👀supalogic.xyz

Позначка: #investing

  • 📉🇺🇸 Nasdaq 100 впав у корекцію: великий технологічний сектор під тиском

    Індекс Nasdaq 100 впав у корекцію у п’ятницю, оскільки інвестори почали втрачати інтерес до великих технологічних компаній, які потягнули ринок акцій вверх протягом останніх двох років.

    Індекс знизився на 0.8% о 10:37 ранку в Нью-Йорку і тепер на 10.2% нижче свого максимуму, досягнутого лише місяць тому, що перевищує 10%-ий поріг, що сигналізує про корекцію на ринку. Серед помітних знижень, акції Nvidia Corp. впали на 0.7%, Amazon.com Inc. – на 1.5%, а Microsoft Corp. – на 1.9%. Індекс Bloomberg Magnificent 7 Total Return також увійшов у коррекцію, знизившись на 1.1% в п’ятницю.

    Більша частина цих знижок відображає швидку ротацію Уолл-стріт від компаній, пов’язаних із штучним інтелектом. З моменту досягнення рекордного максимуму 19 лютого, Nvidia втратила більше п’яти років своєї вартості, і відповідає за 18% загального зниження індексу, згідно з даними, зібраними Bloomberg. Інші помітні знижки з моменту піку включають Tesla Inc., Apple Inc., Palantir Technologies Inc., Meta Platforms Inc. та Amazon.com.

    “Протягом останніх кількох років Magnificent Seven справді демонстрували відмінні результати, і вони заслуговували на ту премію, за якою торгувалися через те, як добре зростали їх доходи”, – сказав Джордж Чіполоні, менеджер портфеля в Penn Mutual Asset Management. “Це, так би мовити, змінилося. Прибуток був досить хорошим у великих технологіях у цьому кварталі, але я не впевнений, що вони покращаться з цього моменту, і немає так багато, на що компанія може сподіватися за таких множників.”

    Хоча інвестори в цілому залишаються оптимістами щодо довгострокового потенціалу ШІ, цей звітний сезон не показав того зростання або рентабельності, на які сподівалися багато інвесторів. Це ще більше викликало запитання щодо стратегії великих технологій, що витрачають десятки мільярдів доларів на витрати, пов’язані з ШІ, з малою віддачею.

    Крім того, увагу привертають високі котирування акцій, які відображають більш сильні темпи зростання, ніж очікується тепер. Розробки в сфері ШІ в Китаї – з компаніями, які заявляють про хорошу продуктивність за нижчих витрат і менш потужних чіпів – ще більше затемнюють перспективи.

    Після того, як Nasdaq 100 збільшився більш ніж удвічі з початку 2023 року до свого останнього рекорду, було природно для інвесторів взяти прибуток. Але загалом, похмура ситуація — з ослабленням економіки США, торговими війнами та зростанням геополітичної напруги — створює загальний настрій ризику на фондовому ринку. Індекс S&P 500 знизився на 7.2% від свого піку, який також прийшов 19 лютого.

    “Зараз існує така величезна невизначеність, що оцінки знижуються по всіх фронтах”, – сказав Чіполоні. “Ентузіазм для ризикових активів в загальному зник. Ситуація справді стала проблемною, і вся ця невизначеність справді шкодить.”

  • 📉🇭🇰 Гонконгські фонди: рекорди запитів на IPO та ризики для інвесторів

    Цього року роздрібні інвестори Гонконгу запросили більше ніж $353 мільярдів у вигляді позик під заставу, щоб інвестувати в популярні IPO.

    Ця емоційна активність викликує значні волніння у регуляторів, які побоюються, що звичайні інвестори можуть постраждати через можливі втрати. Юлія Леунг, виконавча директорка Комісії з цінних паперів і ф’ючерсів Гонконгу, зазначила, що їхній контроль зосереджений на брокерах з найбільшими обсягами перевищення запитів на IPO.

    Рівень кредитного плеча, що пропонується брокерами, став вражаючим: один з них, Phillip Securities, пропонує до 200 разів кредитне плече. Це означає, що інвестори можуть скористатися фінансуванням у 99,5%. Проте, цей міхур починає ставити під загрозу інтереси інвесторів.

    Попит на акції IPO не зменшується. Нещодавно роздрібні трейдери запросили понад HK$1.8 трильйона у вигляді маржинальних позик для участі в IPO Mixue Group, що стало новим рекордом.

    Однак, експерти попереджають, що якщо всі продаватимуть акції у перший день, то ціна акцій може не витримати.

    Регулятори Гонконгу будуть уважно слідкувати за розвитком подій на ринку IPO.

  • 💰🇯🇵 Toyota впроваджує програми заохочення для акціонерів

    Toyota Motor Corp. вперше запропонує акціонерам нові пільги для залучення інвесторів, включаючи цифрові кредити та шанс виграти квитки на мотоспортивні події.

    Інвестори, які мають щонайменше 1,000 акцій протягом п’яти років або більше, отримають кредити на суму ¥30,000 (близько $200) для застосунку Toyota Wallet, згідно зі словами представника компанії.

    Це перший випадок, коли компанія вводить таку програму. “Toyota, можливо, прагне залучити більше приватних акціонерів”, сказав Юго Цубої, головний стратег Daiwa Securities Group Inc., підкреслюючи важливість цього кроку від великої компанії.

    Оголошення компанії збігається з тим, що деякі японські фірми починають відновлювати пільги для реклами акцій. Наприклад, Kura Sushi Inc. пропонує ваучери на їжу, а Rakuten Group Inc. запропонувала безкоштовні мобільні плани.

    Акції Toyota впали на 11% цього року, в той час як індекс Topix знизився всього на 2%. “Це другий крок для забезпечення більш дружньої AGM у червні,” зауважила Джулія Бут, старший аналітик Pelham Smithers Associates Ltd.

  • 🏦🇺🇸 Створено перший ETF для підтримки єврейських цінностей

    Дві відомі єврейські організації стартують з першим у світі облігаційним фондом ETF, який спеціалізується на інвестиціях в акції компаній S&P 500, що підтримують єврейські ініціативи.

    Anti-Defamation League (ADL) та інвестиційна група JLens запускають JLens 500 Jewish Advocacy US з інвестиціями близько $100 мільйонів. Тикер фонду буде TOV, що означає «добро» єврейською.

    Цей ETF переважно використовуватимуть для підтримки єврейських цілей через захист прав акціонерів та протидію тиску на компанії щодо бойкоту Ізраїлю, зазначив виконавчий директор ADL Джоанатан Грінблатт.

    JLens оцінюватиме компанії за «оцінками єврейських цінностей» і виключатиме фірми, чия діяльність не відповідає цим цінностям, включаючи ті, що піддаються руху бойкоту, диверсифікації та санкцій щодо Ізраїлю. Лише чотири компанії будуть виключені з фонду на етапі запуску.

    Грінблатт підкреслив: «Ми вкладаємо наші гроші в те, у що віримо. Це дасть нам можливість об’єднати колективну силу акціонерів, що раніше не відбувалося».

    Після нападу ХАМАСу на Ізраїль 7 жовтня 2023 року, що призвело до загибелі 1,200 мирних жителів, у США спостерігається зростання антиєврейських інцидентів.

    Загалом в активи ETF, заснованих на релігійних цінностях у США, минулого року вперше перевищили $100 мільярдів, згідно з даними Brightlight.

    Серед інвесторів фонду – Єврейська федерація Піттсбурга, Єврейська фондова організація Атланти та Єврейське громадське партнерство в Мемфісі.

    Також існують релігійні ETF, що управляються Inspire Investing та іншими організаціями.

  • 🏦🇨🇦 CDPQ планує партнерство у приватних інвестиціях

    Канадський пенсійний менеджер CDPQ зосередиться на партнерстві з обраними партнерами та третіми особами під час інвестування в приватний капітал, але залишається перш за все прямим інвестором.

    Генеральний директор Шарль Емон зазначив, що після досягнення певного масштабу фонду, необхідно об’єднувати зусилля з кількома вибраними партнерами, аби ефективно управляти обсягами інвестицій.

    Емон підкреслив, що CDPQ зміцнить зв’язки з «найкращими партнерами» та час від часу буде спільно інвестувати з зовнішніми менеджерами.

    Приватний капітал становить 19% загального портфеля CDPQ, що відповідає побажанням клієнтів зберігати таку частку. Менеджер пенсійного фонду прагне щорічно бути нетто-продавцем, щоб цей клас активів не перевищував розміри компанії: «Це просто питання балансування, оскільки ми не будемо наймати сотні людей».

    CDPQ, що управляє 473 мільярдами канадських доларів (330 мільярдів доларів США) станом на 31 грудня, планує реалізувати подібну стратегію для своїх кредитних та нерухомих портфелів.

    В кінцевому підсумку менеджер пенсійного фонду прагне мати більше ліквідності, додав Емон.

  • 📉🇺🇸 Підозри інвесторів щодо зростання S&P 500 у 2025 році

    Привід для занепокоєння

    Згідно зі стратегією Банк Америки, зростає “підозра” серед інвесторів щодо можливості подальшого зростання S&P 500, в той час як європейські та китайські акції перевершують американські. “Чим довше S&P 500 не може досягти нових максимумів, тим більше зростають сумніви”, – зазначив Майкл Хартнет, стратег Банк Америки в інтерв’ю на Bloomberg TV.

    Перевага міжнародних акцій

    Хартнет рекомендує інвестування у міжнародні акції замість американських, оскільки очікує коливання акцій так званої “Чудової сімки” технологій після суттєвого зростання з початку 2023 року.

    Вплив дій Трампа

    Інвестори, за його словами, можуть звернутися до адміністрації Трампа за фіскальним втручанням, якщо S&P 500 опуститься до 5,600-5,700 пунктів – падіння на 6% від поточних рівнів. “Ринок акцій – це його світлофор”, – додав стратег, посилаючись на президента США Дональда Трампа.

  • 📈🇺🇸 CME Group запускає нові мікроконтракти для роздрібних інвесторів

    CME Group прагне надати роздрібним інвесторам можливість торгувати кукурудзою та соєю — без ризику отримання тисяч бушелів, якщо вони затримають контракт занадто довго.

    Спираючись на минулорічний рекорд обсягу ф’ючерсів і опціонів в агробізнесі, біржа запускає п’ять нових “мікроконтрактів” на сільськогосподарські товари, які торгуватимуться в десять разів меншими обсягами, ніж стандартні продукти. Контракти, які почнуть торгуватися в понеділок, також будуть розраховуватись готівкою замість системи фізичного постачання для традиційних продуктів.

    Нові пропозиції є частиною зусиль для залучення роздрібних трейдерів, після того як CME раніше цього року запустила інші ф’ючерсні продукти на платформі Robinhood Markets Inc., прагнучи розширити свою клієнтську базу за межами інституційних інвесторів.

    Мікроконтракти також можуть бути добре пристосовані для менших фермерів кукурудзи, які стикаються з пізнім врожаєм, або для скотарських і молочних операцій, що прагнуть застрахувати витрати на корм.

    “Це дає їм можливість здійснювати торгівлю невеликими обсягами,” — сказав Джон Річі, директор з глобального сільського господарства, який приєднався до CME минулого року після управління торгівлею ETF в Invesco.

    Обсяги торгівлі агрокомпонентами CME зросли на 35% з початку цього року, що робить сільське господарство найшвидше зростаючим класом активів біржі. Тим не менш, поки роздрібні інвестори скуповують продукти біржі в сфері нафти, металів і акцій, вони обережні щодо сільськогосподарських товарів.

    Систематичний розвиток загроз тарифів з боку президента Дональда Трампа тримає трейдерів у напрузі. Збільшене виробництво відновлювального дизелю також спонукує енергетичні компанії шукати більше можливостей у продуктах, таких як соєва олія, використовуючи мікроконтракт, який охоплює 6,000 фунтів рослинної олії замість 60,000 фунтів стандартного обсягу.

    “Ми бачимо багато геополітичної невизначеності, яка створює багато ризиків для наших клієнтів, і тому це була можливість для нас їх обслуговувати,” — сказав Дерек Саманн, глобальний керівник товарів і опціонів у CME.

    Окрім нових мікроконтрактів, CME також запроваджує агрономічні опціони, які закінчуватимуться кожного дня торгового тижня, а не лише в п’ятницю. Ці продукти допоможуть торгувати певними подіями, такими як щотижневі звіти про стан врожаю, які зазвичай виходять по понеділках під час сезону вирощування.

  • 🏦🇯🇵 Warren Buffett планує інвестиції в японські компанії

    Компанія Berkshire Hathaway Inc. планує збільшити своє володіння у п’яти найбільших японських торгових компаніях “з часом”, зазначив Воррен Баффет у своєму щорічному листі акціонерам, що, ймовірно, підтримає їх добові ціни в Токіо.

    Конгломерат з Омахи, штат Небраска, спочатку погодився тримати свої акції в цих компаніях нижче 10%. Але торговельні компанії погодилися “помірно” послабити цей ліміт, оскільки Berkshire підійшов до нього, згідно з листом, датованим суботою.

    Акції п’яти компаній — Mitsubishi Corp., Mitsui & Co., Itochu Corp., Sumitomo Corp. та Marubeni Corp. — отримали вигоду з інтересу Баффета в довгостроковій перспективі. Але за останні місяці вони боролися разом із ширшим японським фондовим ринком.

    Позитивні коментарі від досвідченого інвестора будуть у фокусі уваги трейдерів, коли японський ринок відкриється у вівторок після державного свята. Акції Токіо відстають від глобальних аналогів, оскільки міцніша єна тисне на експортерів. Індекс Topix упав приблизно на 1,7% цього року, тоді як індекс MSCI Asia Pacific зріс приблизно на 4,6%.

    Інвестори спекулюють щодо наступного кроку Баффета з тих пір, як Berkshire Hathaway у жовтні продала найбільший з випущених облігацій в єні з 2019 року.

    Баффет похвалив торгові компанії за збільшення дивідендів у відповідних ситуаціях, проведення викупів акцій, коли “це доцільно”, і за меншу агресивність у виплатах керівництву порівняно зі своїми американськими аналогами.

    Berkshire повідомила, що утримуватиме свої позиції в Японії “протягом багатьох десятиліть” і шукає інші способи співпраці з цими компаніями в майбутньому.

    Mitsubishi Corp. веде переговори з Berkshire щодо спільного співробітництва з окремими проектами, включаючи спільні інвестиції, зазначила токійська торговельна компанія у неділю. Компанія продовжуватиме зусилля, щоб поліпшити корпоративну вартість і підвищити свою ціну акцій у середньо- та довгостроковій перспективі.