👀supalogic.xyz

Позначка: #INVEST

  • 📈🇪🇺 Зростання акцій європейських оборонних компаній на тлі війни в Україні

    Різкий ріст акцій оборонних компаній у Європі відзначає події, схожі на попередні бульбашки, як у технологічному секторі. Інвестори готові ризикувати, очікуючи значне зростання витрат на оборону.

    Шість з десяти найкращих акцій у Stoxx 600 цього року — це оборонні компанії, і корзина Goldman Sachs для цієї індустрії зросла понад 60% у 2025 році. Попит на акції Rheinmetall AG, Thales SA та Leonardo SpA залишається на високому рівні, оскільки європейські лідери обіцяють витрати для підтримки України.

    Аналіз дводомних повернень показує подібності до буму медійних і технологічних акцій 25 років тому, а також до зростання банків під час фінансової кризи у 2009 році. Хоча оцінки оборонного сектору здаються переплаченими, переконаність інвесторів дозволяє ігнорувати ці побоювання.

    Європейський Союз запропонує продовження €150 мільярдів ($158 мільярдів) у вигляді кредитів для посилення витрат на оборону, тоді як активація фіскального клаузул може дозволити країнам витратити ще €650 мільярдів на оборону протягом чотирьох років, без жодних бюджетних покарань.

    Обіцянки витрат підвищили оцінки акцій до рекордних рівнів, що ставить сектор з 80% премією до ширшого європейського ринку. Багато аналітиків вважають, що оборонні компанії можуть досягти нових вершин, якщо їхні доходи відповідатимуть стрімким оцінкам.

    Як показує аналіз, Rheinmetall став прикладом успешних оборонних акцій. Його ринкова капіталізація перевищила €50 мільярдів, що співвідноситься з середніми показниками акцій Stoxx 50. Інвестори прогнозують зростання доходів у найближчі роки.

    Більш того, стратеги JPMorgan вважають оборонний сектор привабливим, незважаючи на невизначеність, пов’язану з війною в Україні. Вони рекомендують залишатися на довгу позицію в цьому секторі, сподіваючись на подальше зростання витрат на оборону в європейських країнах.

  • 🏦🇦🇪 Дубай відкриває центр для стартапів у сфері хедж-фондів

    Дубай відкриває будівлю, присвячену поєднанню хедж-фондів, які шукають можливість розширення в місті. Міжнародний фінансовий центр Дубая (DIFC) переобладнує будівлю для компаній, які потребують офісів короткостроково. Відкриття заплановано до кінця квітня.

    FIFC очікує підписання 20-30 контрактів до кінця року, що займе більшість площі будівлі в 929 квадратних метрів. За словами джерел, пропозиції в основному надходять від компаній із США та Великобританії, але також можуть бути і з Сінгапуру, Гонконгу та Індії.

    Новий простір буде розташований у колишній будівлі суду в фінансовому районі. Орендарі матимуть доступ до спільних зон для діяльності, управління об’єктами та уже підготовлених робочих місць.

    Цей розвиток знаменує собою зміни для емірату, який намагається залучити менші компанії та незалежні проекти. У Дубаї вже працює 75 хедж-фондів, більшість із яких управляють активами понад 1 мільярд доларів.

    Цей крок також створить додатковий простір для встановлених менеджерів, оскільки сусідні локації наближаються до повної заповненности. Орендна плата в Центрі хедж-фондів DIFC буде більш доступною.

    Менеджери активів останніми роками переїжджають до Об’єднаних Арабських Еміратів, приваблені безподатковим доходом та вигідним кліматом для торгівлі. Дубай також пропонує знижені ліцензійні збори та вимоги до капіталу.

  • 🏦🇯🇵 Seven & i Holdings планує відхилити пропозицію про поглинання

    Seven & i Holdings Co. планує відхилити пропозицію про поглинання від Alimentation Couche-Tard Inc., повідомляє газета Yomiuri. Японський роздрібний продавець прагне підвищити свою вартість самостійно після скасування викупу управлінського пакета сім’єю Іто.

    Спеціальний комітет, що розглядає пропозицію, вирішив залишити мережу зручних магазинів незалежною через антимонопольні побоювання в США.

    Відхилення пропозиції означає, що японська компанія, що управляє магазинами 7-Eleven, намагатиметься переконати інвесторів у своїй здатності підвищити свою вартість самостійно. Капіталізація Seven & i становить приблизно 5,7 трильйона єн ($38 мільярдів), що нижче запропонованих $47 мільярдів від Couche-Tard, власника магазинів Circle K.

    Seven & i призначить члена ради директорів Стефана Дакуса генеральним директором, щоб замінити Рюіті Ісаку, як повідомляє Nikkei, посилаючись на неназвані джерела. Це зміни розглядаються як нова спроба запобігти поглинанню.

    Дакус, який працював десятиліттями в роздрібній торгівлі Японії, очолює спеціальний комітет, що оцінює пропозицію buyout від Couche-Tard.

  • 🔋🇱🇾 Лівія оголосила перший тендер на енергетичне дослідження за 17 років

    Лівія оголосила про перший тендер на енергетичне дослідження з часу громадянської війни 2011 року, намагаючись повернути нафтові та газові компанії після років політичної нестабільності та зупинок виробництва.

    Міністр нафти Халіфа Абдул Садік оголосив про проведення тендеру у понеділок, зазначивши, що це перший тендер за більш ніж 17 років. Він назвав його «найважливішою можливістю для інвесторів, які хочуть увійти на лівійський ринок».

    На розгляд будуть запропоновані наземні та морські блоки в кількох місцях, зокрема в басейнах Сірт, Мурзука та Гадамес.

    Північноафриканська країна є домом для найбільших нафтових запасів континенту. Її плани свідчать про нові зусилля щодо розвитку промисловості, яка постійно страждає від невизначеності та нерозв’язаних політичних напружень.

    Лівії правлять два суперницькі уряди, і з часу хаотичного усунення багаторічного правителя Муаммара Каддафі вона стала перервним постачальником нафти для світу через вакуум влади.

    Виробництво нещодавно досягло близько 1,4 мільйона барелів на день, що є найвищим показником за роки. Розвиток уже оцінених родовищ може підвищити цю цифру до 1,6 мільйона барелів на день до кінця 2025 року, як зазначив міністр нафти в листопаді.

    Міжнародні компанії, такі як італійська Eni Spa, іспанська Repsol SA, BP Plc та OMV нещодавно відновили буріння в Лівії, завершуючи паузи, які тривали з 2014 року.

  • 📈🇺🇸 Зростання фінансування на основі активів: аналіз та прогнози на майбутнє

    Фінансування на основі активів може сповільнитися через ослаблення правил для банків, але це, на думку Габе Рівери і Едвіна Вілчеса, спільних керівників сек’юритизованих продуктів в PGIM Fixed Income, навряд чи вплине на тривалі тренди зростання.

    Фінансування на основі активів, яке є загальним терміном для фінансування, що ґрунтується на грошових потоках від специфічних активів, стало популярним, оскільки дозволяє кредиторам фінансувати будь-які споживчі кредити або кредитні картки.

    PGIM Fixed Income, що управляє активами на суму приблизно 837 мільярдів доларів, не вважає, що легші банківські регуляції підривають цю зростаючу тенденцію, яка почалася після банківських правил 2008 року і прискорилася завдяки зростаючому попиту з боку керуючих активами.

    Рівера зауважує, що в короткостроковій перспективі можливе ослаблення банківських регуляцій може сповільнити темп продажу активів і передачі ризиків від банків. Однак у довгостроковій перспективі зростання фінансування на основі активів, швидше за все, не постраждає.

    Вілчес додає, що одним із основних завдань регулятора є підтримання фінансової стабільності при підтримці економічного зростання. З часом зменшилася кількість ризикованих активів у портфелях банків, що повинно зменшити ризик банкрутства банків.

    Попри деякий прогрес, криза регіональних банків 2023 року нагадає регуляторам, що кредитний ризик — це лише один аспект балансу банків. Таким чином, банки потребують утримання більшого капіталу, що призводить до зменшення кредитування.

    Фінансування на основі активів стає дедалі більш конкурентним, і Вілчес зауважує, що інвестори повинні ретельно оцінювати ризики в цій сфері. Якісна оцінка ризиків є критично важливою для успішного інвестування в ABF.

  • 🤖🇺🇸 Anthropic залучила $3.5 млрд для розширення AI-систем

    Компанія Anthropic, конкурент OpenAI, завершила угоду на залучення $3.5 млрд при оцінці в $61.5 млрд, що закріплює її позицію як одну з найбільших стартапів у світі. Збільшена оцінка, яка включає нові капіталовкладення, свідчить про швидке зростання бізнесу Anthropic. За словами джерела, у минулому році річна виручка компанії становила близько $1 млрд, а цього року вона зросла на 30%.

    Остання угода для виробника великих мовних моделей, відомого своїм чат-ботом на ім’я Claude, була організована Lightspeed Venture Partners, яка інвестувала $1 млрд. Інші інвестори, які брали участь у раунді Серії E, включають General Catalyst, Jane Street та Fidelity Management & Research Company.

    Засновник Lightspeed Раві Матре прокоментував, що стикається з «класичним експоненціальним зростанням у сфері AI». Anthropic, заснована у 2021 році, має на меті стати надійною компанією, якій користувачі можуть довіряти.

    Нове фінансування буде спрямоване на розвиток наступного покоління AI-систем, розширення обчислювальних потужностей та подальші дослідження, включаючи безпеку. Компанія також має намір пришвидшити розширення в Азії та Європі.

    Цього тижня Anthropic запустила більш просунуту версію своєї AI-моделі Sonnet разом із новим агентом, який може автоматизувати завдання програмування.

  • 💰🇺🇸 Зниження акцій Green Plains: Тодд Беккер йде у відставку

    Коли Тодд Беккер зайняв топ-посаду в Green Plains Inc., одному з найбільших виробників етанолу в США, це було у 2009 році, і країна щойно оголосила про розширення мандату на біопаливо.

    Перейдемо до 2025 року, і США знову переживають бум біопалив, проте Беккер не зміг скористатися цим швидко. Після падіння акцій на 38% цього року, він оголосив у п’ятницю про свій відхід, що викликало нові спекуляції щодо продажу компанії.

    Двайт Андерсон, засновник Ospraie Management LLC, що працював з Green Plains у 2021 році, зазначив, що виробник етанолу може бути дорожчим, якщо його продати. Аналітик Джордан Леві з Truist Securities сказав, що придбання тепер виглядає більш ймовірно.

    Інвестор Activist Ancora Holdings Group спочатку закликав Green Plains розглянути продаж у 2023 році, зауваживши, що компанія може виграти від новонародженого ринку відновлювального дизелю.

    У 2014 році Беккер заявив, що Green Plains має потенціал вирости у компанію вартістю 20 мільярдів доларів. Станом на п’ятницю, ринкова капіталізація компанії складала близько 380 мільйонів доларів.

    Однак галузь зазнала труднощів, оскільки попит на бензин зменшувався. Проблеми подальшого виробництва та зростання цін на кукурудзу загострили ситуацію. Ринок електромобілів також почав представляти серйозну загрозу для всіх рідких палив.

    Одночасно компанія ставить ставку на технологію чистого цукру для виготовлення біопластиків і надзвичайно велику увагу на продаж компонентів з високим вмістом білка.

    Втім, вигоди від нових інвестицій не відразу materializувались, компанія тільки могла працювати на третині потужностей чистого цукру. Green Plains втрачала гроші протягом шести років поспіль і Wall Street очікує ще одну втрату у 2025 році.

    До 2023 року Ancora знову закликала Green Plains дослідити можливість продажу. Хоча Беккер не продав компанію, акції почали обвалюватися. Wall Street хоче більше, зазначив Андерсон, компанія може бути варта вдвічі більше зі своїм наступником.

  • 🏦🇨🇦 Виклики для канадського гірничовидобувного сектору: компанії залишають країну

    Твердження Торонто про статус світового центру видобутку корисних копалин під загрозою, оскільки компанії залишають Канаду, а кількість лістингів на ресурсно орієнтованій фондовій біржі зменшується.

    Гірничовидобувна індустрія Канади стикається з викликами щодо своєї моделі, в якій компанії-розробники приваблюють інвесторів обіцянками проривів у видобутку, а вже існуючі виробники поглинають ці компанії в рамках вигідних поглинань. Консолідація в індустрії зменшила кількість штаб-квартир і ліквідувала лістинги, у той час як компаніям все важче залучати інвестиції, адже державні правила щодо іноземних інвестицій стали більш жорсткими.

    «Індустрія, яка забезпечила більшість великих відкриттів корисних копалин у Канаді за останні 50 років, є лише скелетом сама себе», — сказав фінансист в галузі гірничовидобутку П’єр Лассонд, співзасновник Franco-Nevada Corp. «Ми повинні бути вкрай стурбовані».

    З початку року три невеликі компанії закрили свої канадські штаб-квартири: Lithium Argentina AG, Solaris Resources Inc. та Falcon Energy Materials Plc. Принаймні ще дві компанії — Cornish Metals Inc. та Almonty Industries Inc. — планують аналогічні дії. Не лише малі компанії: компанія Barrick Gold Corp., що базується в Торонто, розглядає можливість переїзду до США.

    На конференції асоціації Prospectors and Developers Association of Canada, що відбудеться в Торонто, здоров’я галузі буде в центрі уваги учасників цього глобального гірничодобувного епіцентру.

    Торонто та TSX Venture Exchange складають 40% світових публічних гірничих компаній, забезпечуючи домівку 1,097 лістингам. Це зменшилось з 2010 року, коли біржі мали 1,531 гірничу компанію, що становило 56% світових лістингів.

    Процес консолідації та зміна фокусу сприяють зменшенню кількості лістингів, чимало з яких пов’язані із злиттями й поглинаннями, а також з переходом на канабіс.

    Якщо ситуація не зміниться, це може вплинути на загальний стан Канади в середньостроковій та довгостроковій перспективі, адже це означає втрату потенційних доходів і сили для Канади як глобального центру гірничих компаній.

  • 🏦🇪🇺 Іспанський фонд Nazca Capital інвестуватиме в оборонні компанії

    Іспанська приватна інвестиційна компанія Nazca Capital працює над своїм першим фондом для інвестування в оборонні компанії.

    Фонд буде мати розмір €400 мільйонів (417 мільйонів доларів), який може потенційно зрости до €500 мільйонів, повідомив голова Nazca Carlos Carbo на прес-конференції в Мадриді в понеділок. Nazca вказала в прес-релізі, що очікує здійснити першу інвестицію фонду до літа.

    Фонд Fondo Nazca Aeroespacial y Defensa I FCR, як відомо, зосередиться на іспанських компаніях в оборонній, аерокосмічній та безпековій індустрії. Nazca зазначила, що аналізує компанії в цьому секторі, який охарактеризувала як “високо фрагментований” і має в роботі більше 30 можливостей для інвестицій.

    “Сектор аерокосмічної, безпекової та оборонної промисловості демонструє сильне глобальне зростання, спричинене збільшенням оборонних бюджетів, зростанням геополітичних напружень та розвитком технологічних рішень подвійного призначення”, – сказав Карбо в заяві.

    Читати далі: Трамп шокує Європу прагненням до мільярдів на посилення армії.

    Nazca Capital була заснована у 2001 році і на даний момент має €850 мільйонів активів під управлінням, за даними Carlos Perez de Jauregui, партнера компанії.

  • 📉🇺🇸 Фондові ринки за межами США обганяють американські акції у 2025 році

    Фондові ринки по всьому світу у 2025 році обганяють акції США. За даними аналізу Bloomberg Intelligence, S&P 500 зріс лише на 1% цього року, тоді як міжнародний індекс MSCI без США піднявся на 7%.

    Історично, подібна ситуація може сигналізувати про подальшу відставання американських акцій. Gina Martin Adams та Gillian Wolff з Bloomberg вважають це серйозним сигналом щодо можливого погіршення ринкових фундаментів.

    Крім того, акції так званої Семірки, які раніше піднімали індекси, наразі не демонструють значних результатів. Європейський Центральний банк також підтримує позитивний настрій на європейських ринках завдяки зниженню політичних ризиків у Німеччині та Франції.

    Аналізи показують, що акції Китаю та Європи стали привабливими через знижені оцінки. Frank Monkam з Buffalo Bayou Holdings підкреслює знижені ціни на ці акції.

    Однак, як зазначають аналітики Goldman Sachs, існує ймовірність подальших труднощів для американських акцій через підвищені очікування інвесторів на 2025 рік.

    Незважаючи на те, що S&P 500 продемонстрував 13.8% річних прибутків за останнє десятиліття, інвестори повинні бути обережні у своїх ставках на американський ринок. Lisa Shalett з Morgan Stanley зазначає, що геополітичні ризики можуть вплинути на ринок.