри в минулому.

    Після його повторного обрання у 2023 році, Ердоган дозволив більше дотримуватися ортодоксії в грошово-кредитній політиці, і ключова ставка зросла до 50% минулого року. Високі ставки призвели до зміцнення ліри в умовах інфляції, і це покликало іноземні інвестиції.

    На засіданні 6 березня центральний банк знизив свою політичну ставку на 250 базисних пунктів до 42.5%. Річна інфляція наразі становить 39%.

    “Зобов’язання досягти реального підвищення ліри підвищили попит на кредити в іноземній валюті”, – говорить Чагдас Доган, директор з досліджень в стамбульській компанії Tera Investment.

    Тісніші кредитні обмеження і поступове пом’якшення політики центрального банку означають, що іноземні кредити втратять свою привабливість, відповідно до прогнозів Догана, який передбачає, що річний темп зростання позик у іноземній валюті знизиться до однозначних значень з близько 30% наприкінці січня.

  • 📉🇺🇸 Непередбачуваність політики Трампа шкодить американським активам

    Винятковість США під загрозою через невизначеність у політичних та економічних політиках президента Дональда Трампа, згідно з Мохамедом Ель-Еріаном.

    Президент коледжу Квінс у Кембриджі та колишній керівник Pacific Investment Management Co LLC зазначив, що інвестори починають ставити під сумнів прозорість нинішньої адміністрації та її дотримання верховенства права. Це, за його словами, вже позначається на активах США.

    “Однією з переваг США є передбачуваність і верховенство права”, – сказав Ель-Еріан у Bloomberg Radio. “Чим більше ці дві речі ставляться під сумнів, тим більше люди почнуть ставити під сумнів винятковість США”.

    Актива США починають відкотити сильні gains минулого року, оскільки інвестори ставлять під сумнів ідею про те, що найбільша економіка світу продовжить перевищувати інші.

    Індекс долара Bloomberg знизився майже на 2,5% цього місяця, в той час як ринки акцій відкотили gains на тлі зростаючих побоювань, що тарифи США, разом з масовими урядовими скороченнями витрат, зрештою уповільнять економіку.

    Ель-Еріан заявив, що в додаток до страху зростання в США, є надія на “момент Спутника” в Німеччині, де уряд звільнив сотні мільярдів євро на оборонні та інфраструктурні інвестиції. Історичний фіскальний зсув спровокував масове падіння європейських облігацій минулого тижня.

  • 📈🇻🇳 В’єтнамська фондова біржа запускає нову торгову систему KRX у травні

    Фондова біржа Хошиміна (Ho Chi Minh City Stock Exchange) планує розпочати нову торгову систему у травні, оскільки В’єтнам прагне отримати статус ринку, що розвивається.

    Згідно з інформацією Bloomberg, компанії з цінних паперів проведуть тестування переходу з 17 березня по 11 квітня. Якщо тест пройде успішно, нова торгова система буде запущена у травні, сказав джерело, яке побажало залишитися неназваним, оскільки ця інформація є конфіденційною.

    Нова система, відома як KRX, згідно з повідомленням Державної комісії з цінних паперів, може почати працювати у травні або червні, що допоможе скоротити час розрахунків і, ймовірно, підвищить шанси В’єтнаму отримати статус ринку, що розвивається.

    За словами Марко Мартінеллі, партнера компанії Turicum Investment Management, оновлена система «розширить торгові можливості та ще більше наблизить капітальний ринок В’єтнаму до світових стандартів».

    Очікується, що нова система також підвищить ліквідність ринку за рахунок впровадження нових фінансових продуктів.

    Протягом останніх років Південно-Східна Азія вжила низку заходів для підвищення привабливості своїх акцій для глобальних фондів, зокрема, намагається отримати повторну класифікацію як ринок, що розвивається, від FTSE Russell. У листопаді В’єтнам скасував вимогу для закордонних інвесторів повністю попередньо фінансувати угоди з акціями — одну з давніх перешкод його потенційного підвищення статусу.

    Державна комісія з цінних паперів минулого року відхилила пропозицію біржі почати систему KRX, оскільки не було показано, що місцеві брокерські компанії готові підключитися до системи. Біржа просила компанії з цінних паперів зареєструвати дані 28 лютого для використання в тестуванні KRX, про що повідомляв новинний сайт The Investor.

    Виклики керівникам Хошимінської біржі залишилися без відповіді.

  • 💰🇪🇺 Зростання приватного кредиту з retail-інвесторами посилює ризики ліквідності

    Банк міжнародних розрахунків (БМР) застеріг, що поспішний рух приватного кредитування для залучення коштів від роздрібних інвесторів робить цей сектор більш вразливим до проблем ліквідності. У звіті, опублікованому у вівторок, йдеться, що прямі кредитори зазвичай надають довгострокові кредити, які відповідають терміну їхніх фондів, що дозволяє багатьом у цій галузі стверджувати, що приватний кредит не є системним ризиком.

    Однак управлінці активів дедалі частіше використовують структури, які дозволяють інвесторам регулярно забирати частину своїх вкладень, що може стати проблемою, якщо інвестори вимагатимуть повернення грошей під час ринкових коливань.

    Згідно зі звітом, «зростаюча роль страховиків і роздрібних інвесторів, а також важелі фондів і ступінь концентрації портфелів вимагають моніторингу». Це особливо важно на фоні зростаючих зв’язків між банками та приватним кредитом.

    Звіт є останнім із серії попереджень від наглядачів, які стежать за вразливостями в швидко зростаючій індустрії, що наразі містить інвестиції в розмірі 2,5 трильйона доларів, за оцінками БМР. Комісія з фінансового контролю виявила на минулому тижні, що оцінки приватних ринків можуть страждати від конфлікту інтересів, поганого ведення обліку та гасіння волатильності.

    Відповідно до прогнозу Bain & Co., роздрібні інвестори стануть найшвидше зростаючим джерелом капіталу для приватних активів до 2032 року.

    Автори звіту також зазначили, що зростання диверсифікації «може навіть стати регуляторною вимогою в деяких юрисдикціях».

    В окремому звіті БМР зазначає, що облігаційні взаємні фонди підлягають великим відтокам, коли тиск на банки посилюється, що може сприяти затягуванню на ринку кредитів під час тиску на традиційних кредиторів.

    «Інвесторські потоки, які призводять до термінових продажів активів, матимуть більше системне значення, якщо вони відбудуться в умовах високого тиску на банки», — підсумовує звіт.

  • 🇨🇦🇨🇦 Дональд Трамп та новий поштовх до інвестицій у Канаді

    Погрози Дональда Трампа щодо тарифів активізують рух “інвестуй у Канаду”, змушуючи пенсійні фонди зберігати більше грошей вдома.

    Найбільші пенсійні фонди Канади, відомі як Maple Eight, управляють приблизно C$2.3 трильйонами ($1.6 трильйона), частина з яких вже інвестується в Канаді. Канадські політики та бізнесмени прагнуть значно збільшити цей відсоток.

    Традиційно, канадська пенсійна модель отримала всесвітнє визнання за свою незалежність та ефективний менеджмент. Проте критики стверджують, що фонди недостатньо інвестують у внутрішню економіку, особливо після загроз Трампа.

    Ключові члени канадського уряду стверджують, що фонди повинні виділити більше капіталу для покращення економіки, яка стикається з уповільненим зростанням та проблемами доступного житла. Уряд вже планує скасувати обмеження на інвестиції пенсійних фондів у канадські підприємства.

    Навіть попри певні труднощі, пенсійні фонди розглядають можливість збільшення інвестицій в Канаді, в той час як політична ситуація ставить під загрозу їх незалежність. Головний виконавчий директор фонду Квебеку зазначає: “Потрібно мати проекти, куди можна інвестувати”.

    Канада потребує стратегії для залучення капіталу на фоні зниження прибутковості та нерегулярних угод на ринку.

  • 🏦🇿🇦 Absa Group планує заощадити 5 млрд ранд у ПАР за три роки

    Absa Group Ltd. прагне заощадити 5 млрд ранд (273 млн доларів) протягом наступних трьох років, скорочуючи витрати в третьому за величиною банку Південної Африки.

    Банку вже вдалося зекономити 1,4 млрд ранд минулого року, повідомив в.о. генерального директора Absa Чарльз Руссон у вівторок після того, як компанія оприлюднила прибуток, який перевищив прогнози аналітиків.

    Absa готується використовувати відновлення на своєму домашньому ринку в ПАР, де, за прогнозами банку, економіка може зрости на до 2% протягом наступних двох років.

    Формація коаліційного уряду та стабільне постачання електрики після років відключень допомагає відновити споживчий настрій у найбільш індустріалізованій країні Африки.

    “Ми всі думаємо про це і бачимо, що макроекономічні показники починають виглядати трохи краще”, – сказав Руссон в інтерв’ю. Запропоновані заощадження допоможуть банку “врешті-решт реінвестувати там, де ми бачимо можливості”, – додав він.

    Банк почав перетворювати деякі свої підрозділи, що дозволить йому знову ввести орієнтований на роздрібний кредитування бізнес та об’єднати його з приватними капіталовкладеннями, оскільки він прагне повернути частку ринку в цьому сегменті. Новий роздрібний бізнес очікується до червня.

    “Південна Африка все ще становить 70% нашого чистого прибутку, тому це все ще дуже важливо для нас, і ми повинні забезпечити, щоб цей бізнес працював і відповідав очікуванням”, – підкреслив Руссон.

    Банк також бачить можливості для розширення торгівлі з партнерами за межами США та розвитку нових ринків, оскільки президент США Дональд Трамп націлений на Південну Африку, стверджуючи, що країна конфіскує землі фермерів. Країна жодного приватного землі не захопила з моменту закінчення правління білої меншості в 1994 році.

    “Існує значний рівень невизначеності, але я все ще вірю, що будуть можливості, і ми повинні бути готові їх використовувати”, – резюмував Руссон.

  • 📈🇪🇺 Економіка Іспанії зростає більше, ніж очікувалося у 2025 році

    Економіка Іспанії розшириться більше, ніж було передбачено раніше цього року, завдяки внутрішньому споживанню, згідно з даними центрального банку.

    Валовий внутрішній продукт зросте на 2.7%, підвищуючи прогноз з 2.5% у грудні, але знижуючись з минулорічного зростання у 3.5%, повідомив у вівторок Банк Іспанії у звіті.

    Інфляція знизиться до 2.5%, що більше за попередній прогноз у 2.1%, в основному через ціни на енергоносії.

    На фоні великих змін у геополітиці центральний банк попередив, що ці прогнози “підлягають надзвичайній невизначеності і несуть ризики для економічного зростання”. Вони не враховують вплив торгових тарифів США або потенційного пом’якшення фіскальних правил Європейським Союзом.

    Економіка Іспанії стала видатним виконавцем у зоні євро з моменту закінчення пандемії, зростаючи швидше, ніж інші великі держави блоку. Туризм став головним внеском у цей зріст. Громадські витрати та експорт також були сильними.

    Центральний банк зазначив, що слід звернути увагу на те, як довго Іспанія “зможе підтримувати значно вищий темп зростання, ніж її два основних торгових партнера — Франція та Німеччина”. Він застеріг про “особливо слабке відновлення” інвестицій у приватному секторі.

    Економіка Іспанії продовжує свій постковідний тренд зростання на 0.8%.

    Іспанська інфляція залишається на високому рівні через базові ефекти та сильну економіку.

    Іспанський прем’єр Педро Санчес зобов’язався виділити 2.2 мільярда євро для постраждалих від повеней міст Валенсії.

  • 💼 Марка Федорцика призначено новим фінансовим директором Стандарт Індастріз

    Промисловий конгломерат Стандарт Індастріз найняв Марка Федорцика, який нещодавно залишив посаду співглави інвестиційного банкінгу Deutsche Bank AG, новим фінансовим директором.

    Призначення Федорцика вступить в силу 1 квітня 2025 року. Він підпорядковуватиметься співкерівникам Девіду Мілстоуну та Девіду Вінтеру, замінивши Джона Мейтнера, який йде на пенсію після майже 25 років роботи в Стандарт і його дочірніх компаніях. Мейтнер співпрацюватиме з Федорциком до кінця 2025 року, щоб допомогти з переходом.

    Протягом своїх 30 років у Deutsche Федорцик займав ряд інших керівних посад, включаючи співпрезидента корпоративного та інвестиційного банку в Америці, співглаву корпоративних фінансів та керівника ринків боргового капіталу. Його наступником став Елісон Хардинг-Джонс.

    Стандарт Індастріз заявила, що найняла Федорцика за його досвід у фінансовій стратегії, плануванні капітальних програм та ринках капіталу. «Ми знали та працювали з Марком протягом багатьох років і з нетерпінням чекаємо його приєднання до нашої команди», — йдеться у спільній заяві Мілстоуна та Вінтера.

    Приватна компанія Стандарт Індастріз, яка налічує 20 000 співробітників у більше ніж 80 країнах, швидко зростає в останні роки шляхом поглинань, найновіше з яких — угода на 7 мільярдів доларів на придбання хімічної групи W.R. Grace у 2021 році. Інші напрямки бізнесу включають виробництво покрівельних матеріалів під брендами GAF та Siplast.

  • 🏦🇪🇺 Clearstream впроваджує послуги крипто-зберігання для інституційних клієнтів

    Deutsche Boerse’s post-trade unit Clearstream оголосила, що цього року пропонуватиме послуги з криптовалютного зберігання та розрахунків для інституційних клієнтів, що є останнім кроком у цифрові активи великої європейської фінансової установи.

    Clearstream планує запропонувати послуги з Bitcoin та Ether для своїх 2,500 клієнтів, починаючи з наступного місяця, використовуючи свою контрольовану дочірню компанію Crypto Finance в якості субзберігача. В майбутньому Clearstream сподівається запустити підтримку інших криптовалют, а також послуги, такі як стейкінг, кредитування та брокерські можливості.

    «З цією пропозицією ми створюємо єдине рішення для зберігання, брокерських послуг та розрахунків», – сказав Єнс Хахмейстер, керівник послуг для емітентів та нових цифрових ринків в Clearstream, під час інтерв’ю. Цей крок відкриває можливості для Clearstream надавати свої послуги для таких активів, як стейблкоїни та токенізовані цінні папери в майбутньому, додав він.

    Традиційні фінансові компанії в останні роки посилюють свою присутність у цифрових активах, оскільки викристалізовуються більш чіткі регуляторні рамки в юрисдикціях, включаючи Європейський Союз, Сінгапур та Об’єднані Арабські Емірати. Іспанський банк BBVA SA отримав регуляторне схвалення для запуску крипто-торгівлі для роздрібних клієнтів в понеділок, після приходу правил MiCA наприкінці минулого року.

    Clearstream є одним з найбільших клірингових центрів в Європі з близько 20 мільярдів євро (21,7 мільярда доларів) активів під управлінням станом на січень цього року.

    Клієнти центрального депозитарію цінних паперів Clearstream можуть використовувати свої існуючі акаунти в Clearstream Banking SA для доступу до послуг крипто-зберігання та розрахунків, повідомила компанія.

    Clearstream та Crypto Finance почали планувати цю пропозицію приблизно рік тому, коли попит на криптовалюту ще був пригноблений, сказав генеральний директор Crypto Finance Стейн Вандер Стратен. Ця стратегія повинна допомогти пришвидшити адаптацію криптовалют банками та великими установами, оскільки вони можуть використовувати технології та інструменти комплаєнсу, з якими вже знайомі, додав він.

    З моменту набуття чинності MiCA наприкінці минулого року відзначається «дуже високий попит» на крипто-підтримку з боку міжнародних банківських клієнтів, зазначив Вандер Стратен. Управлінські компанії в цих установах часто витрачають до 5 мільйонів євро на створення та утримання внутрішньої крипто-команди, сказав він. «Це можливість реалізувати це без додаткових витрат», – додав він.