Citigroup Inc. та UBS Group AG організують близько 2 мільярдів євро (2,1 мільярда доларів) фінансування для підтримки купівлі Bain Capital німецької компанії з управління об’єктами Apleona Group GmbH — це рідкісна угода на фоні дефіциту угод у останні роки.
Обидва банки керують фінансуванням кредитів з важелем, яке має бути продане інституційним інвесторам через процес синдикації наступного місяця, за інформацією людей, знайомих з питанням, які попросили не називати своїх імен через конфіденційність угоди. Інші банки можуть приєднатися до процесу незабаром.
Представники Bain, UBS і Citi відмовилися коментувати ситуацію. Представник Apleona не надав негайно запит на коментар.
Кредитні інвестори отримали великі надходження протягом останнього року, оскільки глобальний ринок продовжує зростати, створюючи величезний попит на кредитування з важелем, і вони шукають нові угоди. Це, а також брак угод злиттів і поглинань, спонукали компанії з приватного капіталу скористатися наявною ліквідністю, щоб вартість кредитів для своїх портфельних компаній знижувалася.
Угода з Apleona є однією з небагатьох пропозицій на ринку злиттів і поглинань в Європі в сегменті фінансування з важелем, і, ймовірно, викликатиме великий попит з боку інвесторів. Компанія вже є відомим емітентом на ринку, маючи понад 1 мільярд євро боргових зобов’язань, згідно з даними, зібраними Bloomberg.
Також, надаючи багатим інвесторам можливість вкладати свої кошти, угода надає деякі з найприбутковіших зборів для інвестиційних банків.
Недостатність угод
Невелика кількість пропозицій, що зараз є на ринку, включає кредит на 775 мільйонів євро для підтримки викупу голландського виробника генеричних лікарських засобів Synthon International Holding BV, та близько 700 мільйонів євро боргових зобов’язань для фінансування придбання компанії H.I.G. Capital Kantar Media.
Найбільша угода, яка на радарі інвесторів, є пакет кредитів і облігацій на 8,65 мільярда євро для підтримки викупу частини компанії Sanofi SA, Opella, компанією Clayton Dubilier & Rice.
Однак, ця угода, ймовірно, не буде завершена до кінця березня як мінімум, приблизно через шість місяців після того, як угода була підписана, оскільки спонсор хоче дочекатися готовності фінансової звітності за четвертий квартал.
Bain оголосив про намір купити Apleona у PAI Partners 14 лютого. Угода для компанії, яка має понад 40 тисяч працівників та продажі у 4 мільярди євро, дозволить PAI приєднатися до інших компаній, які відновлюють свої плани з продажу на фоні більш позитивного середовища для проведення угод.
Продаж був тимчасово призупинений минулого року після того, як початкові пропозиції були нижчими, ніж те, що PAI вимагав.
Залишити відповідь