👀supalogic.xyz

Позначка: #FINANCE

  • 📈🇬🇧 Реформи у фінансових ринках Великобританії та перспективи IPO

    Фінансові банкіри ринку акцій Великобританії сподіваються на низку реформ, щоб активізувати діяльність початкових публічних розміщень, оскільки Лондон спостерігає найповільніший початок року з 2023 року.

    За даними, зібраними Bloomberg, у 2025 році обсяг угод IPO у місті склав менше $76 млн, що є лише частиною з майже $2.8 млрд, зареєстрованих на інших біржах Європи. Недостатня активність продовжує багаторічну тенденцію низької продуктивності, що спонукало уряд, регуляторів та місцеву біржу до пошуку широкомасштабного перегляду правил для залучення нових учасників.

    Деякі зміни вже принесли результати, про що свідчить відокремлення компанії Canal+ SA в грудні, зазначив Метью Понсонбі, голова глобального банківського сектора у Великобританії для BNP Paribas SA. Банк також зазначає, що інтерес до IPO зростає на фоні очікуваних змін у правилах проспекту цього року.

    Рівень довіри на ринках капіталу Великобританії зараз набагато вищий, ніж шість місяців тому, оскільки акції, котирувані в Лондоні, разом з європейськими аналогами, перевершують американські. Зміни в правилах також, ймовірно, сприятимуть збільшенню потоків у британські акції з інших класів активів.

    «Ми ведемо правильні переговори з компаніями та їхніми акціонерами», – сказав Понсонбі. «Очікуємо побачити деякі нові розміщення у першій половині року, але, напевно, ближче до кінця літа.

    Ринкові учасники покладають надії на величезне розміщення компанії Shein, щоб розпочати імпульс для IPO у Лондоні. Заснована в Китаї, але зараз базується в Сінгапурі, компанія, що займається швидкою модою, неодноразово стикалася з труднощами у своїх спробах вийти на ринок, оскільки виникли питання щодо її постачальницького ланцюга та практики праці.

    Також густота списків компаній, які планують IPO у Лондоні, здається, є низькою.

    Британська компанія з платежів Ebury минулого року почала звертатися до потенційних інвесторів для місцевого IPO, повідомляє Bloomberg News. Грецька компанія Metlen Energy & Metals SA подала заявку на лістинг на Лондонській фондовій біржі в грудні, за даними Bloomberg News.

    Unilever Plc розмістить свою одиницю з виробництва морозива в Амстердамі, заявила компанія споживчих товарів, залишивши Лондон і Нью-Йорк для другорядних списків, коли виробник Ben & Jerry’s буде відокремлено цього року.

    Постачальник індексів FTSE Russell повідомив у понеділок, що акції, які торгуються в євро та доларах США, зможуть приєднатися до основних британських бенчмарків. Компанія також знизить поріг швидкого входу, щоб новоутворені компанії могли увійти в індекси протягом кількох днів після їх виходу на ринок.

    Ці зміни в індексах покращать конкурентоспроможність Великої Британії, ставши частиною найбільших реформ на глобальних ринках капіталу, зазначив представник Лондонської фондової біржі Group Plc.

    Деякі компанії «не бажають реєструватися в Лондоні, оскільки мають доларовий або євровий функціональний валют, і не бажають мати шуму на валютному ринку», – сказав Мік Джейкобс, партнер юридичної фірми Herbert Smith Freehills. «Ці реформи, безумовно, мають вирішити ці питання.

    Наступна фаза програми реформ буде зосереджена на перенаправленні більше внутрішніх пенсійних фондів у британські акції, сказав він.

    Подальші зміни, які також були обговорені, такі як скасування мита на покупки акцій і обмеження безоплатних ощадних рахунків, можуть ще більше стимулювати інвестиції, зазначив Понсонбі з BNP.

    «Британські ринки капіталу повинні продовжувати еволюціонувати і розвиватися на основі будь-якої оптимістичної надії та імпульсу, яку вони можуть знайти,» – сказав Джейсон Палтровіц, директор на платформі OTC Markets у США. «Якщо уряд зможе обережно керувати кораблем у напрямку своїх довгострокових фіскальних політик, зосереджених на бізнес-ліберальному та зростальному порядку, бізнеси лише отримають чіткіше уявлення про свої цілі та амбіції.»

  • 🏦🇨🇳 Зменшення активності Bank of China в секторі комодитів

    Bank of China International Holdings Ltd., інвестиційний підрозділ великого китайського державного банку, зменшує свою активність у секторі комодитів після диких коливань цін у останні кілька років, що підірвало впевненість керівництва в цій галузі.

    Банк зменшив кількість клієнтів у своєму бізнесі з комодитів більш ніж на дві третини і в останні тижні провів звільнення в команді комодитів у Шанхаї та Пекіні, згідно з інформацією осіб, знайомих з ситуацією. Розгляд підрозділу триває з минулого року.

    Через BOCI, Bank of China Ltd. був одним із перших китайських кредиторів, які намагалися кинути виклик глобальним інвестиційним банкам, таким як JPMorgan Chase & Co. та Macquarie Group Ltd., на міжнародних товарних ринках. У 2012 році він став першою китайською компанією, яка стала членом Лондонської металевої біржі.

    Проте підтримка банком бізнесу комодитів була підірвана кількома екстремальними коливаннями цін у останні роки. BOCI був серед банків, через які група Tsingshan Holding Co. утримувала величезні позиції з нікелю, що стало епіцентром масового короткого стиснення у 2022 році.

    Банк зменшив своє експозицію, зокрема щодо клієнтів з металів, зберігаючи зв’язки з великими китайськими державними енергетичними компаніями.

    Не виключено, що зміни не вплинуть на бізнес кредитування Bank of China, який бере участь у великих фінансових угодах для торгівців комодитами в усьому світі.

    Огляд підрозділу відбувся після відходу Лі Тонг з посади генерального директора BOCI минулого року. Її зміна позиції до підрозділу Bank of China в Гонконзі залишила бізнес комодитів без необхідної підтримки з боку старшого керівництва.

    Запит на представника материнської компанії Bank of China залишився без відповіді.

  • 🏦🇬🇧 Southern Water Ltd. намагається уникнути фінансових труднощів

    Southern Water Ltd. намагається поліпшити свої фінанси, щоб зберегти статус інвестиційного класу, захистити свій баланс і уникнути аналогічних боргових проблем, як це сталося з Thames Water.

    Компанія веде переговори зі своїми кредиторами, щоб обговорити реорганізацію своєї капітальної структури. Сторони розглядають можливість інвестицій у розмірі £900 мільйонів ($1.2 мільярда), яку ініціював головний акціонер Macquarie Asset Management.

    З приблизно 2.7 мільйонами клієнтів, Southern є однією з найбільших водних компаній у Великій Британії. Галузь стикається з високими процентними ставками, змінами в регулюванні та громадським обуренням через постійні витоки та витоки стічних вод. Southern підлягала критичному контролю після рішення агентства Moody’s Ratings про пониження її кредитного рейтингу.

    Компанія звертається за подальшою підтримкою від Macquarie. CEO компанії Лоуренс Госден заявив, що акціонери готові «знову повернути компанію на правильний шлях». Southern розраховує отримати зобов’язання на £900 мільйонів нових інвестицій до 30 червня.

    Ключовим фактором успішної реструктуризації буде підтримка акціонерів, оскільки водні компанії торгуються з кредиторами у своїх боргових зобов’язаннях, намагаючись відповідати вимогам регулятора.

  • 🛢🇷🇺 Зниження доходів Росії від нафтових податків у лютому 2025 року

    У лютому 2025 року доходи Росії від нафтових податків знизилися на майже чверть у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, що вказує на скорочення видобутку нафти на важко оподатковуваних проектах для виконання квоти ОПЕК+.

    За даними Bloomberg, надходження до федерального бюджету зменшилися приблизно на 23% до 610 мільярдів рублів (6,8 мільярда доларів). Росія протягом минулого року часто перевищувала свої цільові обсяги видобутку, що негативно позначалося на зусиллях ОПЕК+ щодо підтримання цін.

    Економіст Bloomberg Economics Олексій Ісаков зазначив: «Дані міністерства вказують на різке падіння доходів переважно від податку на видобуток нафти, що сигналізує про можливе зменшення видобутку сирої нафти на початку року». В лютому доходи розраховуються на основі обсягу видобутку січня.

    На підтримку своїх доходів російські виробники, схоже, зменшують видобуток на важко оподатковуваних полях і зосереджуються на проектах з щедрими податковими пільгами.

    Загальні доходи від нафти та газу в Росії у лютому зменшилися майже на 19% у порівнянні з попереднім роком до 771 мільярда рублів. Середній щоденний видобуток нафти в січні знизився до 8,96 мільйона барелів з приблизно 9,46 мільйона барелів роком раніше.

  • 💰🇺🇸 Інвестори скуповують облігації коледжів із низькими кредитними рейтингами

    Інвестори активно скуповують облігації, які продаються коледжами з рейтингом, близьким до сміттєвого, у прагненні до вищої прибутковості. Нещодавно Emerson College у Бостоні продав облігації на суму 88 мільйонів доларів, на які було подано замовлень на понад 900 мільйонів доларів від 26 інвесторів. Облігації з рейтингом BBB- від Houston Christian University, продані минулого місяця, також зросли на вторинному ринку, що свідчить про сильний попит.

    Демографічний занепад та погіршення економічних умов змушують інвесторів діяти обережно, адже багато навчальних закладів стикаються із серйозними викликами.

    Також важливо відзначити, що не всі інвестори готові ризикувати. Продаж облігацій на 86 мільйонів доларів Університету Дюбюка підкреслює ці виклики: плата за облігації з рейтингом BBB- зросла на 0,65% у порівнянні з попередніми роками.

  • ⚖️🇬🇧 Barclays запевняє регуляторів у відсутності зв’язків Стейлі з Епштейном

    Голова Barclays Plc, Найджел Хіггінс, запевнив регуляторів Великої Британії, що колишній керівник банку Джес Стейлі не мав близьких відносин з Джеффрі Епштейном, що призвело до затримки розслідування на кілька місяців.

    Джонатан Девідсон, колишній керівник нагляду у Фінансовій поведінковій агенції, зазначив, що Хіггінс повідомив йому під час телефонної розмови в серпні 2019 року, що у Стейлі та Епштейна «не було особливих» відносин. Девідсон відповідав на запитання в суді в Лондоні, де проходило слухання між регулятором і Стейлі.

    Розмова відбулася незабаром після смерті Епштейна, колишнього клієнта Стейлі в JPMorgan Chase & Co. Хіггінс, який тоді перебував у літній відпустці в Румунії, сказав Девідсону, що вже спілкувався зі Стейлі та отримав запевнення, що зв’язок між ними був не більше ніж у приватному банкірі та великим клієнті.

    Хіггінс охарактеризував розмову як «дещо неформальну», відповідно до записки, яку показали в суді. Наступного тижня Хіггінс дасть свідчення особисто.

    Девідсон стверджував, що з його точки зору, ситуація не була суперечною чи тривожною, оскільки Barclays повністю задовольняла їхня позиція щодо Стейлі. Він підкреслив, що не вважав за потрібне ескалувати ситуацію і не було «терміновості» отримати письмову відповідь від Хіггінса.

    Девідсон також підняв можливість, що FCA спочатку також була стурбована продовженням роботи JPMorgan з Епштейном після публікації статті. «Можливо, були й інші питання, крім дівчат, через що ми і визначили неналежну поведінку в загальному», – сказав він.

  • 📉🇺🇸 Foot Locker прогнозує прибуток нижче очікувань через слабкий попит споживачів

    Foot Locker Inc. прогнозує прибуток нижче очікувань Уолл-Стріт через зниження споживчого попиту. Роздрібний продавець кросівок очікує прибуток за весь рік у межах $1.35 до $1.65 за акцію, тоді як аналітики в середньому очікували $1.72.

    Порівняно з попереднім роком, обсяги продажів у магазинах зростуть на 1% до 2.5%, але все ще злегка не дотягнуть до прогнозованих показників.

    Акції Foot Locker зросли приблизно на 1% у передвиборчій торгівлі в Нью-Йорку. Проте, акції компанії впали більш ніж на 20% цього року станом на закриття у вівторок.

    Слабкий споживчий попит і зміна в поведінці покупців, які шукають найкращі пропозиції, негативно вплинули на результативність Foot Locker, який має понад 2,400 магазинів. Генеральний директор Мері Діллон у своїй заяві зазначила, що компанія продовжуватиме стикатися з невизначеністю через рекламний тиск, особливо в першій половині року.

    Діллон, яка приєдналася до компанії у 2022 році, намагається зміцнити бізнес, значною мірою, шляхом реновації магазинів — компанія оновила більше 400 локацій у 2024 році. Вона також акцентує увагу на програмі лояльності клієнтів і вдосконаленні цифрових операцій.

    Обсяги продажів у магазинах, ключова роздрібна метрика, виросли на 2.6% у четвертому кварталі, що краще, ніж очікували аналітики.

    Компанія, що базується в Нью-Йорку, планує перенести свою штаб-квартиру до Флориди до кінця цього року в рамках зусиль з економії витрат і покращення результативності.

  • 🏦🇬🇧 Пірс Девісон став директором інвестиційної компанії Майкла Спенсера

    Пірс Девісон, ветеран інвестиційного банкінгу, який допоміг Майклу Спенсеру досягти статусу мільярдера, був найнятий сімейним офісом засновника ICAP у якості радника, що підкреслює тісні зв’язки між компаніями, що допомагають глобельній еліті.

    Девісон, 51 рік, раніше працював у JPMorgan Chase & Co. та Citigroup Inc., нещодавно був призначений директором інвестиційної компанії Спенсера, IPGL, відповідно до реєстраційних даних Великобританії. Він приєднався в грудні, того ж місяця, коли Дж. Дуглас Ротен, 70, залишив подібну посаду в лондонській компанії.

    Представник Спенсера, 69 років, підтвердив, що Девісон приєднався до IPGL як ненав’язливий директор, який використовуватиме свій досвід в інвестиційному банкінгу для підтримки діяльності сімейного офісу. Компанія управляє активами на суму £995.2 мільйона ($1.3 мільярда).

    Спенсер заснував ICAP у 1986 році та перетворив його в одну з найбільших брокерських компаній світу, ставши однією з найвідоміших постатей Лондона. Пізніше ICAP перетворився на NEX Group, який Спенсер продав CME Group Inc. у 2018 році за угодою, що оцінила компанію у £3.9 мільярда.

    Девісон консультував з продажу голосового брокерського бізнесу ICAP конкуренту Tullett Prebon у 2016 році, створивши потужного гравця на ринку брокерських послуг. Того ж року він став керівником європейських інвестицій у Citi.

    IPGL є одним з найбільших сімейних офісів Великобританії, що має частки у понад дюжині бізнесів, включаючи виробника вина Chapel Down Group Plc, оператора ставків Tote та компанію з кібербезпеки Glasswall.

  • 🏦🇬🇧 Банк Англії пропонує підвищити ліміт депозитів для банків до £70 мільярдів

    Банки Великобританії зможуть мати до £70 мільярдів депозитів, перш ніж їм знадобиться відповідати капітальним вимогам, відповідно до нової пропозиції Банку Англії.

    Зараз кредитори можуть мати до £50 мільярдів депозитів, перш ніж їм необхідно буде відповідати вимогам щодо “коефіцієнта важелів”, який вимагає, щоб всі банки мали капітал високої якості, що становить не менше 3,25% їхніх зобов’язань.

    Малі банки вже давно лобіюють збільшення цього порогу. Зміни, які Банк Англії обговорює до 5 червня, відбуваються в контексті того, що канцлер Рейчел Рівз закликає регуляторів активніше підтримувати зростання в Великобританії.

    “Запобігання надмірному важелю в нашій банківській системі є важливим для економічної стабільності, але ми повинні досягти цього пропорційно,” – сказав Сем Вудс, глава регуляторного підрозділу Банку Англії, у заяві. “Сьогоднішні пропозиції сприятимуть зростанню та інноваціям, даючи меншим банкам більше простору для розвитку перед тим, як вони потраплять під режим важелів.”

    Новий, підвищений поріг у £70 мільярдів відображає зростання номінального ВВП з 2016 року, коли вперше були введені правила щодо коефіцієнта важелів.

    Банк Англії зазначив, що не змінив поріг у £10 мільярдів для активів, що не належать Великобританії, оскільки він “був впроваджений набагато нещодавно порівняно з порогом для роздрібних депозитів і продовжує діяти так, як передбачалося.”

  • 🏦🇦🇪 First Abu Dhabi Bank проводить масштабну реорганізацію

    First Abu Dhabi Bank PJSC проводить масштабну внутрішню реорганізацію, що є новим кроком головної виконавчої директорки Хани Аль Ростамі, спрямованим на позиціювання банку як провідного фінансового підприємства в регіоні Затоки.

    У рамках перетворення банк матиме чотири основні бізнес-напрямки: інвестиційний банкінг і ринки; оптовий банкінг; особистий, багатий та бізнес-банкінг; а також міжнародний банкінг, повідомила Аль Ростамі в меморандумі для працівників, який потрапив до рук Bloomberg News.

    Організаційні зміни мають на меті забезпечити “оптимізовані доходи для наших акціонерів, створивши найсильніше підприємство у фінансових послугах і консалтингових можливостях по всьому регіону”, зазначила Аль Ростамі.

    Представник банку не відповів на запит щодо коментарів.

    FAB є найбільшим банком в Об’єднаних Арабських Еміратах та найбільшим каналом нафтових доларів Абу-Дабі в національну економіку. Частково належачи держфонду благополуччя Mubadala Investment Co., раніше банк розглядав сміливу заявку на придбання Standard Chartered Plc, що було ознакою зростання фінансового впливу регіону.

    У останні роки Аль Ростамі неодноразово переглядала вищий керівний склад, постійно залучаючи менеджерів з міжнародних банків. Також банк втратив ключових керівників у цей період.

    У рамках змін, оголошених у середу, колишній виконавчий директор HSBC Holdings Plc Мартін Трикауд очолить відділ оптового банкінгу. Інша топ-менеджерка Сара Аль-Біналі залишить посаду голови корпоративного та комерційного банкінгу, незабаром буде оголошено про нову посаду, згідно з меморандумом.

    Очільники інвестиційного банкінгу та міжнародних операцій також поки що не розголошені. FAB нещодавно найняв двох колишніх ветеранів Citigroup Inc., повідомляє Bloomberg News.