Bausch Health Cos. може найближчими тижнями оголосити про нову пропозицію боргового фінансування, оскільки розглядає варіанти рефінансування короткострокових зобов’язань, як повідомили джерела, знайомі з ситуацією.
Фармацевтична компанія розглядає угоду на суму близько $5 мільярдів, хоча розмір і структура ще обговорюються, і плани можуть змінитися, за словами джерел, які попросили не називати їх ім’я через конфіденційність переговорів.
Bausch Health заявила на конференц-дзвінку з інвесторами на початку цього місяця, що має намір звернутися до капіталів ринку в першій половині року для вирішення термінових платежів, і що може використати частку свого бізнесу з догляду за очима Bausch & Lomb Inc. як забезпечення для позики.
Один з варіантів, який обговорювався з інвесторами, – це пропозиція боргу з першою заставою, яка буде забезпечена акціями її бізнесу з догляду за очима.
Представник Bausch Health не відповів негайно на запит про коментар.
Угода зменшить ризики рефінансування для компанії, яка має борг понад $20 мільярдів, включаючи значні платежі у 2027 та 2028 роках.
Bausch Health близько двох років перебуває у конфлікті з кредиторами щодо того, як реорганізувати свою структуру капіталу. Вона нещодавно змінила свої давні консультанти на нових радників з Evercore Inc. та Proskauer Rose LLP, як повідомляє Bloomberg.
Компанія нещодавно уклала кредитну угоду на суму до $700 мільйонів, яка може бути профінансована до 9 вересня і має термін погашення 364 дні. На додаток до інших боргових інструментів і готівки, ця сума допоможе їй виконати зобов’язання цього року та наступного, як повідомила компанія на конференц-дзвінку.
Генеральний фінансовий директор Жан-Жак Шарон заявив під час конференц-дзвінка, що Bausch Health розглядає різні варіанти заміни цієї угоди, щоб мати «більш постійну структуру, щоб впоратися з термінами погашення у 2027 році і далі».
Зусилля компанії завершити продаж підрозділу Bausch + Lomb зупинилися в останні місяці. Генеральний директор Томас Аппіо зазначив на конференц-дзвінку, що вони «досліджують всі можливості для розблокування повної цінності» бізнесу для акціонерів.