👀supalogic.xyz

Позначка: #BLACKROCK

  • 🏦🇺🇸 Redding Ridge купує Irradiant Partners, стаючи великим гравцем на ринку CLO

    Redding Ridge Asset Management, афілійоване з Apollo Global Management Inc., оголосило про покупку менеджера зобов’язань з кредитного забезпечення Irradiant Partners LP. Це відбувається на фоні процесу злиття кредитних фірм у рамках їх зусиль зростання.

    Apollo бере на себе приблизно $2.2 мільярда приватних кредитних та відновлювальних активів від Irradiant в рамках угоди, тоді як RRAM додасть майже $11 мільярдів активів CLO у свою компанію. Завдяки цій угоді RRAM стане одним з найбільших менеджерів CLO у США з активами близько $38 мільярдів, згідно з заявою.

    RRAM профінансує покупку, використовуючи готівку на своєму балансі.

    Джон Інес, спів-генеральний директор Irradiant, разом з Джоном Левінсоном, стане головним інвестиційним директором RRAM у США. RRAM та Apollo очікують зберегти більшість співробітників Irradiant та розширити команду портфоліо в США.

    Ця угода відбувається на фоні продовження злиттів серед менеджерів альтернативних активів. Наприклад, BlackRock Inc. погодилася купити HPS Investment Partners минулого року, що залишить BlackRock з майже $600 мільярдів альтернативних активів. Blue Owl Capital Inc. нещодавно придбала Atalaya Capital Management, в той час як Janus Henderson Group Plc домовилася про покупку Victory Park Capital Advisors.

    «Ми знаходимося на ринку, де масштаб і операційний важіль є критично важливими для управління портфелем, а також для бізнес-моделі», — зазначив Брет Ліас, член ради RRAM і співголова фінансових активів Apollo.

    Угода підлягає регуляторному затвердженню, з першим закриттям, яке очікується в другому кварталі цього року.

    Ринок CLO, обсяг якого становить $1.3 трильйони, що переробляє важко оплачувані кредити в облігації різного ризику та виду, минулого року активно розвивався. Продажі CLO досягли рекорду у $201 мільярд у 2024 році, відповідно до статистики, зібраної Bloomberg, частково через звуження спредів та збільшення кількості покупців на ринку.

    Загальні доходи CLO коливалися від 8% до 21% у минулому році завдяки різкому звуженню спредів, причому аналітики Nomura встановили, що акції CLO мали свій найкращий рік з 2021 року, в середньому становлячи 25% за загальними доходами.

    Читати більше: Blackstone бачить збільшення в M&A, що підвищує продажі CLO у 2025 році.

  • 🏦🇦🇷 Невкен в Аргентині розглядає випуск облігацій після зустрічей з інвесторами

    Провінція Невкен в Аргентині розглядає можливість продажу облігацій після зустрічей з інвесторами у кінці минулого року, згідно з інформацією джерела, яке побажало залишитися анонімним.

    Державні officials представили свої пропозиції фондам, включаючи #Blackrock та Neuberger Berman у Нью-Йорку та Лондоні протягом жовтня та листопада. Bank Santander допоміг організувати зустрічі.

    На сьогодні продаж облігацій залишається під питанням, оскільки влада оцінює свої фінансові потреби і стежить за реакцією ринків на потенційну угоду федерального уряду з Міжнародним валютним фондом (МВФ).

    Ці роздуми відбуваються на фоні зростаючого оптимізму щодо економіки Аргентини, її темпів зростання і популярності Невкена серед інвесторів. Патагонська провінція займає центральне місце в аргентинській індустрії сланцевої нафти.

    Її облігації, що підлягають погашенню в 2030 році і забезпечені роялті з нафти та газу, торгуються по 102 центи за долар, за даними Bloomberg. Незабезпечений борг з такою ж датою погашення торгується приблизно по 96 центів за долар.

    Плани Невкена, хоча й попередні, стали частиною третьої аргентинської регіональної урядової ініціативи щодо можливого повернення на міжнародні ринкові облігації. Місто Буенос-Айрес та провінція Кордова також розглядають можливість продажу облігацій на суму близько $500 мільйонів між березнем і травнем, повідомляє Bloomberg.

  • 🏦🇺🇸 Fidelity Investments запускає нові ETF модельні портфелі для збільшення долі на ринку

    Fidelity Investments є останнім управителем активів, який посилює свій бізнес модельних портфелів у відповідь на зростання попиту на готові та індивідуалізовані інвестиційні стратегії.

    Компанія запускає Target Risk ETF Model Portfolios та Target Allocation ETF Model Portfolios, дві стратегії, які надають інвесторам доступ до акцій, облігацій або альтернативних інвестицій шляхом відслідковування поєднання активних та пасивних біржових фондів. Обидва портфелі мають відкриту архітектуру, що дозволяє вміщувати продукти, окрім власних.

    Fidelity змагається з такими компаніями, як BlackRock Inc., State Street Global Advisors та Goldman Sachs Asset Management за більшу частку у прогнозованій індустрії управління активами вартістю понад 10 трильйонів доларів за кілька років.

    Аманда Робінсон, віцепрезидент з портфельних рішень у Fidelity Institutional, зазначила, що компанія має перевагу над іншими гравцями Уолл-стріта завдяки своєму власному дослідженню.

    Активи в модельних портфелях, які об’єднують ETF та пайові фонди у готові стратегії, досягли 6,9 трильйона доларів до третього кварталу 2024 року, зростаючи з 5,1 трильйона у 2023 році, згідно з даними Broadridge Financial Solutions. Broadridge прогнозує, що загальні активи досягнуть 11,8 трильйона доларів до 2028 року.

    Бум був підживлений зростанням ETF, які становили 52% від усіх активів модельних портфелів, тоді як решта – пайові фонди. Як зазначено в даних Broadridge, диверсифікація, висока ліквідність та ефективність витрат є причинами зростаючого попиту на ETF. Інвестиції в ETF у модельних портфелях Fidelity досягли 51% наприкінці минулого року, що більш ніж вдвічі перевищує рівень 2022 року.

    Fidelity не надала інформації про загальні активи свого бізнесу модельних портфелів, до якого входить понад 121 інституційна стратегія з готовими розподілами, які не потребують значної кастомізації. Управитель активів запустив свою готову пропозицію у 2018 році.

  • 🏦🇸🇦 Саудівська Аравія запроваджує новий символ ріала для фінансових транзакцій

    Саудівська Аравія представила новий символ для своєї місцевої валюти, ріала, в рамках зусиль, спрямованих на встановлення королівства як глобального фінансового хабу.

    Дизайн, що складається з арабської каліграфії слова “ріал”, буде впроваджено поступово для використання у фінансових та комерційних транзакціях, відповідно до заяви центрального банку країни.

    Саудівський ріал прив’язаний до долара США з 1986 року і має фіксований обмінний курс у 3,75 ріала за 1 долар. Ця прив’язка вже давно допомагає країні полегшувати міжнародну торгівлю та інвестиції і служить широкій програмі Vision 2030, спрямованій на диверсифікацію економіки.

    Під керівництвом принца Наслідника Мохаммеда бін Салмана уряд витрачає сотні мільярдів доларів на різноманітні проекти – від нових міст до спорту, туризму та технологій. Саудівська Аравія також привабила сотні компаній, включаючи Goldman Sachs Group Inc. та BlackRock Inc. до відкриття офісів у Ер-Ріяді, оскільки прагне розвивати столицю як провідне ділове місце на Близькому Сході.