👀supalogic.xyz

Позначка: #FINANCE

  • 📉🇺🇸 Прогноз продажів Tesla на 2025 рік погіршився через падіння обсягів

    Другий аналітик, який стежить за компанією Tesla Inc., прогнозує, що продажі автомобілів цього року можуть знизитися, а не відновитися після першого річного падіння за більш ніж десять років.

    Кріс МакНеллі з Evercore ISI знизив свій річний прогноз поставок автомобілів до 1.75 мільйона, з 1.88 мільйона, у звіті, опублікованому в середу. Це зниження відбулося після того, як Джозеф Спак з UBS Group AG у понеділок зменшив свій прогноз до 1.7 мільйона, що сприяло найгіршому дню для акцій Tesla з вересня 2020 року.

    Аналітики Tesla намагаються зрозуміти ситуацію

    Evercore приєднується до UBS, прогнозуючи зниження продажів у 2025 році.

    МакНеллі, який оцінює акції Tesla як «утриматися», зазначив, що компанія стикається з «знищенням» бренду та обсягів продажу по всьому світу. Він також написав, що інвестори стають дедалі більше скептичними щодо розширення модельного ряду Tesla, і підозрюють, що нові, більш доступні автомобілі, які згадувались для першої половини цього року, будуть лише дешевшою, зменшеною версією Model Y.

    МакНеллі знизив цільову ціну акцій до $235 з $270, посилаючись на ризики для продажів Tesla, а також для надій компанії у сегменті автономних автомобілів. Веб-сайт, який збирає дані про те, як часто власники Tesla повинні втручатися під час користування системою допомоги керування, відомою як Full Self-Driving, зазнав «небагато покращень», незважаючи на повний запуск останньої версії програмного забезпечення.

    Акції Tesla були найгіршими на індексі S&P 500, знизившись на 43% до цих пір цього року. Акції торгувалися на рівні $238.38, що на 3.4% вище, станом на 6 ранку середи в Нью-Йорку.

  • 💰🇺🇸 JPMorgan впроваджує нові кількісні інвестиційні стратегії на 100 мільярдів доларів

    Компанія JPMorgan Chase & Co. накопичила торговий портфель на 100 мільярдів доларів, що використовує кількісні інвестиційні стратегії (QIS), пропонуючи інвесторам можливості інвестування, подібні до хедж-фондів, за низькими витратами.

    Бізнес стратегічних індексів банку очолює бум у вигляді QIS, які перетворюють відомі систематичні торги на свопи або структуровані нотси, створюючи копійчані продукти, що легше впроваджувати.

    QIS стали популярними серед страхових компаній та пенсійних фондів за надання класичних хедж-фондових експозицій, таких як слідування тренду та продаж опціонів, за частку вартості. Останнім часом навіть швидкі гроші, раніше недружні до цих інвестиційних продуктів, стали все більше зацікавлені в стратегіях.

    За останні чотири роки вартість, пов’язана з цими торгами, зросла в середньому на 15% на рік у підрозділі JPMorgan. Банк розширює свої QIS-пропозиції на ринки активів, включаючи сировину, таку як природний газ, та опціони на валюти ринків, що розвиваються, а також позики, пов’язані з цінними паперами під заставу іпотек.

    У типовій торгівельній одиниці таких свопів інвестор може налаштувати точні деталі та вирішити, коли виходити з торгівлі. Критиці стверджують, що свопи – це не гнучкі інструменти і не здатні реагувати на швидкі зміни ринків так, як це могло би зробити управління активами.

    Тим не менш, JPMorgan оголосила про нову ітерацію стратегії, яка використовує свопи з коротким терміном дії, а також нові угоди для отримання прибутків на пульсаціях акцій. Банк спрямовує свої пропозиції на цільові акції, серед яких Tesla та Nvidia.

    Інституції, такі як пенсійні фонди та страхові компанії, становлять близько 70% бізнесу QIS JPMorgan, тоді як хедж-фонди займають велику частину.

    «Ми раніше сприймалися як загроза хедж-фондам, а тепер я думаю, що це може принести користь усім», – додав Арно Жобер, співголова глобальних стратегічних індексів JPMorgan.

  • 📉🇩🇪 Porsche знижує ціль прибутковості через падіння продажів у Китаї

    Porsche знижує ціль прибутковості

    Porsche оголосила про зниження цілі прибутковості до 15-17% у зв’язку з падінням продажів у Китаї. Фінансовий директор Йохен Бекнер заявив, що раніше компанія націлювалася на 19%. Цього року Porsche планує “масштабне переналаштування”, включаючи інвестиції в моделі, програмне забезпечення та акумулятори, які вплинуть на фінансові результати 2025 року.

    Фінансові результати

    Операційний прибуток у 2024 році знизився на 23% до €5.64 млрд. Продажі впали на 1.1% до €40.08 млрд. Повернення на продажі склало 14.1%, що є на нижньому краю власного діапазону.

    Плани на майбутнє

    Porsche продовжує сподіватися на довгострокову маржу понад 20% і очікує до €40 млрд у продажах цього року, зі зниженою метою прибутковості до 10%. Компанія вже зменшила штат в Німеччині на 1900 працівників.

  • 📈🇮🇩 Бюджет Індонезії на 2025 рік: очікується важливе оновлення

    Міністр фінансів Індонезії Срі Муляні Індраваті проведе свою першу офіційну розмову щодо бюджетних показників уряду на 2025 рік у четвер, інформація про яку з нетерпінням очікується на фоні радикального перегляду планів витрат і доходів.

    Брифінг запланований на 10:00 за місцевим часом, згідно з заявою Міністерства фінансів, надісланою в середу.

    Звіт, який міститиме деталі державних доходів, витрат та фінансування, зазвичай публікується щомісяця, але міністерство повідомило, що графічні проблеми призвели до затримки. Це залишило деяких інвесторів в напрузі, особливо після того, як президент Прабово Субіанто спочатку скоротив підвищення податків, а потім наказав чиновникам Bloomberg Terminal зменшити витрати, щоб звільнити до 306,7 трильйона рупій (19 мільярдів доларів) державних коштів.

    Перший фінансовий звіт у 2024 році, який надав деталі за січень, був опублікований Bloomberg Terminal 22 лютого.

    Ці дані та брифінг можуть пролити більше світла на низку державних політик, які, як очікується, вплинуть на фінансові прогнози та настрої інвесторів. Сюди входять плани перерозподілу коштів на пріоритетні програми президента, такі як безкоштовне харчування для школярів та новий суверенний фонд добробуту, Danantara.

    Випуск даних буде першим про фінансові показники Індонезії з 6 січня, коли чиновники надали оновлення Bloomberg Terminal щодо роботи уряду в грудні.

  • 🏦🇬🇧 Legal & General планує викупити акції на £500 млн у 2025 році

    Компанія Legal & General Group Plc планує викупити акцій на £500 мільйонів (около $646 мільйонів) у 2025 році в рамках плану генерального директора Антоніу Сімойнша щодо підвищення доходів для акціонерів британського страховика та управляючої компанії.

    Ця програма вища за минулорічні £200 мільйонів в результаті менш капіталомістких трансферів ризиків пенсій і продажу будівельної компанії Cala Group, повідомила L&G у своєму щорічному звіті на платформі Bloomberg Terminal в середу.

    Її pipeline для трансферів ризиків, де страховики беруть на себе зобов’язання з пенсійних планів, залишається «активним», додавши, що компанія «активно оцінює» £17 мільярдів нових угод, з подальшою видимістю на £27 мільярдів.

    У бізнесі з управління активами обсяги були на 2% нижчими в середньому і склали £1.13 трильйона минулого року, тоді як тариф на комісію трохи зріс завдяки переходу на продукти з вищою маржею.

    Сімойнш, який очолив L&G трохи більше року тому, представив нову стратегію для компанії, яка передбачала об’єднання її підрозділів з управління активами та нарощування активів на приватних ринках з вищими тарифами. Минулого місяця L&G погодилася продати свій страховий підрозділ у США за $2.3 мільярда, зазначивши, що очікує повернути більше £5 мільярдів акціонерам між 2025 і 2027 роками.

    Попри ці зусилля, ціна акцій L&G трохи знизилася з моменту, коли Сімойнш почав виконувати свої обов’язки, а аналітики в лютому вказали на те, що генерація капіталу компанії була слабшою, ніж вони раніше очікували. Акції впали на 2.5% на початку торгів у Лондоні в середу.

    Дізнайтеся більше: L&G продає американський страховий підрозділ Meiji за угодою на $2.3 мільярда

  • 🏦🇬🇧 Велика Британія скасовує регулятора платіжних систем для стимулювання економіки

    Уряд Великої Британії скасовує Регулятора платіжних систем (PSR) у рамках своїх спроб зменшити «недоцільне регулювання» та стимулювати економічне зростання.

    Згідно з заявою уряду у вівторок, робота PSR, така як боротьба з шахрайством у платіжній системі та політики відкритого банкінгу, буде передана Фінансовому управлінню (FCA).

    PSR, який вже є незалежним підрозділом FCA і фінансується за рахунок промислових зборів, продовжуватиме свою діяльність до ухвалення законодавства. Як зазначено в останньому річному звіті, агентство мало 148 співробітників та витрати на операційну діяльність майже £23 мільйонів ($30 мільйонів) за рік, що завершився в березні 2024 року.

    «Занадто довго попередній уряд ховався за регуляторами, відкладаючи рішення та дозволяючи нормативним актам роздуватися і блокувати значне зростання в цій країні», — сказав прем’єр-міністр Кір Стармер.

    Стармер та канцлер Рейчел Рівз використовували значну частину свого першого року на посаді, щоб заявити, що жорстокі дії проти фінансової індустрії після кризи 2008 року зайшли занадто далеко, оскільки вони прагнуть до дерегуляції для досягнення зростання. Це стало різким переломом для Лейбористської партії, яка десятиліттями була політичною силою, що виступала за контроль над Лондонським Сіті.

    Суттєві зміни, які PSR запровадив у відшкодування шахрайства минулого року, поставили його на шлях конфлікту з фінансовими компаніями, які успішно лобіювали зменшення максимальної компенсації до £85,000 ($110,020). Регулятор спочатку хотів встановити верхню планку на рівні £415,000.

    Індустрія платіжних систем також скаржилася, що ключові системи нових правил щодо компенсацій не були готові, як повідомляв Bloomberg, і висловила занепокоєння щодо необхідності взаємодії з трьома різними регуляторами.

    «Регуляторна система стала обтяжливою до такої міри, що заважає інноваціям, інвестиціям і зростанню», — сказала Рівз у заяві. Вона здійснила кілька публічних закликів до регуляторів «зламати» бар’єри в останні місяці, в умовах поганого прогнозу для британської економіки.

    Виконуючий обов’язки директора PSR Девід Гіл та голова Айден Уолш повинні надати свідчення законодавцям у Комітеті з питань скарбниці в середу. Гіл також є виконавчим директором у FCA.

  • 🛢🇺🇸🇷🇺 Санкції США на російську нафту: чи починають дії слабшати?

    Санкції США на російський флот танкерів виявляють ознаки ослаблення, оскільки низка чорних суден вперше завантажилася за більш ніж рік для збільшення експорту сирої нафти з Росії.

    Заходи Вашингтона стали важливими для обмеження можливостей Москви доставляти нафтопродукти та отримувати фінансування для війни в Україні. Однак останніми днями три заблоковані танкери завантажили російську нафту та вийшли з основного регіонального порту. Спутникові знімки свідчать про те, що більше суден залишає якірні стоянки на заході від порту Нахідки, де вони знаходилися з моменту накладення санкцій.

    Важливість полягає в здатності Москви постачати нафту у світ і знижувати зростаючі транспортні витрати, які впливають на прибутки країни від нафти. Чим більше танкерів вона зможе активізувати, тим більше Росія зможе обійти заходи Заходу.

    Вона знайшла способи обійти попередні санкції щодо суден, накопичивши величезний флот танкерів, що належать маловідомим та часто змінюваним компаніям, зареєстрованим далеко від досяжності західних урядів та уникла послуг, які надають західні компанії.

    Санкційний режим був посилений у січні, коли адміністрація президента Джо Байдена оголосила низку нових обмежень, включаючи внесення до чорного списку ще 161 судна. Це спочатку призвело до обмеження потоків нафти, але наступник Байдена, президент Дональд Трамп, активно виступає за припинення вогню в триваючому конфлікті, що може відкрити шляхи для пом’якшення обмежень на нафтову торгівлю Москви.

    Зі всіх російських портів у чотирьох тижнях до 9 березня обсяги експорту нафти збільшились на близько 300,000 барелів на день — найбільше з січня 2023 року, досягнувши 3.37 мільйона барелів, що є найвищим рівнем від 10 листопада.

  • ⚖️🇲🇿 Karooooo Ltd. планує списання через політичні заворушення в Мозамбіку

    Компанія Karooooo Ltd., яка має акції на Nasdaq та надає послуги з відстеження автомобілів і управління автопарком, планує списання активів у своїх операціях в Мозамбіку через політичні заворушення, що охопили цю країну на південно-сході Африки.

    Мозамбік вже кілька місяців переживає напруженість після спірних виборів 9 жовтня, під час яких, за даними місцевої організації Decide Platform, загинуло більше 350 людей. Хоча демонстрації проти президента Даніела Чапо, який був оголошений переможцем, останнім часом зменшилися, спорадичні заворушення тривають.

    «Наш бізнес та бізнес наших клієнтів зазнали серйозного впливу», – заявив Зак Калісто, засновник та генеральний директор Karooooo в інтерв’ю. «Ми змушені були зняти кілька тисяч автомобілів з нашої платформи через те, що вони були згорілі, склади не працюють, а заводи також не функціонують».

    Хаос коштував країні близько 3% валового внутрішнього продукту та вплинув на ряд інших компаній, таких як Grindrod Ltd., South32 Ltd. та Syrah Resources Ltd., яка постачає Tesla Inc. та заявила про форс-мажор.

    Karooooo, колись відома як Cartrack, починала як бізнес з повернення вкрадених автомобілів у Південній Африці, де нині проживає приблизно три чверті з 2 мільйонів її передплатників.

    Компанія призупинила виставлення рахунків у Мозамбіку середини листопада на два місяці, щоб підтримати клієнтів під час заворушень, зазначив Калісто. Він не очікує, що списання активів вплине на прибуток або грошові потоки, оскільки незначна частка прибутку компанії надходить з Мозамбіку, який є лише однією з 25 країн, де вона веде бізнес.

    «Ми вважаємо за доцільне зробити списання відповідно до міжнародних стандартів бухгалтерського обліку», – сказав він. «Але чи вартий бізнес досі багато? Безумовно. Він все ще приносить хороший вільний грошовий потік, він все ще має хорошу прибутковість, він все ще є чудовим бізнесом і все ще дуже важливий для нас».

    Операції Karooooo в Мозамбіку мають стратегічне значення для підтримки клієнтів у Південній Африці з транснаціональним бізнесом.

  • 📉🇬🇭 Гана: новий уряд звинувачує попередників у невиконанні бюджетних цілей

    Новий уряд Гани заявив, що попередня адміністрація не виконала свої цілі щодо первинного бюджетного профіциту в 2024 році та замість цього зафіксувала суттєвий дефіцит.

    Міністр фінансів Казіл Ато Форсон, представляючи свій перший бюджет з моменту виборів у грудні, повідомив законодавцям у столиці, Аккра, у вівторок, що західноафриканська країна зафіксувала первинний бюджетний дефіцит у 3,9% від валового внутрішнього продукту, у порівнянні з метою щодо незначного профіциту.

  • 🏦🇺🇸 Цитігруп призначає нового керівника капітальних ринків у Північній Америці

    Citigroup Inc. призначила Криса Чунга керівником свого синдикату капітальних ринків у Північній Америці.

    Чунг, який приєднався до компанії у 2014 році, більшість своєї кар’єри провів у синдикатах ECM, згідно з внутрішнім меморандумом, переглянутим Bloomberg News. Він має понад 25 років досвіду, і більше десяти років працював у UBS Group AG перед тим, як приєднатися до Citigroup.

    Дженніфер Шенг, яка працює в банку з 2019 року, була призначена керівником охорони здоров’я ECM у Північній Америці. Шенг раніше працювала в Deutsche Bank AG та Bank of America Merrill Lynch.

    Джефф Розічан продовжить співпрацювати з Шенгом з Західного узбережжя, тоді як решта команди ECM в сфері охорони здоров’я в Північній Америці буде підпорядковуватися Шенг, йдеться у меморандумі.

    Представник Citigroup підтвердив зміст меморандуму.

    Ці зміни відбулися менше ніж за місяць після виходу Пола Абрахімзадеха та Рассела Чонга, співголів ECM у Північній Америці, які покинули фірму для роботи в інших інвестиційних компаніях.

    Citigroup створила нову команду для контролю за комерційною та інвестиційною діяльністю під керівництвом Віс Рагавана, який приєднався минулого року з JPMorgan Chase & Co. Рагаван змінив посадові обов’язки деяких топ-менеджерів інвестиційного банкінгу Citigroup та найняв колишнього глобального керівника капітальних ринків акцій JPMorgan для нової старшої ролі.