👀supalogic.xyz

Позначка: #BANKING

  • 🏦🇫🇷 Цифровий бізнес Societe Generale обіцяє зростання прибутковості до 11.6% у 2027 році

    Цифровий підрозділ Societe Generale, який називається BoursoBank, має скоротити витрати та допомогти французькому банку досягти вищої прибутковості, за прогнозами аналітиків Jefferies.

    Поліпшення результатів BoursoBank зміцнить французький роздрібний бізнес, заявили аналітики на чолі з Йосифом Дікерсоном у нотатці в вівторок. Вони оцінюють, що SocGen в цілому досягне рентабельності (прибутковості капіталу) 11.6% у 2027 році.

    Акції SocGen різко зросли за останні кілька місяців, оскільки генеральний директор Славомір Крупа змістив свою увагу з нарощування капіталу на повернення грошей акціонерам. Раніше французький роздрібний підрозділ важко впливав на результати.

    Читати далі: Підходи SocGen до виплат є «переломом з минулого», зазначає JPMorgan.

    BoursoBank, як очікується, досягне прибутку у €322 мільйони ($339 мільйонів) з найближчою метою в вісім мільйонів клієнтів, і витрати на залучення клієнтів знижуються, заявили аналітики Jefferies. «Ринок не цінує того факту, що приблизно 1,000 співробітників цифрового підрозділу обслуговують 7.2 мільйонів клієнтів, у порівнянні з більш ніж 30,000 працівників для близько 10 мільйонів клієнтів у традиційній роздрібній мережі SocGen», відзначили аналітики.

    Крупа місяць тому підвищив частку прибутку, яку він хоче повернути інвесторам, до 50%. Він також зазначив, що можуть бути можливості для додаткових виплат, включаючи можливий викуп акцій пізніше цього року.

    Аналітики Jefferies підвищили цільову ціну акцій SocGen до €55, що є найвищим показником серед аналітиків, яких відстежує Bloomberg. За останні 12 місяців акції банку виросли приблизно на 70%, і він є найкращим виконавцем цього року серед великих банків Європейського Союзу.

  • 🏦🇪🇺 Рекордні прибутки європейських банків у 2024 році

    Найбільші банки Європейського Союзу змогли зафіксувати ще один рекордний рік прибутку на фоні високих процентних ставок і розвитку бізнесу з отримання комісій.

    Загальний чистий дохід 20 найбільших банків регіону зріс на 7.1% минулого року до €110 мільярдів ($115 мільярдів), згідно з даними, зібраними Bloomberg News. Це зростання сталося після стрибка на 36% у 2023 році.

    Хоча уповільнення зростання прибутку свідчить про те, що пік може бути досягнуто, банки, в цілому, змогли обмежити безпосередній вплив зниження процентних ставок. Багато з них інвестували в бізнеси, що генерують комісії, такі як управління капіталом або консалтинг, щоб зменшити залежність від доходів від кредитування.

    Аналізи Barclays Plc свідчать про те, що “стійкість прибутків залишається, незважаючи на нижчі ставки”. Аналітики очікують, що рентабельність сектора, вимірювана за поверненням на власний капітал, знизиться лише незначно, до 13% з середнього значення 14% у 2024 році.

    Крім того, зростання доходів за минулий рік дозволило банкам збільшити суми, які вони повертають інвесторам. Протягом перших двох місяців року 20 банків оголосили про викуп акцій на суму €18.4 мільярда, що на 29% більше, ніж у тому ж періоді минулого року.

    “Декілька банків оголосили про дивіденди та викупи акцій, які перевищили очікування,” зазначили аналітики Barclays.

    Високий прибуток показав Banco Santander SA, який зафіксував найбільший прибуток у розмірі €12.6 мільярда, а французький банк BNP Paribas SA зайняв друге місце з прибутком €11.7 мільярда.

    Societe Generale SA відзначилася найбільшим зростанням, з чистим доходом, що зріс на 69%, в той час як Deutsche Bank AG зазнала найбільшого зниження, оскільки її прибуток постраждав через витрати на правову угоду.

  • 🏦🇺🇸 Citigroup випадково перевела $6 мільярдів через технічну помилку

    Citigroup Inc. випадково намагався перевести близько $6 мільярдів на рахунок клієнта через помилку співробітника, який вставив номер рахунку в поле для суми. Інцидент стався в квітні, в той же місяць, коли інша частина банку випадково зарахувала $81 трильйон іншому клієнту.

    Помилка відділу управління капіталом була виявлена наступного робочого дня. Вона мала величезні наслідки, проте, як підтверджують джерела, ситуацію вдалося швидко виправити. Citigroup заявив, що «своєчасно виявив і виправив цю помилку введення даних, що не вплинуло на банк або нашого клієнта». Банк також впровадив нові запобіжні заходи для виявлення великих аномальних платежів і переказів.

    Цей випадок відзначає постійні труднощі Citigroup у поліпшенні своїх ризиків та контролю після отримання штрафів від регуляторів. Генеральний директор Джейн Фрейзер знизила ключову прибуткову мету, оскільки банк потребує витрат більше коштів на свій план трансформації.

    Інциденти нагадують про знамените випадок Citigroup з Revlon Inc. у 2020 році, коли банк випадково перевів понад $900 мільйонів кредиторам косметичної компанії. У цьому випадку — на відміну від $81 трильйона — помилка стосувалася внутрішніх переказів, що зменшило ризик для банку.

    Проблеми з ризиками та контролем залишаються серйозною проблемою для фінансової установи, особливо враховуючи жорсткий контроль з боку регуляторів.

  • 📈🇺🇸 Зростання фінансування на основі активів: аналіз та прогнози на майбутнє

    Фінансування на основі активів може сповільнитися через ослаблення правил для банків, але це, на думку Габе Рівери і Едвіна Вілчеса, спільних керівників сек’юритизованих продуктів в PGIM Fixed Income, навряд чи вплине на тривалі тренди зростання.

    Фінансування на основі активів, яке є загальним терміном для фінансування, що ґрунтується на грошових потоках від специфічних активів, стало популярним, оскільки дозволяє кредиторам фінансувати будь-які споживчі кредити або кредитні картки.

    PGIM Fixed Income, що управляє активами на суму приблизно 837 мільярдів доларів, не вважає, що легші банківські регуляції підривають цю зростаючу тенденцію, яка почалася після банківських правил 2008 року і прискорилася завдяки зростаючому попиту з боку керуючих активами.

    Рівера зауважує, що в короткостроковій перспективі можливе ослаблення банківських регуляцій може сповільнити темп продажу активів і передачі ризиків від банків. Однак у довгостроковій перспективі зростання фінансування на основі активів, швидше за все, не постраждає.

    Вілчес додає, що одним із основних завдань регулятора є підтримання фінансової стабільності при підтримці економічного зростання. З часом зменшилася кількість ризикованих активів у портфелях банків, що повинно зменшити ризик банкрутства банків.

    Попри деякий прогрес, криза регіональних банків 2023 року нагадає регуляторам, що кредитний ризик — це лише один аспект балансу банків. Таким чином, банки потребують утримання більшого капіталу, що призводить до зменшення кредитування.

    Фінансування на основі активів стає дедалі більш конкурентним, і Вілчес зауважує, що інвестори повинні ретельно оцінювати ризики в цій сфері. Якісна оцінка ризиків є критично важливою для успішного інвестування в ABF.

  • 🏦🇺🇸 Майкл Барр покинув Комітет з нагляду Федрезерву США

    Майкл Барр, колишній віце-голова Федрезерву США з нагляду, залишив внутрішній Комітет з нагляду та регулювання, залишивши комітет без голови.

    Це рішення залишило віце-голову Федрезерву Філіпа Джефферсона та губернатора Мішель Боуман єдиними членами комітету. Барр, як і інші шість губернаторів ФРС, має остаточне право голосу щодо будь-якого правила, яке комітет внесе.

    Барр подав у відставку з посади віце-голови з нагляду на минулому тижні, оминувши потенційний конфлікт з президентом Дональдом Трампом за цю роль. Він зазначив у січні, що “ризик конфлікту щодо цієї посади може відволікати від нашої місії”.

    Ця роль була створена Законом Додда-Франка, який був прийнятий у 2010 році після фінансової кризи. Оскільки Барр залишиться членом ради губернаторів ФРС, Трампу, ймовірно, доведеться призначити нового віце-голову з нагляду з уже існуючих членів ради, оскільки наступна вакансія не очікується до 2026 року.

    Голова ФРС Джером Пауелл повідомив Комітету з фінансових послуг Палати представників минулого місяця, що рада продовжить свою роботу з нагляду, зазначивши, що ця посада може призвести до “волатильності”, яка “не є корисною для установ, які ми хочемо регулювати”.

    Колишній губернатор ФРС Даніель Тарулло, один з найвпливовіших у нагляді за банками в історії центрального банку, не мав титулу віце-голови з нагляду, але мав вагомий вплив на регуляторну та наглядову політику ФРС. Зазвичай у ФРС є провідний губернатор, відповідальний за нагляд і регулювання.

    Барр продовжує працювати в інших комітетах ФРС, зокрема у Комітеті з фінансової стабільності та Комітеті з платежів, клиренгу та розрахунку.

  • 🏦🇪🇺 Вимоги ЄС щодо екологічних ризиків обтяжують малі банки, – Кукіс

    Указівки Європейського Союзу щодо того, як банки повинні справлятися з екологічними ризиками, є надто обтяжливими для малих кредитних установ, за словами міністра фінансів Німеччини Йорга Кукіса.

    “Ми впевнені, що вони перевищують свої цілі”, – зазначив Кукіс на конференції у Франкфурті в понеділок.

    Указівки Європейського банківського управління щодо вимірювання та управління екологічними, соціальними і управлінськими ризиками набудуть чинності у 2026 році, хоча «малі та нескладні» банки мають ще один рік на підготовку. Bloomberg повідомив минулого місяця, що німецькі регулятори запровадять більш м’який підхід до реалізації стандартів для менших кредиторів.

    “Ніхто не противиться просуванню питань ESG”, – сказав Кукіс. “Але ми не вважаємо, що це відповідає тренду переосмислення бюрократичних правил, якщо навіть найменші ощадні та кооперативні банки повинні розробляти методології для детального аналізу впливу ризиків біорізноманіття на їх кредитну діяльність у всіх аспектах і вимогах.”

    Кукіс вітає нещодавні зусилля Європейської комісії у скороченні навантаження окремих вимог до звітності ESG для компаній, проте зазначає, що цього недостатньо. Щодо банків він закликав скасувати так званий Зелений активний коефіцієнт.

    “Після семи років у державному секторі я досі не знайшов нікого, хто міг би сенсорно пояснити мені сенс та мету Зеленого активного коефіцієнта,” – сказав Кукіс. “Це створює величезну кількість роботи як для банків, так і для компаній, які надають дані.”

    Кукіс, ймовірно, залишиться на своїй посаді лише ще кілька тижнів, оскільки його соціал-демократи опустилися на третю позицію на минулих національних виборах. Консервативний блок Фрідріха Мерца, який вважається дружнім до бізнесу, зайняв перше місце і має намір очолити наступний уряд за участі соціал-демократів у якості молодших партнерів.

  • 📈🇬🇧 Схвалення іпотечних кредитів у Великобританії знизились у січні

    Схвалення іпотечних кредитів у Великобританії зменшились менше, ніж прогнозували, у січні, що свідчить про те, що покупці житла все ще прагнуть завершити угоди до збільшення податку.

    Банки та будівельні товариства видали 66,189 іпотечних кредитів, що всього на 316 менше, ніж у грудні, повідомив у понеділок Банк Англії. Економісти прогнозували падіння до 65,500. Чисте іпотечне кредитування зросло до £4.21 мільярда ($5.3 мільярда), оскільки попередні схвалення перетворились на угоди.

    Попит на іпотеки підтримує гонитва за угодами перед квітнем, коли пороги для сплати гербового збору стануть менш щедрими. Відсутність завершення до терміну може обійтись деяким покупцям-першопрохідцям у понад £11,000 додаткових витрат, як зазначив сайт нерухомості Rightmove.

    Економіст Нірадж Шах з Bloomberg Economics зазначив, що “стійкість іпотечних кредитів у Великобританії свідчить про те, що ціни на житло зростатимуть найближчими місяцями”. Агентства нерухомості попереджають про можливе уповільнення на ринку у другій половині року, оскільки покупці стикаються з високими іпотечними витратами.

    Також дані Банку Англії показали, що чистий споживчий кредит зріс до £1.74 мільярда ($2.1 мільярда), що є найвищим показником за рік.

    Цей сплеск частково фінансувався за рахунок більшого попиту на беззаставні кредити. Однак немає ознак того, що домогосподарства стають менш схильними до заощаджень.

    Томас П’ю з RSM UK зазначив: “Поки не відновиться впевненість споживачів у витратах, економіка продовжить працювати нижче свого потенціалу”.

  • ⚖️🇬🇧 Джес Стейлі оскаржує заборону на роботу у фінансовому секторі Великобританії

    Джес Стейлі, колишній генеральний директор Barclays, оскаржує своє заборону на роботу у фінансовій індустрії Великобританії. Він стверджує, що його взаємини з Єфремом Епштейном не порушували регуляторні правила.

    Серед ключових свідків, які з’являться на слуханнях, є:

    • Найджел Хіггінс — голова Barclays, який підтримував Стейлі, попри скандал з Епштейном.
    • Саша Віггінс — керівник відділу, залучений до підготовки відповіді Barclays на запитання регуляторів.
    • Стівен Догерті — юрист, який надавав запевнення Стейлі про його зв’язки з Епштейном.
    • Андрю Бейлі — голова Банк Великобританії, який відповість на запитання щодо розслідування FCA.
    • Марк Стюард — голова з питань виконання регуляторних норм FCA.
    • Джонатан Девідсон — колишній директор FCA, який контролював банки, включаючи Barclays.

    Слухання можуть суттєво вплинути на стосунки банки з регуляторами та довіру до них.

  • 🏦🇪🇺 ЄС планує нову затримку впровадження правил для банків

    Регуляторна структура Європейського Союзу планує запитати у банківського сектору відгуки щодо пропозиції, яка б ще більше затримала впровадження нових регуляцій, що регулюють їх торговельні активності.

    Європейська Комісія планує оголосити консультацію у березні щодо свого плану впровадження Основного огляду торговельного портфеля (FRTB), згідно з людьми, знайомими з ситуацією. Консультація може також запитати відгуки про зміни до вимог, які б полегшили умови для банків.

    Спікер комісії в Брюсселі відмовився коментувати.

    План Європи впровадити торговельні регуляції цього року зазнав зупинки після того, як США не змогли узгодити свою версію ширшого пакету капітальних правил, відомого в галузі як «Basel Endgame». Плани США щодо введення всього пакету стали ще більш сумнівними через обрання президента Дональда Трампа, який вказав на широкий порядок денний дерегуляції.

    Комісія вже відклала впровадження FRTB до 2026 року, щоб уникнути створення невигідних умов для кредиторів, таких як Deutsche Bank AG та BNP Paribas SA.

    Країни, включаючи Францію, тиснули на комісію, щоб відкласти правила для збереження рівних умов з конкурентами. Вони також стверджували, що затримка звільнить капітал, який можна буде використовувати для надання кредитів та стимулювання зростання в їх економіках.

    Однак така ініціатива, швидше за все, зустріне жорстку критику з боку регуляторних органів, оскільки її можна сприймати як подальше відхилення від узгоджених міжнародних стандартів.

    Проблема полягає у розрахунках, які банки використовують для оцінки потенційних збитків, що, у свою чергу, визначає їх капітальні вимоги.

    Якщо вони отримають схвалення від регуляторів, кредитори можуть використовувати свої власні моделі, що зазвичай дозволяє їм звільнити додатковий капітал. Вони також можуть застосовувати стандартні моделі; хоча ті зазвичай коштують менше для використання, вони, як правило, призводять до вищих капітальних вимог.

    Після фінансової кризи 2008 року глобальні регулятори прагнули обмежити можливості банків використовувати внутрішні моделі через занепокоєння щодо широкомасштабного маніпулювання. В результаті виникли жорсткіші правила, які змусять кредиторів вирішувати, чи варто продовжувати використання цих моделей або перейти на стандартний підхід.

    Deutsche Bank, BNP Paribas та Intesa Sanpaolo SpA, як повідомляв раніше Bloomberg, є серед кредиторів, які найбільше виграють від затримки FRTB, оскільки планують продовжувати широко використовувати внутрішні моделі у своїх торгових портфелях.

    Джеймс фон Мольтке, фінансовий директор Deutsche Bank, сказав у січні, що є “приступальне шанси” на подальшу затримку FRTB, оскільки впровадження правил створить “конкурентну невигоду для європейських банків.”

  • 🏦🇦🇹 Акції Erste Group Bank впали після оголошення про викуп акцій

    Акції Erste Group Bank AG впали найбільше за два роки після того, як плани австрійського банку купити назад близько 709 мільйонів євро (736 мільйонів доларів) акцій не виправдали очікувань.

    Третя програма викупу банку стане найбільшою в його історії та підвищить виплати акціонерам до 65% від скоригованого чистого доходу минулого року, заявив найбільший кредитор Східної Європи у своєму прес-релізі в п’ятницю. Однак це менше, ніж сподівалися деякі аналітики, оскільки банк намагається збалансувати амбіції щодо розширення з поверненням капіталу інвесторам.

    Erste також виплатить рекордний дивіденд близько 3 євро за акцію.

    Акції, які досягли рекордного максимуму раніше цього місяця біля 70 євро, впали на 6.4% до 9:24 ранку у Відні, що стало найбільшим падінням з березня 2023 року.

    Викуп «по нижньому краю консенсусних очікувань», заявив Уго Крус, аналітик компанії Keefe, Bruyette & Woods, у нотатці для клієнтів. «Ми вважаємо, що можуть бути певні слабкості після цих результатів».

    Генеральний директор Петер Бозек пообіцяв використовувати надлишковий капітал для розширення Erste, включаючи можливі придбання, але повернути гроші інвесторам, якщо не буде зрозумілих цілей на горизонті.

    Виплати акціонерам залишать коефіцієнт CET1 капіталу банку на рівні 15.1% на кінець 2024 року, що більше ніж на один відсотковий пункт перевищує ціль управління.

    Банк зазначив, що очікує зростання коефіцієнта CET1 у 2025 році, що забезпечить покращений повернення капіталу та/або гнучкість у придбаннях. Зусилля з придбань зосередяться на консолідації на існуючих ринках Східної Європи та можливому виході на ринок Польщі.

    «Польща є цікавим ринком для розширення, якщо з’явиться гарна можливість», – заявив фінансовий директор Штефан Дерфлер в інтерв’ю Bloomberg TV, додаючи, що Польща є великим, складним ринком, де важко ідентифікувати цілі, які Erste може собі дозволити і які можуть бути доступні.

    Erste заявила, що чистий процентний дохід, ймовірно, залишиться на рівні минулого року у 2025 році, зростання кредитування компенсуватиме зниження відсоткових ставок центробанку. Чистий дохід від комісій має зрости на 5%, тоді як ризикові витрати залишаться на рекордно низьких рівнях.