👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 📈🇻🇳 В’єтнам прагне до стабільності процентних ставок для економічного зростання

    Центральний банк В’єтнаму планує зберігати стабільність процентних ставок цього року, щоб підтримати бізнес та стимулювати економіку, з амбіційною метою досягти зростання щонайменше на 8%.

    Монетарний регулятор управління процентними ставками планує «відносно стабільний» підхід, з комерційними банками, які продовжують знижувати операційні витрати для зниження відсоткових ставок. Про це йдеться у публікації на урядовому сайті з посиланням на заступника губернатора центрального банку Дао Мінь Ту.

    Центральний банк також пообіцяв стабілізувати донг та забезпечити достатню пропозицію доларів для імпортних та експортних операцій.

    «Завдяки нашому потенціалу і валютним резервам, ми продовжимо забезпечувати стабільний обмінний курс», – сказав Ту.

    Центральний банк вирішив активізувати моніторинг кредитних операцій банків, просячи кредиторів «зберігати стабільні процентні ставки на депозити», щоб знизити процентні ставки на кредити.

    Прем’єр-міністр Фам Мінь Чін закликав банки знизити комерційні ставки на кредити, щоб країна змогла досягти щонайменше 8% зростання цього року та двозначного зростання в наступні роки.

    Центральний банк також повідомив, що може скоригувати свій цільовий показник зростання кредитування на рівні 16% з урахуванням інфляції та розвитку внутрішнього ринку.

  • 📉 Інвесторське ставлення до малих компаній погіршується, Russell 2000 падає

    Інвесторське ставлення до малих компаній зазнає серйозного занепаду. Індекс Russell 2000, що відстежує малі компанії, впав приблизно на 10% з пізнього 2024 року, оскільки інвестори втратили довіру до того, що політика президента Дональда Трампа допоможе цьому сектору.

    Корпоративні виконавці також відчувають песимізм: аналіз фінансових звітів від Bank of America Corp. показав, що негативне ставлення на earnings calls малих компаній ніколи не було таким поганим у порівнянні з великими компаніями. Кемерон Доусон, головний інвестиційний директор Newedge Wealth, зазначив: “Торгівля малими компаніями реєструвалася на надії лише після виборів, проте реальність високих ставок та економічна невизначеність знову відкидає ці сподівання”.

    Групи, що підпадають під ризики тарифного тиску, такі як автомобілі та компоненти, займають 15% у Russell 2000. У той же час малі компанії страждають від загального занепокоєння щодо економіки США, коли хвилювання інвесторів коливається між впливом упертої інфляції та потенційно ослабленим зростанням.

    Тенденція малих капіталів виглядає невтішною: у разі тривалої інфляції Федеральна резервна система може залишити ставки високими, що зменшить маржі менших компаній, які частіше є збитковими.

    У той час як четверті квартальні earnings малих компаній виявилися гіршими, кількість компаній, які знизили прогнози, підскочила до найвищого рівня з першого кварталу 2023 року. Це може бути однією з причин, чому інвестори на опціонах позиціонуються на більш падіння у секторі.

    Технічні індикатори вказують на те, що нещодавнє падіння Russell 2000 привело його нижче 50-, 100- і 200-денних ковзаючих середніх, і експерти вважають, що індекс зараз стоїть на важливій межі.

  • 📉🇹🇷 Турецькі фонди грошового ринку: найгірші показники з вересня 2023 року

    Турецькі фонди грошового ринку зазнали падіння активів під управлінням та скорочення прибутковості, оскільки дедлайн наближається для виконання вимоги, щоб щонайменше 10% їхніх портфелів складали облігації держави, деноміновані в лерах.

    Середня прибутковість фондів становила 2.6% протягом місяця з 26 лютого, що є найслабшим показником з вересня 2023 року, згідно з даними платформи TEFAS. Загальний обсяг фондів грошового ринку також зменшився на 86 мільярдів лерів (2.36 мільярда доларів).

    Фонди грошового ринку на шляху до найгіршої продуктивності з вересня 2023 року

    Регулятор ринку Туреччини у листопаді видав правило, що вимагає від фондів розміщувати як мінімум 10% свого портфеля в облігаціях, деномінованих у лерах, до кінця цього місяця. Так звані облігації, прив’язані до TLREF, зазнали падіння на 2.2% у лютому, що суттєво вплинуло на слабкі показники фондів, які їх купували для відповідності новому регулюванню.

    Також на це вплинуло підвищення податку на утримання для депозитів у лерах, яке вступило в силу 1 лютого.

    Додаткова інформація

    Облігації TLREF є інструментами з плаваючою ставкою, співвіднесеними до базової процентної ставки, встановленої центральним банком Туреччини. Фонди грошового ринку в Туреччині, як правило, інвестують у високоліквідні інструменти з термінами погашення до 185 днів, і облігації, прив’язані до TLREF, стали популярною метою для керівників фондів, які шукають можливості для корегування своїх портфелів.

    Турецькі фонди грошового ринку показали середню прибутковість 60% у 2024 році, за даними TEFAS. За цей період загальний обсяг фондів зріс на більш ніж 1 трильйон лерів (27.5 мільярда доларів).

  • 📉🇺🇸 Фондові ринки США: на що чекати в березні та квітні 2025 року

    Фондові ринки США зіткнуться зі складнощами на початку березня через слабкі економічні дані, передбачають експерти JPMorgan Chase & Co. На думку Ілана Бенхамоу, переломний момент для ринків можливий лише в кінці березня та на початку квітня.

    Індекс S&P 500 уже відстає від міжнародних ринків цього року на фоні невизначеності, викликаної політикою президента США Дональда Трампа, яка охоплює питання мит, імміграції та скорочення робочих місць у федеральному уряді під управлінням відомства «Ефективності Уряду», або DOGE.

    Так, Бенхамоу зазначає, що в найближчому майбутньому ринки не готові до зростання: «Ситуація надто заплутана, щоби акції могли вирватися вперед, і я думаю, що ринок застряг», – йдеться в його записці для клієнтів.

    Поєднання недавніх скорочень штату, яке прозвучало на фінансових дзвінках, та наслідків заходів команди DOGE додасть тиску на макроекономічну ситуацію, в той час як споживчі опитування ймовірно знижуватимуться, а питання інфляції залишаються актуальними.

    На думку аналітика, ринки повинні дійти до моменту, коли «технічні показники виглядають перепроданими». Бенхамоу вважає, що в середньостроковій перспективі шлях акцій S&P 500 буде позитивним: «Я впевнений, що SPX підніметься, а доходи знизяться».

    Проте наразі фінансові результати корпорації Nvidia не завдали шкоди, проте й не забезпечили значної підтримки. Ризики та невизначеність щодо мит залишаються, що негативно позначається на загальному настрої. Сезонність в березні є слабкою, тому прогноз щодо акцій у найближчі тижні виглядає складним.

  • 🏦🇬🇧 Elliott посилює тиск на BP через нову стратегію

    Elliott Investment Management посилює тиск на BP Plc після того, як їхня нова стратегія не відповідала очікуванням активістів, повідомляють джерела.

    Хедж-фонд вважає, що план CEO BP Мюррея Аучінклосса не має достатньої терміновості та амбіційності. Хоча план є відходом від попередньої стратегії BP, Elliott вважає, що він не пішов достатньо далеко.

    Раніше Bloomberg News повідомив, що Elliott може вимагати суттєвих змін у менеджменті та наглядовій раді BP, якщо не буде задоволений дорожньою картою, представленою на інвесторській зустрічі в середу. Аучінклосс та голова правління Хельге Лунд, який був ключовим прихильником тепер відкинутої стратегії нульових викидів, можуть потрапити під особливий тиск.

    Elliott є одним з найбільших акціонерів BP з часткою майже 5%. Представник Elliott відмовився коментувати, в той час як BP поки не відповіла на запити.

    На тісно спостережуваній презентації в середу Аучінклосс змінив план щодо скорочення видобутку нафти та газу і заявив, що BP скоротить інвестиції в енергетику з низьким викидом вуглецю. Він також оголосив про плани продати активи на суму близько 20 мільярдів доларів до кінця 2027 року. BP починає з стратегічного перегляду бізнесу мастил Castrol, який, за даними Bloomberg, може коштувати близько 10 мільярдів доларів при продажу.

    BP також зменшила квартальний викуп акцій в той час, коли більшість нафтових компаній підтримують доходи акціонерів. Стратегічне перезавантаження компанії не викликало великої підтримки інвесторів, акції впали до найнижчого рівня з 6 лютого, коли Bloomberg вперше оголосив про частку Elliott у компанії.

  • 📈🇷🇺 Росія позичає рекордні суми на внутрішньому ринку через зміни в США

    Росія позичає на внутрішньому ринку найбільші обсяги з початку війни в Україні, оскільки ознаки потепління стосунків з США підвищують попит на місцеві активи.

    Останні розміщення Міністерства фінансів на щотижневих аукціонах облігацій федерального позики (ОФЗ) стали найбільшими з початку 2022 року. У трьох останніх продажах уряд продав на суму 608 млрд рублів (6,9 млрд доларів) через облігації з фіксованим купоном, що складає 60% від запланованого обсягу на весь перший квартал, за даними Bloomberg.

    Місцевий борг є одним з основних джерел фінансування бюджетного дефіциту Росії, який зріс з моменту вторгнення в Україну. Військові потреби поглинають близько третини бюджету, і відновлений попит на аукціонах підтримує здатність держави це фінансувати.

    Попит на ОФЗ зріс завдяки геополітичним подіям, зокрема відновленим переговорам зі США.

    Водночас урядові витрати зросли більш ніж на 70% у січні, що призвело до значного дефіциту. Експортні доходи можуть зазнати тиску через санкції, введені колишнім президентом США Джо Байденом.

    З 12 лютого, коли президент Росії Володимир Путін та його американський колега Дональд Трамп провели телефонну розмову, геополітичний ландшафт змінився різко, і Вашингтон став ближчий до Москви.

    Це спровокувало бум на місцевих фінансових ринках. Російський рубль став найбільш прибутковою валютою у країнах, що розвиваються, здобувши 15% щодо долара.

    Хоча існують невизначеності, такі як заява Москви про відсутність перемир’я до «міцного та тривалого результату», попит на ОФЗ стає відображенням очікувань на ринку.

  • 🏦🇬🇭 Гана відкликає директиву щодо об’єднання нафтових родовищ Eni та Springfield

    Гана відкликає директиву, що вимагала від Eni SpA об’єднати своє офшорне нафтове родовище з відкриттям, зробленим місцевим виробником, що може врегулювати п’ятирічну конфліктну ситуацію.

    Нове правительство Західної Африки вирішило скасувати наказ 2020 року, згідно з яким італійська нафтовий концерн та партнер Vitol Holding BV повинні були з’єднати своє поле Sankofa з сусіднім Afina, яке експлуатується Springfield Exploration and Production Ltd..

    Рішення було прийняте через три тижні після того, як генеральний директор Eni Клаудіо Дескальці відвідав нового президента Гани Джон Махаму.

    Сім місяців тому міжнародний арбітражний суд ухвалив, що попередня директива адміністрації про “уніфікацію” полів є незаконною.

    Міністр Джон Джинапор у листі до трьох компаній підтвердив відкликання директиви, зазначивши рішення міністерства енергетики і зеленого переходу.

    Eni у відповіді на запити привітала це рішення, а представник Springfield поки що не прокоментував ситуацію.

    Об’єднання сусідніх родовищ не є рідкістю у нафтовій індустрії, адже це дозволяє раціональніше розвивати проєкт, використовуючи спільну інфраструктуру та пропорційно ділити ресурси.

    Проте Eni та Vitol виступали проти уніфікації Sankofa з Afina через те, що цей процес надавав Afina 54,5% об’єднаного поля, залишаючи Sankofa з меншим пропорціональним поділом. Уряд Гани відкликав наказ після “дослідження” рішень Стокгольмського арбітражного суду та правової думки нового генерального прокурора країни.

  • 📉🇬🇧 Акції Ocado впали після звіту про великі збитки

    Акції Ocado Group Plc знизилися на 16%, що стало найбільшим падінням за останні вісім місяців, після того як компанія оголосила про більші збитки, ніж очікували інвестори, через занепокоєння щодо замовлень на технологію автоматизованих складів для продуктів харчування.

    Компанія зафіксувала збиток до оподаткування у розмірі £374 мільйонів ($474 мільйонів) минулого року, що більше, ніж очікувані £340 мільйонів, проте це є покращенням в порівнянні з 2023 роком.

    З моменту закриття торгів у середу акції впали на більш ніж 30% за минулі 12 місяців, і Ocado стикається з тиском щодо демонстрації життєздатності своєї капіталомісткої робототехніки.

    Девід Х’юз, аналітик Shore Capital, зазначив: “Бізнес виглядає далеким від прибутковості”, хоча й додав, що “рухається в правильному напрямку”.

    Компанія прогнозує зростання доходів на 10% у своєму сегменті ліцензування технологій цього року, з маржею прибутку до оподаткування, амортизації та знецінення на рівні 20% до 25%.

    Але обидва показники можуть розчарувати інвесторів, оскільки консенсус аналітиків передбачав маржу 25% та зростання доходів на 15%. “Замовлення додали лише два морозильних центри”, – написав він.

    Генеральний директор Ocado, Тім Стайнер, заявив, що компанія скоротить робочі місця, оскільки намагається зменшити витрати, хоча й повідомив, що очікує “значно менше тисячі скорочень” з глобального персоналу близько 30,000 осіб.

    Ocado підтвердив, що в квітні передасть контроль над своєю роздрібною спільною компанією, яка перевищила оцінки зростання аналітиків минулого року, компанії M&S, відповідно до запланованого.

    M&S погодилась сплатити £750 мільйонів за 50% частку в спільному підприємстві, відомому як Ocado Retail, у 2019 році. Сторони мали конфлікт через те, що M&S не закінчила остаточний платіж, сказавши, що ключові показники ефективності не були виконані.

  • 📈🇹🇭 Asset World Corp планує подвоїти активи на тлі зростання туризму в Таїланді

    Таїландська компанія, що займається розробкою готелів і торгових центрів, Asset World Corp, під контролем другого найбагатшого чоловіка країни, планує подвоїти свої активи протягом наступних п’яти років, очікуючи зростання туризму та економічного відновлення.

    Як повідомила генеральний директор Wallapa Traisorat, фінансові активи компанії, включаючи готелі, офісні будівлі та торгові центри, зростуть до понад 300 мільярдів бат (8,9 мільярда доларів) до кінця 2029 року з приблизно 150 мільярдів бат наразі. Розширення відбудеться за рахунок нових придбань і будівництв на зеленому полі.

    «Індустрія туризму у Таїланді має дуже позитивний прогноз із сильним відновленням після пандемії», — сказала Wallapa журналістам у четвер. «Ми хочемо мати кращу підготовку до інвестицій для ще кращих часів у прийдешні роки».

    Компанія планує інвестувати близько 22 мільярдів бат на розширення свого бізнесу у 2025 році. У четвер було оголошено про інвестицію приблизно 8,7 мільярда бат у компанію Le Concorde Hotel Co., яка володіє активами, включаючи офісну будівлю площею 45 792 квадратних метра та готель з 407 номерами в Бангкоку.

    Asset World, контрольована групою TCC мільярдера Чароена Сіріваданабхакді, виграла від урядової ініціативи залучення більшої кількості туристів. Уряд Таїланду скасував візові вимоги для майже 100 національностей у спробі зробити другу за величиною економіку Південно-Східної Азії туристичним хабом. Визначені візові пільги отримали туристи з багатьох країн, включаючи Китай, найбільше джерело відвідувачів Таїланду.

    Чистий дохід Asset World у четвертому кварталі зріс на 37% порівняно з минулим роком, досягнувши 1,86 мільярда бат, оскільки збільшення кількості туристів підвищило заповненість номерів і оренду більшості готелів. Компанія, розташована в Бангкоку, має у своєму портфелі 22 готелі, дев’ять торгових центрів і чотири офісні будівлі.

    Головний власник Чароен, батько Wallapa, має статок у 12,5 мільярда доларів, згідно з Bloomberg Billionaires Index.

    Акції Asset World впали на 1,9% до 16:10 у Бангкоку, що продовжує втрати цього року до 12% відповідно до руху у загальному ринку.

  • 🏦🇵🇭 PLDT планує придбати частку KKR у своєму фінансовому підрозділі Maya

    PLDT Inc. зацікавлена в придбанні частки KKR & Co. у своєму фінансовому підрозділі, що дозволить провідній філіппінській телекомунікаційній компанії взяти під контроль прибутковий бізнес.

    «Схоже, Maya починає виходити на стабільний рівень. Ми хочемо збільшити нашу частку», – заявив голова PLDT Мануель Пангілінан під час пресконференції в четвер.

    PLDT повідомила, що її чистий прибуток у 2024 році зріс на 21% до 32,3 мільярда песо (558 мільйонів доларів) завдяки прибутковості Maya Innovations Holdings, яка стала прибутковою в грудні на фоні потужної роботи її підрозділу цифрового банкінгу.

    PLDT заснувала Maya – раніше відому як Voyager Innovations – у 2013 році та володіє близько 38% компанії. KKR має частку в 30%.

    Глобальний фонд, який вперше інвестував у фінансову групу в 2018 році, проводить «оцінку ринку для Maya», зазначив Пангілінан. «Ми могли б стати покупцями всього, що може бути доступним», – сказав він.

    Відновлення контролю над Maya дозволить PLDT мати більше впливу в компанії, яка стикається з дедалі зростаючою конкуренцією з боку більшого суперника GCash. Підтримуваний Ant Group Джек Ма, GCash домінує на ринку мобільних платежів на Філіппінах і працює над розширенням банківських послуг, що також є пріоритетом для Maya.

    Серед інших інвесторів у Maya, крім PLDT та KKR, є перша компанія PLDT – First Pacific Co., китайський технологічний гігант Tencent Holdings Ltd. та Міжнародна фінансова корпорація Світового банку.

    Пангілінан також зазначив, що PLDT веде переговори з іноземним інвестором щодо продажу частки в своєму підрозділі центру обробки даних після того, як переговори з CVC Capital Partners завершилися без угоди. Він відмовився назвати потенційного покупця.

    Раніше він оцінив бізнес PLDT у сфері центрів обробки даних в понад 1 мільярд доларів, й частковий продаж допоміг би групі скоротити борг. Компанія може продати деякі активи нерухомості, якщо зусилля з пошуку інвестора для бізнесу центру обробки даних не увінчаються успіхом.

    «У порівнянні з центрами обробки даних у регіоні, ми маємо скромні розміри. Ми прагнемо до зростання, щоб досягти правильного моменту для правильної оцінки наших центрів обробки даних і не продавати їх передчасно», – сказав він.