👀supalogic.xyz

Позначка: #FED

  • 📉🇺🇸 Федеральний резерв знижує значення зростання споживчих очікувань інфляції

    Президент Федерального резерву в Чикаго Остін Гулсбі знизив значення звіту, опублікованого минулого тижня, який показав зростання споживчих очікувань щодо майбутньої інфляції.

    Гулсбі сказав у неділю в інтерв’ю News Nation: “Ця цифра не була великою. Але це лише один місяць даних. Потрібно, принаймні, два або три місяці, щоб це мало значення.”

    Згідно з останнім звітом, показник тривалих очікувань інфляції, ключовий елемент у прийнятті рішень ФРС щодо монетарної політики, зріс до найвищого рівня за останні три десятиліття.

    Споживачі очікують, що ціни зростатимуть в середньому на 3,5% протягом наступних 5-10 років, відповідно до остаточного звіту за лютий від Університету Мічигану. Цей показник є найвищим з 1995 року, за даними, зібраними Bloomberg, і переважно зумовлений поглядами респондентів, які є демократами.

  • 📉🇺🇸 Інфляційний показник ФРС сповільнюється, але ставки залишаються стабільними

    В очікуванні серйозних економічних даних, Федеральна резервна система (ФРС) готується до падіння інфляційного показника до 2.6% у порівнянні з минулим роком. Це найнижчий показник з червня. Проте, оскільки прогрес у подоланні цінового тиску залишається повільним, керівництво ФРС обережно ставиться до можливості подальшого зниження процентних ставок.

    Показник основних особистих споживчих витрат (PCE) не враховує нестабільні ціни на продукти харчування та енергію. Незважаючи на спільне зниження PCE, зростання в інших категоріях, що зазнали сильного підвищення в індексі споживчих цін, зумовлює збереження рівня PCE вище цільового показника ФРС у 2%.

    Згідно з Bloomberg Economics, хоча дані мають показати зниження особистих витрат у січні, центральний банк обережно оцінює можливість зміни базової ставки, що підтверджується коментарями ключових тих, хто говорить про Flick Barr та інших.

    Окрім звіту PCE, Міністерство торгівлі опублікує останній баланс товарної торгівлі, який суттєво розширився в грудні. Це також буде актуальною подією для президента Дональда Трампа у його другому терміні.

    Ці дані разом із іншими показниками, такими як продаж нових будинків і споживча впевненість, формують прогноз для глобальної економіки надалі.

  • 🏦🇺🇸 Дохідність 10-річних нот знижується на тлі економічних даних в США

    У п’ятницю на ринку державних облігацій США спостерігалося зниження дохідності 10-річних нот, яке триває вже шість тижнів поспіль. Це сталося на тлі пошуку трейдерами безпечних активів перед аукціоном на $183 мільярди наступного тижня та публікацією даних щодо інфляції, улюбленого показника Федерального резерву.

    Дохідність 10-річних нот у п’ятницю вдень у Нью-Йорку знизилася на 10 базисних пунктів після несподівано слабких економічних даних та зростання довгострокових очікувань інфляції серед споживачів до найвищого рівня з 1995 року. Ці зміни призвели до падіння фондових індексів, оскільки раніше з’явилася інформація про нове дослідження коронавірусу в Китаї.

    “Поширення цього звіту призводить до зростання попиту на безпечні активи та зменшення ризиків”, – прокоментував Брэд Бехтел, глобальний керівник валютного обміну в Jefferies.

    У п’ятницю дохідність 10-річних нот впала до 4.4%, що є найнижчим показником з 7 лютого, але пізніше трохи зросла. Трейдери також почали закладати ймовірність подальшого зниження процентних ставок Федеральною резервною системою у 2025 році, зокрема, 28% шанс на зменшення на 25 базисних пунктів у травні.

  • 🤖🇺🇸 AI у монетарній політиці: думка віце-голови ФРС Філіпа Джефферсона

    Віце-голова Федеральної резервної системи (ФРС) Філіп Джефферсон заявив, що інструменти штучного інтелекту можуть сприяти передачі монетарної політики, але застеріг про обмеження технології.

    Джефферсон зазначив, що дослідження свідчать про те, що автоматизований аналіз комунікацій ФРС разом з автоматизованою торгівлею збільшив швидкість, з якою інформація інтегрується в ціни активів.

    “Збільшена прозорість та досягнення в технології потенційно зробили ціни активів більш інформаційно ефективними, що, в свою чергу, допомагає передачі монетарної політики,”

    — сказав Джефферсон у підготовлених зауваженнях для заходу в Сан-Франциско, що відбувся в п’ятницю.

    Зусилля ФРС щодо комунікації стануть важливим акцентом п’ятирічного перегляду її монетарної політики. Перегляд розпочався минулого місяця і має бути завершений до пізнього літа.

    Джефферсон зазначив, що поки він не вважає, що штучний інтелект змінює спосіб, яким комунікують політики. Він також висловив застереження стосовно технології.

    “Автоматизований текстовий аналіз не слід вважати таким, що заміщає інший аналіз історичних даних про монетарну політику,”

    — зазначив він. — “Тому важливо, щоб політики, дослідники та інвестори продовжували старанно використовувати правильні інструменти та правильні дані для отримання найкращих висновків.”

    Джефферсон не прокоментував перспективи базової ставки ФРС у своїй промові.