👀supalogic.xyz

Категорія: finance

  • 📈🇰🇪 Кенія пропонує високі прибутки інвесторам на нові облігації

    Кенія пропонує інвесторам на Bloomberg Terminal прибутковість близько 10.5% для переходу з короткострокових облігацій на нові ноти з терміном погашення у 2036 році, оскільки країна прагне оптимізувати свій борговий профіль.

    Початкові ціни для угоди стандартного розміру коливаються навколо 10.5%, а продаж здійснюється компаніями Citigroup Inc. та Standard Bank Group Ltd.. Очікується, що угода буде укладена сьогодні.

    Цього тижня Кенія повідомила, що планує продати нові доларові облігації для фінансування викупу $900 мільйонів єврооблігацій, термін погашення яких — 2027 рік. Семирічні ноти були випущені з купоном у 7% у 2019 році.

    Кенія обрала широкі цінові показники, і облігації, ймовірно, будуть добре прийняті через привабливу прибутковість, зростаючу багатосторонню підтримку Кенії та консервативне використання коштів.

    Проте, одним з важливих питань для міжнародних інвесторів залишається бюджетний дефіцит; будь-які надходження, які перевищують суму викупу єврооблігацій, скоріш за все, будуть використані для підтримки бюджету.

    Національне казначейство Кенії повідомляє про потребу в близько $26 мільярдів протягом наступного десятиліття для погашення зовнішніх боргів та $1.5 мільярда щорічно на виплату відсотків.

    Рік тому Кенія продала $1.5 мільярда у єврооблігаціях, щоб частково викупити $2 мільярди облігації.

    Очікується, що місія Міжнародного валютного фонду скоро приїде до Найробі для остаточного перегляду програми у $3.6 мільярда, термін дії якої закінчується 1 квітня.

    Прибутковість на 2027 річні облігації знизилась на близько 8 базисних пунктів, тоді як прибутковість на 2031 річні ноти знизилась на близько 12 базисних пунктів до 9.66% за даними Bloomberg.

  • 🏦🇬🇧 NatWest працює над ризиковим трансфером й зростанням популярності SRT

    NatWest Group працює над значним ризиковим трансфером, пов’язаним з портфелем кредитів на £1 мільярд (приблизно $1.3 мільярда), за інформацією осіб, ознайомлених з ситуацією.

    Розмір SRT становить близько £90 мільйонів. SRT стають дедалі популярнішими для банків у керуванні ризиками. Кредитори можуть застрахувати кредити від дефолту, продаючи ці ноти пенсійним, суверенним фондам та хедж-фондам. Це дозволяє їм витрачати менше власного капіталу для дотримання регуляторних вимог, у той час як інвестори можуть отримувати дохідність, яка часто перевищує 10%.

    Розміри угоди та її умови ще обговорюються з інвесторами. Окрім цього, банк у середу просуває облігацію додаткового капіталу першого рівня, номіновану у фунтах стерлінгів, яку кредитори використовують для зміцнення капітальних буферів. Представник NatWest відмовився коментувати цю ситуацію.

    Зростаюча популярність SRT означає, що подібні угоди на шляху до рекордних показників цього року. Chorus Capital Management, яка інвестує в SRT, прогнозує, що глобальний обсяг випусків може зрости до $35 мільярдів, в порівнянні з приблизно $29 мільярдами минулого року, причому більша частина відбувається в Європі.

    Минулого року NatWest додала банкірів до свого SRT-столу та просувала ризиковий трансфер, пов’язаний зі £1.4 мільярдами кредитів. Інші нещодавні угоди британських банків включають угоду Standard Chartered, пов’язану з портфелем кредитів на $1.5 мільярда.

    Уряд Великої Британії близький до виходу зі своєї частки в NatWest, придбаної під час рятувальної операції в період фінансової кризи 2008 року. Цього місяця він знизив свою частку до менш ніж 7%, а генеральний директор банку Пол Твайт зазначив, що другий квартал може стати розумним часовим графіком для повного виходу.

  • 🏦🇪🇺 Lead Edge Capital розширює свою присутність в Європі відкриттям офісу в Лондоні

    Інвестиційна компанія Lead Edge Capital відкрила свій перший офіс за межами США в Лондоні, в престижному районі Mayfair. Офіс очолює Брайан Лобделл, партнер компанії, який переїхав до Великої Британії.

    Lead Edge, яка спеціалізується на інвестиціях у сектори програмного забезпечення, технологій та інтернету, має на меті налагодження відносин з потенційними компаніями-портфоліо, надання більшої підтримки новим і вже наявним компаніям, а також розширення мережі інвесторів в регіоні. Як зазначив Лобделл в інтерв’ю: “Історично близько 15% інвестованого капіталу було спрямовано на Європу, але ми прагнемо значно збільшити цю цифру, і тепер, з нашою присутністю на місці, ми відчуваємо, що добре підготовлені для цього”.

    Компанія підтримувала компанії, засновані в Європі, серед яких Spotify Technology SA, BlaBlaCar, Wise, Catawiki, ClearScore, Delivery Hero, Immedis та Yousign.

    Нідай Мехта, партнер, який працює в Нью-Йорку, зазначив, що Lead Edge може допомогти таким компаніям у виході та розширенні на ринку США.

    Один із партнерів, Стефан Дітріх, який входить до складу правління таких компаній, як Yousign і Lucca, обидві з яких базуються в Парижі, братиме участь у розширенні бізнесу компанії в Європі. Дітріх є співзасновником Neolane, яка була придбана Adobe у 2013 році.

    Lead Edge також продала часткові пакети акцій компаніям Blue Owl Capital Inc. і P10 Inc., має більше 700 підприємців, керівників та інших відомих осіб серед свого інвесторського складу, до яких входять генеральний директор GoDaddy Inc. Аман Бхутані, колишній гендиректор Hewlett-Packard Co. та eBay Inc. Мег Вітман, а також Стів Коен з Point72 Asset Management та Даніель Сунхайм з D1 Capital Partners.

    Заснована у 2011 році керуючим партнером Мітчеллом Гріном, Lead Edge Capital має близько $5 мільярдів в управлінні та офіси у Нью-Йорку та Санта-Барбарі, Каліфорнія.

  • 📉🇺🇸 Іпотечні ставки в США знизилися до найнижчого рівня цього року

    Іпотечні ставки в США минулого тижня знизилися до найнижчого рівня цього року, однак це не спричинило відновлення активності у кредитуванні.

    Контрактна ставка за 30-річними іпотеками знизилася на 5 базисних пунктів до 6.88% за тиждень, що закінчився 21 лютого, згідно з даними, опублікованими Асоціацією іпотечних банків.

    Ставки за іпотеками слідують за прибутковістю облігацій, яка знизилася за минулий тиждень через пошук інвесторами безпечних активів amid розпродажу на ринку акцій та нафти. Економічні дані також сприяли нещодавньому зниженню прибутковості, включаючи слабкі роздрібні продажі за січень і зростання тривалих інфляційних очікувань споживачів до найвищого рівня з 1995 року.

    Проте витрати на запозичення досі залишаються високими, як і ціни на житло, що негативно позначається на активності кредитування. Індикатор MBA за рефінансуваннями знизився на 3.6%, тоді як його індекс заявок на покупку житла ледве зріс.

    Огляд MBA, який проводиться щотижня з 1990 року, використовує відповіді від іпотечних банків, комерційних банків та ощадних установ. Дані охоплюють понад 75% всіх роздрібних заявок на іпотеку в США.

    Уряд опублікує дані за січень про продажі нових житлових будинків пізніше в середу.

  • 📈🇺🇸 Вартість відпочинку на весняних канікулах досягла рекорду

    Цього року середня вартість поїздки з 12 по 21 березня – піковий період весняних канікул – досягає $8,306, що більше ніж удвічі порівняно з 2019 роком і на 26% більше ніж минулого року. Компанія Squaremouth, що займається порівнянням страховок на подорожі, проаналізувала дані 6000 подорожей з 20 лютого по 15 квітня 2025 року.

    Опитування 8000 американських туристів показало, що 40% респондентів використовують цей час для реалізації своїх давніх мандрівних бажань. Італія та Японія – найпопулярніші напрямки для весняного відпочинку цього року, зі зростанням кількості міжнародних відвідувачів Японії на 58% з 2019 року.

    Оренда готелів зростає з 2019 року: середня вартість розкішного номеру на Багамах збільшилась на 58%, а в Домініканській Республіці – на 67%.

    Ціна авіаквитків лишилась практично незмінною, але подорожі в перші два тижні березня дозволять заощадити. Середньостатистична ціна внутрішнього перельоту наразі становить $280.

  • 📉🇯🇵 Nissan знижено до сміттєвого кредитного рейтингу через слабкість прибутковості

    Nissan Motor Co. отримав сміттєвий рейтинг кредитоспроможності від усіх трьох великих рейтингових агентств після другого зниження протягом кількох днів.

    Fitch Ratings знизило рейтинг автомобільного виробника з BBB- до BB+, пославшись на низький дохід і невизначені перспективи відновлення. Минулого тижня Moody’s Ratings також знизило рейтинг Nissan, в той час як S&P Global Ratings класифікує виробника на спекулятивному рівні з березня 2023 року.

    “Це зниження відображає постійно низьку прибутковість Nissan, з відкладеною траєкторією відновлення, що не відповідає нашим очікуванням”, – написали аналітики Fitch на чолі з Сатору Аоямою у звіті Bloomberg Terminal в середу. “Ми очікуємо, що прибутковість залишиться під тиском у наступні один-два роки.”

    Раніше цього місяця керівництво Nissan знизило прогнози щодо доходів і операційного прибутку, попередивши, що компанія прогнозує чисті збитки в розмірі ¥80 мільярдів (535 мільйонів доларів) за фінансовий рік, що закінчується в березні. Слабкі результати ще більше ускладнили ситуацію для команди управлінців, які шукають нове рішення після розірвання переговорів про об’єднання з Honda Motor Co.

    Читати далі: Nissan прагне зменшити збитки в процесі реструктуризації, шукає зв’язки поза Honda

  • 💰🇺🇸 General Motors оголошує викуп акцій на $6 мільярдів та підвищення дивідендів

    General Motors Co. планує активізувати свою програму викупу акцій, викуповуючи акції на суму $6 мільярдів, а також підвищуючи дивіденди, нагороджуючи інвесторів, відштовхуючи більше готівки з балансу.

    Цей крок, про який автомобілебудівник з Детройта оголосив у середу, відбувається на фоні невизначеності в автомобільній промисловості через можливі зміни політики під час президентства Дональда Трампа, включаючи загрози введення мит і обіцянки скасувати підтримку електромобілів.

    «Ми впевнені у нашому бізнес-плані, наш баланс залишається міцним, і ми будемо гнучкими, якщо нам потрібно буде реагувати на зміни в державній політиці», — заявив фінансовий директор Пол Джейкобсон.

    GM повідомила, що викуп акцій не має терміну дії, проте мета полягає в завершенні перших $2 мільярдів у викупах до кінця другого кварталу. Компанія також планує підвищити дивіденд на 3 центи на акцію до 15 центів.

    Це останній в серії масштабних викупів акцій компанії. Ще у 2021 році GM мала 1.45 мільярда акцій в обігу, а наразі їх менше 1 мільярда.

    Автомобільний гігант затвердив $6 мільярдів у викупах акцій у червні та має $300 мільйонів, що залишились у цій програмі. Це сталося на фоні попередньої програми викупу на $10 мільярдів, яка була завершена у листопаді 2023 року. В загальному, враховуючи останнє оголошення, рада директорів GM затвердила $37.7 мільярдів у викупах з 2015 року, що допомогло підняти вартість акцій GM, незважаючи на низку недавніх невдач у їх бізнес-планах та стратегії.

    З метою адаптованої автофінансової вільної грошової течії на рівні $11 мільярдів до $13 мільярдів на 2025 рік компанія може дозволити собі ці виплати, одночасно підтримуючи стабільний план капіталовкладень. Проте, вона вирішила не вкласти всі свої фінансові надмірності в нові інвестиції або не залишити їх запасом від можливих негативних наслідків політичних змін у Вашингтоні.

    Трамп пропонує ввести 25% мита на Мексику та Канаду, де у GM є п’ять заводів, а також висвітлює високий ступінь інтеграції північноамериканської ланки постачання автозапчастин. Трамп також дав вказівку своїй адміністрації розглянути можливість скасування політики, яка підтримує електромобілі, що може поставити інвестиції GM в електромобілі під загрозу в короткостроковій перспективі.

  • 📉🇺🇸 Lowe’s прогнозує низьке зростання продажів на 2025 рік

    Lowe’s Cos. прогнозує нижчі, ніж очікувалося, темпи зростання продажів на цей рік. Рітейлер заявив, що його порівнянні продажі зростуть лише на 1% в цьому році, що є нижчим за прогноз 1.4%, наданий аналітиками Wall Street.

    Це може свідчити про те, що споживачі утримуються від великих інвестицій у сфері житлового будівництва.

  • 💰🇮🇹 Nextalia розглядає продаж італійської компанії Firstance за €250 млн

    Компанія приватного капіталу Nextalia розглядає можливості продажу італійської фінансової технологічної компанії Firstance, зокрема, можливий продаж, згідно з інформацією осіб, обізнаних у справі.

    Фірма, що базується в Мілані, співпрацює із Rothschild & Co, щоб оцінити інтерес до бізнесу, який надає послуги страхового брокера для інституційних та заможних клієнтів. Оцінка Firstance може становити близько €250 мільйонів ($263 мільйони) за угодою, за словами джерел, які просили не наводити їхніх імен, оскільки інформація приватна.

    Актив викликав первинний інтерес від інших компаній приватного капіталу та гравців галузі, повідомив один із співрозмовників. Розгляди є попередніми, і Nextalia може вирішити зберегти актив на довший термін.

    Представники Nextalia, Firstance та Rothschild відмовилися коментувати ситуацію.

    Програмні компанії, пов’язані з управлінням багатством, стали привабливими активами для великих buyout-фірм, оскільки бізнес-модель комісійних в індустрії генерує сильний грошовий потік, водночас є можливість для подальшої консолідації.

    Минулого року, Bain Capital та Reverence Capital Partners придбали платформу технологій управління багатством у США Envestnet Inc в угоді, оціненою в $4,5 мільярда, включаючи борг.

    Nextalia, на чолі з колишнім банкіром Mediobanca SpA Франческо Канзонері, придбала контрольний пакет акцій Firstance у 2022 році. За останні три роки Firstance виросла завдяки інвестиціям у свою технологічну платформу та проведенню невеликих придбань, включаючи купівлю Gatsby & White, пан’європейського приватного дистриб’ютора страхування.

    Firstance управляє активами на суму понад €40 мільярдів і має понад 12,500 клієнтів, відповідно до сайту компанії.

  • 💰🇮🇱 Центральний банк Ізраїлю рекомендує виділити 3 мільярди шекелів на допомогу в умовах війни

    Центральний банк Ізраїлю радить кредиторам виділити до 3 мільярдів шекелів (841 мільйонів доларів) протягом наступних двох років для надання допомоги громадянам, які страждають від економічних наслідків війни.

    Рекомендації Банку Ізраїлю, які зазвичай вважаються обов’язковими для кредиторів країни, є продовженням попередніх банківських рамок. Вони спрямовані на підтримку груп, включаючи резервістів, евакуйованих жителів із зон конфлікту та родини постраждалих у війні.

    Банк Ізраїлю зазначив, що висока прибутковість банків в країні має дозволити їм нести фінансовий тягар пакету допомоги. Це становитиме приблизно 1.5 мільярда шекелів на рік, якщо це буде необхідно протягом потенційних двох років. Сума допомоги, надана кожним кредитором, залежатиме від їхньої частки на ринку.

    Ізраїль перебуває у стані війни проти ХАМАСу в Газі з жовтня 2023 року, а шіститижневий мирний договір, ймовірно, закінчиться в неділю з неясними перспективами продовження. Конфлікт, разом з війною проти Хезболли, що відбулася минулого року, став обтяженням для ізраїльської економіки, яка зросла найповільнішими темпами за останні два десятиліття, якщо не враховувати пандемію Covid-19.