👀supalogic.xyz

Позначка: #ElliottInvestmentManagement

  • 🛢🇬🇧 BP Plc: труднощі з новою стратегією та падінням цін на нафту

    Стратегія BP Plc була представлена менше тижня тому, але вже виявляє вразливості.

    Лондонська енергетична компанія стала другою за поганими результатами на FTSE-100 у вівторок після падіння цін на нафту. Її акції знизилися на 4.2%, до найнижчого рівня за місяць, порівнюючи з падінням на 3% для Shell Plc.

    Рішення Організації країн-експортерів нафти та її партнерів нарешті реалізувати давно відкладений план відновлення виробництва, у поєднанні з накладенням тарифів президентом Дональдом Трампом на Канаду, Мексику та Китай, сприяло наближенню ціни на Brent до $70 за барель у Лондоні — ключовий рівень для BP.

    Два з найважливіших зобов’язань компанії перед інвесторами — збільшення грошового потоку на понад 20% на рік до 2027 року та підвищення рентабельності капіталу до 16% — вимагають ціни на Brent вище $70. Міжнародний бенчмарк, ймовірно, впаде нижче цього критичного рівня, за прогнозами Bloomberg Intelligence.

    Генеральний директор BP Мюррей Оукіклосс визнав, що ціни на нафту залежатимуть від зовнішніх факторів, які «важко прогнозувати».

    «Це пов’язано з американською політикою», — сказав він в інтерв’ю в четвер. «Як розвиватимуться стосунки з Росією? Як розвиватимуться стосунки з Іраном? Як розвиватимуться стосунки з ОПЕК?»

    Падіння акцій BP та падіння цін на нафту ускладнює ставку інвестиційного фонду Elliott Investment Management, який купив близько 5% акцій BP. Активіст інвестор посилює тиск на BP після того, як її нова стратегія не виправдала його очікувань, кажуть люди, які знають про ситуацію.

    Якщо збільшення виробництва ОПЕК+ та торгова війна Трампа призведуть до істотно слабшого прогнозу глобального ринку нафти, це ускладнить спроби Elliott повернути продуктивність BP до нормального рівня.

    А тим часом Оукіклосс перебуває в процесі 10-денної презентації інвесторам у Лондоні, сподіваючись зацікавити їх своєю новою візією.

  • 🏦🇬🇧 Elliott посилює тиск на BP через нову стратегію

    Elliott Investment Management посилює тиск на BP Plc після того, як їхня нова стратегія не відповідала очікуванням активістів, повідомляють джерела.

    Хедж-фонд вважає, що план CEO BP Мюррея Аучінклосса не має достатньої терміновості та амбіційності. Хоча план є відходом від попередньої стратегії BP, Elliott вважає, що він не пішов достатньо далеко.

    Раніше Bloomberg News повідомив, що Elliott може вимагати суттєвих змін у менеджменті та наглядовій раді BP, якщо не буде задоволений дорожньою картою, представленою на інвесторській зустрічі в середу. Аучінклосс та голова правління Хельге Лунд, який був ключовим прихильником тепер відкинутої стратегії нульових викидів, можуть потрапити під особливий тиск.

    Elliott є одним з найбільших акціонерів BP з часткою майже 5%. Представник Elliott відмовився коментувати, в той час як BP поки не відповіла на запити.

    На тісно спостережуваній презентації в середу Аучінклосс змінив план щодо скорочення видобутку нафти та газу і заявив, що BP скоротить інвестиції в енергетику з низьким викидом вуглецю. Він також оголосив про плани продати активи на суму близько 20 мільярдів доларів до кінця 2027 року. BP починає з стратегічного перегляду бізнесу мастил Castrol, який, за даними Bloomberg, може коштувати близько 10 мільярдів доларів при продажу.

    BP також зменшила квартальний викуп акцій в той час, коли більшість нафтових компаній підтримують доходи акціонерів. Стратегічне перезавантаження компанії не викликало великої підтримки інвесторів, акції впали до найнижчого рівня з 6 лютого, коли Bloomberg вперше оголосив про частку Elliott у компанії.

  • 🛢️🇬🇧 Мюррей Оукінкло: Чи зможе він витримати тиск інвесторів у BP?

    Мюррей Оукінкло тільки-но повернувся до штаб-квартири BP Plc у Лондоні з тривалої роботи у інших куточках глобальної імперії компанії, коли все змінилося одним махом.

    Нафта била з бурового судна, яке вибухнуло біля узбережжя Луїзіани, внаслідок чого загинуло 11 людей. Це сталося в квітні 2010 року, і катастрофа Deepwater Horizon стала найбільшим з усіх морських розливів нафти в США та найбільшою кризою в 100-річній історії BP, коштувавши 65 мільярдів доларів. Нова робота Оукінкло як начальник штабу генерального директора поставила його в епіцентр реагування на цю кризу.

    У 2025 році Оукінкло, який тепер сам є генеральним директором, стикається, за словами багатьох акціонерів, аналітиків та колишніх співробітників BP, з найважливішим тестом для енергетичного гіганта з того смертельного дня в Мексиканській затоці.

    Після років поганої діяльності — включно зі зниженням вартості акцій на 16% у 2024 році — BP опинився у прицілі найвідомішого активістського інвестора світу, Elliott Investment Management. Він накупив велику частку в страждаючій нафтовій компанії та вимагає трансформаційних змін, включаючи суттєві скорочення витрат, продаж активів та вихід з відновлювальної енергетики.

    Найтрудніше те, що кілька великих конкурентів компанії також уважно вивчають її бізнес.

    Ці роздуми свідчать про те, наскільки низько впала BP. Протягом більш ніж століття це був економічний велетень, глибоко вплетений у британську державу. Тепер серйозно ставляться запитання, чи витримає компанія в своєму нинішньому вигляді.

    Після місяців очікування інвестори нарешті почують від Оукінкло в середу, коли він планує представити нову стратегію, яку обіцяв “основоположно перезавантажити” компанію. Ставки високі — люди, знайомі з думками Elliott, кажуть, що наступні кроки активістського інвестора, відомого своїми агресивними тактиками, залежатимуть від того, чи представить генеральний директор достатньо сміливий план.

    Чи є Оукінкло правильним чоловіком для того, щоб провести BP через цей момент критичного вибору? Багато людей, які працюють з ним, порівнюють його управлінський стиль з французьким кавасом: “менеджмент має бути справедливим, твердим і дружнім. Спокійним, терплячим і наполегливим. І я думаю, він це робить.”