👀supalogic.xyz

Позначка: #EURO

  • 📉🇺🇸🇨🇳 Інвестори відчувають тривогу: масовий продаж акцій США спровокував падіння ринку

    Трейдери шукають притулку, продаючи акції США на користь китайських аналогів та купуючи єну і євро, оскільки побоювання рецесії охоплюють ринок.

    На фондовому ринку США розпочалася масова паніка, яка завершилася катастрофічною падінням акцій Nasdaq 100 на 3.8% — це найбільше падіння за один день з 2022 року. Як зазначив портфельний менеджер Кальвін Єох, “ринки зараз схожі на теніс на олімпійському рівні, де ми, трейдери, являемося м’ячем”.

    Зростаюча впевненість у тому, що американська надзвичайність добігає кінця, підштовхнула інвесторів до більш безпечних активів, таких як австралійські державні облігації й офшорний юань. Фонд Шродерс, що управляє більше ніж $1 трлн, раніше купував долар, але тепер віддає перевагу єні та євро.

    Економічні дані підтверджують тривожні сигнали: безробіття в США піднялося до 4.1% у лютому, а споживчі витрати впали на найбільший обсяг за чотири роки в січні. Аналітики кредитних установ відзначають, що час переходу до китайських акцій став очевидним, оскільки їх оцінки все ще відновлюються.

    Чи стане це початком більших падінь долара, чи він знову підніметься? Поділіться своєю думкою у новому опитуванні!

  • 📉🇺🇸 Долар США зазнає найбільшого тижневого падіння з 2022 року

    Індекс долара США йде до свого найгіршого тижня за більше ніж два роки, оскільки трейдери проявляють песимізм щодо американської економічної виключності, очікуючи, що торгові політики сповільнять зростання в найбільшій економіці світу.

    Індекс долара за версією Bloomberg впав на 2.4%, що слугує найбільшим тижневим спадом з листопада 2022 року. Зростання зайнятості в США стабілізувалося минулого місяця, в той час як рівень безробіття зріс, що вказує на ослаблення на ринку праці. Це підтверджує потребу у монетарному пом’якшенні та призводить до зниження доходності в США, що тягне за собою падіння долара.

    Тарифи, які були накладені, а потім призупинені президентом Дональдом Трампом, створили невизначеність та наклали тінь на економічні перспективи США. Це контрастує з планами витрат в Європі, особливо в Німеччині, що підняло євро до найкращого тижня з 2009 року.

    “Величезний фіскальний зсув у Німеччині підвищив очікування зростання в зоні євро, і це сталося в той час, коли побоювання щодо перспектив зростання в США зросли”, – заявив Лі Феррідж, стратег компанії State Street.

    Європейські плани щодо витрат підвищили валютні курси в регіоні. Шведська крона стала найкращим активом серед десяти провідних валют, зростаючи більше ніж на 7%, після чого йде євро з майже 5% вигодою. Канадський долар відставав від своїх колег через ризики, пов’язані з тарифами.

    В США зростання зайнятості стабілізувалося минулого місяця, в той час як рівень безробіття зріс. Трейдери продовжують очікувати трьох зниження процентних ставок від Федеральної резервної системи протягом семи залишкових засідань політики цього року.

    Спекулятивні трейдери, в тому числі хедж-фонди та керуючі активами, зменшили свої ставки на прибуток долара протягом шестого тижня поспіль, хоча позиціонування залишається довгим щодо долара, згідно з даними Bloomberg Terminal Комісії з товарних ф’ючерсів. Трейдери найменш оптимістично налаштовані щодо долара з кінця жовтня, перед президентськими виборами в США.

  • 📈🇪🇺 Євро: найкраще тижневе зростання за 16 років через німецькі витрати

    Євро демонструє найкраще тижневе зростання за 16 років після оголошення Німеччиною про масштабні фінансові витрати на оборону та інфраструктуру.

    Курс євро піднявся до $1.0871, що є його найвищим рівнем за чотири місяці, і впродовж тижня виріс майже на 5%. Обсяги опціонів на пару євро-долар досягли рекордного рівня, згідно з даними Depository Trust & Clearing Corporation, з оптимістичними ставками, що склали 70% від загального попиту цього тижня.

    Формальне відмовлення Німеччини від десятиліть фінансової скупості є знаковим моментом для валютних трейдерів. З огляду на те, що сотні мільярдів євро будуть спрямовані на ці цілі, Європейському центральному банку менше потрібно знижувати процентні ставки для стимулювання економічного зростання.

    “Оголошений фінансовий пакет Німеччини є вододілом для євро,” – сказали аналітики BofA, очолювані Міхалісом Роусакасом, які спрогнозували, що євро може піднятися на 6% до кінця року і досягти $1.15. “У той же час, невизначеність в політиці створює ризики зниження для економічного зростання США.”

    Сентимент на короткострокові опціони в євро-ризиках піднявся до оптимістичних рівнів, вперше за останні п’ять років. Трейдери менш песимістично налаштовані на євро за останні три роки.

    Відразу після оголошення фінансових планів Німеччини хедж-фонди додали оптимістичні опціонні структури, що націлюються на курс до $1.20 до кінця року.

    Опціони, які виплачуються при підвищенні курсів вище $1.12 та $1.15, також залишаються актуальними. Дані DTCC показують великий інтерес до страйків $1.10 цього тижня, у той час як трейдери також робили ставки на підйом вище $1.20 протягом наступного року.

  • 📈🇩🇪 Трейдери ставлять на зростання євро до $1.20

    Трейдери додають ставки на те, що євро зросте більш ніж на 10% у найближчі місяці до рівня $1.20, рівня, який востаннє спостерігався в 2021 році.

    Хедж-фонди купують опції на достигання цього рівня через 6-9 місяців, за даними FX трейдерів, які попросили не розкривати їхні імена. Сентимент щодо опцій, згідно з так званими ризиковими реверсами, став найоптимістичнішим щодо євро за останні п’ять років. Дані Depository Trust & Clearing Corp. показують, що дві з трьох опцій цього тижня були націлені на зміцнення євро.

    Загальна валюта зросла вище $1.07 у середу і готується до найбільшого тридневного зростання з кінця 2022 року після того, як Німеччина оголосила плани витратити сотні мільярдів євро на оборону та інфраструктуру.

    За словами Джека Макінтайра, менеджера портфеля Brandywine Global Investment Management, “для мене перший рух – до $1.12. Але якщо я правий, ця ситуація може розвинутися далі, що означає, що ви можете піднятися у район $1.20”.

    Очікуване історичне збільшення боргових зобов’язань Німеччини, разом зі зростаючими побоюваннями щодо негативного впливу агресивних тарифів на економіку США, підтримують євро, спонукючи інвесторів шукати відповідні можливості.

    Євро торгується поруч з уважно спостерігаючою 200-денною ковзною середньою. Пробиття цього рівня сигналізуватиме про подальші зростання для трейдерів, які слідкують за технічними сигналами, відкриваючи двері для перевірки минулорічних максимумів близько $1.12.

    Це різко контрастує із поширеними очікуваннями на початку року, що євро йде до паритету з доларом США.

    «Динаміка ринку євро-долар зазнає значних змін», – сказав Юліан Вайс, керівник торгівлі глобальними FX-опціями в Bank of America, зазначаючи, що попит на євро-кол опції зріс. «Цей розвиток може сигналізувати про початок нової тенденції, яка може перевернути багаторічну ралі долара США».

    Проте деякі аналітики ставлять під сумнів, чи є ралі сталим. «Момент укріплення долара може продовжитися, і хоча ми відмовилися від нашого прогнозу на падіння EUR/USD нижче паритету, ми зберігаємо точку зору, що відновлення сили долара США все ще ймовірне», – сказав Дерек Халпенні, керівник FX-досліджень у MUFG.

    Інвестори готуються до нових коливань, оскільки витрати на хеджування наступного тижня будуть на найвищому рівні з листопада. Попит на опції, які виплачуються у разі, якщо євро перевищить свої останні діапазони, зріс до рівнів, що востаннє спостерігалися в жовтні 2022 року.

  • 📉🇺🇸🇩🇪 Долар впав до тримісячного мінімуму через торгові тарифи США

    Долар впав до тримісячного мінімуму через побоювання негативного впливу мит на економіку США, особливо в порівнянні з євро.

    Індекс долара Bloomberg впав до найнижчого рівня з 9 грудня на 0,6%. Євро став одним із найкращих валют, зростаючи до $1.07, що було останнім разом спостережено 11 листопада.

    Долар має тенденцію до зниження, оскільки США ввели торгові тарифи на Канаду та Мексику, що викликало занепокоєння щодо можливого глобального торгового конфлікту і нового зниження темпів економічного зростання. Очікується, що Федеральна резервна система може знизити процентні ставки на 71 базисний пункт до кінця року.

    «Економіка США може уповільнитися ще більше і змусити ФРС відновити цикли зниження в другій половині року», – зазначив Валентин Марінов, керівник глобальної стратегії FX у Credit Agricole CIB.

    Також спостерігаються зміни у Вашингтоні щодо зменшення військової присутності в Європі, що спонукало регіональних лідерів пришвидшити плани щодо зміцнення військових спроможностей.

    Німеччина має намір виділити сотні мільярдів євро на інвестиції в оборону та інфраструктуру. Це призвело до зростання євро та падіння облігацій цієї країни.

    Хоча долар традиційно вважається найнадійнішою валютою, Deutsche Bank AG ставить під сумнів цю думку. Глобальний керівник FX-стратегії банку Джордж Саравелос зазначив, що валюта може втратити свій традиційний статус «безпечної гавані».

    «Сильне відновлення євро свідчить про те, що зірка Європи зростає, у той час як USD продовжує втрачати свій блиск», – сказала Кетлін Брукс, директор розслідувань XTB.

  • 💰🇪🇺 Santander оголосив про рекордні дивіденди на фоні зростання прибутку

    Banco Santander SA оголосив про виплату дивідендів за прибуток минулого року в розмірі 21 євро цент за акцію, що на 20% більше у порівнянні з попереднім роком, підтверджуючи рекордний рік.

    Правління банку представить акціонерам остаточний дивіденд за 2024 рік у розмірі 11 центів. Загальна винагорода акціонерам за рік підвищиться до приблизно 6,3 мільярда євро (6,6 мільярда доларів), розподілених порівну між грошовими дивідендами та викупом акцій.

    Раніше цього місяця банк повідомив про чистий прибуток у розмірі 3,27 мільярда євро за четвертий квартал, що підвищило річний прибуток до рекордного рівня.

    За словами голови Ана Ботін, Santander отримав вигоду від підвищення ставок, що призвело до зростання доходів від кредитування в останні кілька років. Однак цей ефект, як очікується, зменшиться.

  • 📈🇪🇺 Торговець опціонами ставить на зниження ставок ЄЦБ до 1%

    Трейдер опціонів хоче отримати майже восьмиразовий прибуток на ставку, що Європейський центральний банк знизить відсоткові ставки до 1% цього року.

    Ставка в Bloomberg Terminal, пов’язана з тримісячною ставкою Euribor, є однією з найбільш агресивних за розміром і цільовим значенням на кінець року. Вона приносить прибуток у розмірі €12.5 мільйонів (13 мільйонів доларів), якщо політики знизять депозитну ставку на чверть процентного пункту на кожному з семи залишилися засідань з монетарної політики цього року.

    Цей сценарій порівнюється з очікуваннями ринку щодо лише трьох знижень ставок цього року після зниження на чверть процентного пункту до 2.75% минулого місяця.

    Трейдер зробив ставку на те, що політики знизять ключову ставку до 1% цього року.

    Торгівля в більшій частині ринку опціонів є анонімною, що ускладнює ідентифікацію фірм або осіб, які беруть участь у торгах.

    Крім того, випадок на користь більшої економічної підтримки отримав поштовх у вівторок, коли дані, опубліковані ЄЦБ, показали, що ключовий показник зростання заробітної плати в єврозоні сповільнився до 4.1% в останньому кварталі минулого року, з 5.4% у попередні три місяці. Це має в кінцевому підсумку допомогти зменшити інфляцію в сфері послуг, яка на рівні близько 4% залишається викликом для політиків.

    Крім того, останній показник бізнес-активності в єврозоні майже не зріс у лютому, що підкріплює побоювання про те, що блок залишається в стагнації. Цю думку поділяє президент Бундесбанку Йоахім Нагель, описуючи німецьку економіку як вперту під час представлення річного звіту центрального банку у вівторок.

  • 📉🇺🇸 Чому долар може знову ослабнути: аналіз Morgan Stanley

    Фактори, що послабили долар на початку першого терміну Дональда Трампа, знову загрожують американській валюті у 2025 році, стверджують аналітики Morgan Stanley.

    Навесні 2017 року показник долара Bloomberg мав найгірший рік в історії після виборів, підкреслених як політикою США в торгівлі, так і європейською політикою. На даний момент, у січні 2025 року, аналітики стверджують, що багато з цих факторів знову впливають на долар і можуть призвести до схожої динаміки ціни.

    “Чому долар знизився у 2017 році? Політика в торгівлі, глобальний ріст та європейська політика стали рушійними факторами”, — написали вони у звіті. “Вважаємо, що цього року долар знову знизиться з тих же причин, що й у 2017”, — додали аналітики.

    Політика торгових тарифів менш жорстка, ніж очікувалося, одна з причин слабкості долара. Трамп оголосив, що, ймовірно, введе тарифи на автомобілі, напівпровідники та фармацевтичні імпорти на рівні близько 25% з оголошенням, яке має статися найближчим часом.

    Однак 10%-вий митний податок на китайські імпорти вже введений, а 25%-ві тарифи на імпорт сталі та алюмінію набирають чинності. Тим часом близько 30%-40% інвесторів не очікують на введення широких-взаємних тарифів, вважаючи, що досягнення дедлайнів в квітні покликане скоріше на тиск для геополітичних поступок.

    Крім того, європейська політика також може негативно вплинути на долар. Однією з важливих подій стане формування коаліції в Німеччині, що могла б підняти євро.

    Щодо прогнозів Bank of America, вони очікують, що євро закінчить рік на рівні $1.10. Тим часом Goldman Sachs також звертає увагу на аналогії з 2017 роком у своїх прогнозах щодо долара.

    На фоні невизначеності американської зовнішньої політики прогноз медіани щодо курсу євро до середини 2025 року залишає, у районі $1.02, а йєни — 152 за долар.

  • 🏛️🇪🇺 Болгарія готується запитати ЄС про готовність до вступу в єврозону

    Болгарія планує запросити оцінку Європейського Союзу щодо готовності приєднатися до єврозони на початку наступного року, підкреслюючи рішучість уряду рухатися до єдиної валюти.

    Безліч адміністрацій у найбіднішому члені блоку обіцяли працювати над прийняттям євро, прагнучи допомогти країні наблизитися до серця ухвалення рішень і підвищити рівень життя. Однак їхні амбіції були зустрінуті скептицизмом з боку багатших країн, які критикували Болгарію за її стандартами верховенства права.

    Тепер уряд у Софії буде шукати надзвичайні звіти про конвергенцію від Європейської комісії та Європейського центрального банку, які повинні продемонструвати, що балканська країна виконує всі вимоги для прийняття євро, повідомила прес-служба уряду в електронному листі в понеділок.

    “Сьогодні дійсно дуже важливий день для Болгарії,” – сказала міністр енергетики Теменужка Петкова своїм колегам у столиці. “Болгарія тепер виконує фінальні критерії” з огляду на стабільність цін, додала вона.

    Внутрішні політичні потрясіння, з семи загальними виборами менш, ніж за чотири роки, не допомогли процесу вступу. Хвилі невизначеності в ЄС – від боргової кризи в Греції до фінансових скандалів у Балтії та енергетичної кризи на континенті, викликаної війною Росії в Україні – також заважали зусиллям Болгарії.

    Маючи один з найнижчих рівнів боргового навантаження в ЄС та роками бюджетів у межах правил блоку, Болгарія протягом років відповідала більшості формальних умов. Проте її вразили труднощі, викликані енергетичною кризою в Європі, яка підвищила інфляцію до найвищих рівнів з 1990-х років, перш ніж вона почала знижуватися минулого року.

    Боячись високих цін, більшість болгар обережно ставляться до прийняття євро.

    Кілька тисяч людей, очолюваних ультранаціоналістичною партією “Відродження”, вийшли в суботу в столиці проти запланованої зміни валюти. Протестувальники кидали червону фарбу та коктейлі Молотова в офіс ЄС. Близько 10 осіб було затримано, в тому числі депутат, який пізніше був звільнений.

  • 🌍🇩🇪 Вибори в Німеччині сприяють зростанню валют наEmerging Asia

    Вон Південної Кореї став лідером серед валют, що розвиваються в Азії, оскільки долар впав після перемоги лідера консервативної опозиції Німеччини Фрідріха Мерца на недільних виборах.

    Кореєць і малайзійський ринггіт зросли на 0.5% кожен в понеділок. Інші валюти ринків, що розвиваються, такі як польський злотий та румунський лею, також зросли. Акції торгувалися нижче, оскільки президент США Дональд Трамп обмежив китайські витрати на деякі стратегічні сектори США.

    Долар впав, оскільки євро підвищився після того, як Фрідріх Мерц заявив, що швидко перейде до формування нового уряду.

    Глобальні фактори, включаючи вибори в Німеччині, підвищують очікування на пом’якшення фіскальної політики в найбільшій економіці Європи, що підтримує валюти ринків, що розвиваються, сказав Майкл Ван, старший аналітик валют в MUFG Bank Ltd.

    Валюти ринків, що розвиваються, були підкріплені в останні дні, оскільки президент США Дональд Трамп демонструє прагнення вести переговори щодо тарифів.

    “Ринки нині недооцінюють ризики тарифів та є дещо самозадоволеними стосовно безлічі тарифів, які Трамп 2.0 може запровадити протягом найближчих кількох місяців”, – сказав Ван.

    Читати: Долар знижує глобальні фонди назад до акцій Emerging Asia