👀supalogic.xyz

Позначка: #BANKING

  • 🏦🇦🇺 Прогноз падіння акцій Commonwealth Bank Австралії на 26% у 2025 році

    Розрив між поточною ціною акцій Commonwealth Bank of Australia та очікуваннями аналітиків говорить про найнижчий потенціал повернення серед глобальних банківських акцій.

    Дослідники прогнозують, що акції найбільшої компанії Австралії впадуть на 26% в наступні 12 місяців — це найзначніше прогнозоване зниження серед членів MSCI World Bank Index, відповідно до консенсусних цінових цілей, зібраних Bloomberg. Брокери ставлять на зниження акцій через давно обговорювані проблеми з оцінкою та інтенсивну конкуренцію.

    «CBA тепер бореться за титул найбільш дорогої розвиненої банківської установи світу, на рівнях, які історично не враховувалися», — сказав Матт Інгрем, старший аналітик галузі в Bloomberg Intelligence. «Його переоцінка може відображати поліпшення прибутковості в 2025 році, але це суперечить зростаючим ризикам, пов’язаним зі ставками, з 2026 року».

    Commonwealth Bank не відповів на запити про коментарі.

    Оцінка банку стала постійною проблемою для аналітиків. Акції сприяли зростанню індексу S&P/ASX 200 в Австралії минулого року і досягли низки рекордних максимумів, незважаючи на відсутність жодної рекомендації на купівлю від брокерів.

    Попри сумні квартальні результати австралійських колег минулого місяця, що допомогли знизити його оцінку, Commonwealth Bank все ще залишається одними з найдорожчих банківських акцій у світі. Акції торгуються на рівні 25 разів від прогнозованих прибутків, що майже вдвічі більше, ніж у JPMorgan Chase & Co.

    Останні результати банків не відповідали високим очікуванням або не підтримували підвищені торгові мультиплікатори, зазначили аналітики Morgan Stanley на чолі з Річардом Е. Уайлесом у ноті від 3 березня. «Ми зберігаємо негативну позицію щодо основних банків і очікуємо, що вони відставатимуть від бенчмарку Австралії в 2025 році». CBA зросла на 0.2% цього року, тоді як ASX 200 знизився на 0.8%.

    Зростаюча конкуренція також тисне на перспективи акцій. Всі чотири найбільші банки Австралії погодилися знизити процентні ставки по іпотеці після того, як центральний банк у лютому зробив перше зниження процентної ставки з 2020 року. Це, як очікується, підвищить тиск на маржі.

    У минулому місяці Commonwealth Bank звітував про прибуток за перше півріччя, що відповідає оцінкам аналітиків завдяки сильним показникам у ключовому бізнесі іпотечного кредитування, що призвело до досягнення акцій рекордного максимуму. Чисті процентні маржі були кращими, ніж очікувалося, на тлі зниження низькоприбуткових ліквідних активів, за даними Bloomberg Terminal.

    Хоча інвестори загалом залишаються оптимістично налаштованими щодо акцій, вони вживають запобіжних заходів: вартість тримісячних опціонів для хеджування ризиків щодо коливань акцій CBA досягла майже максимального п’ятирічного рівня відносно контрактів ASX 200 минулого тижня, а спред все ще перевищує середнє за рік. Співвідношення позичених ведених до неліберальних ставок досягло найвищого рівня з лютого 2021 року.

    Тим часом короткий інтерес до акцій на зараз знаходиться на найнижчому рівні за останні два роки, згідно з даними Комісії з цінних паперів та інвестицій Австралії.

  • ⚖️🇬🇧 Листи Стейлі та Епстейна суперечать позиції Barclays у суді

    Колишній головний юрист Barclays Plc Боб Хойт заявив, що електронні листи, які Єс Стейлі та Джеффрі Епстейн обмінювались протягом більше ніж десятиліття, є “несумісними” з листом, який він допоміг скласти для банку, у якому заперечувалась близькість відносин між колишнім генеральним директором та покійним фінансистом-педофілом.

    Хойт заявив, що не знав про кореспонденцію пари під час складання листа і хотів би обговорити їх, якби знав про них. Електронні листи “показують характер відносин між паном Стейлі та паном Епстейном, які суперечать тому, як ці відносини описуються” у листі до Управління фінансового контролю (FCA).

    Цей лист зараз став центром юридичних суперечок між регулятором та Стейлі, який пішов у відставку з посади генерального директора Barclays наприкінці 2021 року. FCA звинуватила його у “безвідповідальному введенні в оману” регулятора після того, як він не надав повну інформацію про його зв’язки з Епстейном, який помер у 2019 році у в’язниці за звинуваченнями у сексуальній торгівлі.

    Стейлі отримав довічну заборону та штраф у розмірі £1.8 мільйонів ($2.3 мільйона), що тепер оскаржується в суді. Суд має почути свідчення ще кількох осіб, включаючи самого Стейлі, голови Barclays Найджела Хіггінса та губернатора Банку Англії Ендрю Бейлі.

    Хойт повідомив, що пропозицію про видалення посилання на близькість їхніх професійних відносин зробила Саша Уіггінс, начальник штабу Стейлі, під час підготовки відповіді FCA на запит про інформацію.

  • 🏦🇮🇳 Резервний банк Індії підтримує ліквідність на 21,5 мільярда доларів

    Резервний банк Індії введе додаткові 21,5 мільярда доларів через покупки облігацій та форекс-свопи, оскільки банківська система готується до багатих на витрати кінця фінансового року до 31 березня.

    Банк придбає один трильйон рупій (11,5 мільярда доларів) у формі облігацій у двох рівних частинах 12 і 18 березня. Також буде введена ліквідність у рупіях через аукціон свопів на 10 мільярдів доларів за три роки 24 березня.

    Типово, ліквідність у банківській системі стискається перед сплатою авансових податків корпоративами уряду. Згідно з доповіддю Державного банку Індії, центральний банк повинен буде ввести ще один трильйон рупій до березня, щоб підтримати ліквідність у системі на стабільному рівні.

    РБІ вже ввів один трильйон рупій ліквідності через покупки облігацій та 15 мільярдів доларів ліквідності у рупіях через два аукціони свопів. Також були проведені операції з довгостроковими змінними репо. Нестача ліквідності в банківському секторі зменшилась з рекордних 3,3 трильйона рупій у січні до 322 мільярдів рупій на сьогодні, за даними індексу Bloomberg Economics.

    «Хоча в короткостроковій перспективі ліквідність у банківській системі може залишатися під тиском протягом 1-2 місяців, до травня, коли будуть виплачені дивіденди від РБІ, ми можемо побачити основну ліквідність у більш вигідному стані», – сказала Каніка Пасрічха, головний економічний радник Союзу банку Індії.

  • 🏦🇬🇧 Пірс Девісон став директором інвестиційної компанії Майкла Спенсера

    Пірс Девісон, ветеран інвестиційного банкінгу, який допоміг Майклу Спенсеру досягти статусу мільярдера, був найнятий сімейним офісом засновника ICAP у якості радника, що підкреслює тісні зв’язки між компаніями, що допомагають глобельній еліті.

    Девісон, 51 рік, раніше працював у JPMorgan Chase & Co. та Citigroup Inc., нещодавно був призначений директором інвестиційної компанії Спенсера, IPGL, відповідно до реєстраційних даних Великобританії. Він приєднався в грудні, того ж місяця, коли Дж. Дуглас Ротен, 70, залишив подібну посаду в лондонській компанії.

    Представник Спенсера, 69 років, підтвердив, що Девісон приєднався до IPGL як ненав’язливий директор, який використовуватиме свій досвід в інвестиційному банкінгу для підтримки діяльності сімейного офісу. Компанія управляє активами на суму £995.2 мільйона ($1.3 мільярда).

    Спенсер заснував ICAP у 1986 році та перетворив його в одну з найбільших брокерських компаній світу, ставши однією з найвідоміших постатей Лондона. Пізніше ICAP перетворився на NEX Group, який Спенсер продав CME Group Inc. у 2018 році за угодою, що оцінила компанію у £3.9 мільярда.

    Девісон консультував з продажу голосового брокерського бізнесу ICAP конкуренту Tullett Prebon у 2016 році, створивши потужного гравця на ринку брокерських послуг. Того ж року він став керівником європейських інвестицій у Citi.

    IPGL є одним з найбільших сімейних офісів Великобританії, що має частки у понад дюжині бізнесів, включаючи виробника вина Chapel Down Group Plc, оператора ставків Tote та компанію з кібербезпеки Glasswall.

  • 🏦🇺🇸 Зростання прибутковості інвестиційного банкінгу Banco Santander у США

    Операції інвестиційного банкінгу Banco Santander SA показали сильне зростання прибутковості в 2024 році після великих інвестицій у бізнес.

    За словами представника, прибуток підрозділу корпоративного та інвестиційного банкінгу в США “вдвоє зріс” у 2024 році. Вона відмовилася навести конкретні цифри.

    Santander активно інвестує в інвестиційний банкінг в США щонайменше з 2021 року, коли було укладено угоду про придбання Amherst Pierpoint Securities. Після цього банк розпочав масове наймання, включаючи значну кількість керівників з неіснуючого Credit Suisse.

    Прибутковість американського CIB, вимірювана як дохід на власний капітал, становила 8% у 2023 році. Банк має намір підвищити цей показник до “низьких двозначних цифр” у поточному році.

    Проте, підрозділ Santander Holdings USA, Inc. зафіксував дохід до оподаткування в розмірі $26 мільйонів у 2024 році, що збільшило накопичений збиток до приблизно $130 мільйонів за останні три роки.

    Однак комісійні доходи в підрозділі CIB SHUSA зросли на 81% “завдяки сприятливій ситуації на ринку боргового капіталу та активності у синдикації облігацій”, тоді як витрати зросли на 35%.

    Анна Ботін, голова Santander, неодноразово підкреслювала зростання в США як одну з основних складових її стратегії. “Наші інвестиції в США завжди, а особливо зараз, коли ми перебуваємо в режимі зростання, підвищували ефективність групи”, – сказала Ботін на нещодавньому зателефонуванні щодо звітності.

    Кількість працівників у США, які заробляють понад €1 мільйон, зросла більш ніж на третину, повідомила компанія минулого тижня. “Значна частина” її високих доходів “належить до бізнесу корпоративного та інвестиційного банкінгу, де ми отримали рекордні доходи та прибутки протягом року”.

    Одна з областей, де Santander значно розвивається в США, – це кредитування з важким важелем. Банк виступав організатором 157 таких угод в країні минулого року, порівняно з лише 28 у 2023 році.

  • 🏦🇦🇪 First Abu Dhabi Bank проводить масштабну реорганізацію

    First Abu Dhabi Bank PJSC проводить масштабну внутрішню реорганізацію, що є новим кроком головної виконавчої директорки Хани Аль Ростамі, спрямованим на позиціювання банку як провідного фінансового підприємства в регіоні Затоки.

    У рамках перетворення банк матиме чотири основні бізнес-напрямки: інвестиційний банкінг і ринки; оптовий банкінг; особистий, багатий та бізнес-банкінг; а також міжнародний банкінг, повідомила Аль Ростамі в меморандумі для працівників, який потрапив до рук Bloomberg News.

    Організаційні зміни мають на меті забезпечити “оптимізовані доходи для наших акціонерів, створивши найсильніше підприємство у фінансових послугах і консалтингових можливостях по всьому регіону”, зазначила Аль Ростамі.

    Представник банку не відповів на запит щодо коментарів.

    FAB є найбільшим банком в Об’єднаних Арабських Еміратах та найбільшим каналом нафтових доларів Абу-Дабі в національну економіку. Частково належачи держфонду благополуччя Mubadala Investment Co., раніше банк розглядав сміливу заявку на придбання Standard Chartered Plc, що було ознакою зростання фінансового впливу регіону.

    У останні роки Аль Ростамі неодноразово переглядала вищий керівний склад, постійно залучаючи менеджерів з міжнародних банків. Також банк втратив ключових керівників у цей період.

    У рамках змін, оголошених у середу, колишній виконавчий директор HSBC Holdings Plc Мартін Трикауд очолить відділ оптового банкінгу. Інша топ-менеджерка Сара Аль-Біналі залишить посаду голови корпоративного та комерційного банкінгу, незабаром буде оголошено про нову посаду, згідно з меморандумом.

    Очільники інвестиційного банкінгу та міжнародних операцій також поки що не розголошені. FAB нещодавно найняв двох колишніх ветеранів Citigroup Inc., повідомляє Bloomberg News.

  • 🏦🇬🇧 Джеремі Ноланд залишає Citigroup після 20 років роботи

    Джеремі Ноланд, голова приватного банку Citigroup у Великобританії, залишає Wall Street гіганта після майже двох десятиліть, що є останнім у серії змін керівництва для його підрозділу багатства.

    Ноланд нещодавно став старшим менеджером підрозділу багатства Citigroup у Великобританії, окрім своєї ролі голови приватного банку для Великобританії та коронної залежності Джерсі, згідно з пам’яткою для співробітників, яку бачила Bloomberg. Citigroup оголосить про роль Ноланда, коли шукатиме його наступника.

    “Джеремі зіграв важливу роль у успіху та зростанні нашої франшизи у Великобританії,” – сказав Джеймс Холдер, який очолює приватний банк Citigroup у Великобританії, Європі та на Близькому Сході, у меморандумі. “Сильна команда, яку він побудував, продовжить рухатися вперед.”

    Представник Citigroup відмовився коментувати, а Ноланд не відповів на запит щодо коментаря.

    Вихід Ноланда відбувається через кілька тижнів після того, як Citigroup оголосила про реконструкцію управлінської команди свого приватного банку, яка включала вихід тривалого глобального голови підрозділу Іди Ліу. Згідно з новою структурою, приватний банк очолять чотири регіональні керівники, які будуть безпосередньо підпорядковуватись Енді Сігу, який керує більшою частиною бізнесу багатства, що є ключовою частиною планів генерального директора Джейн Фрейзер щодо підвищення доходів банку.

    Приватний банк є одним із трьох основних підрозділів бізнесу багатства в Citigroup, яка перебуває у процесі реконструкції своєї стратегії під керівництвом Сіга, який приєднався до бізнесу з Bank of America Corp. у 2023 році.

    Після цього доходи та прибутковість зросли у бізнесі, зосереджуючи увагу на збільшенні обсягів інвестицій від клієнтів, які включають близько чверті світових мільярдерів. Нещодавно бізнес багатства опублікував дохід за четвертий квартал у розмірі 2 мільярди доларів, що на 20% більше, ніж у той же період минулого року.

    Дізнайтеся більше: Citi перепрацьовує свій приватний банк, коли глава залишає компанію після 18 років.

    За час роботи в Citigroup, Ноланд зарекомендував себе як один із найкращих приватних банкірів у Великобританії. Він приєднався до американського банку з Barclays Plc у 2005 році та очолював команди приватного банкінгу у Великобританії протягом більш ніж десятиліття, згідно з його профілем у LinkedIn.

    Серед інших нещодавніх виходів ветеранів багатства Citigroup є Луїджі Пігоріні, який очолював приватний банкінг для Європи, Близького Сходу та Африки до минулого року. Марк Міллс також покинув компанію минулого року, щоб приєднатися до Barclays після більш ніж двох десятиліть роботи в Citigroup.

  • 📉🇬🇭 Гана веде переговори щодо боротьби з непогашеними кредитами

    Центральний банк Гани повідомив, що веде переговори з місцевими банками щодо вирішення проблеми зростання непогашених кредитів, які частково виникають внаслідок перегляду державного боргу. Один з банків не зміг повернути до 81% свого кредитного портфелю.

    Ця невідома установа залишається винятком, оскільки співвідношення непогашених кредитів у галузі на кінець 2024 року становило 21.8% від загального кредиту, що значно вище 14.8%, зареєстрованих у грудні 2022 року, коли Гана не виконала зобов’язання за більшістю свого зовнішнього боргу.

    Губернатор Джонсон Асіама підкреслив на конференції: «Слон у кімнаті – це високий рівень непогашених кредитів». Він зазначив, що банки не можуть нести повну відповідальність за цю ситуацію, оскільки велика частина проблеми пов’язана з обміном державного боргу.

    Гана також бореться зі знеціненням валюти: кеді втратив майже 18% своєї вартості щодо долара за минулий рік. Інфляція зберігається на рівні близько 23%, що змусило центральний банк залишити облікову ставку на рівні 27%, ускладнюючи бізнесу і домогосподарствам доступ до кредитів.

    Проте фінансовий сектор демонструє ознаки відновлення, як повідомляє Fitch Ratings. «Якщо нам вдасться знизити рівні непогашених кредитів банків і стабілізувати фіскальну ситуацію, ми можемо спостерігати за зниженням процентних ставок», – додав Асіама.

  • 🏦🇮🇪 AIB Group прогнозує зменшення державної частки до 5% до травня

    AIB Group очікує, що частка ірландської держави в банку зменшиться до одноцифрових показників до травня після отримання регуляторного схвалення на викуп акцій на €1.2 мільярда ($1.3 мільярда), як заявив фінансовий директор банку Донал Гелвін після публікації річного звіту.

    “Цю пропозицію потрібно буде проголосувати на зборах акціонерів 1 травня. І якщо вона буде успішною, я очікую, що так і буде, і якщо нам вдасться укласти угоду з урядом, це зменшить їх частку ще на 7%, залишивши її на рівні 5%”, – сказав Гелвін в інтерв’ю Bloomberg.

    На цьому етапі уряд матиме кілька варіантів для подальшого зменшення частки в зручний для них час і темпі, додав він.

    Триваюче скорочення ілюструє вражаюче відновлення Ірландії після кризи. Після отримання порятунку від Європейського Союзу та Міжнародного валютного фонду країна зараз має один з небагатьох бюджетних профіцитів у Європі.

    Зараз частка держави становить 12.39%, що дає чіткий шлях до повного переходу до приватної власності цього року, додав банк у своєму річному звіті в середу.

    AIB прогнозує чистий дохід від відсотків у 2025 році вище €3.6 мільярда, в той час як пропонований фінальний дивіденд за 2024 рік становить 36.984 центи за акцію.

    Обмеження на заробітні плати керівників усе ще чинні, і банк веде переговори з міністром фінансів про їх скасування. Це питання належить до компетенції уряду, зазначив генеральний директор Колін Хант в ефірі радіо RTE.

    Акції банку зросли на 8% на біржі в Дубліні в середу, що стало найбільшим зростанням за майже два роки.

  • 🏦🇬🇧 Британські банки активізують позикові операції з Банком Англії

    Британські банки займають найбільшу кількість коштів з початку пандемії через ключову установу Банку Англії, оскільки спроби центробанку зменшити надлишкову ліквідність в фінансовій системі викликають зростаючий попит на багато готівки.

    Загальна сума використання Індексованого Довгострокового Репо (ILTR) перевищила £10 мільярдів ($12.7 мільярдів) вперше з 2020 року. Ця сума була досягнута після заборгованості в £1.33 мільярди у вівторок — найбільше за одну операцію з квітня п’яти років тому.

    Метою Банку Англії є позбавлення ринку від надмірної ліквідності, що накопичувалася роками через купівлю облігацій, та надання готівки через операції репо. Однак цей перехід підвищує ризик волатильності, і чиновники уважно спостерігають за ринками стерлінгів.

    Пуджа Кумра, старший стратег з питань ставок у Toronto-Dominion Bank, зазначила: «Ринкові ставки очевидно змінюються на рівні, які свідчать про те, що простий перехід від портфеля на базі облігацій до портфеля на базі репо може бути не таким простим». Перехід залежить від того, наскільки легко банки можуть адаптуватися до відсутності впливу Банку Англії на ринку облігацій.

    Банк Англії активно продає облігації зі свого портфеля, що є більш агресивною політикою порівняно з іншими центральними банками.

    Представник Банку Англії заявив: «Ми відкриті для бізнесу і вітаємо подальше використання ILTR. Ми очікуємо та закликаємо компанії використовувати наші можливості набагато більше».

    Офіційні особи центробанку консультувалися з учасниками ринку про те, як покращити привабливість операцій репо. Представники міжнародної асоціації капітальних ринків та UK Finance, що представляє банки, які використовують цю установу, закликають до додаткових термінів та переходу до тристоронньої репо-системи.

    Поточна система, що використовує Банк Англії, «є стримувальним фактором для використання як Короткострокового Репо, так і ILTR операцій», заявила ICMA раніше цього року.