Star Entertainment отримує пропозицію рефінансування на A$650 млн

Star Entertainment Group Ltd отримала потенційний спасіння від альтернативного активного менеджера Oaktree Capital Management, який запропонував рефінансувати борг у розмірі A$650 мільйонів (413 мільйонів доларів) для проблемної австралійської казино-оператора.

Star намагається залучити капітал після минуломісячного попередження, що майбутнє компанії як життєздатного бізнесу під загрозою через брак коштів. Компанії потрібно залучити A$150 мільйонів субординованого боргу, щоб отримати погоджений фінансовий ресурс у розмірі A$100 мільйонів, однак вона неодноразово заявляла, що умови для цього “залишаються складними”.

Пропозиція Oaktree підлягає численним умовам, і немає впевненості, що вона прогресуватиме, заявила Star в заяві в понеділок.

Серед цих умов є “комплексний” пакет забезпечення та документація між кредиторами, яка вимагає затвердження від урядів та регуляторів Нового Південного Уельсу та Квінсленду, завершення перевірки, а також укладення угоди про врегулювання кредиторами на умовах, які задовольнять Oaktree. Однак це не вимагає, щоб Star залучала субординований капітал або отримувала податкові канікули від урядів штатів.

Якщо пропозиція відбудеться, Star знадобиться додаткове фінансування на період до її реалізації, заявила компанія.

Акції Star зросли на 4,2% під час торгів у Сіднеї в 10:55 ранку. З ринкової капіталізації Star було стерто майже A$4 мільярди з кінця 2021 року, залишивши компанію з оцінкою близько A$360 мільйонів.

Минулого тижня Star заявила, що веде переговори про продаж своєї частки в новому комплексі Брісбена своїм партнерам з Гонконгу, хоча їхні початкові пропозиції були відхилені як занадто низькі.

Star минулого місяця повідомила, що на кінець 2024 року в неї було всього A$78 мільйонів доступних коштів, після того як за останній квартал вона витратила майже половину своїх коштів.

Проблеми компанії почалися в жовтні 2021 року, коли Sydney Morning Herald повідомив, що компанія дозволяла підозрюваному відмиванню грошей, організованій злочинності та шахрайству в своїх казино протягом років. Після цього регуляторні розслідування виявили, що Star не підходить для роботи в своїх казино в Сіднеї та Квінсленді, підпорядковуючи їх державному контролю.