👀supalogic.xyz

Позначка: #GOLD

  • 💰🇧🇴 Болівія планує збільшити закупівлі золота для підтримки центрального банку

    Державна золотовидобувна компанія Болівії Epcoro планує збільшити закупівлі золота вчетверо цього року, щоб підвищити резерви дорогоцінного металу для struggling центрального банку країни.

    Як повідомив генеральний директор Павло Сезар Перес, компанія вже купила тонну золота цього року від дрібних виробників Болівії, в порівнянні з загальною кількістю 2.4 тонни минулого року.

    «Ми маємо намір продати близько 10 тонн центральному банку цього року», – сказав Перес в інтерв’ю у Ла-Пасі. Це коштує близько 1 мільярда доларів за сьогоднішніми світовими цінами, які підходять до рекордно високих рівнів через побоювання щодо постійно високої інфляції.

    Epcoro була створена рік тому у відповідь на кризу в урядовому центральному банку, який майже вичерпав свої грошові та золоті резерви в результаті фінансування дотацій на паливо. Раніше цього тижня уряд повідомив, що більше не може дозволити собі дотації на паливо для всіх, скоротивши підтримку для шахтарів та фермерів.

    У Болівії нестача інвестицій у колишні родовища газу призвела до падіння виробництва та нестачі доларів, що ускладнює ситуацію для імпортерів і експортерів, а також викликає затримки у чергах на покупку пального. Інфляція складає багаторічний максимум на рівні 13%.

    Epcoro має знайти виробників, готових продавати золото за девальвовану місцеву валюту – болівіано. Цю задачу полегшує боротьба шахтарів за знаходження покупців, які можуть платити в доларах.

    На диво, експорт золота з Болівії знизився на 72% минулого року до близько 687 мільйонів доларів, незважаючи на те, що ціни на метал зросли, згідно з офіційними даними. Значна частина цього постачання перейшла до Epcoro, хоча Перес відмовився наводити точні цифри.

    Він зазначив, що є різниця між міжнародною ціною золота в доларах і тим, що Epcoro платить у болівіано, не уточнюючи деталей. Перес підкреслив, що Epcoro приваблює шахтарів, оскільки платить готівкою наперед.

    Перес підзахистив походження золота, заявивши, що воно відповідає всім юридичним вимогам. Законодавці опозиції стверджують, що центральний банк може допомагати відмивати золото, видобуте незаконно з болівійської Амазонки, купуючи метал у Epcoro.

    Продавати золото країни – це один із способів генерувати тверду валюту, яка потрібна центральному банку. Наприкінці минулого року банк мав лише 1.98 мільярда доларів у міжнародних резервів, з яких 96% складали золото. Близько 13% усіх золота, придбаного центральним банком з середини 2023 року до 2024 року, було постачено Epcoro, зазначив Перес.

    Він визнав, що компанія ще не виконує свою головну роль постачальника золота для центрального банку. «Але ми зможемо показати, що ми вносимо внесок у додану вартість нашого золота», – додав він.

  • 📉🇹🇭 Зростання батів в Таїланді під тиском ризиків валютних коливань

    Валюта Таїланду отримала імпульс цього року завдяки зростанню цін на золото. Але стратеги попереджають, що цього буде недостатньо для її захисту, оскільки почнуть діяти ризики тарифів та зниження процентних ставок.

    Бат піднявся приблизно на 1,2% щодо долара цього року, що більше ніж у два рази перевищує зростання загального індексу азійських валют. Ключовою причиною цього є роль Таїланду як хабу для торгівлі золотом, що допомогло підняти валюту, оскільки дорогоцінний метал досяг нових максимумів.

    Бат має набагато тісніший зв’язок із золотом, ніж більшість валют країн з ринками, що формуються, з коефіцієнтом кореляції 0,57 за останні п’ять років, згідно з розрахунками Bloomberg, що використовують тижневі коливання. Коефіцієнт 1 означав би, що ціни рухаються в однаковому напрямку.

    Проте багато стратегів залишаються песимістично налаштованими щодо перспектив валюти, оскільки вона може постраждати від великого розриву в процентних ставках із США, а також від обумовлених тарифів, загрожених президентом США Дональдом Трампом.

    Банк Таїланду знизив свою облікову ставку до 2% у лютому, створивши знижку в 250 базисних пунктів до верхньої межі ставки федеральних фондів. Зниження ставок зазвичай послаблює валюти, оскільки трейдери переміщують свої кошти в інші напрямки.

    «Підвищення батів врешті-решт сповільниться, оскільки низьку прибутковість постраждає від підвищення долара», – сказав Стівен Чіу, головний стратег з іноземних валют і ставок в Bloomberg Intelligence.

    Бат впав на 0,3% до 33,89 щодо долара США у вівторок. На думку аналітиків, він, швидше за все, ослабне до 35 за долар у наступні три місяці та до 36 протягом наступних 12 місяців, згідно з доповіддю Goldman Sachs Group Inc. Якщо ж говорити про економістів Bank of America Corp., то ризики для валюти зараз схиляються до негативної сторони, як зазначено в нотатці, опублікованій минулого тижня.

    Звісно, доля бата щодо долара залежить так само від перспектив Таїланду. Нещодавнє зниження долара знизило тиск, але підвищення тарифів у Таїланді означає, що валюта залишиться вразливою, заявив Альвін Тан, стратег RBC Capital Markets у Сінгапурі. Він спрогнозував, що валютна пара долар/бат торгуватиметься в широкому діапазоні від 32 до 37 цього року.

  • 📉🇮🇳 Щоденний огляд фінансових новин Індії: ф’ючерси та акції банків

    Перед початком торгів ми підготували огляд ключових новин та подій, які можуть вплинути на фінансові ринки. Сьогодні ми звертаємо увагу на:

    Доброго ранку, з вами Савіо Шетті, журналіст у Мумбаї. Ф’ючерси на Nifty вказують на млявий старт, і можуть слідувати за торгами на азійських ринках, які також знижуються через занепокоєння щодо стану економіки США. Проте, на батьківщині, «бики» на фондовому ринку можуть отримати додаткову підтримку від сигналу міністра фінансів Нірмали Сітхараман про можливе зниження податку на товари та послуги, хоча минулого тижня спроба відновлення Nifty 50 на 2% може зіштовхнутися з труднощами.

    Позитивний ландшафт для банків

    Деякі державні банки виглядають перспективно у середньостроковій перспективі, зазначає Шиваджі Тапліял, керівник досліджень у Yes Securities. Відновлення капітальних витрат, підтримка з боку державного бюджету для малих фірм, відстрочка вимог щодо очікуваних кредитних втрат та відносно низьке вплив на проблемні сегменти роблять такі банки, як Bank of Baroda та State Bank of India, особливо привабливими. Приватні банки, такі як Axis Bank та IndusInd Bank, також можуть отримати вигоду від цих тенденцій. З початку року акції банків перевершили більшість інших секторів.

    Частка малих трейдерів в F&O залишається стабільною незважаючи на обмеження

    Заходи регулятора ринку призвели до різкого скорочення обсягів торгівлі в акціях деривативів у останні місяці. Проте, всупереч очікуванням, частка індивідуальних трейдерів у номінальному обсязі деривативів на NSE не зменшилася. Згідно з даними біржі за січень, їхня частка становила 27% від загального обсягу, що трохи вище 26.7% у грудні. Ця стійкість, можливо, зумовлена припливом нових учасників, які замінюють тих, хто покинув ринок.

    Г fiasco Gensol викликає побоювання серед інвесторів малих капіталів

    Акції Gensol Engineering впали дев’ятий раз поспіль на рекордних обсягах у п’ятницю. Це падіння збіглося з оголошенням компанії про швидку зустріч ради директорів для обговорення залучення капіталу через акції. Основним тригером недавнього спаду акцій стала девальвація облигацій компанії ICRA до сміттєвого класу, зумовлена побоюваннями щодо корпоративного управління та ліквідності. Це зниження викликало побоювання щодо конвертації привілейованих варрантів, виданих раніше цього року, оскільки нинішня ціна акцій суттєво нижча від ціни конвертації.

    Дії аналітиків:

    Три відмінні матеріали від Bloomberg сьогодні:

    І нарешті,

    Інтерес до комодитних опціонів зріс, зумовлений більш жорсткими регуляціями в акціях деривативів та зусиллями трейдерів диверсифікувати свої стратегії. Опціони на золото стали найбільшим вигодополучателем цього переходу, зайнявши найбільшу частку всіх комодитних опціонів, що торгувалися на Multi Commodity Exchange в лютому — найбільше з жовтня 2021 року. Цей ріст можна пояснити кількома факторами, зокрема, зростанням золота на понад 7% після інаугурації Трампа та його привабливістю в якості захисту від торгових невизначеностей.

    Щоб читати India Markets Buzz кожного дня, підписуйтеся на Bloomberg India у WhatsApp. Запишіться тут.

  • 📈🇺🇸 Ціна золота зростає на тлі глобальних економічних побоювань

    Ціна золота зросла, продовжуючи тижневе зростання, оскільки зросли побоювання щодо глобального економічного прогнозу, що підвищило попит на безпечні активи.

    Золото на ринку з моменту поставки подорожчало до $2,915 за унцію, після того як за минулий тиждень воно зросло майже на 2%. В США президент Дональд Трамп заявив, що економіка стикається з “періодом переходу”, акцентуючи увагу на тарифах та скороченні федеральних робочих місць. У Китаї дані вказують на постійні дефляційні тиски.

    Цей дорогоцінний метал різко зріс на початку 2025 року, досягнувши чергових рекордів і зростаючи щотижня, за винятком одного. Підйом обумовлений занепокоєнням інвесторів щодо збоїв, викликаних торговельною політикою Трампа, ознаками стійких закупівель центрального банку та спекуляціями, що Федеральний резерв може ще більше знизити процентні ставки.

    Голова Федрезерву Джером Пауел визнала зростання економічних невизначеностей в США, але зазначила, що чиновникам не потрібно поспішати з коригуванням політики, про що йшлося у його виступі в п’ятницю. Нижчі витрати на позики, як правило, вигідні для золота, оскільки воно не виплачує відсотків.

    Ціна золота на момент написання статті підвищилася на 0,2% до $2,914.68 за унцію о 8:39 ранку в Сінгапурі, підвищившись на 11% цього року. Останній рекорд був встановлений понад $2,956 минулого місяця. Индекс Bloomberg Dollar Spot впав на 0,1%, переживши найглибшу тижневу втрату з 2022 року. Срібло зросло, платина залишилася на рівні, а паладій впав.

  • 💰🇮🇳 Індія посилює ставки на золото через опціони на ф’ючерси

    Найбільший ювелірний ринок світу, Індія, збільшує свої ставки на золото.

    З огляду на те, що дорогоцінний метал встановлює нові рекорди цього року, ювеліри та роздрібні трейдери в Індії переходять на опціони на ф’ючерси на золото, як для спекуляцій, так і для хеджування фізичних активів. Опціони, які дешевші за ф’ючерси, стали більш привабливими після недавнього зростання ціни на золото, за словами Сугандхи Сачдеви, засновниці фінансової дослідницької фірми SS WealthStreet.

    Збільшення інтересу інвесторів стало очевидним на Мультикомодитній біржі Індії (MCX), провідній комодитній біржі Індії: середньоденний обсяг обігу опціонів на ф’ючерси на золото зріс до 605 мільярдів рупій (7 мільярдів доларів) у лютому, що становить 26% від загального обсягу опціонів на біржі — найбільша частка з жовтня 2021 року. Хоча торгівля опціонами на нафтові контракти залишалася лідером, їх частка зменшилася з понад 70% до 52% у порівнянні з минулим роком.

    Страхи щодо тарифної політики президента США Трампа призвели до падіння цін на нафту до шестимісячного мінімуму минулого тижня, що спонукало інвесторів переспрямувати свої активи на безпечніші, такі як золото — ціни на яке зросли на понад 7% з моменту його інаугурації в січні. “Трамп використовує шокову тактику — 20%-30% тариф — а потім веде переговори. Уся ця невизначеність підвищує попит на золото,” — зазначив Гнанасекар Тіагараджан, директор дослідницької фірми Commtrendz Research.

    Золото займає шановане місце в Індії, де його сприймають не лише як зберігання вартості та символ багатства, але й як священний актив, наділений удачею. Торгівля опціонами на золото зросла до рівня, що в три рази перевищує середній показник 2024 року, згідно з даними MCX.

    У США торгівля опціонами на золото майже подвоїлася минулого місяця у порівнянні з лютим 2024 року, згідно з даними CME Group Inc.

    “Трейдери відвернулися від опціонів на нафту, оскільки знайшли кращі можливості в золоті,” — сказав Рауль Калантрі, віце-президент з комодитів компанії Mehta Equities Ltd.

    Чи продовжиться ця тенденція — поки невідомо: обсяг торгівлі опціонами на нафту відновився минулого тижня, а обсяги золота зменшилися. Але з урахуванням теперішніх занепокоєнь щодо темпів економічного зростання в Індії та тенденцій фондового ринку, золото залишиться улюбленим активом серед інвесторів, за словами Тіагараджана.

    “Інтерес до золота та нафти зазвичай є обернений,” — зазначив він. “Що добре для економіки, те добре для нафти. І коли економіка не на висоті або виникає невизначеність, люди переходять на золото.”

  • 🛢 Ціни на нафту падають, трейдери стежать за ринком зерна та золота

    Постачання нафти зростають, а ціни падають, що надає багато тем для обговорення на CERAWeek, світовій енергетичній конференції, що розпочнеться в Х’юстоні в понеділок. Доля 11 мільйонів метричних тонн зерна США під загрозою через невизначеність торгової політики. А прибутки золотодобувних компаній демонструють, хто очолює ринок.

    Виробництво нафти

    Америка президента Дональда Трампа виробляє більше барелів нафти щодня, ніж будь-яка інша країна в історії, надаючи США безпрецедентну владу на світових енергетичних ринках. Однак існують питання про те, як довго це панування триватиме. OPEC+ погодився на збільшення виробництва з наступного місяця, що допоможе знизити ціни нижче 70 доларів за барель до найнижчих значень цього року. На цьому рівні виробники сланцевої нафти в США можуть вирішити зберегти свої ресурси.

    Америка — петродержава

    США наразі виробляють на 50% більше нафти щодня, ніж Саудівська Аравія.

    Ставки на нафту

    Безліч негативних факторів, таких як торгові війни та несподіване збільшення поставок OPEC+, сприяють найгіршому настрою на ринку нафти за останню історію. Керуючі активами зменшили загальні довгі позиції в West Texas Intermediate на 2,266 лотів до 172,576, що близько до мінімумів, не бачених з 2010 року. Прибуткові ставки на Brent були скорочені на 41,583 лоти, що стало найбільшим падінням з липня.

    Сільське господарство

    Трейдери стежать за можливими скасуваннями контрактів на зерно США, оскільки тарифи та торгову невизначеність між Мексикою, Канадою та Китаєм зростають. Більше ніж 11 мільйонів метричних тонн зерна вже продано, але ще не відправлено трьом найбільшим торговим партнерам США. Найбільша стурбованість полягає в тому, що Мексика, головний покупець кукурудзи США, може відмовитися від частини своїх 7.6 мільйонів тонн замовленого вантажу.

    Золото

    Найбільші золотодобувні компанії борються за домінування на ринку. Newmont Corp. розширила свої позиції як найбільший виробник минулого року завдяки додатковому виробництву з придбання Australian Newcrest Mining Ltd. Серед інших, Barrick Gold Corp. зменшила відставання від Agnico Eagle Mines Ltd.

    Сонячна енергія

    Вартість сонячних модулів зменшилася на 40% у порівнянні з кінцем 2022 року, а BNEF прогнозує подальше зниження цін. Незважаючи на те, що модуль є невеликою частиною загальної вартості системи, підвищення ефективності також допоможе зменшити загальні витрати проекту.

  • 🛢🇲🇱 Малі відновлює видобуток корисних копалин після дворічного простою

    Малі відновить надання дозволів на розвідку корисних копалин з 15 березня після того, як процес був призупинений більше ніж два роки тому.

    Західноафриканська країна також почне видавати дозволи на експлуатацію та передачу прав власності, які були зупинені в листопаді 2022 року, повідомив міністр гірництва Амаду Кейтa у своїй заяві.

    Це рішення є поворотним моментом у впровадженні реформ, здійснених перехідним урядом “для забезпечення суворого управління гірничим сектором”, сказав Кейтa.

    Малі, одна з провідних країн-виробників золота в Африці, знаходиться під військовим правлінням з 2020 року, коли генерал Ассімі Ґоіта скинув демократично обране уряд Ібрагім Бубакара Кейтa, який помер у 2022 році.

    Згідно з урядовими даними, промислове виробництво золота в країні впало до 51 тонни в 2024 році з 66,5 тонн у 2023 році.

    Державний переворот вимагав від іноземних гірничих компаній більше заборгованостей з податків і дивідендів, а в 2023 році було прийнято новий гірничий кодекс, що збільшив виплати в державу.

    Тривала криза між країною та канадською компанією Barrick Gold Corp. щодо платежів з її комплексу Loulo-Gounkoto поки що не вирішена.

  • 🏦🇺🇸 Newmont і Barrick залишаються лідерами серед виробників золота у 2024 році

    Newmont і Barrick: Лідери ринку золота

    У 2024 році головні виробники золота продовжують боротися за домінування на ринку дорогоцінного металу. Newmont Corp. розширив свою позицію, ставши найбільшим виробником завдяки збільшеному видобутку після поглинання новозеландської Newcrest Mining Ltd. у 2023 році.

    У той же час, Barrick Gold Corp. значно підтягнувся до Agnico Eagle Mines Ltd., але втратили своє лідерство через проблеми в роботі. Agnico Eagle загрожує обігнати свого більшого суперника, якщо комплекс рудника Barrick у Малі залишиться закритим протягом цього року.

  • 📈🇦🇺🇺🇸 Австралія встановила рекордний експорт золота до США у січні 2025 року

    Австралія у січні 2025 року поставила рекордну кількість золота до США, оскільки побоювання щодо можливих тарифів змусили трейдерів поспішати доставляти метал у складські приміщення Нью-Йорка, щоб скористатися екстремальними коливаннями цін між ключовими ринками.

    Експорт до США становив 4.6 мільярда австралійських доларів (2.9 мільярда доларів США) — це найвищий показник з моменту початку статистичних даних у 1995 році, повідомило Австралійське бюро статистики у своєму останньому щомісячному звіті.

    Австралія зазвичай експортує до країн, які розташовані ближче до Азійського регіону, але нещодавня турбулентність на світових ринках коштовних металів порушила нормальні торгові потоки в той час, коли ціни вже наблизилися до рекордних максимумів.

    Занепокоєння щодо можливих тарифів з боку президента США Дональда Трампа, які можуть вплинути на bullion, призвело до спекуляцій на Comex, внаслідок чого ціни на ф’ючерси зросли відносно спотових цін у Лондоні наприкінці минулого року, створивши незвично великі та постійні премії, які стимулювали імпорт до США.

    Хоча дестабілізація ринку останнім часом знизилась через полегшення суворості на фізичному ринку та зниження премій, рекордна кількість золота зараз зберігається в складах Нью-Йоркської біржі. Проте досі немає ясності щодо того, чи буде золото включене до тарифних заходів Трампа, тому можливо, що цінова різниця між Нью-Йорком і Лондоном може знову розширитися.

  • 💰🇺🇸 Рекордний імпорт золота у США підіймає торговий дефіцит

    Січневий імпорт товарів у США сягнув рекордних $329.5 млрд, що на $36 млрд більше, ніж у попередньому місяці, згідно з даними Міністерства торгівлі. Основним фактором цього зростання стали імпорт готових металевих форм, зокрема брусів дорогоцінних металів, які становили майже 60% нового імпорту.

    Цінність імпорту золота та інших дорогоцінних металів у січні досягла $30.8 млрд, що різко виросло з $10.7 млрд наприкінці 2024 року.

    Ця різка зміна в дефіциті торгівлі здебільшого пов’язана з арбітражем на ринку золота. Однак уряд не враховуватиме цей імпорт при розрахунках ВВП, оскільки більша частина імпортованих металів не буде використана у виробництві.

    Економісти зазначають, що основною причиною збільшення дефіциту в торговлі з листопада стали вищі імпорти золота. “Більшість зростання дефіциту пояснюється більшими імпортами золота, які виключаються з ВВП”, – сказав Мануель Абекасіс, економіст Goldman Sachs.

    Прогнози щодо зростання ВВП у першому кварталі були знижені до 1.3% річних. Золото, яке імпортується у США, переважно постачається з Лондона через швейцарські переробники, які переплавляють його в бруски відповідного розміру.

    Загальний імпорт товарів зі Швейцарії в січні зріс на 68% до $23.8 млрд, в основному завдяки постачанням золота. “Зростання імпорту зумовлене статусом Швейцарії як глобального центру з переробки золота”, – зазначив Джованні Стауново з UBS у Цюріху.