👀supalogic.xyz

Позначка: #FINANCE

  • 🏦🇪🇺 Вимоги ЄС щодо екологічних ризиків обтяжують малі банки, – Кукіс

    Указівки Європейського Союзу щодо того, як банки повинні справлятися з екологічними ризиками, є надто обтяжливими для малих кредитних установ, за словами міністра фінансів Німеччини Йорга Кукіса.

    “Ми впевнені, що вони перевищують свої цілі”, – зазначив Кукіс на конференції у Франкфурті в понеділок.

    Указівки Європейського банківського управління щодо вимірювання та управління екологічними, соціальними і управлінськими ризиками набудуть чинності у 2026 році, хоча «малі та нескладні» банки мають ще один рік на підготовку. Bloomberg повідомив минулого місяця, що німецькі регулятори запровадять більш м’який підхід до реалізації стандартів для менших кредиторів.

    “Ніхто не противиться просуванню питань ESG”, – сказав Кукіс. “Але ми не вважаємо, що це відповідає тренду переосмислення бюрократичних правил, якщо навіть найменші ощадні та кооперативні банки повинні розробляти методології для детального аналізу впливу ризиків біорізноманіття на їх кредитну діяльність у всіх аспектах і вимогах.”

    Кукіс вітає нещодавні зусилля Європейської комісії у скороченні навантаження окремих вимог до звітності ESG для компаній, проте зазначає, що цього недостатньо. Щодо банків він закликав скасувати так званий Зелений активний коефіцієнт.

    “Після семи років у державному секторі я досі не знайшов нікого, хто міг би сенсорно пояснити мені сенс та мету Зеленого активного коефіцієнта,” – сказав Кукіс. “Це створює величезну кількість роботи як для банків, так і для компаній, які надають дані.”

    Кукіс, ймовірно, залишиться на своїй посаді лише ще кілька тижнів, оскільки його соціал-демократи опустилися на третю позицію на минулих національних виборах. Консервативний блок Фрідріха Мерца, який вважається дружнім до бізнесу, зайняв перше місце і має намір очолити наступний уряд за участі соціал-демократів у якості молодших партнерів.

  • 📉🇺🇸 Фондові ринки за межами США обганяють американські акції у 2025 році

    Фондові ринки по всьому світу у 2025 році обганяють акції США. За даними аналізу Bloomberg Intelligence, S&P 500 зріс лише на 1% цього року, тоді як міжнародний індекс MSCI без США піднявся на 7%.

    Історично, подібна ситуація може сигналізувати про подальшу відставання американських акцій. Gina Martin Adams та Gillian Wolff з Bloomberg вважають це серйозним сигналом щодо можливого погіршення ринкових фундаментів.

    Крім того, акції так званої Семірки, які раніше піднімали індекси, наразі не демонструють значних результатів. Європейський Центральний банк також підтримує позитивний настрій на європейських ринках завдяки зниженню політичних ризиків у Німеччині та Франції.

    Аналізи показують, що акції Китаю та Європи стали привабливими через знижені оцінки. Frank Monkam з Buffalo Bayou Holdings підкреслює знижені ціни на ці акції.

    Однак, як зазначають аналітики Goldman Sachs, існує ймовірність подальших труднощів для американських акцій через підвищені очікування інвесторів на 2025 рік.

    Незважаючи на те, що S&P 500 продемонстрував 13.8% річних прибутків за останнє десятиліття, інвестори повинні бути обережні у своїх ставках на американський ринок. Lisa Shalett з Morgan Stanley зазначає, що геополітичні ризики можуть вплинути на ринок.

  • 📉🇮🇩 Зустріч фінансової служби Індонезії через падіння ринку акцій

    Фінансова служба Індонезії проводить зустріч з брокерами та керівниками фондів для обговорення останніх умов ринку, згідно з інформацією фінансового регулятора.

    Ця зустріч відбулася після того, як основний фондовий індекс країни – індекс Jakarta Composite – занурився в ведмежий ринок, а рупія впала до найслабшого рівня за п’ять років.

    Попри це, фондовий показник зріс на 4% у понеділок, що стало найбільшим приростом за майже п’ять років. Незважаючи на відновлення, аналітики залишаються обережними, вказуючи на середньострокові виклики для банківського сектора, включаючи жорсткі умови ліквідності та потенційні ризики якості активів.

    Фондова біржа та фінансовий регулятор планують провести спільну брифінг пізніше в понеділок.

  • ⚖️🇬🇧 Судова справа Єс Стейлі: зв’язки з Джеффрі Епштейном під прицілом

    Юридична битва Єса Стейлі через його дружбу з покійним сексуальним злочинцем Джеффрі Епштейном залучить деякі з найвідоміших імен у Лондоні.

    У понеділок колишній керівник Barclays Plc відправиться до суду, щоб оскаржити довічну заборону на роботу у фінансовій індустрії Великої Британії та висновки, що він “припустився необережного” введення в оману регуляторів щодо зв’язків з Епштейном.

    Це буде перший раз, коли Стейлі дасть свідчення публічно про ці відносини з моменту його відставки з британського кредитора у 2021 році. Стейлі заявив, що розірвав прямий контакт з покійним злочинцем і фінансистом до того, як він взяв на себе керівництво Barclays у 2015 році — хронологія, з якою не погоджуються регулятори.

    Серед свідків, викликаних Управлінням фінансового контролю (FCA) на чотиритижневий процес, є деякі з найбільших фігур у фінансовій сцені Лондона, включаючи Ендрю Бейлі, який очолював FCA до того, як став головою Банку Англії, і голову Barclays Нігал Хіггінс. Обидва брали участь у важливій зустрічі, коли регулятори почали ставити жорсткіші запитання про те, як Стейлі характеризував свої стосунки з Епштейном.

    Справа, яка є найгучнішою юридичною битвою між контролюючим органом та будь-яким керуючим за останні роки, розгляне місяці 2019 року, коли Стейлі підписав важливий лист, який Barclays надіслала FCA, що мав задовольнити занепокоєння регулятора щодо будь-яких порушень.

    FCA стверджує, що лист Barclays був оманливим, і нещодавно розширила свою справу, звинувативши Стейлі в введенні в оману своїх власних слідчих під час допитів. Регулятор покладається на електронні листи, отримані за допомогою США від спадщини Епштейна у січні минулого року, які описували близькість, що суперечить заявам Стейлі. Ці електронні листи, розкриті у юридичному документі, вперше отриманому Bloomberg, припускали, що керівник залишався на зв’язку з Епштейном через його доньку протягом років після того, як заявив, що розірвав усі зв’язки.

    Стейлі, 68 років, давно применшує свої дружні стосунки з Епштейном і стверджує, що електронні листи не є доказом його зв’язків. Під час попередніх слухань його адвокати зазначили, що всі електронні листи, пов’язані з його повнолітньою донькою, ініціював покійний фінансист. Дослідження FCA було несправедливим, зазначили вони, зауваживши, що лист Barclays був підготовлений юридичним радником банку і надісланий Хіггінсу для схвалення.

    “Пан Стейлі, здається, покладається на той факт, що це відповідь Barclays, лист Barclays. Його основна увага зосереджена на колективній відповідальності за цей лист,” сказав Девід Гамільтон, адвокат з кримінальних справ у Howard Kennedy, який займався справами FCA протягом 15 років.

    Питання до Хіггінса, який у той час був у пішохідному турі в Румунії, розпочалось незабаром після смерті Епштейна у в’язниці внаслідок самогубства, коли FCA попросила Barclays про запевнення стосовно зв’язків Стейлі з ним.

    Коли увага до асоційованих Епштейна зростала, рада Barclays повністю підтримала Стейлі, заявивши у 2020 році, що він був “достатньо прозорим”, і що підтвердив, що “не мав жодного контакту з паном Епштейном у будь-який час після того, як зайняв свою посаду.”

    Стейлі зрештою пішов у відставку з Barclays наприкінці 2021 року, після того як банк отримав попередні висновки FCA. Тоді кредитор заявив у своїй заяві, що “невдоволений цим результатом.” Після публікації повного рішення регулятора, рада банку скасувала бонуси для Стейлі, які мали складати близько 17,8 мільйона фунтів.

    Для судді в Верхньому трибуналі, адміністративному апеляційному суді, справа буде зосереджена на тому, чи може FCA довести, що “необережна” поведінка Стейлі становить порушення цілісності. Верхній трибунал фактично отримує можливість розглянути справу заново, що означає, що Стейлі дасть свідчення протягом трьох днів наприкінці слухань, які мають завершитися 3 квітня.

    “Є масивне репутаційне питання в основі цього. З Верхнім трибуналом, це ще одна арена, в якій ці звинувачення будуть широко обговорюватися,” додав Гамільтон, адвокат. “Але це, в основному, його право посилатися на цю справу. Це перший раз, коли справа підлягатиме будь-якому справжньому судовому розгляду.”

    Також у залі буде JPMorgan Chase & Co.. Стейлі провів понад 30 років у цьому фінансовому гіганті, керуючи його приватним банком протягом кількох років.

    Епштейн був клієнтом приватного банку JPMorgan понад десять років, незважаючи на спроби деяких співробітників компанії з дотримання норм розірвати зв’язки з покійним фінансистом через можливі зв’язки з торгівлею людьми та зловживаннями молодими жінками. Навіть після визнання провини у 2008 році за обвинуваченнями у Флориді, включаючи закупівлю неповнолітніх для проституції, Епштейн залишався клієнтом — частково завдяки зусиллям Стейлі, який за нього поручався.

    Через кілька місяців після відходу Стейлі з банку в січні 2013 року, Епштейна, нарешті, виключили з числа клієнтів.

    Саме підказка JPMorgan FCA сприяла початку розслідування регулятора. Американський банк направляє команду юристів до зали суду, які можуть висловитися з питань, що стосуються компанії. JPMorgan припинив юридичний позов проти Стейлі у 2023 році в рамках більш широкого врегулювання, в якому банк погодився виплатити 290 мільйонів доларів групі з майже 200 жертв зловживань Епштейна, а також ще 75 мільйонів доларів Віргінським островам США.

    Банк не визнав відповідальності в жодному з випадків.

    Зв’язки Епштейна залишаються у центрі уваги і за межами Великої Британії. Генеральний прокурор США Пам Бонді 27 лютого заявила, що вона дозволила офіційне оприлюднення документів, пов’язаних з покійним фінансистом. Це рішення стало наслідком тиску з боку республіканців та демократів у Конгресі та деякі з них були суттєво відредаговані. Міністерство юстиції заявило тоді, що інформація “в основному містить документи, які були раніше витоками.”

  • ⚖️🇬🇧 Джес Стейлі оскаржує заборону на роботу у фінансовому секторі Великобританії

    Джес Стейлі, колишній генеральний директор Barclays, оскаржує своє заборону на роботу у фінансовій індустрії Великобританії. Він стверджує, що його взаємини з Єфремом Епштейном не порушували регуляторні правила.

    Серед ключових свідків, які з’являться на слуханнях, є:

    • Найджел Хіггінс — голова Barclays, який підтримував Стейлі, попри скандал з Епштейном.
    • Саша Віггінс — керівник відділу, залучений до підготовки відповіді Barclays на запитання регуляторів.
    • Стівен Догерті — юрист, який надавав запевнення Стейлі про його зв’язки з Епштейном.
    • Андрю Бейлі — голова Банк Великобританії, який відповість на запитання щодо розслідування FCA.
    • Марк Стюард — голова з питань виконання регуляторних норм FCA.
    • Джонатан Девідсон — колишній директор FCA, який контролював банки, включаючи Barclays.

    Слухання можуть суттєво вплинути на стосунки банки з регуляторами та довіру до них.

  • 🏦🇨🇳 Китайський центральний банк забезпечить підтримку фінансування приватних компаній

    Центральний банк Китаю оголосив, що допоможе утримувати витрати на фінансування на низькому рівні для приватних компаній. Це черговий крок країни для надання сектору більшої свободи.

    Пан Гуншенка, голова Народного банку Китаю, сказав, що за умови відсутності значного інфляційного тиску витрати на фінансування приватних підприємств залишаться відносно низькими протягом тривалого часу. За інформацією видання Yicai, він також повторив, що країна впроваджуватиме помірну монетарну політику та підтримуватиме достатню ліквідність на ринку.

    На зустрічі, що відбулася 28 лютого, китайські фінансові регулятори пообіцяли збільшити кредитування для приватних та малих компаній, додатково розширюючи канали фінансування, такі як акції, облігації та кредити, згідно з заявою центрального банку.

    Президент Сі Цзіньпін минулого місяця публічно зустрівся з співзасновником Alibaba Group Holding Ltd. Джека Ма, чотири роки після запровадження регуляторного контролю, що викликало турбулентність у технологічному секторі. На зустрічі були присутні провідні компанії, такі як Unitree Robotics, автомобільний гігант BYD Co. та новачок у сфері штучного інтелекту DeepSeek, що, на думку спостерігачів, має на меті відновлення довіри до приватного сектора.

    П’ять компаній, включаючи Zhejiang Geely Holding Group, SenseTime Group Inc. та YTO Express Group Co., були запрошені на зустріч 28 лютого, яка організована центральним банком, фінансовим контролером та Все-Китайською федерацією промисловості та торгівлі.

    Існує величезний попит на кошти для розвитку технологій штучного інтелекту, і багато компаній стикаються з труднощами у фінансуванні та отриманні кредитів. Глава SenseTime Сюй Лі запропонував регуляторам запровадити більш цілеспрямовані заходи підтримки для галузі.

  • 🏛️🇵🇹 Луїс Монтенегро анонсує рішення на тлі звинувачень у конфлікті інтересів

    Прем’єр-міністр Португалії Луїс Монтенегро намагається покласти край спекуляціям щодо можливих конфліктів інтересів, пов’язаних з компанією, що належить його родині, менш ніж через рік після вступу на посаду.

    Прем’єр заявив, що виступить із зверненням до країни о 20:00 в Лісабоні в суботу, щоб оголосити “особисті та політичні рішення”, аби уряд міг зосередити “всю свою увагу” на служінні країні. О 18:00 відбудеться позачергове засідання кабінету.

    Питання стосовно сімейної компанії додають тиску на Монтенегро, який очолює уряд, що заручився підтримкою меншини в парламенті. Минулого місяця він отримав допомогу від опозиційних партій, щоб подолати резолюцію недовіри від партії Chega, яка хотіла пояснення щодо компанії, щоб покласти край підозрам про можливий конфлікт інтересів.

    Монтенегро заявив, що створив компанію Spinumviva в той час, коли не був активним у політиці, і що абсурдно вважати, нібито володіння часткою у фірмі породжує конфлікт інтересів. Він повторив у п’ятницю, що жодного разу не приймав рішення, які б містили конфлікт інтересів.

    Компанія Solverde, португальський оператор казино та готелів, повідомила газеті Expresso, що з липня 2021 року вона виплачує Spinumviva €4,500 ($4,669) на місяць за послуги, пов’язані з дотриманням вимог і захистом персональних даних.

    Прем’єр, який раніше працював юристом, заявив, що не братиме участі в ухваленні рішень, що стосуються компаній, з якими він пов’язаний. Наприклад, уряду можливо доведеться ухвалювати рішення стосовно концесій казино в Алгарве та Ешпінью, термін дії яких закінчується в 2025 році і які наразі належать Solverde.

    Монтенегро, 52 роки, вступив на посаду в квітні та потребує підтримки інших партій для отримання схвалення бюджетів та інших заходів. Він змушений був йти на компроміс по ключових питаннях, таких як зниження податків. Основні плани уряду включають приватизацію державної авіакомпанії TAP SA цього року.

    Коаліція AD прем’єра отримала вузьку перемогу над соціалістами під час дострокових виборів, що відбулися в березні минулого року. Монтенегро змінив Антоніо Косту, соціаліста, котрий несподівано пішов у відставку з посади прем’єра в листопаді 2023 року в ході розслідування щодо нібито впливу на рішення. Коста, що заперечує протиправні дії, наразі є президентом Європейської ради.

    Після відставки Кости президент Марсело Ребело де Соуза вирішив скликати дострокові вибори. Хоча прем’єр Португалії та його уряд визначають політику, президент в основному є фігурою на представницькій посаді, яка має повноваження призначати прем’єра та розпускати парламент.

    Перед виборами минулого року також відбулися дострокові вибори в січні 2022 року. Уряд меншості в Португалії, як правило, існує недовго. За 50 років демократії лише двом урядам вдалося витримати повний чотирирічний термін.

    Соціалісти та партія центру-правих PSD, яка є старшим партнером у коаліції AD, домінують у португальській політиці з моменту революції гвоздик 50 років тому, коли більше чотирьох десятиліть диктатури закінчилися.

    Опитування, опубліковане телевізійною компанією TVI 3 лютого, показало, що чинна коаліція AD має підтримку 33%, за нею слідують опозиційні соціалісти з 27% та крайня права партія Chega з 17%.

    Фіскальна дисципліна завжди була в центрі уваги наступних адміністрацій після боргової кризи еврзо-зони, коли Португалії був потрібен фінансовий пакет, а різні зміни в уряді не призвели до суттєвого зсуву у бюджетній політиці. Хоча у 2023 році співвідношення боргу впало нижче 100% валового внутрішнього продукту вперше з 2009 року, воно все ще залишається на високому рівні, і пам’ять про боргову кризу та фінансову допомогу Португалії залишається свіжою.

    Уряд Монтенегро має на меті забезпечити бюджетний надлишок у 0,3% ВВП у цьому році, оскільки економічне зростання прискорюється. Банк Португалії у грудні підвищив свій прогноз зростання на 2025 рік до 2,2%.

    Доходність 10-річних облігацій Португалії на п’ятницю знизилася на 1 базисний пункт до 2,93%. Різниця в порівнянні з німецькими бондами залишалася малозмінною на рівні 53 базисних пункти. Пізно ввечері в п’ятницю S&P Global Ratings підвищив рейтинг облігацій уряду Португалії до A з A-, посилаючись на зниження боргового навантаження.

  • 💰🇺🇸 Стивен Шварцман з Blackstone заробив понад $1 мільярд у 2024 році

    Стивен Шварцман, генеральний директор Blackstone Inc., отримав понад $1 мільярд компенсації та дивідендів у 2024 році, що привернуло увагу до його багатства на тлі обговорення в Вашингтоні оподаткування прибутків приватного капіталу.

    Більшість річного доходу Шварцмана отримано у вигляді дивідендів, а не прибутків фондів. Він є найбільшим акціонером Blackstone з часткою майже 20%, що оцінюється приблизно в $37 мільярдів.

    Шварцман отримав близько 11,5% більше, ніж у 2023 році, завдяки $916 мільйонам у вигляді дивідендів.

    Це свідчить про те, як його статки пов’язані з Blackstone, хоча президент Джон Грей вже займається щоденним управлінням компанії.

    Шварцман також заробив $83,7 мільйона із заохочувальних відшкодувань, але ця сума зменшилась в порівнянні з минулим роком, продовжуючи перевищувати його зарплату в $350,000. Його чистий капітал оцінюється в близько $51,3 мільярда.

    Президент Дональд Трамп обіцяв закінчити спеціальний статус прибутків приватного капіталу, які зазвичай оподатковуються за нижчою ставкою.

    Blackstone управляє активами на суму $1,1 трильйона і залишається найбільшим менеджером комерційної нерухомості.

    Джон Грей, другий в Blackstone, заробив $44 мільйона у вигляді прибутків, отримавши в загальному $247 мільйонів. Він зміцнив свої позиції у компанії та спрямував зусилля на технології та центри обробки даних.

  • ⚖️🇺🇸 🇮🇳 Byju’s: Суд підтвердив порушення фідуціарної обов’язку за $533 млн

    Вищий посадовець індійської технологічної компанії Byju’s порушив свою фідуціарну обов’язок перед кредиторами, неправильно приховавши $533 мільйони від них.

    Як зазначив суд США, це рішення стало важливою перемогою для кредиторів, які намагаються стягнути борг у розмірі $1,2 мільярда. Суддя Джон Дорсі також вказав, що Byju’s шахрайськи перевела частину грошей до невеликого хедж-фонду в Маямі, щоб уникнути виплат кредиторам.

    Як наслідок, кредитори мають право на стягнення фінансових збитків з компанії, сума яких має бути визначена в окремому слуханні.

    Це рішення стало ще однією втратою для Byju’s, компанії, заснованої суперечливим підприємцем Байджу Равіндраном та його родиною, яка наразі проходить процедуру банкрутства як у США, так і в Індії.

    Кредитори намагаються також отримати виплати через індійське банкрутство, хоча наразі невідомо, яку цінність ще має бізнес Byju’s.

    На початку цього року кредитори отримали ще одну перемогу в Індії, коли суд призначив Glas Trust Co. представником кредиторів в комітеті з питань банкрутства Byju’s.

  • 🏦🇺🇸 Synopsys планує продати облігацій на $10 млрд для фінансування покупки Ansys

    Компанія Synopsys Inc. планує продати облігації на суму близько $10 мільярдів наступного тижня, щоб допомогти фінансувати своє придбання виробника програмного забезпечення Ansys Inc. за $34 мільярди, згідно з інформацією від джерел, знайомих із ситуацією.

    Виробник програмного забезпечення для проєктування комп’ютерних чипів звернувся до Bank of America Corp., HSBC Holdings Plc та JPMorgan Chase & Co. з проханням організувати серію дзвінків для інвесторів у фіксовані доходи у п’ятницю, повідомив інший співрозмовник. На суму $10 мільярдів продаж облігацій стане найбільшою угодою не фінансового сектора в цьому році.

    Представник компанії Synopsys не відповів на запити про коментарі. JPMorgan та Bank of America відмовилися коментувати ситуацію. HSBC не відповів на запит.

    Продаж облігацій відбудеться після того, як Synopsys повідомила про квартальні результати, що перевищили консенсус-прогнози Bloomberg Terminal. Крім того, компанія нещодавно отримала умовне схвалення від антимонопольного регулятора Європейського Союзу на заплановане придбання, що є ще одним кроком у її тривалому процесі регуляторного схвалення.

    У січні 2024 року компанія Synopsys, розташована в Саннівейлі, Каліфорнія, погодилася купити Ansys за приблизно $34 мільярди готівкою та акціями. Вона отримала кредит на суму $16 мільярдів від групи банків для фінансування покупки, що на той час було другим за величиною позикою для злиттів у технологічному секторі.

    Наступного тижня очікується надходження нових облігацій високої якості на суму близько $60 мільярдів, оскільки компанії США скористаються низькими витратами на фінансування, які є найближчими до мінімумів за рік. Серед них можливе велике угоди від Mars Inc. для фінансування покупки виробника снеків Kellanova за $36 мільярдів. Інші компанії, які планують можливі угоди, такі як Nucor Corp. та Chevron Phillips Chemical Co., також проводять дзвінки для інвесторів у фіксовані доходи в п’ятницю.