👀supalogic.xyz

Позначка: #BLACKROCK

  • 🏛️🇺🇸🇵🇦 Президент Панами звинуватив Трампа у брехні про канал

    Президент Панами Хосе Рауль Муліна звинуватив Дональда Трампа у брехні після того, як президент США повторив своє намір повернути контроль над Панамським каналом.

    Трамп, звертаючись до законодавців у Вашингтоні, заявив, що Панама порушила угоди, які вона уклала, коли взяла під контроль водний шлях 25 років тому.

    “Ще раз, президент Трамп бреше,” – написав Муліна у пості на X. “Я відкидаю, від імені Панами та всіх панамців, цей новий образи правді та гідності нашої нації.”

    Муліна повторив, що його уряд не буде обговорювати повернення каналу під контроль США. Білий дім і Рада національної безпеки не надали негайну відповідь на письмові запити про коментарі.

    Трамп неодноразово звинувачував Панаму у тому, що вона дозволила Китаю контролювати канал, не надаючи доказів на підтвердження цього.

    “Панамський канал був побудований американцями для американців, а не для інших, але інші могли його використовувати,” – сказав Трамп у своєму зверненні до Конгресу. “Цю угоду було дуже серйозно порушено. Ми не віддали його Китаю, ми віддали його Панамі, і ми його забираємо назад.”

    Трамп заявив, що держсекретар Марко Рубіо відповідає за повернення каналу під контроль США.

    “Ми його забираємо, і Марко Рубіо в цьому відповідальний,” – сказав Трамп. “Удачі, Марко. Тепер ми знаємо, кого звинувачувати, якщо щось піде не так.”

    Муліна зазначив, що його уряд не обговорював повернення каналу під контроль США під час візиту Рубіо до країни минулого місяця.

    “Панамський канал не буде повернутий, і це точно не було темою наших розмов із секретарем Рубіо і ніколи з кимось іншим,” – сказав Муліна. “Канал є панамським і буде залишатися панамським.”

    Два порти з обох боків каналу експлуатуються гонконгською компанією CK Hutchison Holdings Ltd, яка вночі у вівторок погодилася продати порти консорціуму на чолі з BlackRock Inc. Облігації Панами продовжили зростання, ставши одними з найкращих у ринках, що розвиваються, відповідно до новин про угоду.

  • 🏦🇺🇸 Goldman Sachs веде угоду на $19 млрд з продажу портів CK Hutchison

    Одна з найбільших угод останніх років має очевидного переможця на Уолл-стріт: Goldman Sachs Group Inc.

    Goldman наразі є єдиним інвестиційним банком, який працює над продажем портів CK Hutchison Holdings Ltd. консорціуму під керівництвом BlackRock Inc., згідно з інформацією, яку мали люди, знайомі з ситуацією.

    Транзакція, дохід від якої становитиме $19 мільярдів, включає два порти з обох сторін Панамського каналу, які Дональд Трамп давно хотів отримати під контроль США.

    Невелика група банкірів Goldman від Гонконгу до Нью-Йорка, очолювана старшими керівниками Джоном Уолдреном та Рагавом Малією, уклали угоду всього за кілька тижнів. Вони діяли швидко, щоб уникнути витоків, контактували з різними потенційними покупцями, включаючи гравців у промисловості та компанії, сфокусовані на інфраструктурі.

    Blackstone Inc. та KKR & Co. також розглядали можливість участі в тендері.

    Поки консорціум BlackRock не використовує фінансових консультантів, але банки прагнуть отримати ролі в консалтингу та фінансуванні угоди.

    Дані, зібрані Bloomberg, показують, що Goldman традиційно є провідним консультантом для CK Hutchison, заснованої мільярдером Лі Ка-шингом.

    Коли консорціум BlackRock виявив інтерес до портових активів, включаючи два в Панамі та більше ніж 40 інших по всьому світу, відбулася спешка підписати меморандум про розуміння і подати його на Гонконгську фондову біржу перед зверненням Трампа до Конгресу у Вашингтоні.

    У заяві, що оголошує угоду, Френк Сікст, спільний управляючий директор CK Hutchison, зазначив, що угода стала результатом «швидкого, прихованого, але конкурентного» процесу — і не мала жодного відношення до політики та звітів про порти Панамського каналу.

    Представники Corbat та Goldman відмовилися коментувати ситуацію. CK Hutchison скерувала запитання до своєї заяви. BlackRock не відповів на запити про коментар.

    Роль у такій знаковій угоді є перевагою для Goldman, яка вже очолює світовий рейтинг об’єднань та придбань цього року.

    Інвестори CK Hutchison також отримали вигоду. Акції компанії зросли на 22% у Гонконгу в середу. Це найбільший одноденний приріст з 1998 року, року перед тим, як США передали уряду Панами контроль над Панамським каналом.

  • 🏦🇺🇸🇵🇦 CK Hutchison продаж портів в Панамі консорціуму BlackRock за $19 млрд

    CK Hutchison Holdings Ltd., конгломерат з Гонконгу, погодилася продати контроль над підрозділом, який управляє портами біля Панамського каналу, під тиском президента США Дональда Трампа обмежити китайські інтереси в цьому регіоні.

    Консорціум, до складу якого входять BlackRock Inc., Global Infrastructure Partners і Terminal Investment Ltd., досяг принципової угоди про придбання одиниць, які володіють 80% групи Hutchison Ports, що управляє 43 портами в 23 країнах. Консорціум також отримає 90% Panama Ports Co., яка експлуатує два порти в Балбоа та Кристобалі. За словами компанії, угода принесе CK Hutchison грошові надходження в розмірі $19 мільярдів.

    Трамп заявив, що хоче, щоб США відновили контроль над Панамським каналом, який був переданий місцевому урядові в 1999 році, стверджуючи без доказів, що Китай взяв під контроль цю водну артерію. Уряд Панами розглядав можливість скасування контракту з CK Hutchison на управління портами.

    Hutchison управляє портами в Панамі, Балбоа та Кристобалі на основі концесії, яка була вперше підписана в 1997 році і в 2021 році продовжена до 2047 року.

  • 🏦 BlackRock планує залучити $25 млрд для нового інфраструктурного фонду

    Компанія BlackRock Inc. та її партнер Global Infrastructure Partners близькі до залучення приблизно $25 мільярдів для свого останнього флагманського фонду, що зробить його одним з найбільших у галузі інфраструктури, за інформацією осіб, обізнаних із ситуацією.

    Фонд GIP Fund V очікується досягне своєї початкової цілі у $25 мільярдів до завершення збору, що має відбутися найближчими тижнями. При такому розмірі фонд зможе змагатися з подібним фондом Brookfield Asset Management, який у грудні 2023 року залучив $28 мільярдів та залишається найбільшим у галузі.

    У 2019 році GIP залучив близько $22 мільярдів для свого четвертого флагманського фонду, в який він уже інвестував. Перемовини тривають, і сума, залучена для GIP Fund V, може перевищити його ціль, залежно від остаточних зобов’язань, зазначили джерела.

    Останній успіх зі збором коштів відбудеться через кілька місяців після того, як BlackRock придбала GIP за $12,5 мільярда, щоб створити потужність у сфері інфраструктурних інвестицій, сподіваючись на постійний попит на ці активи від інвесторів, включаючи страхові компанії та суверенні фонди добробуту.

    Ця угода стала початком угод на суму майже $30 мільярдів за останній рік Генерального директора BlackRock Ларрі Фінка, щоб перетворити найбільшу інвестиційна компанію світу на більшого гравця в приватних активах та диверсифікуватися від зосередження на акціях та облігаціях на публічних ринках.

    Новий фонд також підтверджує амбіції GIP поглибитися в енергетику, транспорт та цифрові активи, оскільки інвестори прагнуть до великих гравців для більш надійних доходів. Під керівництвом засновника GIP Адебайо Огунлесі, інвестор у інфраструктуру управляє приблизно $170 мільярдами активів, а компанії його портфеля генерують комбіновану річну виручку у $71 мільярд, як це показує його веб-сайт.

    Збір коштів у секторі інфраструктури був складним останніми роками, незважаючи на те, що він зазвичай забезпечує більш стабільний та передбачуваний дохід в порівнянні із більш широким сегментом управління альтернативними активами. В глобальному масштабі фонди інфраструктури залучили $95 мільярдів минулого року, за даними постачальника інформації Preqin. Хоча це більше, ніж $94 мільярди, залучені у 2023 році, це менше, ніж середній річний показник у $142 мільярди з 2018 по 2022 рік.

    GIP почав залучати п’ятий флагманський фонд ще до завершення купівлі компанії BlackRock у жовтні. Фонди GIP зазвичай віддають перевагу інвестиціям у великі активи, операції яких, на їхню думку, вони можуть покращити.

  • ⚖️🇫🇷 Altice France: Кредитори намагаються покращити умови угоди щодо боргу

    Група забезпечених кредиторів Altice France SA, невдоволена угодою, укладеною між компанією та більшістю її кредиторів про скорочення боргу на приблизно €8.6 мільярдів (приблизно $9 мільярдів), залучила консультантів для покращення своїх умов, згідно з інформацією від осіб, обізнаних з ситуацією.

    Ці кредитори, які мають борги, що погашаються у 2028 і 2029 роках, співпрацюють з юридичною фірмою Ashurst LLP та французькою консультаційною компанією Ceres Partners. Вони не входили до складу керівного комітету, який вів переговори, однак підписали угоду про співпрацю, що забороняє їм укладати окрему угоду з компанією.

    У рамках угоди з кредиторами, оголошеної минулого тижня, забезпечені кредитори отримають 31% акцій компанії, грошові виплати в розмірі приблизно €1.5 мільярда, новий борг з більш суворими контрактними умовами та плату в обмін на списання частини боргу та продовження термінів.

    Згідно з угодою, кредитори з найтривалішими термінами погашення (2031 і 2032 років) отримають відсотки в межах від 5.5% до Євробору або SOFR плюс 6.88%, залежно від інструменту.

    Хоча підвищення є однаковим для всіх інструментів — 1.375% підвищення від поточних виплат — ця група кредиторів не вважає, що підвищення справедливо відображає ризик, який несуть довгострокові кредитори, враховуючи погіршення результатів компанії.

    Коментарі представників Altice, Ashurst та Ceres були відхилені. Octus уперше повідомив про мандати.

    Altice France та її кредитори почали обговорення щодо скорочення боргу в €24 мільярди у липні. Переговори були складними через розмір компанії, кількість учасників — 17 людей у керівному комітеті забезпечених кредиторів — та різні юрисдикції.

    Прорив стався в останні тижні, коли компанія вела переговори безпосередньо зі своїми трьома найбільшими тримачами: BlackRock Inc., Elliott Investment Management та Pacific Investment Management Co.

    Угода про співпрацю — це пакт, який кредитори підписують, щоб захистити себе від можливих переговорів інших існуючих інвесторів з компанією. Хоча така угода не може примусити підписантів погодитись на угоду, вона ускладнює можливі оскарження угоди.

  • 🏦🇺🇸 State Street скасовує цілі з різноманіття у керівництвах компаній

    Grupa інвесторів State Street Corp. відклала цілі різноманіття гендеру для рад директорів на фоні зростаючого супротиву до різноманіття, рівності і залучення в корпораціях США.

    Минулого року State Street Global Advisors зазначила, що очікує, що ради директорів будуть складатися принаймні з 30% жінок, або в іншому випадку можуть голосувати проти голови комітетів з номінацій.

    Ця політика більше не існує у нових рекомендаціях управляючої компанії на 2025 рік для голосування акціонерів та корпоративних дискусій, згідно з оновленням, опублікованим у п’ятницю.

    Хоча характеристики, такі як гендер, раса та етнічність, є необхідними для ефективного контролю ради директорів за довгостроковою стратегією компанії, “ми вважаємо, що комітети з номінацій найкраще розміщені для визначення найбільш ефективного складу ради”, зазначено у принципах політики State Street.

    Зміни в State Street є знаковими, враховуючи, що менеджер активів запустив кампанію “Fearless Girl” у 2017 році, спонукаючи великі інвестиційні компанії голосувати проти директорів підприємств, в яких не було жінок у радах. Статуя Fearless Girl була установлена в фінансовому районі Нью-Йорка в нижньому Манхеттені після руху #MeToo.

    Представник State Street Ед Паттерсон у листі електронною поштою зазначив, що компанія щорічно переглядає свої політики голосування і залучення акціонерів, щоб забезпечити їх відповідність “глобальним протоколам та місцевим законам і нормативам, керуючись нашими основними принципами ефективного контролю ради, розкриття інформації, захисту акціонерів і єдиною метою – створення вартості.”

    BlackRock Inc., найбільший у світі менеджер активів, також скасував свою ціль у 30% для різноманіття у радах у своїх рекомендаціях щодо голосування на 2025 рік. Вони зазначили, що більшість компаній S&P 500 вже мають “різноманітне представництво.”

  • 🏦🇶🇦 BlackRock відкриває офіс у Катарі для інвестицій у Близькому Сході

    BlackRock Inc. нещодавно придбала Global Infrastructure Partners, яка відкриває офіс у Досі, сприяючи початковим зусиллям Катару привернути глобальні фінансові компанії.

    GIP буде шукати інвестиційні можливості в регіоні Близького Сходу та Північної Африки з цього офісу, згідно з заявою.

    З понад 170 мільярдами доларів активів під управлінням, портфель GIP в регіоні включає частку в газопровідному підрозділі Abu Dhabi National Oil Co.

    Оголошення GIP з’являється за кілька днів після того, як Катар повідомив, що шість венчурних капітальних фірм — серед яких B Capital Едуардо Саверина — відкривають офіси в країні після отримання фінансування з його 510-мільярдного фонду багатства.

    Газовий багатий Катар йде по стопах своїх регіональних партнерів, Об’єднаних Арабських Еміратів та Саудівської Аравії, які використали фінансові можливості своїх суверенних структур, щоб залучити світові компанії.

    Саудівська Аравія залучила регіональні штаб-квартири кількох фірм Wall Street після введення політики, що зробила таку присутність обов’язковою для отримання певних державних контрактів. Тим часом, декілька великих хедж-фондів відкрили офіси в Абу-Дабі та Дубаї, перетворивши ОАЕ на новий центр для індустрії.

    BlackRock завершила купівлю GIP за 12.5 мільярда доларів минулого року, що стало найбільшою угодою фірми за останнє десятиліття.

    Компанія з активами на 11 трильйонів доларів робить стабільні кроки на ширший Близький Схід. Фірма отримала схвалення від Саудівської Аравії минулого року на відкриття регіональної штаб-квартири в Ер-Ріяді, а також комерційну ліцензію для роботи в Абу-Дабі. Вона також розглядає можливість відкриття офісу в Кувейті, повідомляє Bloomberg News.

    Підписуйтеся на розсилку Mideast Money, щоб щотижня дізнаватися про перетворення багатства та влади в регіоні.

  • 📈 Конкуренція ETF із хедж-фондами зростає: нові стратегії для інвесторів

    Хедж-фонди, які впроваджують стратегії слідування за трендами, зазнають тиску з боку нових ETF, які з’являються на ринку. Відомі компанії, такі як BlackRock, Invesco та Fidelity, запустили нові ETFs, зокрема ETF на основі управлінських ф’ючерсів, що використовують деривативи для слідування за трендами на різних ринках.

    Станом на 2024 рік, ці ETF, які стали популярними завдяки нижчим зборам, почали привертати увагу інвесторів. За даними Bloomberg, активи ETF виросли до 3,3 мільярдів доларів, що майже вдвічі більше, ніж рік тому. Середня прибутковість аналогічних ETF склала близько 7,3% за той самий період, у той час як стратегічні хедж-фонди продемонстрували слабкі результати.

    Ці нові продукти обіцяють бути доступнішими для роздрібних інвесторів, попри те, що залишаються дорожчими за пасивні індексні фонди. Дослідження показують, що витрати на управління ETF складають близько 0,84%, тоді як середні збори хедж-фондів — 1,3% плюс 13,9% від прибутку.

    Фінансові аналітики вважають, що хедж-фонди мають ускладнені стратегії, що підвищує їхні витрати, однак простота і ефективність ETF можуть загрожувати традиційним хедж-фондам.

  • 🏦🇬🇧 Велика Британія втратила статус найбільшого акціонера NatWest Group

    Велика Британія більше не є найбільшим акціонером NatWest Group, більш ніж через шістнадцять років після порятунку банку.

    Частка уряду знизилася до 5.93%, згідно зі звітом в п’ятницю. Це ставить його позаду BlackRock Inc., яка має частку 6.4%, за даними Bloomberg.

    Це перший випадок, коли Велика Британія не є найбільшим інвестором NatWest з часу його порятунку в жовтні 2008 року, хоча уряд вважається не контрольним акціонером банку з березня минулого року.

    «Повернення банку до повної приватної власності – це мета, яку ми розділяємо з урядом, і вона є в інтересах усіх наших партнерів», – йдеться в заяві NatWest. «Ми вітаємо прогрес, який Міністерство фінансів продовжує робити».

    Уряд швидко знижував свою частку в NatWest через серію продажів на відкритому ринку та спрямованих викупів з грудня 2023 року, коли його частка становила 38%. Акції компанії зросли більш ніж на 100% з початку минулого року, що значно перевищило зростання FTSE All-Share Index на 12%.

  • 🏦🇩🇪 Конкуренція за Viridium Group: великі гравці на фінансовому ринку Німеччини

    Деякі з найбільших страхових компаній та менеджерів активів світу готуються до подання остаточних пропозицій для німецького страхового консолідатора Viridium Group в одному з найбільш конкурентних угод цього року, згідно з інформацією, що надійшла від обізнаних осіб.

    Консорціум, підтримуваний Blackrock Inc., страхових компаній Allianz AG та японської T&D Holdings Inc., є серед претендентів, які готуються подати обов’язкову пропозицію.

    Окрема група, що складається з DWS Group, Prudential Financial Inc. та PG3 AG — сімейного офісу засновників Partners Group Holding AG — також планує зробити остаточну пропозицію.

    CVC Capital Partners Plc також веде переговори про цю угоду, а підрозділ Apollo Global Management Inc. Athora також знаходиться на фінальному етапі, за інформацією джерел.

    Італійська страхова компанія Assicurazioni Generali SpA, яка володіє приблизно 10% акцій Viridium, розглядає можливість участі в консорціумі Blackrock/Allianz або CVC Capital.

    Головний власник Viridium, Cinven, шукає понад €3.5 мільярда ($3.6 мільярда) оцінки для бізнесу. Претенденти повинні подати свої обов’язкові пропозиції до 3 березня.

    Розгляд триває, і компанії можуть вирішити не укладати угоду.

    Представники компаній Cinven, Allianz, Blackrock, T&D Holdings, DWS, Prudential Financial, CVC, Athora, Generali та Viridium відмовилися коментувати.

    Cinven працює з консультантами Goldman Sachs Group Inc. та фірмою Fenchurch Advisory щодо потенційного продажу.

    Розташована поблизу фінансової столиці Німеччини Франкфурта, Viridium є одним з найбільших менеджерів активів та консолідаторів так званих «спадкових» полісів, які вона керує до моменту їх погашення. Компанію було засновано Cinven та Hannover Re як Heidelberger Leben Group у 2014 році, а через два роки її було перейменовано на Viridium. Німецька компанія має 3.4 мільйони полісів з активами на управлінні в €67 мільярдів та річним чистим доходом у €325 мільйонів у 2023 році.