Компанія Blue Owl Capital Inc. зібрала щонайменше $1 мільярд зобов’язань після того, як запропонувала нестандартний стимул основним інвесторам у стратегії підтримки приватних капіталовкладень.
Згідно з інформацією, компанія планувала залучити принаймні $750 мільйонів ранніх зобов’язань від установ, таких як ендовменти та пенсії для свого першого фонду Strategic Equity. Ця стратегія інвестує в фонди продовження, які купують активи у вже існуючих фондів, щоб виплатити ранніх інвесторів та продовжити термін утримання.
Blue Owl пропонує раннім інвесторам частки в інституційному фонді та новому фонді 40 Act, названому на честь Закону про інвестиційні компанії 1940 року. Фонд 40 Act буде продаватися роздрібним клієнтам і інвестувати паралельно з першим фондом Strategic Equity.
Інституційні основні інвестори отримають частку комісій від роздрібного фонду, що дає раннім інвесторам можливість підвищити свої доходи.
Хоча фонди 40 Act можуть бути структуровані різними способами, зазвичай такі фонди з альтернативними інвестиціями тримають певну частину в грошах та інших ліквідних активах, щоб забезпечити ліквідність для інвесторів в регулярні інтервали часу.
Представник Blue Owl відмовився коментувати.
Підхід Blue Owl – це останній маневр в індустрії, яка намагається залучити індивідуальних інвесторів, які вважаються наступним фронтом для коштів, оскільки інституційні розподіли для приватного капіталу почали зменшуватися.
Blue Owl, яка протягом останніх 12 місяців зібрала $13,5 мільярда особистих коштів, постійно розширює свої можливості збору коштів.
Фірма найняла ветерана Goldman Sachs, Криса Крамптона, у квітні 2023 року, щоб запустити бізнес з інвестування в одноосібні фонди продовження.
Стратегії продовження отримали критику від деяких інвесторів фондів, які стверджують, що вони створюють конфлікт інтересів, оскільки приватна є однак і продавцем, і покупцем активу.