Хедж-фонди, які впроваджують стратегії слідування за трендами, зазнають тиску з боку нових ETF, які з’являються на ринку. Відомі компанії, такі як BlackRock, Invesco та Fidelity, запустили нові ETFs, зокрема ETF на основі управлінських ф’ючерсів, що використовують деривативи для слідування за трендами на різних ринках.
Станом на 2024 рік, ці ETF, які стали популярними завдяки нижчим зборам, почали привертати увагу інвесторів. За даними Bloomberg, активи ETF виросли до 3,3 мільярдів доларів, що майже вдвічі більше, ніж рік тому. Середня прибутковість аналогічних ETF склала близько 7,3% за той самий період, у той час як стратегічні хедж-фонди продемонстрували слабкі результати.
Ці нові продукти обіцяють бути доступнішими для роздрібних інвесторів, попри те, що залишаються дорожчими за пасивні індексні фонди. Дослідження показують, що витрати на управління ETF складають близько 0,84%, тоді як середні збори хедж-фондів — 1,3% плюс 13,9% від прибутку.
Фінансові аналітики вважають, що хедж-фонди мають ускладнені стратегії, що підвищує їхні витрати, однак простота і ефективність ETF можуть загрожувати традиційним хедж-фондам.
Залишити відповідь