👀supalogic.xyz

Позначка: #COPPER

  • 📉🇨🇳🇺🇸 Зниження цін на індустріальні метали через невизначеність у США та Китай

    Індустріальні метали зазнали зниження на фоні невизначеності, пов’язаної з тарифами адміністрації Трампа, в той час як ознаки слабкості в економіці Китаю посилили похмурий прогноз для глобального зростання.

    Дані про інфляцію в Китаї, опубліковані у неділю, вказують на вперту слабкість попиту, оскільки друга за величиною економіка у світі бореться із багаторічною кризою на ринку нерухомості. Водночас президент Дональд Трамп попередив, що економіка США стикається з “періодом переходу”, після ринкових потрясінь, спровокованих його торговими політиками.

    Мідь продовжила своє падіння з чотиримісячного максимуму, знизившись на 0,3% до $9,588 за тонну на Лондонській металевій біржі. Алюміній також знизився, тоді як ф’ючерси на залізну руду у Сінгапурі знизилися до $100.40 за тонну.

    Індустріальні товари досі були досить стійкими в умовах торгових війн, які Трамп розпочав з моменту свого вступу на посаду в січні. Індекс LMEX шести основних металів досяг свого максимальної позначки за майже п’ять місяців 6 березня, а мідь зросла більш ніж на 9% з початку року.

  • 🏦🇿🇦 Harmony Gold Mining Co. зростає прибуток завдяки рекордним цінам на золото

    Harmony Gold Mining Co. повідомила, що зростання цін на золото допомогло збільшити прибуток на третину у першій половині фінансового року.

    Чистий прибуток зріс до 7.9 мільярдів рандів (421.6 мільйонів доларів) за шість місяців до грудня, а обсяги видобутку перевищили прогнози. Цей результат свідчить про чудове становище для золота, де сильний попит на активи-укриття та покупки центральних банків призвели до рекордних цін.

    Harmony, найбільший виробник золота в Південній Африці, спеціалізується на видобутку з застарілих, глибоких підземних активів, які більше не цікавлять інших операторів. Міни Mponeng та Moab Khotsong, придбані у AngloGold Ashanti Ltd. з 2018 року, стали зірковими активами компанії.

    Фірма також прагне посилити свою експозицію до міді, оскільки очікується, що енергетична трансформація підвищить попит. Компанія наближається до важливого рішення щодо будівництва своєї першої мідіної шахти в Квінсленді, Австралія. “Ми на порозі впровадження міді в найближчій перспективі,” повідомив генеральний директор Байерс Нел у вівторок. “Це наш пріоритет.”

    Шахта очікує видобувати до 60,000 тонн міді щорічно принаймні протягом 15 років. Harmony поки не розкрила витрати на будівництво.

    Компанія оголосила про рекордні проміжні дивіденди у розмірі 1.4 мільярда рандів у вівторок, оскільки чисті грошові надходження більш ніж удвічі зросли. Видобуток золота загалом склав 798,000 унцій у першій половині фінансового року, і компанія зберігає ціль на весь рік у 1.4 мільйона до 1.5 мільйона унцій. Акції зросли на 0.3% о 10:37 ранку в Йоганнесбурзі.

    Harmony заявила у вересні, що очікує, що видобуток золота трохи знизиться у поточному фінансовому році до червня, здебільшого через обробку матеріалів нижчого сорту в Папуї Новій Гвінеї. Інвестиції для продовження термінів експлуатації Mponeng та Moab Khotsong також підвищують витрати.

  • 🛢🇨🇳 Прогноз виробництва міді в Китаї на 2025 рік

    Виробництво міді в Китаї очікується на ще один рекорд у 2025 році, хоча навантаження на переплавні заводи починає збільшуватися. Індустрія продовжує нарощувати потужності, незважаючи на падіння цін на обробку, які зараз значно нижчі за планку. Уряд перевіряє розширення виробництв і планує ввести обмеження на нові підприємства. Проте, вже введені в експлуатацію заводи не будуть підпадати під ці обмеження, що, ймовірно, призведе до зростання виробництва в цьому та наступному році.

    Згідно з опитуванням переплавних заводів, виробництво очищеної міді у найбільшому виробнику світу прогнозується на рівні близько 12.4 мільйона тонн у 2025 році, що на 4.9% більше. Це швидше, ніж зростання на 3.1%, зафіксоване в минулому році.

    Станом на тепер, плата за переплавку для місць сидіння негативна, і компанії платять понад $20 за тонну для обробки концентрату, що є найгіршою маржею в історії. У серпні 2023 року вони могли стягувати майже $90 за тонну. Хоча термінові збори за обробку, які покривають більшість імпортів Китаю, залишається позитивними, вони все ще нижчі за точку беззбитковості.

    Споживання міді в Китаї залишатиметься стабільним, оскільки використання відновлювальної енергії більше покриває потребу, втрачена через сповільнення будівництва. Але це навряд чи виправдує збільшення виробництва, якщо компанії насправді зазнають збитків.

    Конкуренція, що є результатом глобальних обмежень на постачання концентрату, змушує навіть великі державні компанії підвищувати виробництво і підтримувати збитки для підтримки своїх місцевих економік та збереження частки ринку.

    Переплавні заводи шукають оперативні рішення для зменшення своїх збитків, наприклад, використання більше вторинної міді замість концентрату. Компанії також купують руду з вищим вмістом золота або зменшують вміст міді у своєму виробництві.

    Крім того, планується більше простоїв. Щорічне технічне обслуговування може призвести до простою близько 3.2 мільйона тонн потужностей приблизно на місяць у другому кварталі, що більше, ніж 2.7 мільйона тонн в аналогічному періоді минулого року.

  • 🏛️🇵🇦 Президент Панами розглядає нові ідеї для мідного родовища First Quantum

    Президент Панами Хосе Рауль Муліно заявив, що його уряд вивчає «нові ідеї» щодо управління величезним мідним родовищем компанії First Quantum Minerals, повторивши, що фірма повинна відмовитися від своїх арбітражних позовів проти країни.

    Спілкуючись з журналістами в Панамі у четвер, Муліно повідомив, що відвідає міста поблизу родовища, які постраждали від його закриття. Президент зазначив, що він і його найближчі радники вивчають «нові ідеї щодо зміни основи того, яким було родовище, на те, яким може бути», додавши, що він почне займатися цим питанням, як тільки буде вирішена реформа соціального забезпечення, яка знаходиться «на останній стадії» в Конгресі.

    «На рівні урядових установ ми обговорюємо, що будемо робити з родовищем», – сказав Муліно. «Це дуже, дуже складна тема. Будьте впевнені, що як тільки соціальне забезпечення буде завершено, ми займеться родовищем».

    Акції компанії First Quantum різко зросли після його коментарів, що знову дарують надію на укладення угоди про відкриття одного з найбільших мідних родовищ у світі. Однак відновлення родовища, яке було закрито внаслідок масових протестів, є делікатним завданням для Муліно, якому потрібно зберігати суспільну підтримку для проведення реформ і пошуку нових джерел води для каналу Панама.

    Акції компанії, що базується у Ванкувері, зросли на 6.9%, що є найбільшим стрибком з 4 лютого.

    Муліно повторив, що First Quantum повинна припинити арбітраж, перш ніж можуть розпочатися переговори про родовище Cobre Panama, яке становить 5% валового внутрішнього продукту країни і забезпечило близько 40% доходу First Quantum. Арбітражний трибунал Міжнародної торгової палати запланував остаточне слухання щодо родовища на лютий 2026 року.

    First Quantum відмовилася від коментарів.

    Муліно також зазначив, що цього тижня зустрівся з постачальниками для родовища, багато з яких закрилися або списали великі обсяги продукції з моменту закриття наприкінці 2023 року після рішення конституційного суду проти їхнього операційного контракту.

    «Ситуація сумна і депресивна, в якому вони знаходяться», – сказав Муліно про постачальників. «В одну мить хтось натиснув перемикач, і родовище було вимкнено. Частково те, що страждає Панама, – це відсутність джерела зайнятості та генерації багатства, яке родовище забезпечувало».

  • 📈🇺🇸 Торговці міддю намагаються скористатися загрозою мит Трампа

    Торговці прагнуть постачати мідь до США

    Найбільші трейдери нафтопродуктів активно намагаються постачати мідь до США з різних країн, у тому числі з Азії, у зв’язку з загрозою введення мит на метал, оголошеною Дональдом Трампом. Ця ситуація відкриває великі можливості для отримання прибутку.

    Зростання цін на мідь у США

    Ціни на мідь у США різко зросли після того, як президент наказав Міністерству торгівлі розглянути ймовірність введення мит. Ціни на Comex в Нью-Йорку зросли на 4,9%, тоді як ціни на Лондонській металевій біржі виросли на 1,2%.

    Увага трейдерів та ризики

    Торговці, зокрема Glencore та Trafigura, активізувалися в постачанні міді до США, але ризики залишаються високими через непередбачуваність митних зборів і термінів доставки.

    Вплив на глобальну торгівлю

    Загроза мит призводить до зростання вартості для покупців міді в США, а також змінює глобальні торгові потоки. Замовлення на вивіз міді з азіатських складів ЛМЕ зросли на 93 тисячі тонн.

    Перспективи китайських виробників

    Китайські виробники також починають експортувати очищену мідь до складів ЛМЕ в Азії, враховуючи вигідні можливості для себе через арбітраж.

  • 📉🇺🇸🇨🇳 Ціни на метали знижуються через обмеження інвестицій Китаю

    Метали, включаючи алюміній і мідь, знизилися, оскільки дії президента США Дональда Трампа щодо обмеження інвестицій з Китаю підірвали ринкові настрої. Сировинні матеріали втратили позиції разом із місцевими акціями.

    Алюміній впав третій день поспіль на Лондонській біржі металів, продовжуючи відступ від найвищого рівня з травня, досягнутого минулого тижня. Китайські акції також знизилися після того, як США посилили натиск на Пекін, зокрема через вказівку Трампа ключовій урядовій комісії обмежити китайські видатки на технології, енергетику та інші стратегічні американські сектори. Китай є найбільшим споживачем промислових металів.

    Більшість металів цього року піднімалися в ціні, при цьому мідь все ще зросла приблизно на 8%, незважаючи на дії адміністрації Трампа, спрямовані на перегляд глобальної торгової системи через тарифи та перенастроювання пріоритетів зовнішньої політики. Остання директива президента стала найрішучішим кроком, що вказує на загострення фінансового та технологічного відчуження між двома найбільшими економіками світу.

    Основне залізо, необхідне для виплавки сталі, також зазнало удару на фоні напруженості з Китаєм, а також з ростом кількості торгових бар’єрів на сталь. В’єтнам став останньою країною, яка ввела антидемпінгові тарифи на китайські продукти, що є частиною хвилі закордонних постачань, викликаних уповільненням економіки Китаю та кризою в сфері нерухомості.

    Алюміній торгувався на 0,9% нижче, досягнувши $2632,50 за тонну на ЛМЕ о 11:24 ранку за сингапурським часом, у той час як мідь знижувалася третій день поспіль, готуючись до найгіршої серії з середини грудня. У Сінгапурі залізна руда впала на 1,5% і коштувала $106,80 за тонну, та контракти в юанях на Dalian також знизилися.

  • ⚖️🇨🇩 Конго призупинило експорт кобальту: аналіз ринку та наслідки

    Демократична Республіка Конго оголосила про призупинення експорту кобальту на чотири місяці, щоб стримати перепостачання цього металу на міжнародному ринку.

    Виробництво кобальту в Конго, яке забезпечує близько трьох чвертей світового постачання, різко зросло в останні роки через потужне нарощення виробництва китайською компанією CMOC Group Ltd. на двох великих шахтах в країні, що призвело до перевишення пропозиції над попитом та падіння цін.

    «Експорт має відповідати світовому попиту», – заявив Патрік Лuabeya, президент Управління з регулювання та контролю ринків стратегічних мінеральних речовин (ARECOMS), у письмових відповідях для Bloomberg.

    Ці заходи набули чинності 22 лютого, відповідно до слів Лuabeya. Днем раніше прем’єр-міністр та міністр шахт підписали указ, що дозволяє регулятору вжити тимчасових заходів, зокрема заборонити експорт, «у разі обставин, що впливають на стабільність ринку».

    Ціни на основні метали впали нижче 10 доларів за фунт, що не спостерігалося впродовж 21 року, за даними Fastmarkets. Гідроксид кобальту, основна форма металу, що виробляється в Конго, опустився нижче 6 доларів за фунт.

    Уряд Конго, який також є другим за величиною виробником міді у світі, «протягом року ретельно переглядав динаміку ринку», зазначив Лuabeya.

    Ситуація вимагала «негайних дій», оскільки роки незаконного видобутку та неконтрольованих експортів з наявних як промислових, так і напівпромислових виробників призвели до надлишкової пропозиції, що «становить серйозну загрозу для країни та її внутрішніх і міжнародних інвесторів», додав він.

    Кобальт видобувається як побічний продукт міді в Конго. Хоча блок на експорт кобальту застосовується до всіх виробників «односторонньо та без виключень», обмежень на виробництво немає, і це не вплине на експорт міді, сказав Лuabeya. «Оскільки мідь і кобальт реалізуються окремо, експорт міді може продовжуватись».

    Рішення буде переглянуте через три місяці, додав Лuabeya. Тим часом агентство готує додаткові заходи для балансу ринку кобальту, заохочуючи більшу переробку стратегічних мінералів у Конго та досягнення «прозорого та справедливого цінового механізму», додав він.

  • 📉 Гірників літію та нікелю чекає консолідація через падіння цін

    Хвиля скорочення витрат і потенційної консолідації назріває для гірників літію та нікелю в наступному році, без короткострокових полегшень для ключового сектора батарейних металів після слабкої звітності.

    Три австралійські гірники літію — PLS Ltd. (раніше Pilbara Minerals), IGO Ltd. і Mineral Resources Ltd. — кожен зафіксував свої найбільші збитки за перше півріччя за останні шість років, не виплачуючи дивіденди акціонерам.

    Тим часом Nickel Industries Ltd. повідомила про збитки у $169 мільйонів за весь рік, незважаючи на низькі витрати на виробництво в Індонезії, в той час як South32 Ltd. оголосила, що розглядає можливий продаж свого нікелевого проекту в Колумбії.

    Зменшення прибутку відображає падіння цін на літій — зменшився на більше ніж 80% з 2022 року — та нікель, який подешевшав вдвічі з початку 2023 року.

    Вплив глобального падіння цін, разом з інфляцією та високими витратами, змушує гірників до нової ери капітальної дисципліни, і може призвести до нової хвилі консолідації через поглинання в майбутньому, за словами аналітика Wood Mackenzie Джеймса Уайтісайда.

    “Обидва ринки нікелю та літію, ймовірно, залишаться значно перепроданими до кінця десятиліття,” — повідомив Уайтісайд.

    Ціни на літій не змогли відновитися після обвалу, викликаного падінням попиту на електромобілі та надлишком пропозиції. Кілька гірників скоротили видобуток, закрили шахти та призупинили інвестиції в проекти розширення минулого року.

    Китайські гіганти літію Tianqi Lithium Corp. і Ganfeng Lithium Group Co. ще не оголосили свої результати за весь рік, але в попередніх звітах повідомили про чисті збитки в $1.1 мільярда і $152 мільйона відповідно.

    Тим часом, бум нікелю в Індонезії, який здивував галузь всього два роки тому, знищив західних гірників цього матеріалу. Найбільший гірник у світі, BHP Group, закрив свій бізнес Nickel West в жовтні.

    Низький ценовий вплив навіть Nickel Industries, яка працює в Індонезії разом з партнером Tsingshan Holding Group Co., не зміг уникнути падіння. Її збитки включали списання на $205 мільйонів через низькі ціни.

    Менеджер Nickel Industries Джастін Вернер підтвердив, що нинішнє середовище є “дуже складним” з “мультиплікативними низькими котируваннями на ринку нікелів.”

    Примітки про злиття і поглинання: активність на ринку M&A зазвичай зростає під час періодів цінової стабільності. Є вікно можливості для завершення угод, так як у нинішніх оцінках дешевше купувати, ніж будувати в нікелевому секторі.

  • 💰🇨🇱 Anglo American та Codelco спільно розвиватимуть родовища в Чилі

    Anglo American Plchas підписала угоду з чилійською державною компанією Codelco на спільний розвиток їх суміжних родовищ Лос-Бронсес та Андіна.

    Спільний план видобутку збільшить виробництво міді, що, за прогнозами, принесе чисту теперішню вартість до сплати податку у розмірі не менше 5 мільярдів доларів, що буде поділено порівну, як заявила Anglo у повідомленні в четвер.

    Минулого року Anglo оголосила про реструктуризацію, яка зосередить її бізнес на залізній руді та міді, оскільки гірничодобувний гігант відмінив пропозицію в 49 мільярдів доларів від BHP Group.

    «Мідь є центральним елементом наших амбіцій щодо зростання, і ми вже маємо чіткий шлях до виробництва понад 1 мільйона тонн міді на рік до початку 2030-х років, що є збільшенням на 30%», – зазначив генеральний директор Дункан Ванблад у заяві.

    Гірничі компанії по всьому світу укладають партнерства для зниження витрат та збільшення виробництва, оскільки видобуток і проекти ускладнюються і стають дорожчими через затримки у постачанні, інфляцію та важкі умови отримання дозволів. Codelco також розглядає нові партнерства з приватним сектором у той час, як державний гігант по видобутку міді в Чилі намагається відновитися після спаду виробництва та зростання боргу.

    Anglo також зіткнулася з викликами виробництва в Чилі. Найбільша країна-виробник бачила, як виробництво застопорилося через погіршення якості руди та тривалу посуху, що посилила проблеми з водозабезпеченням. Важкі дозволи – ще одна перешкода, у той час як деякі компанії утримуються від інвестицій, щоб зрозуміти, як проходитимуть зусилля по підвищенню податків.

  • 🏦🇨🇳 Rio Tinto: Зменшення прибутку на 7.6% через слабкий попит з Китаю

    Група Rio Tinto стала останньою великою гірничодобувною компанією, яка повідомила про зменшення річного прибутку, оскільки галузь стикається з ослабленим попитом з боку свого головного споживача — Китаю.

    Найбільший у світі виробник залізної руди відзвітував про основний прибуток у розмірі $10.9 мільярда, що на 7.6% менше, ніж роком раніше. Компанія оголосила про фінальний дивіденд у розмірі $2.25 на акцію, у порівнянні з $2.58 роком раніше.

    Результати Rio слідують за звітами BHP Group та Glencore Plc, які також оголосили про падіння прибутку. Найбільші світові гірники стикаються з низькими цінами на товари на деяких із своїх важливих ринків. Залізна руда тиснеться через кризу нерухомості в Китаї, в той час як вугілля — ключовий дохід Glencore — впало через надлишок пропозиції.

    Проте, Rio виявилася більш стійкою, ніж її конкуренти, завдяки сильному зростанню в бізнесі міді, що допомогло компенсувати зниження цін на залізну руду.

    Майже всі з найближчих конкурентів Rio зіткнулися зі зниженням виробництва міді у короткостроковій перспективі, товару, що користується попитом у багатьох інвесторів. У той же час Rio має низку проектів зростання, які незабаром запустяться, включаючи літій в Аргентині, розширення виробництва міді в Монголії та великий проект залізної руди в Гвінеї.