👀supalogic.xyz

Позначка: #GOLDMANSACHS

  • 💼🇺🇸 Goldman Sachs розпочинає рік зі скорочень працівників

    Goldman Sachs Group Inc. готується розпочати свій щорічний процес скорочень кадрів, перенісши його раніше цього року, після того як минулі скорочення відбувалися у другій половині року.

    Банк з Нью-Йорка планує скоротити від 3% до 5% співробітників — в цілому це узгоджено з попередніми скороченнями. Goldman зосередиться на зменшенні чисельності віце-президентів, оскільки в останні роки додав їх занадто багато в порівнянні з загальним набором, повідомляє Wall Street Journal.

    Вебсайт efinancialcareers повідомив про розмір і термін скорочень у понеділок. Представник Goldman заявив, що скорочення є «частиною нашого нормального, щорічного процесу управління талантами» і відмовився від подальших коментарів.

    Останнє скорочення відбудеться навесні цього року, після періоду, коли банк проводив звільнення в другій половині року. Станом на кінець 2024 року чисельність працівників Goldman складала 46,500, за даними останнього річного звіту. На кінець 2023 року банк мав 45,300 співробітників, зменшившись з 48,500 рік тому.

    Заплановані скорочення відповідають типовому підходу банку, оскільки він прагне контролювати витрати та звільнити місце для нових талантів. Щорічний процес був короткочасно призупинений під час пандемії Covid.

  • 📈🇪🇺 Євро досягає рекордів завдяки оборонним витратам Європи

    Євро зріс до найсильнішого рівня цього року щодо долара, оскільки приплив грошей на оборонну індустрію Європи змушує аналітиків відмовитись від прогнозів паритету між двома валютами.

    Goldman Sachs Group Inc., MUFG та TD відмовилися від прогнозів, що один євро коштуватиме один долар цього року. Європейська валюта зросла приблизно на 4% з двохрічного мінімуму лише місяць тому, а Deutsche Bank AG стверджує, що ймовірність падіння нижче паритету зменшилась.

    Лідери Європи прискорили кроки для розблокування сотень мільярдів євро військових витрат, і ці додаткові кошти, як вважають, сприятимуть економіці — утримуючи процентні ставки і валюту на більш високому рівні. Президент Європейської Комісії Урсула фон дер Ляєн оголосила про потенційне фінансування на близько €800 мільярдів ($841 мільярдів) у вівторок.

    «Поточна хвиля витрат у Європі, хоч і негативна з точки зору стійкості боргу, призведе до більшої згуртованості і солідарності, що стримує європейські спреди і зміцнює євро», — сказав Алес Кутні, голова міжнародних ставок у Vanguard Asset Management Ltd.

    Паритет буде обговорено лише в разі «повномасштабної торгової війни», додав він.

    Сподівання на зростання витрат на оборону в Європі компенсують ризик від тарифів США, які, як зазначали стратегі, могли б викликати падіння євро до паритету. Євро під час торгівельних операцій у вівторок був на 0,6% сильнішим, на рівні $1,0547, що є найвищим показником з грудня, незважаючи на рішення президента США Дональда Трампа ввести мита на Китай, Мексику та Канаду.

    Нещодавно в європейській фіскальній політиці відбувся історичний зсув, оскільки Трамп чітко дав зрозуміти, що Європа не може покладатись на США в питаннях оборони, напряму переговорив з Росією щодо закінчення війни в Україні, та публічно розсварився з Володимиром Зеленським.

    За даними Deutsche Bank, той факт, що Німеччина планує збільшити витрати на оборону, стане особливим «щитком» на випадок паритету для євро.

    Для Goldman, мита залишаються «опорою» їхнього валютного прогнозу. Водночас «вони можуть бути трохи менш впливовими, ніж ми спочатку передбачали», — написали стратегі на чолі з Камакаш’єю Тріведі в примітці.

    Goldman тепер прогнозує, що євро буде торгуватись на рівні $1,01 через шість місяців, що є слабшим, ніж поточні рівні, але сильнішим за попередній прогноз на $0,97.

    Більш м’який настрій

    На ринку опціонів, ризикові реверсії в парі євро-долар за наступні шість до дванадцяти місяців вказували, що трейдери стали найменш песимістично налаштовані на спільну валюту з листопада. Пом’якшення настроїв відбувається на тлі скорочення ставок на слабший євро з початку року, свідчать останні дані CFTC, після того як ці ставки досягли найвищого рівня за більш ніж три роки в грудні.

    Що кажуть наші стратегі…

    «Зважаючи на те, що Європа, ймовірно, організує витрати на оборону в масштабах, які не можуть уявити години у минулому, перспектива стійкіших доходів і стимулювання економіки від посилення фіскальної лібералізації утримуватимуть попит на євро в найближчі тижні», — сказав Вен Рам, стратег з крос-активів, Дубай.

    В MUFG мита на європейські товари виглядають більш імовірними у другому кварталі, ніж у першому. Банк тепер прогнозує, що євро торгуватиметься приблизно на рівні $1,02 до кінця місяця, після попереднього прогнозу на падіння до $0,99.

    Більшість стратегів погоджуються, що євро зазнає значного удару, якщо Вашингтон введе агресивні мита на європейські товари. Але хоча ризики зниження для валюти залишаються, японський банк вважає, що вони «безперечно зменшилися».

    За словами Дерека Гелпені, голови досліджень FX в MUFG, різні траєкторії процентних ставок у Європі та США, оскільки європейська економіка відновлюється, підсилюватимуть привабливість спільної валюти.

    «Прогнозувати дії Трампа ризиковано, але в miroці ми вважаємо, що циклічні сили вийдуть на передній план, а економіка США сповільниться, тоді як економіка єврозони може стабілізуватися», — написав він у замітці.

    Євро може зміцнитися до $1,08 до кінця року, передбачає він.

  • 🏦🇺🇸 Стів Баррі йде на пенсію після 26 років у Goldman Sachs

    Стів Баррі, головний інвестиційний директор у компанії Goldman Sachs Group Inc., йде на пенсію після 26 років роботи в компанії.

    Баррі, 62 роки, залишиться на своїй посаді до кінця року, після чого партнери Goldman Алексіс Деладеррієр та Басак Явуз стануть спільними головними інвестиційними директорами, згідно з меморандумом від Марка Накмана, глобального керівника активів та управління багатством Goldman, який контролює 3,1 трильйона доларів. Баррі приєднався до банку у 1999 році, а у 2009 році став головним інвестиційним директором з основного капіталу, після шести років на посаді співкерівника групи зростання.

    «Сьогодні я сказав команді, 160 сезонів доходів, 10,000 днів буде в ринку, і це найкраща робота у світі. Час знімати шипи», – сказав Баррі в інтерв’ю по телефону.

    Група з основного капіталу GSAM знаходить компанії з «якісними характеристиками, які торгуються за привабливими оцінками» завдяки дослідженню знизу-вгору по ринкових капіталізаціях і стилях інвестування, згідно з інформацією на сайті. Одиниця більш ніж подвоїла свої активи під управлінням за останні п’ять років до приблизно 120 мільярдів доларів, згідно з даними Накмана.

    Деладеррієр, 46 років, та Явуз, 49 років, приєдналися до компанії у 2002 і 2011 роках відповідно та обидва стали партнерами у 2022 році. Крім того, що вони обидва виконуватимуть роль спільних головних інвестиційних директорів, Деладеррієр продовжить очолювати команду міжнародних розвинених ринків, а Явуз залишиться спільним керівником ринків, що розвиваються. Люк Баррс стане головним бізнес-офіцером і клієнтським офіцером групи з основного капіталу, написав Накман у меморандумі в понеділок.

    «Спосіб, яким Стів керував командою так успішно за багато років, насправді важко повторити», – сказав Грег Кальнон, глобальний спільний керівник публічних інвестицій, в інтерв’ю.

  • 🏦🇸🇦 Саудівський інвестиційний фонд стає основним інвестором Goldman Sachs

    Державний інвестиційний фонд Саудівської Аравії (PIF) планує стати основним інвестором в серії нових фондів від Goldman Sachs Asset Management, які зосередяться на королівстві та шести країнах Ради співпраці арабських держав Персидської затоки (GCC), згідно з заявою, яку побачило Bloomberg News.

    Сторони підписали меморандум про розуміння – на даний момент неконтрактний і підлягає регуляторному затвердженню – щодо фондів, які будуть зосереджені на приватному кредитуванні та державних акціях у регіоні GCC. Окрім зобов’язання PIF, GSAM також залучатиме кошти від міжнародних інвесторів для цих ініціатив.

    У секторі приватного кредитування GSAM зосередиться на можливостях кредитування компаній, які або базуються в регіоні Перської затоки, або отримують більшість свого бізнесу звідти. У сфері публічних акцій фірма розгляне можливість інвестування в компанії, які або котируються на саудівській біржі, або мають бізнес, пов’язаний з країною.

    Goldman Sachs є однією з компаній Уолл-стріт, яка розширює свою присутність у Саудівській Аравії, оскільки королівство прагне використовувати свої інвестиції для розвитку місцевої економіки та просування себе як фінансового хабу. PIF управляє активами на суму 925 мільярдів доларів.

    Фірми, такі як Brookfield Asset Management Ltd., BlackRock Inc. та State Street, запустили інвестиційні інструменти, підтримані саудівським фондом добробуту, які мають на меті привернути більше іноземного капіталу до королівства, причому оголошення з BlackRock становило 5 мільярдів доларів, а Brookfield – 2 мільярди доларів.

    Goldman Sachs минулого року стала першим банком Уолл-стріт, який отримав ліцензію від королівства для створення своєї регіональної бази в Ер-Ріяді. Уряд повідомив, що перестане співпрацювати з міжнародними фінансовими компаніями, у яких регіональні штаби не розташовані в країні.

  • 📉🇺🇸 Goldman Sachs: Відновлення індексу S&P 500 може бути тимчасовим

    За словами стратегів Goldman Sachs Group Inc., будь-яке відновлення індексу S&P 500, ймовірно, виявиться тимчасовим через занепокоєння щодо економіки США.

    Минулого тижня участь інвесторів зменшилась, оскільки бенчмарк короткочасно скасував свої прибутки в 2025 році, але це ще не низько, щоб вказати на “тактичний потенціал через занижену позицію”, — йдеться у записці стратега Девіда Костіна.

    “Для повного відновлення нещодавньої слабкості на фондовому ринку потрібне покращення прогнозу зростання економіки США”, — зазначив Костін, знизивши свою оцінку річного зростання прибутків з 11% до 9%.

    Костін був одним із оптимістів щодо акцій США у 2024 році. У 2025 році він вважає, що “прибутки від акцій будуть більш скромними, ніж минулого року, і відповідатимуть траєкторії зростання прибутків”.

    Акції США знизились цього року через побоювання щодо високих оцінок для технологічних гігантів. Інвестори також поставили під сумнів, чи можуть політики президента Дональда Трампа привести до інфляції та сповільнення економіки.

    Нагадаємо, що S&P 500 зріс лише приблизно на 1% цього року, тоді як світовий індекс MSCI All-Country, без урахування США, зріс на 5%.

    Керуючий директор Goldman Sachs з глобальних ринків і тактичний спеціаліст Скотт Рубнер заявив, що він не впевнений, чи достатній попит на акції, щоб підтримати відновлення. Рубнер став песимістом минулого місяця на фоні зменшення інфляційних потоків від роздрібних та інших покупців.

    Стратег Morgan Stanley Майкл Вілсон, який був помітним песимістом до середини 2024 року, також зазначив, що акції, ймовірно, будуть більш чутливими до економічного зростання, ніж до зниження прибутковості облігацій.

  • 📈🇺🇸 Goldman Sachs досягнув понад 80% цілі в $750 млрд для низьковуглецевої економіки

    Компанія Goldman Sachs Group Inc. повідомила, що вона досягла понад 80% своєї цілі витратити $750 мільярдів на підтримку переходу до низьковуглецевої економіки та просування того, що вона називає “інклюзивним зростанням”.

    Цей прогрес був оголошений банком на Wall Street у його щорічній подачі 10K в четвер. Goldman зазначила, що може сприяти сталому розвитку, співпрацюючи з клієнтами, розвиваючи нові фінансові рішення, пов’язані зі сталим розвитком, пропонуючи стратегічні поради або спільно інвестуючи в енергетичні компанії.

    Ціль Goldman у $750 мільярдів, встановлена в Bloomberg Terminal в кінці 2019 року і розрахована до кінця десятиліття, охоплює фінансову, інвестиційну та консультаційну діяльність. Це означає, що збори від злиттів і поглинань, а також консультації щодо первинних публічних пропозицій також включені, а також кредити і облігації. Кошти будуть виділені компаніям у сферах, таких як чиста енергія, низьковуглецевий транспорт та сталий сектор продовольства і сільського господарства.

    Навіть коли фінансування клімату зазнає серйозних проблем у США під адмініструванням Трампа, енергетичний перехід продовжує залучати рекордні суми. Згідно з даними BloombergNEF, глобальні інвестиції в енергетичний перехід вперше перевищили $2 трильйони у 2024 році.

    Хоча Goldman оновив акціонерів щодо своєї мети у сфері сталого фінансування, відомості про цілі з різноманітності були вилучені з регуляторної подачі.

  • 🏦🇺🇸 Goldman Sachs скасував цільові показники різноманітності у звітності

    Goldman Sachs Group Inc. скасував цільові показники різноманітності у ключовій регуляторній звітності, ставши останньою компанією Уолл Стріт, яка відмовилася від конкретних цілей для більш представницького робочого середовища після указу президента Дональда Трампа.

    “Ми внесли певні корективи, щоб відобразити зміни у законодавстві США,” – зазначив CEO Девід Соломон у електронному листі в четвер. “Ми твердо віримо, що заслуги та різноманітність не є взаємовиключними. Наші люди є яскравим прикладом цього, і тому ми продовжимо зосереджуватися на важливості залучення та утримання різноманітних, виняткових талантів.”

    Банк встановив конкретні цілі у 2020 році, щоб досягти представництва 40% жінок у населеннях віцепрезидентів; 7% чорношкірих професіоналів в Америці та Великій Британії; та 9% іспаномовних професіоналів в Америці. Всі три цілі мали термін до 2025 року. Вони не були згадані в щорічній звітності 10K у четвер.

    На сайті Уолл Стріт банку також нещодавно були видалені сторінки з назвами “Прогрес до расової справедливості” та “Коли жінки лідирують”, які детально описували ініціативи, включаючи зобов’язання інвестувати 10 мільярдів доларів для сприяння економічному прогресу для чорних жінок у США.

    Відмова Goldman щодо DEI сталася після скасування мандату на різноманітність для компаній, що шукають його послуги при первинних публічних пропозиціях, і слідує за хвилею відмов на цю тему від конкурентів в індустрії. Багато з банків мають контракти з федеральним урядом і підлягають указу президента — який оскаржується в суді — що забороняє федеральним підрядникам залучатися до “незаконних програм DEI”.

    Минулого тижня Citigroup Inc. скасував цільові показники різноманітності, які він встановив у 2022 році, також з терміном до 2025 року, і сказав, що більше не вимагатиме різноманітних списків кандидатів на роботу чи співрозмовників. Bank of America Corp. та Wells Fargo & Co. також відкотили подібні ініціативи цього тижня.

    На найбільш високих позиціях у Goldman різноманітність все ще відстає від конкурентів на Уолл Стріт. З шести великих банків США, він має найбільшу пропорцію білих чоловіків у виконавчих та управлінських ролях, згідно з даними уряду, і серія підвищень у січні зменшила пропорцію жінок у його комітеті з управління.

    Але, на відміну від деяких інших банків, Goldman публічно звітував про прогрес у своїх цілях. У 2023 році жінки становили 33% його населення віцепрезидентів в усьому світі, чорні професіонали становили 4% його віцепрезидентів в Америці та 5% у Великій Британії, а іспаномовні професіонали становили 7% його віцепрезидентів в Америці, згідно з минулорічною звітністю.

    Банк також ставив за мету подвоїти кількість наймів на кампусах у США, зокрема серед історично чорних коледжів та університетів у 2025 році, у порівнянні з 2020 роком. Цього не було згадано у звітності в четвер.

  • 🏦🇺🇸 Джон Уолдроном приєднується до ради директорів Goldman Sachs

    Президент Goldman Sachs Group Inc. Джон Уолдроном приєднався до ради директорів банку, що є рідкісним випадком для банкірів, які не займають посаду генерального директора.

    Уолдроном приєднається до ради разом з колишнім фінансовим директором Accenture Plc К. С. МакКлуром, який наразі є старшим фінансовим радником в консалтинговій компанії. За словами Goldman, МакКлур стане незалежним директором ради банку.

    «У новій ролі як директора Джон надасть важливі інсайти щодо наших пріоритетів виконання в усьому підприємстві, щоб створити та підтримувати довгострокову цінність для наших акціонерів», — зазначив генеральний директор Goldman Девід Соломон у заяві.

    Разом з бонусами за утримання в розмірі 80 мільйонів доларів, які були надані Уолдрону та Соломону минулого місяця, ці рішення сигналізують про те, що Уолдроном залишиться в компанії. Він також виконує обов’язки головного операційного директора та повинен залишатися в банку до січня 2030 року, щоб отримати цю виплату.

    Це рідкість для банкірів Goldman, які не є генеральними директорами, ставати членами ради директорів. Гері Кон, який обіймав посаду президента та головного операційного директора до 2016 року, був одним з прикладів. Він залишив Goldman, щоб приєднатися до першої адміністрації президента Дональда Трампа.

  • 📈🇺🇸🇹🇼 Зміни в торгівлі акціями TSMC можуть вплинути на спред між ADR та місцевими акціями

    Популярна арбітражна торгівля акціями Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. може незабаром зазнати змін, що вплине на торгівлю американськими акціями у порівнянні з місцевими. Для тих, хто хоче отримати прибуток від підвищеного преміуму, Goldman Sachs Group Inc. вказав на потенційні можливості торгівлі.

    У ноті, опублікованій у п’ятницю, йдеться, що попит на акції TSMC, що торгуються у Тайпей, може зрости, оскільки регулятор Тайваню розглядає зміни в праві власності на місцеві фонди, облігації, що торгуються на біржі. Зміни, які можуть відбутися в першій половині цього року, можуть підвищити теперішній ліміт на 30% для одного акціонерного пакета та вплинути на розподіл акцій. Як результат, спред між двома лістингами може звузитися.

    «Це створює цікаву можливість для інвесторів отримати прибуток від преміуму в ADR», — йдеться у ноті. Існуючі тримачі американських депозитарних розписок TSMC можуть зробити це, переключившись на місцеві акції. Ті, хто хоче скористатися скороченням спреду, можуть купити місцеві акції, одночасно коротшивши американські лістинги, сказав Goldman Sachs.

    Ентузіазм навколо штучного інтелекту в США після підйому ChatGPT призвів до зростання преміуму ADR TSMC до найвищого середнього рівня цього кварталу з 2002 року. Станом на п’ятницю преміум акцій на американських ринках становив близько 19%, у порівнянні з приблизно 10% за п’ятирічним середнім показником.

    Ризики, пов’язані з тарифною політикою Дональда Трампа та можливою співпрацею з Intel Corp., можуть призвести до більшої волатильності та реалізації прибутків на ADR, також зазначила компанія Goldman Sachs. Акції, які торгуються в США, зросли майже на 140% з моменту появи ChatGPT, перевищуючи зростання на 123% в місцевому лістингу та 82% зростання в глобальному індексі напівпровідників.

  • 🏦🇸🇦 Саудівська Аравія запроваджує новий символ ріала для фінансових транзакцій

    Саудівська Аравія представила новий символ для своєї місцевої валюти, ріала, в рамках зусиль, спрямованих на встановлення королівства як глобального фінансового хабу.

    Дизайн, що складається з арабської каліграфії слова “ріал”, буде впроваджено поступово для використання у фінансових та комерційних транзакціях, відповідно до заяви центрального банку країни.

    Саудівський ріал прив’язаний до долара США з 1986 року і має фіксований обмінний курс у 3,75 ріала за 1 долар. Ця прив’язка вже давно допомагає країні полегшувати міжнародну торгівлю та інвестиції і служить широкій програмі Vision 2030, спрямованій на диверсифікацію економіки.

    Під керівництвом принца Наслідника Мохаммеда бін Салмана уряд витрачає сотні мільярдів доларів на різноманітні проекти – від нових міст до спорту, туризму та технологій. Саудівська Аравія також привабила сотні компаній, включаючи Goldman Sachs Group Inc. та BlackRock Inc. до відкриття офісів у Ер-Ріяді, оскільки прагне розвивати столицю як провідне ділове місце на Близькому Сході.