👀supalogic.xyz

Позначка: #investment

  • 📈🇵🇭 Філіппіни виведені з ‘сірого списку’ FATF, чекають на інвестиційний сплеск

    Філіппіни були виключені зі списку країн, підвідомчих підвищеному моніторингу глобального контрольного органу з боротьби з відмиванням грошей. Це рішення може сприяти зростанню грошових переказів та іноземних інвестицій в одній з найшвидше зростаючих економік Азії.

    Фінансова Діяльність Таск Форс (FATF), що базується в Парижі, оголосила в п’ятницю, що Південно-Східна Азія більше не знаходиться в списку країн, що підлягають підвищеному моніторингу, після зусиль уряду щодо посилення боротьби з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму.

    Видання Bloomberg News раніше повідомляло, що FATF планує прийняти це рішення.

    Виведення з так званого ‘сірого списку’ має спростити та здешевити для філіппінців, які працюють за кордоном, процес грошових переказів додому — важливого чинника для споживання в країні — і може підвищити інвестиції в країну, де у листопаді обсяги щомісячних вливань зменшились на 20% в порівнянні з минулим роком.

    Філіппіни стали єдиною країною, яка була виведена зі списку, і потенціальний сплеск відбувається в умовах глобальної невизначеності через політику США під президентом Дональдом Трампом та зростаючі напруження між Манілою та Пекіном у Південнокитайському морі. Окремо Лаос та Непал були додані до ‘сірого списку’ FATF.

    Дослідження Міжнародного валютного фонду показало, що включення до ‘сірого списку’ призводить до “значного зменшення припливу капіталу”.

    Філіппіни потрапили до ‘сірого списку’ у червні 2021 року через недоліки в своїх зусиллях проти незаконних фінансових потоків, зокрема через зростання офшорних гральних операторів.

    Анти-Відмивальна Рада Філіппін зазначила, що після потрапляння до ‘сірого списку’ країна вжила заходів щодо нормативних та операційних реформ для зменшення ризиків відмивання грошей. “Ці реформи призвели до значного поліпшення розвитку та застосування фінансової розвідки, підвищення можливостей фінансових розслідувань серед правоохоронних органів та суттєвого збільшення кількості розслідувань та переслідувань за відмивання грошей,” — йдеться у відповіді ради на запит перед рішенням FATF.

  • 💰🇺🇸 Засновники Palantir розпорядились акціями на понад $1.4 мільярда

    Засновники Palantir Technologies Inc. оголосили про плани продати акції на суму понад $1.4 мільярда, продовжуючи річну тенденцію, під час якою керівники та члени ради директорів реалізували акції на понад $4 мільярда у 2024 році.

    Інсайдери Palantir — серед яких троє співзасновників та керівники з юридичних, фінансових та технологічних питань — продавали частку у бізнесі минулого року, причому співзасновник Пітер Тіль реалізував близько третини своїх акцій. Більшість продажів відбувалася через реалізацію опціонів, строк дії яких закінчується у 2030 або 2032 роках.

    Співзасновник і генеральний директор Алекс Карп, який отримав майже $2 мільярди від продажу акцій Palantir минулого року, оприлюднив новий торговий план у вівторок, який дозволить йому продати акцій на суму приблизно $1 мільярд до закриття торгів у четвер.

    Хоча Карп, Тіль та співзасновник Стівен Коен разом продали акції на понад $3.5 мільярда у 2024 році, вони зберігають контроль над компанією через спеціальний клас акцій засновників.

    Представник Palantir і представник Тіля не відповіли на запити про коментарі.

    Акції Palantir зросли на близько 150% з моменту виборів через очікування, що компанія виграє від тісних зв’язків з Дональдом Трампом та його зобов’язанням зміцнити оборону США, що є ключовим сегментом бізнесу Palantir.

    У вівторок акції досягли рекордного максимуму — $124.62, після того як компанія оприлюднила прогноз доходів на весь рік, що перевищив очікування аналітиків, та похвалила “некероване органічне зростання” попиту на своє програмне забезпечення штучного інтелекту. Але до середини тижня ціна акцій обвалилася на двозначні значення після звіту про те, що міністр оборони Пет Хегсету планує скоротити військові витрати, а також через оголошення плана продажу акцій Карпа та Коена.

    Алекс Карп, 57 років, наразі володіє акціями на суму близько $7.5 мільярда у вигляді акцій та опціонів. Минулого року він продав більше 15 разів акцій, ніж у 2023, та приблизно 25 разів більше, ніж у 2022.

    Більшість продажів Карпа стали можливими через реалізацію 36 мільйонів опціонів минулого року, жоден з яких не закінчується до 2032 року, що принесло $1.4 мільярда до оподаткування. Однак час продажу означав, що Карп пропустив сплеск Palantir з моменту виборів. Якби Карп утримував опціони, їхня вартість становила б $3.4 мільярда.

    Карп, чий капітал оцінюється в $9.7 мільярда, відповідно до індексу мільярдерів Bloomberg, структуризував свої продажі відповідно до торгового плану 10b5-1, затвердженого у 2023 році, за яким йому дозволили продавати до 48.9 мільйона акцій до червня цього року. За станом на листопад минулого року він продав близько 40 мільйонів, коли скасував цей торговий план і через три тижні надіслав новий, згідно з річним звітом Palantir, поданим раніше цього тижня.

    Новий план дозволяє Карпу продати 9.98 мільйона акцій до вересня, трохи збільшуючи кількість акцій, які він може продати, і надаючи йому декілька додаткових місяців для цього.

    Аналітики почали звертати увагу на темпи інсайдерських продажів Palantir. У листопаді компанія Jefferies знизила рейтинг компанії до “недостатнього виконання”, зазначивши її високий множник доходів та той факт, що керівництво продавало частіше за плани 10b5-1, оскільки акції зросли.

    Тіль, 57 років, який є головою ради директорів Palantir, продав близько третини своїх акцій в компанії у 2024 році, отримавши більше $1.5 мільярда до оподаткування. Усі його продажі відбувалися до виборів, що означає, що якби він зберіг акції, їхня вартість становила б $5.2 мільярда за поточними цінами. Тіль має статок у $19.5 мільярда, за даними індексу багатства Bloomberg.

    Коен, президент компанії, також погодився на план продажу 10b5-1 наприкінці минулого року. Його угода дозволяє йому розпорядитись приблизно 4 мільйонами акцій, що на третину більше, ніж він продав минулого року.

    Коен наразі має близько $3.8 мільярда, більшість з яких утримуються у вигляді опціонів на акції, за даними індексу багатства Bloomberg, який вперше оцінює його статок.

    Головний технологічний директор Шйям Санкар реалізував акції на суму $410 мільйонів минулого року і наразі має частку вартістю близько $190 мільйонів у вигляді акцій та опціонів. Якби Санкар утримував акції, які він продав у 2024 році, їхня вартість була б близько $640 мільйонів, а його статок становив би майже $1 мільярд, згідно із оцінкою Bloomberg, яка наразі оцінює його статок близько $600 мільйонів.

    Головний фінансовий директор Девід Глейзер продав акцій на $48 мільйонів минулого року та ще $7 мільйонів у січні. Наразі він має акцій і опціонів на суму близько $75 мільйонів. Райан Тейлор, головний юридичний та фінансовий директор, продав акцій на близько $50.7 мільйонів у 2024 році, а додатково $36 мільйонів акцій минулого місяця. Він все ще має близько $25 мільйонів в акціях та опціях.

  • 💼🇬🇧 GSK на фоні падіння акцій та закінчення патентів: шанси на активізм інвесторів

    GSK Plc є довгостроковим аутсайдером серед великих фармацевтичних компаній Європи. Із закінченням патентів на ключові препарати та зниженням продажів вакцин, деякі учасники ринку вважають, що активістські інвестори можуть знову звернути увагу на компанію.

    Акції британської фармацевтичної компанії знизилися приблизно на 17% з моменту виводу споживчого бізнесу у 2022 році, що підтримувалося активістами. Настрої аналітиків ставали більш негативними, оскільки патенти на лікарські засоби, включаючи лікування ВІЛ долутегравіром, мають закінчитись у наступні роки.

    GSK заявила цього місяця, що продовжує успішно працювати над розробкою кількох онкологічних препаратів, хоча продажі вакцин падають.

    «Для вирішення проблеми хронічного довгострокового недосягнення ринкової вартості акцій необхіден матеріальний прогрес у розробках чи успішне злиття і поглинання», — сказав Кетан Пател, керуючий фондом у Whitefriars.

    Раніше GSK вже піддавалася тиску з боку активістів Elliott Investment Management та Bluebell Capital Partners. Хоча обидва підтримували плани компанії щодо відокремлення підрозділу споживчого здоров’я, вони запитували, чи є генеральний директор Емма Уолмслі правильним лідером для GSK.

    Впродовж майже восьмирічного керівництва Уолмслі акції GSK принесли всього 3% річних, у той час як середні показники конкурентів перевищують 7%.

    Тим не менше, поступ нових патентів та зменшення продажів вакцин утримують аналітиків в обережності щодо акцій. Консенсусний рейтинг аналітиків GSK — 3.27, що є найнижчим показником за останні п’ять років.

    Не всі аналітики песимістично оцінюють GSK. Саймон Бейкер з Redburn Atlantic підвищив цільову ціну на акції, після того як компанія збільшила прогноз продажів до понад 40 мільярдів фунтів на 2031 рік.

    Проблеми, пов’язані з судовим розслідуванням старого препарату GSK Zantac, також призвели до падіння акцій. Компанія погодилася минулого року виплатити до 2,2 мільярдів доларів для вирішення більшості судових справ.

    Попри песимізм, GSK залишається привабливою для інвесторів, шукаючи стабільні капітальні повернення. Дивідендна дохідність за 12 місяців залишається найвищою серед конкурентів, а програма викупу на 2 мільярди фунтів є першою за більше ніж десять років.

    GSK фокусується на спеціалізованих лікарських препаратах, зокрема онкології та ВІЛ, прогнозуючи ріст доходів на низький двозначний відсоток у цьому році. Керівник корпоративного розвитку GSK зазначив, що акціонери «дуже підтримують» ініціативи компанії.

    На думку Ніка Кірарджі, керуючого фондом у Schroders Plc, GSK провела «досить хорошу роботу» з реструктуризації бізнесу, але компанії варто просто реалізувати свої розробки.

  • 🏦🇦🇺 Австралійські банки в кризі: втрати акцій на мільярди доларів

    Цього тижня акції австралійських банків втратили $26 мільярдів після того, як два з найбільших кредиторів повідомили про зростаючий тиск на маржі, що викликало занепокоєння щодо прибутковості сектора.

    National Australia Bank Ltd. втратила 15% з моменту минулого тижня, у той час як Westpac Banking Corp. знизилася на 9.7%. Обидва банки оновили акціонерів даними про квартальну виручку, яка показала, що основні показники прибутковості індустрії під тиском через інтенсивну конкуренцію.

    До негативності додався менший кредитор Bendigo & Adelaide Bank Ltd., який повідомив про суттєвий тиск на маржі у своєму бізнес-менеджменті. Акції ANZ Group Holdings Ltd. знизилися на 3.5% у четвер після того, як він повідомив, що переробка іпотек призвела до зростання непогашених активів.

    Ці потрясіння знаменують різкий поворот у долі деяких переможців фондового ринку минулого року. Після підвищення на індекс S&P/ASX 200 у 2024 році, тривалі побоювання щодо оцінок, здається, нарешті наздогнали цього тижня.

    “Після неймовірного зростання банки нарешті починають не відповідати очікуванням, і високі оцінки роблять їх особливо вразливими до будь-яких невідповідностей, навіть найменших,” — сказав Меттью Хаупт, портфельний менеджер у Wilson Asset Management в Сіднеї. “Це була слабка рекомендація для місцевих менеджерів тривалий час, нехай і неправильна, але ця рекомендація, здається, спрацьовує зараз.”

    П’ять найбільших австралійських банків — Commonwealth Bank of Australia, ANZ, Macquarie Group Ltd., разом з Westpac та NAB — становили близько 70% загального прибутку індексу S&P/ASX 200 за останні 12 місяців, згідно з даними, зібраними Bloomberg.

    Додаткові труднощі зростають. Перше зниження процентних ставок з 2020 року від Резервного банку Австралії цього тижня зменшить прибутковість сектора, який уже переходить до зниження ставок по іпотечним кредитам. Додаткові тиски викликані ранніми ознаками того, що тривала війна за частки ринку між банками, щоб виграти бізнес з оформлення іпотек, починає впливати на комерційне кредитування.

    “Ми продавали акції Commonwealth Bank, особливо в грудні минулого року, і це не виглядало дуже розумно, але було невеликою партією,” — сказав Х’ю Дайв, головний інвестиційний директор Atlas Funds Management Pty. “Кілька відомих аналітиків говорили продавати всі банки приблизно в лютому чи березні минулого року, що, якби ви це зробили, ви, ймовірно, розглядали б можливість знайти роботу в грудні.”

    Чистий відсотковий маржа Westpac — основний показник прибутковості — впала на два базисних пункти в першому кварталі, що деякі читають як провісник для всього сектора, враховуючи очікувані зниження ставок.

    “Помірне зниження відображає розумне управління в контексті постійної конкуренції по іпотеці та подальшого переміщення депозитів у бік зниженої доходності заощаджень і термінових депозитів,” — сказав генеральний директор Westpac Ентоні Міллер в понеділок.

    Конкурентна перевага NAB в комерційному кредитуванні має вищі маржі, але привертає нових конкурентів зі сфери. В результаті залишки бізнес-кредитування зросли на трохи повільні 2%, що включає 1% зростання в кредитуванні малих і середніх бізнесів, повідомив інвесторам генеральний директор Ендрю Ервайн.

    Цього тижня ринкові втрати в Австралії, здається, є винятковими. Акції банків Сінгапуру DBS Group Holdings Ltd. та United Overseas Bank Ltd. злетіли через плани кредиторів повернути надлишковий капітал акціонерам. У США деякі провідні банки пообіцяли, що частини їх зростаючих прибутків будуть повернуті акціонерам після невдалого сезону звітності на Уолл-Стріт.

    В Австралії все ще є привід для радості. Банки тримають набагато більше капіталу та мають жорсткіші вимоги до кредитування, що обмежує погані кредити від досягнення ставок, яких багато аналітиків мають у своїх сценаріях зниження, додав Дайв.

    “Якщо поглянути на це уважно, їх результати, ймовірно, будуть розумним зростанням прибутковості, ймовірно, вищими дивідендами та просто дуже низьким рівнем поганих боргів,” — сказав він.

  • 💰🇺🇸 Beyond Meat намагається залучити $250 млн для покриття боргів

    Виробник бургерів на рослинній основі Beyond Meat Inc. планує залучити до $250 мільйонів від приватних кредиторів, що є вже другою спробою за менш ніж 12 місяців. Компанія з Лос-Анджелеса співпрацює з PJT Partners для організації нового забезпеченого кредиту.

    Фінансування передбачено для загальних корпоративних цілей та може бути використане для погашення частини облігацій компанії на суму $1.15 мільярда, які мають бути сплачені в 2027 році. Попередні переговори не призвели до укладення угоди.

    Генеральний директор компанії Ітан Браун зазначив, що вони планують підвищити ліквідність балансу перед кінцем року та переглянути фінансову структуру. Минулого кварталу компанія показала зростання чистого доходу, але страждає від негативного вільного грошового потоку.

    Внаслідок високої інфляції попит на продукцію Beyond Meat знизився, що призвело до проблем з продажами. Два з перших ресторанів, які почали пропонувати продукцію компанії, вже відмовились від використання рослинного м’яса через зменшення інтересу споживачів.

    Втім, зростання цін на яйця та їх дефіцит в США можуть повернути споживачів до веганських замінників.

  • 💰🇺🇸 San Francisco 49ers планує продати 10% акцій за $9 мільярдів

    Команда San Francisco 49ers розглядає можливість продажу 10% своїх акцій з оцінкою понад $9 мільярдів, що потенційно зробить її однією з найдорожчих спортивних команд у світі.

    Невідомо, чи 49ers оберуть приватну інвестиційну компанію для покупки акцій, або інших інвесторів, таких як багаті особистості чи родини. Як зазначили джерела, які побажали залишитися анонімними, переговори тривають, і немає гарантії, що це призведе до угоди. Представник команди відмовився коментувати.

    Національна футбольна ліга (NFL) стала свідком низки угод після схвалення приватних інвестиційних груп для інвестування в франшизи минулого року. Ліга заохочує команди, які зацікавлені у продажу часток, що сприяє збільшенню оцінок. Виручка від продажу часток може допомогти командам у будівництві або реконструкції стадіонів, а також забезпечити ліквідність для їхніх власників.

    Власник команди Philadelphia Eagles Джеффрі Лурі розглядав можливість продажу частки приватному капіталу перед тим, як вибрати інвесторів з високим статком. Такі угоди оцінили клуб у $8.3 мільярдів. Команда Miami Dolphins під керівництвом Стівена Росса досягла оцінки $8.1 мільярдів після продажу часток Ares Management і Джо Цая, співзасновника Alibaba Group.

    Команда Buffalo Bills продала частки Arctos та численним іншим обмеженим партнерам. Оцінка клубу не розкривається. Подібно до 49ers, New York Giants найняли Moelis & Co. для продажу міноритарної частки команди.

    Команда 49ers належить Деду Йорку, який працює генеральним директором команди більше десятка років і став її основним власником у березні 2024 року, купивши частки у своєї родини. Йорк зазначив, що його родина володіє близько 97% клубу.

    Дядько Йорка, Едвард Дж. Дебартоло Старший, спочатку придбав команду у 1977 році за$13 мільйонів. Після смерті Дебартоло у 1994 році, команда перейшла до його сестри Деніси Дебартоло Йорк, яка є матір’ю Деда Йорка. Згідно з Bloomberg Billionaires Index, приблизна числова вартість Деніси Дебартоло Йорк становить $6.3 мільярди.

    Під управлінням Йорків команда 49ers виграла п’ять Супербоулів, що є другим найкращим досягненням в історії ліги. За межами США, бізнес-діяльність команди 49ers Enterprises у 2023 році придбала англійський футбольний клуб Leed United.