👀supalogic.xyz

Позначка: #BITCOIN

  • 🚀🇺🇸 Трамп оголосив про створення стратегічного резерву Bitcoin

    Створення стратегічного резерву Bitcoin

    6 березня президент Дональд Трамп підписав указ, який створює стратегічний резерв Bitcoin, фактично закріплюючи легітимність Bitcoin як фінансового інструмента. Тепер найбільша у світі криптовалюта буде рахуватись серед активів, що утримуються урядом США, поряд з золотом та нафтою.

    Структура резерву

    Згідно з указом, Міністерство фінансів має створити офіс для адміністрування резерву Bitcoin. Офіс контролюватиме всі Bitcoin, які наразі знаходяться у розпорядженні різних агенцій. Біткоїн не буде продаватись!

    Мета створення резерву

    Створивши крипто резерв, Трамп демонструє свою підтримку криптосуспільства, яке стало великим джерелом фінансування для його політичної кампанії. Додатково, стратегічний резерв може слугувати засобом захисту від нестабільності традиційної фінансової системи.

    Волатильність Bitcoin

    Ціни Bitcoin та інших токенів значно впали після оголошення резерву. Інвестори занепокоєні, як урядова покупка і утримання Bitcoin можуть вплинути на ринок у довгостроковій перспективі.

    Обурення економістів

    Багато економістів заперечують проти цієї ідеї, вважаючи, що це не принесе користі більшості американців. Вони підкреслюють ризики, пов’язані з волатильністю Bitcoin.

    Відповідь ринку

    Після оголошення резерву Bitcoin впав на приблизно $3500. Багато хто турбується, що наступна адміністрація може скасувати резерв, що призведе до масового продажу активів.

  • 📉🇺🇸 Біткойн впав на тлі ескалації тарифної війни та призупинки зниження ставок ФРС

    Ціни на криптовалюти продовжили знижуватись у понеділок через зростання напруженості в тарифній війні та зменшення ймовірності подальших знижень ставок ФРС, що перекрило хвилю позитивних новин для крипти від президента Дональда Трампа минулого тижня.

    Ризикові активи, такі як криптовалюти, перебувають під тиском з грудня, коли ФРС дало сигнал про призупинку зниження ставок. Додаткову невизначеність створило повідомлення, що рівень безробіття в США зріс до 4.1% у порівнянні з 4% минулого місяця.

    Біткойн упав на 3.7% на початку понеділка, але пізніше частково відновив свої втрати і торгувався по $82,568 станом на 11:30 у Лондоні.

    «Великий сплеск у ‘недозайнятості’ до 5-річних максимумів додав підігріву до страхів рецесії і спричинив зниження доходностей, оскільки зниження ставок було перенесено на початок літа», – прокоментував Августін Фан, партнер компанії SignalPlus.

    Крипто-дружня позиція Трампа, включаючи указ про створення резерву Біткойн в США та відокремлений запас інших токенів, разом із високопрофільним самітом з керівниками галузі у Вашингтоні, мало вплинула на ринковий настрій. Незважаючи на обіцянки адміністрації наростити резерв за рахунок конфіскованої криптовалюти, відсутність нових капіталовкладень розчарувала інвесторів.

    «Ринок сприйняв саміт як надутий, і провідні криптовалюти впали після того, як було виявлено, що широко очікуваний крипто резерв утримуватиме лише наявні урядові активи», – заявив Джефф Мей, операційний директор криптобіржі BTSE.

    На даний момент США володіють активами на суму близько $17 мільярдів у Біткойні та близько $400 мільйонів у кількох інших токенах, що свідчить про конфіскацію активів у зв’язку з цивільними та кримінальними справами.

    Інвестори більш оптимістичні щодо крипти у світлі нещодавніх змін, таких як зменшення впливу Комісії з цінних паперів та бірж США, але інші фактори виявляються складнішими або навіть негативними, зазначив Арі Пол, співзасновник BlockTower Capital.

    «Явне непостійне фаворитизування у виборі активів адміністрацією для стратегічного резерву — особливо після запуску монет Трампа та Меланії — є сильним стримуючим фактором для інвесторів», – додав Пол у своєму повідомленні. «Це створює враження, що адміністрація Трампа зайнята лобістським відбором і просуванням ‘внутрішніх’ активів, і що ринок криптовалют сьогодні в значній мірі є казино для торгівлі в короткостроковій перспективі», – додав він.

    Від лютого інвестори вивели чисті $4.4 мільярди з групи ETF на Біткойн у США, які відіграли ключову роль у рекордному зростанні токена минулого року. Найбільша криптовалюта наразі впала на 25% від свого рекордного максимуму $109,241, і ширший ринок криптовалют втратив понад трильйон доларів США в капіталізації з піку, за даними CoinGecko.

    «Біткойн може впасти до діапазону $70,000-$80,000 у найближчі тижні. Тільки коли ця тарифна війна закінчиться та ФРС відновить зниження ставок, провідні криптовалюти знову почнуть тренд до попередніх рекордів», – зазначив Мей.

  • 💰🇺🇸 Плани Трампа щодо криптовалютного резерву викликають хвилю протестів

    У Вашингтоні та на крипторинку багато запитань щодо того, як адміністрація Трампа реалізує план створення стратегічного криптовалютного резерву.

    Однак один важливий момент зрозумілий: США повинні придбати три токени, які він хоче включити до резерву. Це викликає незадоволення як серед прихильників, так і критиків ідеї про інвестиції уряду в цифрові активи.

    Коли Трамп вперше оголосив про плани створення резерву Біткоїна минулого року, він заявив, що резерв буде базуватися на криптовалюті, яку уряд вже має, в основному з активів, конфіскованих у кримінальних справах. На даний момент США володіють приблизно на $16.4 мільярдів Біткоїнів та близько $400 мільйонів інших токенів, але відомі гаманці не містять жодної з криптовалют, відомих як #XRP, #SOL та #ADA, які Трамп заявив, що хоче включити.

    Це показує, що амбіції щодо стратегічного резерву виходять за межі простого зберігання федеральних активів і також передбачають покупки, зроблені за рахунок податкових коштів або фінансовані з інших державних активів. Це може ускладнити політичну продажність цієї ідеї, що було продемонстровано відмовами на рівні штатів у Монтані, Вайомінгу та Північній Дакоті щодо створення державних резервів.

    «Ви повинні створити подібне лише тоді, коли у вас є профіцит, а не дефіцит», — сказав Остін Кемпбелл, консультант з криптовалют та колишній трейдер Уолл-стріт. «І якщо у вас є профіцит, відкладіть гроші, щоб інвестувати їх у продуктивні активи, які зростатимуть в ціні з часом.»

    Це підкреслює ще одну потенційну політичну перешкоду для мети Трампа: вартість криптовалют, які він хоче включити до резерву, зазнала значного падіння в останні тижні, що навіть скасувало більшість короткострокових відскоків після публікацій Трампа про резерв на Truth Social в неділю.

    Так, #SOL впав на 57% з піку в січні в умовах значних втрат у відомих мемкоїнах, пов’язаних з його блокчейном Solana. #Ethereum впав більше ніж на 50% з грудневого піку. А #Біткоїн, найбільша криптовалюта на ринку, знизився на 28% з останнього рекорду понад $109,000 в день інавгурації Трампа.

    «Я думаю, що те, що ми виявимо, це те, що ціна, більше ніж будь-що інше, визначить бажання адміністрації створити резерв», — сказав Петер Атватер, президент дослідницької служби Financial Insyghts. «Цінова волатильність не допомагає тим, хто виступає за створення резерву. Зазвичай, коли уряди хочуть купувати речі, стабільність цін — один з елементів, які вони шукають.»

    Навіть серед тих, хто підтримує створення стратегічного резерву Біткоїна, існує заперечення ідеї включення так званих альткоїнів у стратегічний резерв. Деякі вважають, що вони були б прийнятними в суверенному фонді багатства, який Трамп також хоче створити, але не в стратегічному резерві.

    «Крипто-стратегічний резерв у його нинішньому вигляді — це жахливий прецедент», — написав криптоінвестор та впливовий особистість Ентоні Помпліано у своєму інформаційному бюлетені. «Додавання цих криптовалют до балансу Сполучених Штатів не має сенсу.»

    Також виникають запитання про те, чому Трамп вирішив включити саме інші чотири токени, зокрема серед керівників, які займаються іншими крипто-проектами, які, як видається, не включені до плану резерву.

    «Нам потрібно уважніше стежити за активами, які обираються, і трохи прозорості щодо методології, якою вони обирають ці активи», — сказав Джон Ву, президент Ava Labs. Інші варіанти, такі як індекс, що зважує токени за ринковою вартістю, або якась інша об’єктивна структура, були б кращими, додав він.

    «Якщо їх включать, потрібно пояснити публіці, для чого вони використовуються», — сказав він. «Вони навчаються на ходу. І ті, хто близький до них і пропонує їх утиліту, випадок використання, причину для їх монети, їх токеноміку, що б це не було, отримують перше визнання.»

    Ще невідомо, чи протест всередині або поза криптоіндустрії завадить планам Трампа щодо резерву криптовалюти. Це можливо, що президент може виправдати придбання будь-якого токена, який він хоче, використовуючи президентські повноваження, пов’язані з національною безпекою, надзвичайними повноваженнями або фінансовою стабільністю, за словами Джона Дітона, адвоката, який виступає за криптовалюти.

    «Всі ці варіанти, звичайно, будуть оскаржені в суді», — написав він в X. «Суть: давайте не боротися за те, що не станеться найближчим часом.»

  • 💰🇺🇸 Blockstream залучила інвестиції для запуску криптокредитних фондів

    Компанія Blockstream Corp., розробник Bitcoin, залучила багатомільярдні інвестиції для запуску трьох фондів, зокрема двох, що дозволять криптокредитування, за словами людей, ознайомлених з ситуацією.

    Ці інвестиції свідчать про відновлення інтересу до практики, яка втратила популярність після краху FTX Сема Бенкмана-Фріда в кінці 2022 року, але має вигоду від зростання цін на Bitcoin і про-крипто адміністрації Білого дому.

    Blockstream в січні оголосила про плани запустити фонд, який фінансуватиме позики під заставу Bitcoin, та інший, що дозволяє криптоборгові угоди під заставу доларів США. Третій фонд використовуватиме стратегії хедж-фондів.

    Канадська компанія є одним з перших постачальників технологій блокчейну, з акцентом на полегшення платежів в мережі Bitcoin. Її генеральний директор, Адам Бек, є затятим прихильником Bitcoin, який насміхався з планів президента Дональда Трампа щодо стратегічного крипто резерву, оскільки він включав менш відомі токени.

    Усі три фонди мають запуститися 1 квітня, з двома фондами для кредитування, доступними для позик. Компанія планує почати приймати додатковий зовнішній капітал з 1 липня, за словами особи, знайомої з планами. Blockstream відмовилася коментувати.

    Зростання цін на Bitcoin спровокувало відродження криптокредитування, яке дозволяє інвесторам отримувати готівку без продажу своїх криптовалют. Криптобіржі та хедж-фонди шукають більше короткострокової ліквідності для виконання угод або підвищення важелів для посилення прибутків.

    Внаслідок загального краху в індустрії, частково через крах FTX, кілька великих криптокредиторів, таких як Genesis Global Capital і BlockFi, оголосили про банкрутство, залишивши вакуум для постачальників ліквідності. Сектор зіткнувся з різноманітними викликами, включаючи волатильність цін на Bitcoin і суворий контроль фінансових регуляторів. Однак прихильність президента Дональда Трампа до крипто повинна полегшити умови для цих кредиторів. Комісія з цінних паперів і бірж нещодавно призупинила або закрила кілька позовів проти криптокомпаній.

  • 💰🇲🇽 Рікардо Салінас планує вивести Grupo Elektra з публічної торгівлі

    Мексиканський мільярдер Рікардо Салінас вперто планує свої наступні кроки після зіткнень з урядом і падіння його статків.

    У інтерв’ю він заявив, що планує вивести свою компанію Grupo Elektra SAB з публічних ринків, щоб керувати конгломератом так, як він вважає за потрібне. Салінас планує здійснити це приблизно до травня, оскільки лише 0,3% акцій залишаються в обігу.

    «Незважаючи на всі проблеми в Мексиці, наші підприємства працюють добре», — сказав він у інтерв’ю 26 лютого в одному з його офісів у південному Мехіко. «Тепер я вільний робити свої справи».

    Хоча перехід в приватний статус може бути для Салінаса можливістю почати з нуля, він все ще стикається з певними викликами. Наразі він веде юридичну боротьбу з урядом через податки та намагається повернути гроші, втрачені через ймовірний кредитний обман. Він уважно стежить за торговельними переговорами Мексики з США, висловлюючи позитивні думки щодо того, як новий президент Клаудія Шейнбаум бореться з тарифними планами Дональда Трампа.

    «Минуло кілька місяців, і вона раптом стикнулася з дуже складною ситуацією через ці погрози Трампа», — сказав він. «Вона намагається задовольнити вимоги пана Трампа щодо контролю кордону і контролю за наркотиками. Тож я думаю, вона намагається, але це важка позиція».

    Минулого року Elektra попросила фондову біржу призупинити торги, щоб зупинити кредитора Салінаса від продажу акцій, які він пропонував як заставу за кредит. Після відновлення торгів акції Grupo Elektra впали на 70%, знищивши близько 5 мільярдів доларів його статків. Наразі індекс мільярдерів Bloomberg оцінює його статок в 5,8 мільярда доларів.

    Салінас також стикається з неприємностями через справи, які розглядаються в Верховному суді Мексики. Мексиканський уряд стверджує, що його компанії заборгували 63 мільярди песо (3 мільярди доларів) податків. Салінас стверджує, що його подвійно обклали податками та не повинен платити за кумулятивні штрафи, поки оскаржує справу.

    «Я продовжу боротися», — сказав він. «Я готовий заплатити один з варіантів. Я не буду платити двічі».

    Салінас — легендарна фігура в Мексиці як через свої публічні зіткнення, так і через юридичні битви, так і за своїми бізнес-уміннями. Він перетворив бізнес, заснований його дідом, на імперію, надаючи кредити під відсоткові ставки, які можуть перевищувати три цифри, щоб малозабезпечені покупці могли придбати такі великі предмети, як холодильники та телевізори з великим екраном.

    Салінас позитивно налаштований щодо здатності Elektra впоратися з конкуренцією фінансових технологій в Мексиці. Він вважає, що компанія залишається «королями малих кредитів».

    «Я маю близько 70% експозиції в біткоїні та 30% в золото та золотих шахтарів», — сказав він.

    Салінас активно обговорює біткоїн у соціальних мережах, де він здобув понад 2 мільйони підписників на платформі X.

    Водночас він мріє про те, щоб покращити «правила закону, безпеку і справедливість для звичайних людей». Він вказує на неприпустиму рівень вбивств у Мексиці та пропонує жорсткий підхід до боротьби з бандами.

    «Я би застосував модель Букеле. Визначити їх як терористів», — сказав він, пропонуючи засуджувати членів банд до 40 років позбавлення волі.

    Він похвалив аргентинського президента Хав’єра Мілей за те, що він є зовнішнім кандидатом, якого країна потребувала для впровадження змін. «Це майже акт Божий, що він там. Він надихнув мене», — сказав Салінас.

    Однак він зазначив, що ще зарано робити якісь рішення щодо можливої участі в наступних президентських виборах у Мексиці у 2030 році.

    «Це буде великий змін у моєму житті, і я не впевнений, що хочу йти в цьому напрямку», — додав він.

    «Я на 100% в політиці, тому що я продаю ідеї, критикуючи погані ідеї та пропагуючи хороші ідеї», — сказав він.

  • 📉🇺🇸🇨🇳 Торгові тарифи Трампа викликали падіння на ринках США та побоювання глобальної війни

    Азійські акції, ймовірно, впадуть, оскільки обіцянка Дональда Трампа ввести тарифи на торгових партнерів за кілька годин призвела до найбільшого падіння акцій США цього року та підвищила загрозу торгової війни, яка може вдарити по глобальному економічному зростанню.

    Ф’ючерси показали, що фондові індекси від Гонконгу до Токіо та Сиднея відкриються зниженими у вівторок. S&P 500 закрився зниженням майже на 2%, оскільки президент США заявив, що Мексика та Канада не змогли домовитися про пом’якшення тарифів, які набудуть чинності в вівторок, і підписав указ про подвоєння податку на Китай до 20%. Канадський долар та мексиканське песо впали.

    Падіння великих технологій сильно вплинуло на акції, які також зазнали удару від даних про виробництво, що вказали на слабкість в американській економіці. Облігації зросли, в той час як нафта впала, оскільки OPEC+ заявив, що продовжить плани відновлення зупиненої продукції.

    Виробничі дані в понеділок стали останніми в ряді розчаровуючих економічних звітів США за останні два тижні, показуючи слабші показники будівництва, зростання заявок на безробіття і падіння особистих витрат. Криптовалюти, ключовий показник ризику на поствиборних ринках, впали на день після того, як галузь зросла, коли Трамп посилив заклики до накопичення цифрових активів.

    «Час бути тривожним», — сказала Калі Кокс з Ritholtz Wealth Management. «Не песимістично, але тривожно. Хоча немає достатньо доказів, щоб думати, що ми на межі глибокого падіння, економіка швидко змінюється. Заголовки настільки безжальні, що люди не знають, що робити. Тому вони чекають на кращий сигнал.»

    S&P 500 впав на 1.8%. Nasdaq 100 знизився на 2.2%. Dow Jones Industrial Average впав на 1.5%. Індекс Magnificent Seven знизився на 3.1%. Кошик акцій США, негативно під впливом тарифів за версією UBS, впав на 2.9%.

    Доходність 10-річних облігацій знизилася на п’ять базисних пунктів до 4.16%. Bloomberg Dollar Spot Index знизився на 0.4%. Bitcoin впав більше ніж на 9%.

    В Азії зростає побоювання, що дії Трампа в понеділок є ще одним рішучим кроком до створення глобальної торгової війни. Китайське видання Global Times, яке підтримується Комуністичною партією, повідомило в понеділок, що Пекін розглядає заходи у відповідь щодо американських сільськогосподарських і продовольчих продуктів у відповідь на останні дії президента. Відповідь з Пекіна, ймовірно, включатиме тарифи та нетарифні заходи.

    Загроза призвела до підвищення цін на китайський соєвий шрот — використовується в їжі та кормах для тварин — на 2.6% у понеділок, що є найбільшим зростанням за більш ніж три тижні. Порушення відвантажень американської сої може ще більше затягнути ринок.

    Нові тарифи проти Китаю запроваджуються на тлі зборів президента Сі Цзіньпін і тисяч делегатів, включаючи керівників міністерств та провінційних лідерів, у Пекіні на щорічному Національному народному конгресі, який почнеться в середу.

    Політики, як очікується, піднімуть офіційний бюджетний дефіцит Китаю до найвищого за понад три десятиліття, вливши трильйони юанів у систему, яка бореться з дефляцією, крахом нерухомості та зараз торговою війною з США.

    Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., провідний світовий виробник чипів AI, заявила, що планує інвестувати ще 100 мільярдів доларів у виробництво на території США, що сприятиме меті Трампа щодо збільшення внутрішнього виробництва.

    Тим часом, фондові ринки по всьому світу випереджають акції США на початку 2025 року, що є тривожним історичним сигналом того, як решта року може скластися для інвесторів США.

    Якщо історія є орієнтиром, це може означати подальшу відносну слабкість акцій США в місяцях, що йдуть. S&P 500 ніколи не перевершував глобальних колег на річній основі, коли він поступався міжнародному показнику більше ніж на 2.8 процентних пункту до середини лютого, як це було цьогоріч, згідно з аналізом Bloomberg Intelligence, який вивчає 35 років даних.

    Недостатня прибутковість є «рідкісним і історично значущим знаком проти повного відновлення року, оскільки фундаментальні показники ринку погіршуються», згідно з аналітиками BI Джиною Мартін Адамс і Джилліан Вольф, які провели аналіз.

  • 💰🇺🇸 Рей Даліо про борги США та поради для інвесторів

    Слухайте Odd Lots на Apple Podcasts та Odd Lots на Spotify. Підпишіться на наш бюлетень.

    Здається, що США має величезні борги. Нещодавно адміністрація Трампа запропонувала бюджет, який ще більше збільшить рівень боргу, що свідчить про те, що це питання не зникне найближчим часом. У цьому епізоді ми розмовляємо з Ремем Даліо, мільярдером, засновником хедж-фонду Bridgewater Associates та автором книги «Як країни банкрутують». Ми обговорюємо його погляди на боргові цикли, фактори, які призводять до виникнення боргової кризи, як виглядає така криза та що США потрібно зробити, щоб уникнути «серцевого нападу» боргової кризи в найближчі три роки.

    Також ми говоримо про рекомендації для інвесторів у таких сценаріях, включаючи думки Рея про речі, як-от Біткоїн та золото. І, звичайно, ми також обговорюємо його роль у створенні Chicken McNugget.

  • 📉🇺🇸 Рей Даліо: зменште дефіцит, інакше – криза

    Рей Даліо, мільярдер та засновник хедж-фонду Bridgewater Associates, попереджає адміністрацію Трампа: зобов’яжіться зараз же зменшити бюджетний дефіцит або ризикуйте великими борговими проблемами протягом трьох років.

    “Якщо ви цього не зробите, у вас будуть проблеми,” – зазначив Даліо в інтерв’ю на подкасті theOdd Lots. “Я не можу точно сказати, коли це станеться, це як серцевий напад,” додав він. “Ви наближаєтеся до цього. Моя прогноза – три роки, плюс-мінус рік.”

    Попередження Даліо звучить актуально, оскільки команда Трампа намагається зберегти великі податкові пільги, водночас зменшуючи річний дефіцит, який останнього разу досяг $1,8 трлн. Він також просуває свою нову книгу Як країни ламаються, в якій пояснює, як працюють боргові цикли і закликає терміново знизити дефіцит США до 3% ВВП.

    “Якщо ви цього не зробите, тоді ви відповідаєте за наслідки,” – сказав Даліо. “Коли економіка зазнає труднощів, виборці не будуть задоволені. Тож це ваша відповідальність.”

    У подкасті Даліо також обговорює, що розуміння історії та механізмів довгострокових боргових циклів стало ключем до його успіху у створенні Bridgewater, допомагаючи йому пройти фінансову кризу 2008 року.

    Він турбується, що США можуть зіткнутися з нестачею покупців на свій борг, навіть коли їм потрібно випустити нові облігації для обслуговування існуючих.

    Цю занепокоєність поділяють і аналітики JPMorgan, які зазначили, що в кінці 2022 року це був один з перших випадків, коли всі три основні покупці облігацій США – іноземні центральні банки, внутрішні банки США та Федеральна резервна система – одночасно покинули ринок.

    “Коли ви накопичуєте більше боргів поверх уже існуючих, ця ситуація стає ще гіршою,” – сказав Даліо. “Вам потрібно продавати ці облігації, і ви повинні їх продати людям або інститутам, або центральним банкам.”

    Даліо також закликає до різноманітності активів: “ Важливо мати адекватну диверсифікацію для створення портфелю.”

    Загалом, його основна порада – це бути обережними та усвідомлювати ризики боргових циклів.

  • 💰🇺🇸 BlackRock дозволить інвестиції в Bitcoin через ETF

    Найбільший у світі компанії з управління активами BlackRock Inc. нарешті дозволяє інвестиції у Bitcoin у своїх портфелях обсягом $150 мільярдів.

    BlackRock додає 1% до 2% до ETF iShares Bitcoin Trust (символ IBIT) у своїх цільових портфелях, що допускають альтернативні активи, згідно з інвестиційним прогнозом, переглянутим Bloomberg.

    Хоча це невелика частка бізнесу портфельного управління BlackRock, додавання відкриває потенційний шлях нового попиту на IBIT в умовах, коли настрій щодо криптовалют погіршується. Моделі портфелів, які упаковують фонди в готові стратегії для продажу фінансовим консультантам, зросли в останні роки, і зміни в їхніх активних положеннях можуть призвести до великих потоків у будь-якому напрямку.

    «Ми вважаємо, що Bitcoin має довгострокову інвестиційну цінність і може надати унікальні джерела диверсифікації для портфелів», – написав Майкл Гейтс, керівник менеджерів портфелів BlackRock, в інвестиційному коментарі від 27 лютого.

    Цей крок BlackRock стався в той час, коли ціни на Bitcoin падають поряд із акціями, на фоні економічних занепокоєнь та торгових напружень. В даний час Bitcoin торгується близько $83,000 після того, як торік зріс до майже $110,000.

    Славетна волатильність Bitcoin є основною причиною, чому компанія-власник активів визначила 1% до 2% як «розумний діапазон». У грудневому звіті BlackRock зазначалось, що будь-яке перевищення 2% різко збільшить частку криптовалюти в загальному ризику портфеля.

    Запуск IBIT у січні 2024 року став одним з найуспішніших в історії, з отриманням більше $37 мільярдів вливів лише минулого року. Хоча попит від інвесторів останнім часом спав — за минулий тиждень було виведено $900 мільйонів — попит з боку консультантів на включення у моделі портфелів залишався сильним.

    «Вони всі хочуть виділити більше на альтернативи, але їм потрібно керівництво щодо того, як правильно розмірювати, масштабувати та коригувати позицію», – сказала Ев Кут, керівник відділу дизайну портфелів у BlackRock, в інтерв’ю.

    Додаток IBIT став лише одним з кількох коригувань, описаних у листі в четвер. Охолодження очікувань щодо прибутків призвело команду портфелів до скорочення перевантаженості акціями з 4% до 3%, а також наближення розподілу зростаючих стратегій до вартості. У сфері облігацій BlackRock зменшує тривалий ризик.

    Відбулися мільярди доларів між кількома продуктами BlackRock у четвер як наслідок. Серед найбільш помітних потоків був рекордний $2.3 мільярди у фонді iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF (TLH), тоді як $1.8 мільярдів вийшло з iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT).

    Представник BlackRock підтвердив, що компанія скоригувала свої алокації в моделі портфелів.

    «Наша переконаність все ще підтримує акції над облігаціями, США над міжнародними ринками, ріст над вартістю та технології над усім іншим ринком», – написав Гейтс. «Але масштаб кожного з цих напрямлених поглядів – це те, що ми прагнемо зменшити».

  • 📉🇺🇸 Інвестори вивели $1 мільярд з Bitcoin ETF через падіння цін

    Інвестори вивели понад $1 мільярд з біржових фондів Bitcoin у вівторок, що стало найбільшим виводом за один день з початку їхньої появи в січні цього року.

    Фонд Fidelity Wise Origin Bitcoin (тикер FBTC) зазнав найбільших виводів серед цих фондів, за ним йшов iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), згідно з даними Bloomberg. Це сталося на фоні падіння ціни Bitcoin, оскільки інвестори відмовляються від ризикованих активів в умовах невизначеності. У цілому Bitcoin фонди знизилися приблизно на $2,1 мільярда за шість послідовних днів — це найдовший період виводів з червня минулого року.

    Ціна головної цифрової валюти тисне на тижні, знизившись до найнижчого рівня з середини листопада після досягнення рекорду на початку року. Інші криптовалюти також падали, при цьому індекс, який відстежує топові цифрові токени, зафіксував найбільше зниження за чотири дні з початку серпня.

    Хоча Bitcoin фонди відчувають відплив, інвестори скористалися недавньою продажем акцій, щоб додати майже $7 мільярдів спільно за одну сесію до Invesco QQQ Trust (QQQ) та SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).

    Геофф Кендрік, глобальний керівник досліджень цифрових активів у Standard Chartered, зазначив: “Цифрові активи все ще відзначаються переважно роздрібним попитом, незважаючи на інституційні потоки протягом останніх 12 місяців. Це відрізняє їх від акцій та фіксованих доходів. На мою думку, це означає, що середній інвестор слабший або має менші можливості для покриття втрат. Отже, ймовірно, буде більше болю”.

    Кендрік прогнозує, що Bitcoin торгуватиметься ще нижче — близько $80,000, після чого він “купить на падінні”.

    На думку Меттью Сігела, голови досліджень цифрових активів VanEck, рекордні виводи, ймовірно, пов’язані з тим, що хедж-фонди розпускають популярну торговельну стратегію, відому як базисна торгівля, яка експлуатує різницю в цінах між спотовими та ф’ючерсними ринками.

    “Ця стратегія включає купівлю Bitcoin за спотовою ціною (часто через ETF), одночасно відкриваючи коротку позицію на Bitcoin ф’ючерсах для фіксації низькоризикового доходу,” — сказав Сігел. “Однак прибутки від цієї угоди нещодавно впали, що зробило її менш привабливою. Як наслідок, хедж-фонди, що використовували ETF для цієї стратегії, швидше за все, закрили свої позиції, що призвело до значних викупів”.

    Можливо також, що нові інвестори у крипто-арені, яких зазвичай вважають схильними до паніки, стали причинами виводів, згідно з Стефаном Уеллетом, генеральним директором та одним із засновників FRNT Financial Inc.

    “Ці інвестори менше проінформовані в цій сфері через відсутність власної інфраструктури для зберігання фізичних BTC. Я вважаю, що виводи з ETF неможливо охарактеризувати як відмову інвесторів від покупки Bitcoin на падінні,” — додав він.