👀supalogic.xyz

Позначка: #DEUTSCHEBANK

  • 💼 Марка Федорцика призначено новим фінансовим директором Стандарт Індастріз

    Промисловий конгломерат Стандарт Індастріз найняв Марка Федорцика, який нещодавно залишив посаду співглави інвестиційного банкінгу Deutsche Bank AG, новим фінансовим директором.

    Призначення Федорцика вступить в силу 1 квітня 2025 року. Він підпорядковуватиметься співкерівникам Девіду Мілстоуну та Девіду Вінтеру, замінивши Джона Мейтнера, який йде на пенсію після майже 25 років роботи в Стандарт і його дочірніх компаніях. Мейтнер співпрацюватиме з Федорциком до кінця 2025 року, щоб допомогти з переходом.

    Протягом своїх 30 років у Deutsche Федорцик займав ряд інших керівних посад, включаючи співпрезидента корпоративного та інвестиційного банку в Америці, співглаву корпоративних фінансів та керівника ринків боргового капіталу. Його наступником став Елісон Хардинг-Джонс.

    Стандарт Індастріз заявила, що найняла Федорцика за його досвід у фінансовій стратегії, плануванні капітальних програм та ринках капіталу. «Ми знали та працювали з Марком протягом багатьох років і з нетерпінням чекаємо його приєднання до нашої команди», — йдеться у спільній заяві Мілстоуна та Вінтера.

    Приватна компанія Стандарт Індастріз, яка налічує 20 000 співробітників у більше ніж 80 країнах, швидко зростає в останні роки шляхом поглинань, найновіше з яких — угода на 7 мільярдів доларів на придбання хімічної групи W.R. Grace у 2021 році. Інші напрямки бізнесу включають виробництво покрівельних матеріалів під брендами GAF та Siplast.

  • 📉🇩🇪 Німецькі банки стикаються зі зменшеними доходами у найближчі роки

    Згідно з дослідженням консалтингової компанії Oliver Wyman, німецькі банки зіткнуться зі скороченням доходів протягом наступних двох років, оскільки доходи зменшуються, а витрати зростають.

    Згідно з прогнозами, доходи в галузі цього року зменшаться на 4%, і знову на 4% наступного, оскільки відсоткові ставки знижуються, а зростання кредитування сповільнюється. Водночас витрати, ймовірно, зростуть на 2% щорічно, оскільки компенсації зростають швидше, ніж скорочуються штатні чисельності. Резерви на кредитні збитки зростуть внаслідок збільшення числа банкрутств компаній.

    Ці дані підкреслюють виклики, з якими стикаються німецькі кредитори, адже найбільша економіка Європи намагається досягти зростання. Deutsche Bank AG у січні оголосив, що може закрити неприбуткові підрозділи для поліпшення рентабельності, після того як найбільший банк країни був змушений відмовитися від важливої мети ефективності на цей рік.

    Згідно з іншими даними, найбільші банки Європи продемонстрували ще один рекордний рік у 2024 році, хоча сповільнення темпів зростання прибутку свідчить про те, що пік може бути досягнуто у доходах банків.

  • 🏦🇮🇹 Leonardo SpA обирає Deutsche Bank для створення європейського космічного чемпіона

    Італійська компанія Leonardo SpA, що спеціалізується на обороні та аерокосмосі, замінила Bank of America Corp. на Deutsche Bank AG для консультацій щодо переговорів про створення нового європейського космічного та супутникового чемпіона.

    За словами осіб, обізнаних з ситуацією, що просили не розголошувати своїх імен, Leonardo перейшла до німецького банку в останні тижні після початкової угоди з американською фірмою. Однією з причин такого рішення став бізнес, пов’язаний з потенційним конфліктом з іншим клієнтом.

  • 🏛️🇪🇺 Європа оголосила про €800 млрд на оборону та зміну боргових правил Німеччини

    Цього тижня в Європі сталося багато важливих подій, серед яких оголошення про додаткові витрати на оборону в розмірі до €800 мільярдів та послаблення суворих боргових правил Німеччини. Усе це відбувається на фоні загроз тарифів з боку адміністрації Трампа та побоювань щодо можливого зникнення трансатлантичного безпекового альянсу.

    Відомо, що ці зміни можуть суттєво вплинути на економічні відносини в регіоні, а також на євро, долар та ширшу фінансову систему. Що відбувається в Німеччині на даний момент? Про це ми поговорили з Георгом Саравелосом, керівником валютних досліджень у Deutsche Bank.

  • 📉🇺🇸🇩🇪 Долар впав до тримісячного мінімуму через торгові тарифи США

    Долар впав до тримісячного мінімуму через побоювання негативного впливу мит на економіку США, особливо в порівнянні з євро.

    Індекс долара Bloomberg впав до найнижчого рівня з 9 грудня на 0,6%. Євро став одним із найкращих валют, зростаючи до $1.07, що було останнім разом спостережено 11 листопада.

    Долар має тенденцію до зниження, оскільки США ввели торгові тарифи на Канаду та Мексику, що викликало занепокоєння щодо можливого глобального торгового конфлікту і нового зниження темпів економічного зростання. Очікується, що Федеральна резервна система може знизити процентні ставки на 71 базисний пункт до кінця року.

    «Економіка США може уповільнитися ще більше і змусити ФРС відновити цикли зниження в другій половині року», – зазначив Валентин Марінов, керівник глобальної стратегії FX у Credit Agricole CIB.

    Також спостерігаються зміни у Вашингтоні щодо зменшення військової присутності в Європі, що спонукало регіональних лідерів пришвидшити плани щодо зміцнення військових спроможностей.

    Німеччина має намір виділити сотні мільярдів євро на інвестиції в оборону та інфраструктуру. Це призвело до зростання євро та падіння облігацій цієї країни.

    Хоча долар традиційно вважається найнадійнішою валютою, Deutsche Bank AG ставить під сумнів цю думку. Глобальний керівник FX-стратегії банку Джордж Саравелос зазначив, що валюта може втратити свій традиційний статус «безпечної гавані».

    «Сильне відновлення євро свідчить про те, що зірка Європи зростає, у той час як USD продовжує втрачати свій блиск», – сказала Кетлін Брукс, директор розслідувань XTB.

  • 📉🇺🇸 Deutsche Bank: Долар може втратити статус безпечної інвестиції

    Долар США може втратити свій традиційний статус безпечної інвестиції, оскільки світові ринки адаптуються до нових геополітичних умов, згідно з даними Deutsche Bank AG.

    «Ми не пишемо це легковажно. Але швидкість і масштаб глобальних змін настільки великі, що це потрібно визнати як можливість», — зазначив Георгій Саравелос, глобальний керівник FX-стратегії банку, у повідомленні для клієнтів. «Важко переоцінити масштаб змін, що відбуваються в глобальних економічних і геополітичних відносинах за лічені дні».

    Занепокоєння Deutsche Bank виникли після падіння долара у вівторок, яке стало несподіванкою для інвесторів, які ставили на подальше зміцнення валюти. Іноземний індекс долара впав до 0,7%, навіть коли США продовжували запроваджувати тарифи на своїх основних торгових партнерів, що багато хто вважав фактором для зміцнення валюти.

    «Те, що виділяється в реакції ринку сьогодні, — це те, що долар не зміцнюється суттєво», — написав Саравелос. «Ми б не очікували таких ринкових рухів на початку року».

    Саравелос підкреслює зниження історичної кореляції між доларом і ризиковими активами, а також зростаючий поточний рахунок протесту США, який, за його словами, зазвичай позначає межі «перевищеної оцінки» долара. Його команда поки залишається нейтральною щодо американської валюти.

    Зусилля Європейського Союзу швидко наростити витрати на оборону у відповідь на раптовий відхід американської безпеки з континенту також відіграють роль. Минулого тижня Deutsche Bank заявив, що це змусило їх відмовитися від тривалого негативного прогнозу щодо євро.

    «Об’єднавши все разом, ми починаємо ставати більш відкритими до можливостей ширшої тенденції ослаблення долара», — сказав Саравелос. «Два стовпи ролі Америки у світі піддаються фундаментальному виклику: американський захист для Європи та повага до торгівлі на основі правил».

  • 🏦🇪🇺 ЄС планує зміни у регулюванні банківської торгівлі

    Плановане опитування Європейського Союзу щодо змін регулювання для банківських торгівельних бізнесів представить різні варіанти, зокрема, пропозиції про відстрочку до трьох років, згідно з документом, який бачив Bloomberg News.

    Європейська Комісія має намір запитати відгуки у банків, національних органів та контрольних органів, щоб досягти рішення щодо правил до кінця червня. У документі підтверджено попередній звіт Bloomberg News про майбутнє консультування. Інші два варіанти в документі — реалізація стандартів як заплановано або їх відстрочка на рік.

    Представник комісії не відразу відповів на запит про коментар.

    План Європи впровадити регуляції, відомі як фундаментальний огляд торгової книги (FRTB), зазнав невдачі після того, як США не змогли погодити свою версію більш широкого набору капиталів, відомого в даній індустрії під назвою Basel Endgame. Плани щодо запровадження пакету в США викликані ще більшими сумнівами через обрання президента Дональда Трампа, який дав сигнал про широку прогресію дерегуляції.

    Уточнюється, що йдеться про обчислення, які банки використовують для оцінки потенційних втрат, що, в свою чергу, визначає їх капітальні вимоги. Якщо вони отримають схвалення від регуляторів, кредитори можуть використовувати свої власні моделі, що зазвичай дозволяє їм звільнити деякий додатковий капітал. Вони також можуть використовувати стандартні моделі; хоча ці моделі зазвичай обходяться дешевше, вони можуть призвести до вищих капітальних вимог.

    Комісія вже перенесла впровадження FRTB до 2026 року, щоб уникнути дискомфорту для кредиторів, таких як Deutsche Bank AG та BNP Paribas SA в порівнянні з їхніми американськими конкурентами.

    «Зацікавлені сторони можуть захотіти висунути додаткові або альтернативні варіанти», — зазначено в документі ЄС. Комісія запитає учасників, який варіант їм більше до вподоби: реалізація змін відповідно до плану, відстрочка або зміна правил. Також буде опитано думки про вплив їхніх обраних варіантів.

  • 📈🇪🇺 Європейські акції б’ють рекорди завдяки оптимізму та економічній відновленню

    Ралі європейського фондового ринку досягло рекордних максимумів, що здивувало багатьох стратегів, які намагаються встигнути за умовами попередньої нестабільності.

    Індекс Stoxx Europe 600 виріс майже на 9% цього року, перевищивши показник 550 пунктів. Це перевищує середню цільову оцінку у 540 пунктів, визначену в опитуванні Bloomberg серед стратегів. Інвестори швидко диверсифікують свої активи, виходячи з американських ринків та сподіваючись на мир в Україні.

    Коментуючи ситуацію, стратег CitiGroup Беата Мантей зазначила: «Європейські акції розпочали рік з гучним успіхом. Наша спочатку оптимістична прогноза для Stoxx 600 має лише 3% потенціалу зростання, однак можливі фактори, які можуть призвести до зростання, можуть викликати волатильність».

    Незважаючи на те, що середня цільова оцінка в опитуванні зросла, майже дві третини стратегів вбачають ризики зниження. Deutsche Bank прогнозує максимальну цільову оцінку на рівні 590 пунктів, тоді як TFS Derivatives зазначає про можливе падіння до 490 (на 11%).

    У цьому контексті, економіка має шанси на відновлення, зниження витрат на запозичення, а вибори в Німеччині викликають очікування щодо фіскального стимулювання. Оптимізм щодо прибутковості компаній та викупів акцій також надає додаткової динаміки.

    В четвертому кварталі сезон прибутковості перевершив прогнози, показавши річний приріст на 1%. Разом з цим, інвестори активніше розподіляють капітал на європейські ринки, про що свідчить останнє опитування банку Америки, яке показало зростання довгих позицій на континенті до максимуму за вісім місяців.

    Європейське ралі було настільки видовищним, що деякі стратегії, такі як Еммануель Кау з Barclays, вважають, що регіон вже повернувся до справедливого значення.

    «Щоб досягти понад середнього значення, ми вважаємо, що Європі потрібні два моменти: дані про активність повинні покращитися, а ставки знизитися», – додав він.

    Європейський центральний банк прогнозує три зниження процентних ставок до кінця року, що підвищить привабливість акцій в Європі.

    «Ми очікували швидкого відновлення для європейських акцій цього року, але за всього шість тижнів Stoxx 600 майже досягнув верхньої межі нашого прогнозованого діапазону», – зауважив стратег Societe Generale Роланд Калоян.