👀supalogic.xyz

Позначка: #FINANCE

  • 🏦🇪🇺 ЄЦБ переглядає процес перевірок банків через критику регуляції

    Офіційні особи, які керують наглядовим органом Європейського центрального банку (ЄЦБ), хочуть переосмислити, як проводяться перевірки в кредитних установах, для вирішення критики, що процес є надто обтяжливим.

    Кілька регуляторів з різних куточків Європи, які побажали залишитися анонімними, повідомили Bloomberg, що хочуть, аби перевірки на місцях стали більш ефективними. Дехто зазначив, що підхід ЄЦБ наразі не достатньо координований з місцевими органами. Інші підкреслили необхідність зменшити тягар для банків.

    Наглядова рада ЄЦБ, до складу якої входять представники національних регуляторів та призначені ЄЦБ чиновники, ще не обговорювала це питання формально, що вказує на відсутність загального процесу. Проте персонал ЄЦБ розглядає, як поліпшити процес, і деякі офіційні особи обговорювали можливі зміни на початку цього місяця.

    Представник ЄЦБ відмовився коментувати.

    Ці зусилля з’являються після того, як банкіри висловили опозицію до наглядового підходу, який сам ЄЦБ називає “интрузивним”. Обрання Дональда Трампа в США ще більше підштовхнуло банки вимагати менш суворого регулювання. Це підвищує ставки для Клаудії Бух, головного наглядового органу ЄЦБ, оскільки їй потрібно зробити нагляд більш ефективним, не знижуючи його строгість.

    Перевірки є важливим інструментом для ЄЦБ, щоб аналізувати ризики банків, контролю, бізнес-моделі та управління. Їх можуть проводити працівники ЄЦБ, місцеві органи, а також зовнішні консультанти, які проводять інтерв’ю з персоналом та перевіряють дані і процеси на території банку.

    Після зростання кількості перевірок, що триває три роки, у 2023 році вони збільшилися до 178 для значних банків. ЄЦБ стверджує, що це сталося через фокус на найбільш релевантних ризиках та підвищення ефективності процесу.

    Висновки включали “серйозні слабкості” у виявленні погіршення кредитів, недоліки в управлінні ринковим ризиком, вимірюванні ліквідності та здатності банків планувати та контролювати свої бізнес-стратегії.

    Натомість, ЄЦБ провів менше розслідувань внутрішніх ризикових моделей банків, частково через “недостаток ресурсів”, згідно з його останнім річним звітом.

  • 🏦🇬🇧 Велика Британія втратила статус найбільшого акціонера NatWest Group

    Велика Британія більше не є найбільшим акціонером NatWest Group, більш ніж через шістнадцять років після порятунку банку.

    Частка уряду знизилася до 5.93%, згідно зі звітом в п’ятницю. Це ставить його позаду BlackRock Inc., яка має частку 6.4%, за даними Bloomberg.

    Це перший випадок, коли Велика Британія не є найбільшим інвестором NatWest з часу його порятунку в жовтні 2008 року, хоча уряд вважається не контрольним акціонером банку з березня минулого року.

    «Повернення банку до повної приватної власності – це мета, яку ми розділяємо з урядом, і вона є в інтересах усіх наших партнерів», – йдеться в заяві NatWest. «Ми вітаємо прогрес, який Міністерство фінансів продовжує робити».

    Уряд швидко знижував свою частку в NatWest через серію продажів на відкритому ринку та спрямованих викупів з грудня 2023 року, коли його частка становила 38%. Акції компанії зросли більш ніж на 100% з початку минулого року, що значно перевищило зростання FTSE All-Share Index на 12%.

  • 🏦🇸🇪 Heimstaden Bostad планує продаж квартир на 20 млрд крон до 2025 року

    Компанія Heimstaden Bostad AB повідомила, що “добре просувається” з планом продати 20 мільярдів крон (1,9 мільярда доларів) квартир до кінця 2025 року, щоб поліпшити своє фінансове становище.

    У 4-му кварталі компанія реалізувала 530 житлових одиниць на суму приблизно 2,4 мільярда крон, згідно з її звітом про доходи, опублікованим на Bloomberg Terminal в п’ятницю. Це підвищило загальний обсяг продажів до приблизно 8,8 мільярдів крон з початку програми продажу активів, що на 370 мільйонів крон перевищує заплановане.

    “Ми вважаємо, що в межах 2,5 мільярдів крон ми будемо в кожному кварталі”, – заявив співкеруючий директор Крістіан Фладеланд по телефону, незважаючи на сезонний вплив новорічних свят.

    Компанія Heimstaden, що базується в Мальме, Швеція, намагається змінити бізнес-модель, яку було порушено внаслідок закінчення ери нульових ставок у 2023 році, працюючи над розпродажем активів і намагаючись зменшити боргове навантаження, яке стало дорогим для підтримки.

    В загальному борг компанії наразі становить близько 10,1 мільярда доларів, без врахування відсотків.

    Хоча наразі не планується випуск капітальних ринків, Фладеланд зазначив, що таке не виключено. Якщо ціни будуть конкурентоспроможними, вони розглянуть можливість, але будь-які випуски капітальних ринків будуть можливими лише в разі підтримки їх кредитного рейтингу.

    Рейтингове становище Heimstaden Bostad наразі становить BBB-, що є на один щабель вище сміттєвого статусу, як зазначено в Standard & Poor’s та Fitch Ratings станом на грудень 2023 року та березень минулого року відповідно.

    У Швеції триває кримінальне розслідування стосовно 39% частки пенсійного фонду Alecta в Heimstaden Bostad, і існує ризик, що колишні або нинішні менеджери можуть зіткнутися з обвинуваченнями. Тривають арбітражні процедури між Heimstaden AB та Alecta, результати яких будуть оголошені “коли буде досягнуто остаточного рішення”.

  • 🏦🇺🇸 Новий ETF з приватного кредиту від State Street та Apollo стартував на ринку

    Нове ETF з приватного кредиту від State Street Corp. та Apollo Global Management Inc. розпочало торгівлю в четвер, що є важливим моментом для індустрії на $1.6 трлн.

    SPDR SSGA Apollo IG Public & Private Credit ETF дебютував на Нью-Йоркській фондовій біржі під тікером “PRIV”.

    Ці два фінансові гіганти, за словами аналітиків, зуміли перевершити конкурентів, запропонувавши ETF з великим експоном до активів, оскільки Apollo зобов’язався підготувати частину інвестицій для фонду і допомагати з наданням цінових даних протягом дня.

    Хоча ETF обмежить інвестиції в недоступні активи до 15% відповідно до вимог Комісії з цінних паперів та бірж, очікується, що його експозиція до приватного кредиту становитиме від 10% до 35% портфеля.

    Аналізуючи ситуацію, Браян Морарті, аналітик Morningstar, зазначив: “Це представляє собою означний зсув,” вказуючи на можливий бум аналогічних фондів. Угода з Apollo є «креативним способом обійти визначення SEC щодо недоступних активів, що дозволяє ETF володіти більшою часткою, ніж очікувані 15%».

    Приватний кредит традиційно вважався недоступним та важким для торгівлі. Apollo намагається змінити це, створюючи платформу для торгівлі цими активами. Досі компанія торговала приблизно $2 мільярди активів і має близько 60 активних клієнтів.

    Генеральний директор Apollo Марк Рован також виступав на підтримку приватних активів як основної частини портфелів масового ринку.

    Експерти прогнозують, що PRIV відкриває інвесторам нові можливості для інвестицій в активи, які раніше були важкодоступними, але це також ставить питання про те, як оцінювати непрозорі активи у публічно торгованих фондах.

  • 🏦🇸🇬 Конфлікт у найбагатшій сім’ї Сингапура: війна Квеків загострюється

    Спадкоємець найбагатшої родини нерухомості Сингапуру відкинув звинувачення батька у спробі перевороту в управлінні, зазначивши, що основна причина конфлікту полягає у ключовому раднику мільярдера.

    «Ми не намагалися скинути голову правління», — заявив Шерман Квек, генеральний директор City Developments Ltd, у своїй заяві в четвер. «Заява голови про те, що існує ‘спроба перевороту’ з боку більшості директорів задля зміцнення контролю над правлінням CDL, не тільки неправильна, але й відволікає від суті проблеми».

    Відповідь Шермана Квека загострює конфлікт, який турбує найбагатшу родину Сингапуру після того, як його батько Квек Ленг Бенг подав позов, стверджуючи, що його син та інші директори ведуть спробу перевороту в управлінні, а також звинуватив їх у серйозних недоліках у корпоративному управлінні.

    Зокрема, старший Квек висловив заперечення щодо призначення двох директорів, які були додані до правління цього місяця без проходження звичайного процесу номінації, згідно з його заявою цього тижня.

    Посилення взаємних звинувачень загнало найбільшого акціонера Сингапуру в кризу, викликавши рідкісну битву за успадкування в місті-державі. Акції компанії вартістю 3,4 мільярда доларів, яка вже страждає від значного падіння прибутку, залишаються призупиненими та були знижені фірмами, включаючи JPMorgan Chase & Co.

    У своєму останньому випаду Шерман Квек звинуватив старшого Квеки у впливі Кетрін Ву, радника правління готельної дочірньої компанії, поведінка якої ставить «дуже серйозне питання корпоративного управління».

    «Вона заважала в питаннях, що виходять далеко за межі її повноважень, і має величезний вплив», — сказав він. «Внаслідок її тривалих відносин з головою, спроби, які були зроблені для управління ситуацією, були чутливими, але безрезультатними».

    Представників Ву не вдалося зв’язатися для коментарів, в той час як старший Квек не відповів на запит про коментарі після робочих годин.

    Шерман Квек зазначив, що більшість директорів ухвалили резолюцію 21 лютого, яка підтверджує, що Ву «не має жодних прав і повноважень» впливати на правління, управління та персонал CDL та її готельної одиниці для «відновлення належного корпоративного управління та підзвітності».

  • 💼🇺🇸 Blackstone призначила нового керівника портфельних операцій

    Компанія Blackstone Inc. призначила колишнього виконавця McKinsey & Co. Родні Земмела новим глобальним керівником портфельних операцій. Про це стало відомо у четвер із записки для співробітників.

    Земмел, який керував цифровою практикою в McKinsey, очолить колектив виконавчих директорів і радників, що виступає в ролі консалтингового підрозділу для близько 250 портфельних компаній, що генерують річний дохід у розмірі 226 млрд USD.

    Ця група допомагає шукати топ-менеджерів, покращувати технологічні системи та консультувати бізнеси щодо їхніх брендів, серед інших завдань. Цей підхід робить репутацію галузі більш формальною й корпоративною, відходячи від своїх коренів “ворожих поглинань” та відчуження активів.

    Сьогодні компанії намагаються інтегрувати бізнес-операторів із укладачами угод, щоб демонструвати мету поглинань і їхню цінність інвесторам, що виходить за межі фінансового інжинірингу.

    Родні Земмел, 53 роки, приймає цю роль після Дженніфер Морган, яка залишила компанію аби стати генеральним директором програмного забезпечення для управління персоналом UKG Inc., що є портфельною компанією Blackstone.

    Під час роботи у McKinsey Земмел був головним претендентом у гонці за звання глобального управляючого партнера, але цю посаду зайняв Боб Стернфельс.

    Керівники Blackstone, Стів Шварцман та Джон Ґрей, зазначили, що Земмел допоможе компанії продовжити розвивати портфельні операції і вони з нетерпінням чекають можливості скористатися його досвідом у сфері штучного інтелекту.

  • 🏦🇺🇸 Goldman Sachs скасував цільові показники різноманітності у звітності

    Goldman Sachs Group Inc. скасував цільові показники різноманітності у ключовій регуляторній звітності, ставши останньою компанією Уолл Стріт, яка відмовилася від конкретних цілей для більш представницького робочого середовища після указу президента Дональда Трампа.

    “Ми внесли певні корективи, щоб відобразити зміни у законодавстві США,” – зазначив CEO Девід Соломон у електронному листі в четвер. “Ми твердо віримо, що заслуги та різноманітність не є взаємовиключними. Наші люди є яскравим прикладом цього, і тому ми продовжимо зосереджуватися на важливості залучення та утримання різноманітних, виняткових талантів.”

    Банк встановив конкретні цілі у 2020 році, щоб досягти представництва 40% жінок у населеннях віцепрезидентів; 7% чорношкірих професіоналів в Америці та Великій Британії; та 9% іспаномовних професіоналів в Америці. Всі три цілі мали термін до 2025 року. Вони не були згадані в щорічній звітності 10K у четвер.

    На сайті Уолл Стріт банку також нещодавно були видалені сторінки з назвами “Прогрес до расової справедливості” та “Коли жінки лідирують”, які детально описували ініціативи, включаючи зобов’язання інвестувати 10 мільярдів доларів для сприяння економічному прогресу для чорних жінок у США.

    Відмова Goldman щодо DEI сталася після скасування мандату на різноманітність для компаній, що шукають його послуги при первинних публічних пропозиціях, і слідує за хвилею відмов на цю тему від конкурентів в індустрії. Багато з банків мають контракти з федеральним урядом і підлягають указу президента — який оскаржується в суді — що забороняє федеральним підрядникам залучатися до “незаконних програм DEI”.

    Минулого тижня Citigroup Inc. скасував цільові показники різноманітності, які він встановив у 2022 році, також з терміном до 2025 року, і сказав, що більше не вимагатиме різноманітних списків кандидатів на роботу чи співрозмовників. Bank of America Corp. та Wells Fargo & Co. також відкотили подібні ініціативи цього тижня.

    На найбільш високих позиціях у Goldman різноманітність все ще відстає від конкурентів на Уолл Стріт. З шести великих банків США, він має найбільшу пропорцію білих чоловіків у виконавчих та управлінських ролях, згідно з даними уряду, і серія підвищень у січні зменшила пропорцію жінок у його комітеті з управління.

    Але, на відміну від деяких інших банків, Goldman публічно звітував про прогрес у своїх цілях. У 2023 році жінки становили 33% його населення віцепрезидентів в усьому світі, чорні професіонали становили 4% його віцепрезидентів в Америці та 5% у Великій Британії, а іспаномовні професіонали становили 7% його віцепрезидентів в Америці, згідно з минулорічною звітністю.

    Банк також ставив за мету подвоїти кількість наймів на кампусах у США, зокрема серед історично чорних коледжів та університетів у 2025 році, у порівнянні з 2020 роком. Цього не було згадано у звітності в четвер.

  • ⚖️🇨🇭 Morgan Stanley оштрафували за відмивання грошей екс-банкіра в Швейцарії

    Швейцарська компанія Morgan Stanley була оштрафована на 1 мільйон швейцарських франків (1,1 мільйона доларів) за невжиття заходів для запобігання відмиванню мільйонів доларів одним із колишніх банкірів в схемі підкупів у Греції, пов’язаній з продажем зброї.

    Згідно зі словами Швейцарського юридичного відомства, Morgan Stanley (Switzerland) GmbH “не вжила всіх необхідних та розумних організаційних заходів під час ведення своєї бізнес-діяльності”, щоб зупинити банкіра від відмивання мільйонів франків з 1999 по 2012 рік.

    Екс-банкір, ім’я якого не розголошується через швейцарські обмеження, був засуджений у 2019 році за відмивання коштів, які надходили з схеми колишнього грецького міністра оборони, що дозволила вкрасти мільйони євро з контрактів на закупівлю ракетних систем та підводних човнів для грецьких збройних сил.

    Morgan Stanley відмовилась від права оскаржити швейцарський наказ про штраф в обмін на сплату штрафу разом із судовими витратами, що закриває розслідування прокурорів.

  • 🏛️🇺🇸 Вплив Трампа на глобальну фінансову допомогу та роль Китаю

    Зупинка значної частини бюджету допомоги США адміністрацією Трампа та вихід з глобальних угод з клімату та здоров’я поставив велику частину світових фінансових інститутів у кризу — тепер вони готуються продовжувати роботу без найбільшої економіки світу.

    Уряд США та його відомства значною мірою були відсутні на саміті Finance in Common, щорічній зустрічі публічних банків розвитку з активами на $23 трильйони, що цього року відбулася паралельно з зустріччю міністрів фінансів великої двадцятки в Кейптауні. Це відбувається на фоні загального зниження американського глобального лідерства.

    «Усім потрібно планувати світ без США», — сказав Дамілола Огунбіа, виконавчий директор інституту ООН «Сталеве енергетичне вирішення для всіх», в інтерв’ю в Кейптауні. «Світ — це не лише США».

    З моменту вступу на посаду 20 січня, президент Дональд Трамп згромадив Агентство США з міжнародного розвитку, яке має річний бюджет у $40 мільярдів. Це, серед інших наслідків, порушило програми лікування ВІЛ/СНІД в країнах від Нігерії до Південної Африки та закінчило програму доступу до енергії в Африці, що була створена колишнім президентом США Бараком Обамою.

    Дії Трампа відбуваються в той же час, коли багато багатих європейських країн скорочують свої бюджети допомоги, включаючи основних донорів, таких як Великобританія, Франція та Нідерланди.

    «Все в повітрі», — сказав Реми Ріу, виконавчий директор Agence Française de Développement і нинішній голова FICS, в інтерв’ю. «Є величезний розрив, який, як мені здається, ніхто повністю не може заповнити».

    Вашингтонська відсутність також створює можливості для геополітичних суперників для нарощування впливу.

    «Ми в Азійському банку інфраструктурного розвитку базуємося в Пекіні, але наше серце належить усім людям у світі», — сказав Цзінь Ліцюнь, голова AIIB, на прес-конференції в FICS. «Вільна торгівля та транснаціональні інвестиції важливі. Люди швидко зрозуміють, що закриваючи себе від решти світу, ви страждаєте».

    У проекті остаточного комюніке група FICS зазначила, що вона представляє 536 публічних фінансових інститутів розвитку та публічних банків розвитку і підкреслила, що конференція залучила рекордні 2500 делегатів.

    «Кожен тут готовий співпрацювати з глобальними викликами — зміна клімату, біорізноманіття, здоров’я, створення робочих місць, зменшення нерівності», — сказала Одрі Рожкофф, регіональний директор AFD для Південної Африки. Навіть якщо США не готові, «інші співпрацюють», додала вона.

  • 📉🇺🇸 Acushnet знижує прогноз продажів через валютні коливання

    Acushnet Holdings Corp. знизила прогноз чистих продажів, який не відповідає оцінкам аналітиків, оскільки власник брендів гольфу Titleist та FootJoy вказав на збитки в розмірі $35 мільйонів через валютні зміни.

    Компанія очікує чистих продажів у діапазоні від $2.49 мільярдів до $2.54 мільярдів у 2025 році, що є нижчим за середню оцінку у $2.54 мільярдів. Прогноз включає негативний вплив приблизно $35 мільйонів від валютного курсу, йдеться у заяві компанії Fairhaven, штат Массачусетс. Чисті продажі у четвертому кварталі, хоч і зросли найшвидшими темпами за майже два роки завдяки покращеним продажам гольф-клубів та взуття FootJoy, також не дотягнули до середніх оцінок аналітиків.

    Компанія Acushnet розраховує на скоригований прибуток до сплати відсотків, податків, зносу та амортизації в діапазоні від $405 мільйонів до $420 мільйонів, порівняно з $404 мільйонами минулого року та середньою оцінкою у $413 мільйонів.

    Конкурент Topgolf Callaway Brands Corp. також надав прогнози доходів за рік, які не відповідають раніше озвученим оцінкам. Хоча компанія зафіксувала збільшення продажу гольф-обладнання протягом трьох місяців до грудня, керівництво очікує зниження доходів з цього сегменту в цьому році через несприятливі валютні курси та меншу кількість нових продуктів у другій половині року.