👀supalogic.xyz

Позначка: #фінанси

  • 🏦🇯🇵 Банк Японії: Ми не втручатимемося у ринок облігацій

    Керівники Банку Японії розглядають кілька причин, чому не планують втручання у ринок облігацій, навіть після того, як доходність досягла найвищого рівня з 2008 року. Губернатор Казуо Уеда заявив, що його не турбує зростання доходності, оскільки це відображає погляд ринку на економіку Японії та інфляцію.

    Офіційні особи стверджують, що не збираються втручатися на ринку, якщо не станеться екстремальних змін, оскільки це може створити пороги для трейдерів, що вплине на функціонування ринку. Вони вважають, що ринок має самостійно визначати ставки та інвестори повинні звикати до нової реальності без контролю кривої доходності з боку центрального банку.

    Незважаючи на зростання доходності облігацій до багаторічних максимумів, волатильність на ринку Японії залишалася суттєво нижчою, ніж у інших великих ринках, завдяки значним закупівлям облігацій з боку Банку Японії та обережному підвищенню політики.

    Уеда підкреслив, що банк готовий діяти в «виняткових випадках». Однак немає єдиного визначення того, що вважається «винятковою» ситуацією, хоча різке падіння ринку може спонукати до дій.

  • 🛢🇬🇧 Пол Вольлер пішов у відставку з HSBC після 39 років роботи

    Пол Вольлер, голова підрозділу дорогоцінних металів HSBC Holdings Plc, пішов у відставку з банку, який є одним з провідних гравців на світовому ринку золота, за інформацією людей, знайомих із ситуацією.

    Вольлер, який приєднався до банку в Лондоні безпосередньо після школи в 1984 році, очолював бізнес HSBC з дорогоцінними металами з Нью-Йорка протягом останніх 12 років. Він пішов у відставку минулого місяця, за словами одного з інформаторів, який побажав залишитися анонімним, оскільки інформація не є публічною.

    HSBC є одним із лише чотирьох учасників схвалення, чиї сховища підтримують десятки мільярдів доларів на день у торгах на лондонському ринку золота — разом із JPMorgan Chase & Co., UBS Group AG та ICBC Standard Bank Plc.

    Банк мало що говорить публічно про свій бізнес з дорогоцінними металами. Проте його масштаб став очевидним у 2020 році, коли HSBC оголосив про збитки в розмірі близько 200 мільйонів доларів всього за один день через екстремальну цінову дислокацію між Лондоном і Нью-Йорком, викликану пандемією. Однак це відхилення незабаром стало можливістю для таких банків, як HSBC, оскільки вони доставляли зливки в США, щоб скористатися ціновою премією — динаміка, що повторювалася в останні місяці.

    Вольлер був директором ради London Bullion Market Association з 2019 року. Він одного разу написав листа, захищаючи лондонський ринок золота над ринком “що не має собі рівних у гнучкості”.

    Наразі його посаду не займав ніхто, але підрозділ дорогоцінних металів продовжує перебувати під контролем Річарда Ентоні, голови HSBC з Форекс і товарів.

  • 🏦🇩🇰 Sydbank отримав вказівки щодо поліпшення контролю за ліквідністю

    Датський банк Sydbank A/S отримав вказівку від головного фінансового нагляду країни покращити ведення записів щодо управління ліквідністю та ризиками фінансування.

    За словами Фінансового наглядового управління у Копенгагені, банк не «активно та безперервно» оцінював, чи є його внутрішні рамки «достатньо обережними». Також банк отримав зауваження за недостатню документацію в управлінні ліквідністю.

    Представник Sydbank поки що не відповів на запит про коментар.

    Інспекція FSA відбулася в листопаді, за місяць до того, як Sydbank зменшив свої прогнози на рік через невдалі інвестиції в компанії Better Energy A/S, яка займалася сонячними електростанціями.

    У річному звіті, опублікованому минулого тижня, банк повідомив про 446 мільйонів крон (65 мільйонів доларів) збитків, при цьому генеральний директор Марк Ласкомб запевнив інвесторів, що портфель кредитів перевірено на виявлення можливих несподіванок.

    Фінансові проблеми компанії Better Energy вплинули на фінансову систему Данії.

    Специфічно, наглядовий орган наказав третьому за величиною банку Данії зміцнити документацію про процеси переоцінки та калібрування, а також чітко визначити певні елементи в його звіті про чисту стабільну фінансова співвідношення.

    Акції Sydbank зросли на 17% у цьому році, хоча це менше, ніж на 26% зростання індексу Stoxx Europe 600 Banks.

  • 💰🇨🇳 Китайський банк збільшує золоті резерви на тлі зростання цін на золото

    У лютому Народний банк Китаю збільшив свої золоті резерви вчетверте поспіль, оскільки цінний метал досяг рекордного рівня.

    Запаси золота, що належать Народному банку Китаю, зросли на 0.16 млн тройських унцій минулого місяця, згідно з даними, опублікованими в п’ятницю. Центральний банк відновив збільшення золотих резервів у листопаді після шестимісячної паузи, яка слідувала за 18-місячним шопінгом.

    Цей крок підкреслює зобов’язання Народного банку Китаю до диверсифікації резервів в рамках загальноприйнятої тенденції, що залучає центральні банки світу до цінного металу. Спекуляції щодо переоцінки запасів золота в США також привернули увагу ринку, сигналізуючи про зростаючу важливість золота як резервного активу.

    Ціна на золото цього року встановила рекорди, хоча нещодавно прибуток тимчасово знизив сплеск. Зростання частково зумовлене попитом на безпечні активи серед геополітичних напруженостей, а також покупками центральних банків. Золото вважається активом, який має подальший потенціал для зростання, а аналітики Goldman Sachs Group Inc. минулого місяця прогнозували, що ціна може зрости до $3,300 за унцію до кінця року.

  • 📈🇿🇦 Економіка Південної Африки зросла на 0,6% у четвертому кварталі 2025 року

    Економіка Південної Африки зросла скромно в четвертому кварталі 2025 року після незначного скорочення в попередньому періоді.

    Валовий внутрішній продукт зріс на 0,6% за три місяці до грудня, у порівнянні з переглянутим скороченням на 0,1% у попередньому кварталі, відповідно до звіту Статистики Південної Африки, опублікованого у столиці Преторії у вівторок. Це не дотягнуло до медіанного прогнозу в 0,8% десяти економістів, опитаних у опитуванні Bloomberg.

    Зростання за повний рік становило 0,6%, у порівнянні з 0,7% у 2023 році.

    Сектори сільського господарства та фінансів стали найбільшими внесками в зростання, зросши на 17,2% та 1,1% відповідно у кварталі.

    Споживчі витрати домогосподарств, які становлять приблизно дві третини ВВП, зросли на 1% в четвертому кварталі.

    Споживчі витрати у квітні отримали поштовх завдяки м’якій інфляції, двом зменшенню процентних ставок на 25 базисних пунктів у другій половині минулого року та членам пенсійних фондів, які отримали ранній доступ до частини своїх заощаджень на пенсії без штрафів.

    Цей імпульс очікується та продовжиться в 2025 році після ще одного зменшення на чверть пункту в січні.

    Окреме опитування Bloomberg прогнозує зростання економіки на 1,7% у цьому році. Однак такий результат все ще є занадто слабким, щоб зменшити один із найвищих у світі рівнів безробіття та бідності і значно нижче цільового рівня зростання 3%, встановленого правлячою коаліцією.

    Інвестори уважно стежитимуть за бюджетом міністра фінансів Еноха Годонгвани, який має бути представлений 12 березня, для планів подальшої підтримки зростання. Попередній план витрат був відхилений членами коаліції через пропозицію зібрати додаткові 191 мільярд рандів (10,2 мільярда доларів) протягом наступних трьох років шляхом різкого підвищення податку на додану вартість.

  • 📈🇯🇵 Японський фонд NicheJungle демонструє рекордні прибутки на фоні злиттів

    Постійний бум злиттів та поглинань в Японії допомагає забезпечувати відмінні прибутки у 2025 році для фонду малих компаній, що фокусується на підприємствах, які мало аналізуються.

    Фонд theNicheJungle Japanese Orphan Companies SDG Fund, керований Массімо Баджани та Андреа Андреісом у Лондоні, завершив угоди з 20 компаніями на прибуток, з яких половина була поглинена з моменту запуску фонду у 2022 році. Очікується, що кількість цілей збільшиться в міру зростання тиску на компанії для збільшення повернення для акціонерів.

    «Кожна компанія в портфелі може стати ціллю для поглинання», – сказав Баджани в інтерв’ю Bloomberg. «Якість малих японських компаній неймовірна».

    Фонд зріс більше ніж на 6% з початку року до кінця лютого, перевищуючи 99% своїх конкурентів, згідно з даними Bloomberg. Індекси Topix Small і Topix зросли не більше ніж на 3% у євро під час цього періоду.

    Фокусуючи на підприємствах з обмеженим покриттям аналітиків, фонд покладається на дослідження аналітика Саліни Легг, яка провела інтерв’ю з більше 70% близько 150 компаній в його портфелі.

    Однією з найбільших вкладень фонду станом на 14 лютого стала компанія Chuoh Pack Industry Co., чия акція подвоїлася в ціні з моменту оголошення Nikkon Holdings Co. пропозиції про закупівлю.

    Проте, менші компанії стикаються з більшими ризиками ліквідності. Наприклад, фонд має акції виробника гольф-клубів Endo Manufacturing Co., у якого середній обсяг торгів становив близько 22 000 на день.

    Для мінімізації ризиків ліквідності фонд забезпечує, щоб певний відсоток акцій компанії міг бути швидко проданий. Готівка складає 5%-12% портфелю.

    Японські дрібні підприємства можуть бути менш піддані нещодавньому укріпленню єни, оскільки вони, як правило, залежать від внутрішніх продажів. Компанії в індексі Topix Small отримують майже 80% своїх доходів з внутрішнього ринку.

    Баджани зазначає, що, можливо, основна причина володіння цими акціями полягає в тому, що багато з них ігноруються широким ринком. Як тільки глобальні фонди почнуть цікавитися цими акціями, їхні ціни можуть зрости.

    «Ще є “місце для зростання” для японських компаній малих капіталів, і коли гроші почнуть надходити, «тоді ви побачите, як зменшиться розрив», – зазначив Баджани.

  • 🏦🇸🇪 Alecta: Пенсійний фонд зазнав падіння прибутковості у 2024 році

    Шведська пенсійна група Alecta зазнала значного падіння доходності свого основного фонду у 2024 році, знизившись на майже два відсоткові пункти через відносну недостатність доходів від облігацій та альтернативних активів.

    Фонд Optimal з визначеними внесками показав доходність 6.8% у 2024 році порівняно з 8.7% у попередньому році, як зазначено в заяві групи в понеділок. Щорічна доходність від портфеля акцій становила 9.6%, у той час як доходність від облігових активів та альтернатив знизилася до 1.3% та 5.1% відповідно.

    Alecta, що базується в Стокгольмі, опинилася в центрі уваги з 2023 року, коли зазнала понад 3 млрд доларів збитків і списань внаслідок інвестицій у три неплатоспроможні банки США, зокрема Silicon Valley Bank, а також завдяки своїй частці в 39% у шведській компанії Heimstaden Bostad AB.

    Alecta повідомила, що вартість її інвестицій у Heimstaden Bostad збільшилася на 8% у 2024 році до 40.7 мільярда шведських крон (3.8 мільярда доларів). Цю частку фонд описав як одну з «недостатків», які спровокували всебічний перегляд його управлінських та ризикових процесів.

    «У 2024 році ми виконали та реалізували більшість заходів програми, що робить Alecta більш безпечним і потужним підприємством», – сказав генеральний дирекор Peder Hasslev у звіті.

  • 🏦🇮🇳 РБІ досягає рекорду короткої позиції по долару в $77,5 млрд

    Коротка позиція Резервного банку Індії у доларових деривах у січні досягла рекордних $77,5 млрд. Це відзначає зусилля банку боротися зі зміцненням долара.

    Чисте коротке положення Резервного банку Індії — це сума доларів, які будуть продані в майбутньому за попередньо встановленою ціною, зросло з $68 млрд у грудні до рекордного значення у січні.

    Фінансисти посилили ставки на деривативи торік, щоб відштовхнути силу долара, але це підвищило ризик збитків. РБІ активно продав долари на ринку недоставних форвардів з жовтня, але у поточному році зосередився на інтервенціях на внутрішньому ринку.

    РБІ також провів більше операцій обміну купівлі-продажу на місцевому ринку для вирішення проблеми дефіциту готівки в банківській системі. Наприкінці січня центральна влада провела форекс-обмін на $5 млрд, а потім ще на $10 млрд у п’ятницю.

    Використання форвардів, поряд зі спотовим ринком для інтервенцій, також застосовується іншими азійськими центральними банками, включаючи Індонезію.

    Чисте коротке положення РБІ з термінами до одного місяця становило $20,9 млрд, тоді як за термінами від одного до трьох місяців — $26 млрд. Загальний обсяг контрактів на терміни більше ніж три місяці і до одного року досяг $30,6 млрд, що різко зросло з $9,9 млрд у попередньому місяці.

    Аналізатори BofA Securities зазначають: “Продажі доларів РБІ можуть або збільшити занепокоєння щодо виснаження резервів, якщо спотові резерви різко знизяться, або створити асиметричний ризик-дохід для INR, якщо продажі форвардів згодом будуть скасовані.”

  • 🏦🇺🇦 Revolut не має ліцензії на роботу в Україні, заявляє НБУ

    Національний банк України підтвердив, що Revolut не має ліцензії для ведення банківської діяльності в Україні. Це стало відомо у відповідь на оголошення британської компанії про можливість відкриття рахунків для українців.

    «Єдині допустимі форми ведення банківської діяльності в Україні – це відкриття відділення іноземного банку або отримання української банківської ліцензії», – заявив НБУ в своїй офіційній заяві. «Обидва варіанти вимагають дозволу НБУ».

    За словами НБУ, на сьогоднішній день Revolut Bank UAB не отримав жодних ліцензій або дозволів від Національного банку України, не подав жодних відповідних заявок, і не проходить процедуру ліцензування.

    Представник Revolut заявив, що компанія «провела ретельну оцінку» перед тим, як запропонувати свої послуги українським резидентам. «Ми надаємо послуги українським резидентам через Revolut Bank UAB, що базується в Литві», – йдеться в заяві.

    Revolut також зазначив, що компанія планує звернутися за місцевою ліцензією в Україні та працюватиме з НБУ для надання ще більш інноваційних фінансових послуг українцям.

    Національний банк України наголосив на необхідності дотримання законодавчих і регуляторних вимог всіма учасниками ринку. Регулятор вжитиме всіх необхідних заходів для забезпечення стабільності банківської системи України та захисту інтересів клієнтів.

  • 💰🇿🇼 Зімбабве не має проблем з валютою, запевняють в Центральному банку

    Губернатор Центрального банку Зімбабве Джон Мушаяванху повідомив, що країна має достатньо доларів для покриття попиту, запевнивши, що у Зімбабве немає проблеми з валютою.

    «Вчора ми вийшли на ринок як центральний банк, щоб продати валюту, і ми вийшли з приблизно 20 мільйонами доларів», – сказав він в ефірі державного телеканалу ZTN в п’ятницю. «Банки змогли купити лише 15 мільйонів доларів. Іншими словами, це був той попит, який був на ринку».

    Ключові компанії закликали владу дозволити вільне коливання місцевої валюти, золотого забезпеченого одиниці під назвою ZiG, яка була запущена минулого року, на тлі стурбованості, що зусилля підтримати її вартість зробили іноземну валюту рідкісною.

    «Якщо хтось має рахунок на імпорт чи іноземний платіж, який потрібно здійснити за межами країни і ще не зробив, вони можуть звернутися до банку, і це буде виконано», – запевнив Мушаяванху жителів Зімбабве. «У нас немає проблем із валютним курсом».

    Однак, незважаючи на стабільність, уряд прагне, щоб ZiG стала єдиною валютою до кінця десятиліття, і Мушаяванху заявив, що її прийняття набирає обертів, повторюючи цю мету.