👀supalogic.xyz

Позначка: #investment

  • 🏦🇪🇺 Permira Holdings Ltd. вбачає можливості для інвестицій у важкі часи

    Permira Holdings Ltd. бачить можливості для приватного капіталу на фоні збільшення ринкової волатильності.

    “Коли ринки дійсно слабкі, саме тоді виникають можливості для приватного капіталу,” – сказав виконавчий голова Курт Бйорклунд у інтерв’ю Bloomberg Television в середу. “Легко забути, що наша задача – шукати хороші цінності, коли менше капіталу переслідує хороші можливості.”

    Інвестиційні можливості можуть виникнути, коли власники або компанії шукають ліквідність або навіть хочуть продати, – додав Бйорклунд, підкреслюючи, що його фірма має багато капіталу для інвестування.

    У Європі уряди посилюють військові витрати для підвищення безпеки після тиску з боку президента США Дональда Трампа на союзників, щоб вони вносили більше. Це робить сектор більш привабливим та значущим, зазначає Бйорклунд. Permira традиційно не інвестувала в оборону, – додав він.

    “Просто відключивши неявну гарантію безпеки від США, або, принаймні, створивши достатню невизначеність, яка змусить європейців, як ми бачимо зараз, вкласти сотні мільйонів доларів у цей сегмент,” – сказав він. “Це назріла необхідність. Але з цього також виникатимуть можливості.”

    Permira управляє приблизно €80 мільярдами ($85 мільярдів) з офісами по всій Європі, США та Азії. Бйорклунд, який приєднався до компанії в 1996 році, став виконавчим головою минулого року після зміни керівництва.

    “Цей рік буде відзначений екстремальною волатильністю,” – сказав Бйорклунд. “Ми бачили це останні кілька місяців. Це буде продовжуватися. Я не впевнений, що це правильне середовище для пошуку стабільних угод.”

  • 🏦🇯🇵 Bain Capital наближається до угоди про купівлю супермаркетів Seven & i Holdings

    Bain Capital близька до укладення угоди про купівлю бізнесу супермаркетів Seven & i Holdings Co., згідно з даними, отриманими від осіб, обізнаних у ситуації.

    Американська компанія приватного капіталу та Seven & i узгоджують деталі угоди, яка може бути оголошена вже цього тижня. Seven & i планує провести засідання ради директорів, щоб проголосувати за угоду в четвер.

    Можлива угода може оцінити York Holdings, компанію-матрицю для супермаркетів, ресторанів та інших активів, які відокремлені від бізнесу магазинів зручності Seven & i, на понад 700 мільярдів єн ($4.7 мільярда).

    Переговори тривають, і вони можуть бути зірвані. Представник Bain відмовився коментувати, у той час як Seven & i не відповіла на запит про коментар.

    Ця угода відповідає закликам інвесторів за останні роки про те, щоб компанія відійшла від менш прибуткового бізнесу супермаркетів і зосередилась на більш прибутковому бізнесі магазинів зручності. Ця угода також є останнім прикладом зростаючої діяльності в сфері угод в Японії.

    Seven & i розпочала широке реформування свого бізнесу після того, як у серпні стала публічною пропозиція канадської компанії Alimentation Couche-Tard Inc. щодо викупу компанії. На початку жовтня Seven & i представила план зі створення York Holdings.

  • 🏦🇦🇪 Arabian Construction Co. розглядає IPO в ОАЕ на фоні буму нерухомості

    Arabian Construction Co. розглядає можливість первинного публічного розміщення акцій в Об’єднаних Арабських Еміратах, щоб скористатися бумом на ринку нерухомості. Компанія, яка базується в Абу-Дабі, запросила банки представити свої пропозиції для можливого укладення угоди.

    За словами джерел, які побажали залишитися анонімними, продаж акцій може принести кілька сотень мільйонів доларів. Однак остаточні рішення щодо розміру або терміна угоди ще не прийняті. Представники ACC відмовилися коментувати ситуацію.

    Попит на нерухомість в ОАЕ стрімко зростає на фоні низьких податків та ліберальних візових політик, що приваблюють мільйонерів і професіоналів з усього світу. Прибуток місцевих девелоперів досяг рекордних значень, а акції таких компаній, як Aldar Properties PJSC і Emaar Properties PJSC, зросли приблизно на 70% за минулий рік.

    Сила ринку також призвела до сплеску активності в IPO. Водночас будівельні компанії стикаються з циклом бумів і спадів на ринку нерухомості в країні. Arabian Construction Co. була заснована в 1967 році та завершила численні знакові проекти в ОАЕ, включаючи Великої мечеті шейха Зайда.

  • 📈🇪🇺 Зростання доходності німецьких облігацій через збільшення запозичень

    Німецькі облігації впали на відкритті, оскільки інвестори готуються до історичного збільшення запозичень для фінансування оборонних та інфраструктурних інвестицій.

    Доходність 10-річних облігацій зросла на 18 базисних пунктів до 2.67%, що стало найбільшим стрибком з початку 2023 року, після того, як канцлер у стані очікування Фрідріх Мерц оголосив про створення спеціального фонду в €500 мільярдів ($533 мільярди) в рамках масштабної фіскальної реформи.

    Євро піднявся на 0.3% до $1.0654, на шляху до найбільшого триденного зростання з кінця 2022 року, оскільки інвестори вважають, що збільшені витрати стимулюють європейську економіку.

    Блок Християнських демократів Мерца і соціал-демократи прискорюють плани щодо збільшення інвестицій, а не чекають на формування урядової коаліції, яке може затягнутися на місяці. Окрім спеціального фонду, вони запропонували, щоб витрати на оборону понад 1% ВВП звільнялися від конституційних обмежень на запозичення, відомих як «боргова гальма».

    «Це, здається, змінює гру», — сказав Джек Макінтайр, менеджер портфеля в Brandywine Global Investment Management. За його словами, він додає до позиції свого фонду в євро з моменту оголошення Мерца.

    Інвестори вже почали враховувати можливість повернення Німеччини до менш жорстких фіскальних правил після виборів. За рік 2025 доходність 10-річних облігацій зросла більш ніж на 30 базисних пунктів, що є більшим зростанням, ніж у більшості інших облігацій регіону. Міра привабливості бундів по відношенню до свопів досягла рекордного мінімуму, порівняно з даними з 2007 року.

    Попри це, німецькі доходності залишаються найнижчими серед країн єврозони, що свідчить про роки фіскального консерватизму, які залишили країну з обмеженою борговою нагрузкою. Як інвестори, так і офіційні особи центрального банку країни закликали політиків витрачати більше, щоб надати економіці інвестиційний поштовх.

    Європейські уряди під тиском швидко реагують через рішучість президента США Дональда Трампа домогтися швидкого врегулювання війни в Україні. У вівторок президент Європейської комісії Урсула фон дер Ляєн запропонувала Європейському Союзу надати €150 мільярдів кредитів для стимулювання витрат на оборону та послаблення фіскальних правил, які обмежують національні витрати.

  • 💰🇮🇳 Carlyle Group інвестує в управління капіталом в Індії

    Carlyle Group Inc. шукає активи в Індії, щоб скористатися зростаючим інтересом до інвестицій та витрат, приєднуючись до дедалі конкурентнішого ринку.

    Фірма з Нью-Йорка, до портфоліо якої входять PNB Housing Finance Ltd. та Yes Bank Ltd., зацікавлена в придбанні компаній з управління капіталом, оскільки місцеві домогосподарства переводять свої заощадження у фінансові активи.

    “Споживачі вже не обирають лише продукцію за іпотечними кредитами,” – зазначив Аміт Джейн, керівник бізнесу Carlyle в Індії. “Ми витрачаємо багато часу на пошук можливостей для розбудови платформ і розширення компаній з управління капіталом.”

    В Індії у 2023 році було створено близько 590 мільярдів доларів нових активів, що стало найбільшим зростанням за всю історію, згідно звіту Boston Consulting Group. Кількість осіб з активами більше 30 мільйонів доларів, за прогнозами, зросте на 50% з 2023 по 2028 рік відповідно до звіту Knight Frank.

    Глобальні компанії приватних інвестицій активно скуповують цілі в світі управління капіталом, зокрема Blackstone Inc. придбала контрольний пакет у ASK Investment Managers Ltd., а Bain Capital – меншість в IIFL Wealth Management Ltd., яка тепер відома як 360 One WAM Ltd. Азійська компанія приватних інвестицій PAG інвестувала в Edelweiss Wealth Management і розглядає можливість продажу свого контрольного пакету.

    Carlyle є одним з учасників торгів за компанію KKR-backed Avendus Capital, яка розширює свій бізнес управління капіталом, але Mizuho Financial Group Inc. є лідером, повідомляє Bloomberg News.

    З моменту свого приходу в Індію Carlyle інвестував 8 мільярдів доларів, очікуючи на нові великі інвестиції у контрольні пакети компаній та створення платформ для консолідації бізнесів. “Наша франшиза справді має потужний імпульс, на якому ми хочемо будувати,” – сказав Джейн, який приєднався з Blackstone в 2021 році.

    Офіс Carlyle в Індії має понад 20 співробітників з приватних інвестицій і є однією з найбільших таких команд для фірми поза США.

    Крім розширення в фінансових послугах, інвестиційна компанія також розглядає можливість підтримки компаній, що націлені на необов’язкове споживання, зазначає Джейн.

    “Додаткові сто доларів витрачаються на більш необов’язкові речі, оскільки споживачі переходять від масового неконтрольованого споживання до брендових організованих гравців, які пропонують кращий продукт або послугу,” – додав Джейн, зазначивши, що такий перехід відкриває можливості в таких секторах, як розкіш, подорожі, освіта та охорона здоров’я.

  • 🏦🇺🇸 Elliott Investment Management готується до проксі-бою з Phillips 66

    Elliott Investment Management готується до проксі-бою з Phillips 66 після того, як не змогла досягти угоди з керівництвом енергетичної групи щодо шляхів поліпшення продуктивності.

    Активний інвестор висунув пропозицію про обрання семи директорів, у тому числі партнера Elliott Джона Пайка, до ради директорів Phillips 66, згідно зі звітом Bloomberg Terminal. Цей крок відбувається після зустрічі з Phillips 66 цього тижня, у спробі уникнути публічного проксі-бою, але жодна угода ще не досягнута.

    “Elliott виявила три ініціативи, які, на її думку, є критично важливими для реального прогресу в Phillips 66: спрощення портфоліо; огляд операцій; та покращений контроль,” – йдеться в заяві Elliott.

    Попереднє подання проксі зазначає, що жоден з незалежних директорів Phillips 66 не був присутній на зустрічі 3 березня. Заявки на нові директори включають:
    – Представники Elliott та Phillips 66 відмовилися коментувати ситуацію.

    Минулого місяця Elliott розкрила пакет акцій на понад 2.5 мільярда доларів у Phillips 66, зазначивши, що є термінова потреба для компанії з Х’юстона “слідувати альтернативним шляхом”. Активіст почав закликати до змін в Phillips 66 у 2023 році, закликавши, зокрема, до продажу бізнесу з трубопроводами та більш амбітних цілей у сфері рафінування.

    Рада директорів Phillips 66 очолюється головою та генеральним директором Марком Лашіером. Компанія співпрацює з Elliott і минулого року заявила, що призначить Роберта Піза, колишнього президента Shell Trading Co., до свого складу, щоб надати більше досвіду в рафінуванні. Але акції компанії продовжують падати.

    Акції Phillips 66 впали на понад 15% у торгах у Нью-Йорку за останні 12 місяців, що оцінює компанію в близько 50 мільярдів доларів. Представник Phillips 66 відмовився коментувати ситуацію.

    Керована Полом Сінгером, Elliott є найбільшою активною інвестиційною компанією та успішно ініціювала зміни в деяких із найбільших компаній світу. Раніше цього року стало відомо про акції в BP Plc. Bloomberg News повідомила, що Elliott збільшує тиск на лондонську нафтову компанію після того, як залишилася незадоволена нещодавнім перетворенням стратегії.

  • 🤖🇺🇸 Anthropic залучила $3.5 мільярда, створивши сім нових мільярдерів

    Компанія Anthropic, що конкурує з OpenAI, залучила $3.5 мільярда фінансування під керівництвом Lightspeed Venture Partners, що підняло її оцінку до $61.5 мільярда

    .

    Це стало причиною утворення нових сімох мільярдерів серед засновників, відповідно до Bloomberg Billionaires Index.

    Anthropic була заснована в 2021 році командою колишніх працівників OpenAI, очолюваною братами Дарио та Даніелою Амодеї. Компанія, яка стала відомою завдяки своєму чат-боту Claude, швидко закріпилася як один з найбільших гравців в сфері штучного інтелекту.

    Фінансування буде використано для розвитку нових AI систем, розширення обчислювальних потужностей, проведення подальших досліджень та прискорення міжнародної експансії.

    Anthropic отримала інвестиції від таких великих спонсорів, як Amazon.com Inc. і Alphabet Inc., які вклали в компанію $4 мільярди та $1 мільярд відповідно.

    Протягом останнього часу Anthropic вже зібрала більше $17 мільярдів інвестицій.

    Цікаво, що під час перших інвесторських раундів після появи DeepSeek, китайської компанії, що пропонує менш дорогі AI моделі, попит на американські стартапи в сфері AI не зменшився.

  • 🏦🇩🇪 Німеччина створює фонд у €500 мільярдів для інвестицій в оборону

    Німеччина створить фонд у розмірі €500 мільярдів (528 мільярдів доларів) в рамках масштабної політичної реформи для вирішення термінових інвестицій в оборону, згідно з заявою канцлера-кадидата Фрідріха Мерца.

    Берлін також реформує свої бюджетні обмеження, щоб дозволити більші витрати на оборону, за словами Мерца, витрати понад 1% будуть звільнені від бюджетних обмежень.

  • 🏦🇺🇸 Millennium Management підтримує Бена Уоллеса з потенційним $1 мільярдом

    Millennium Management підтримує менеджера портфелем Бена Уоллеса з Janus Henderson, оскільки хедж-фонд продовжує вкладати капітал в зовнішніх трейдерів.

    Лондонський Уоллес отримав близько $1 мільярда у потенційній виділеній сумі від Millennium. Він буде здійснювати стратегію equity long/short для Нью-Йоркської хедж-фонд фірми, зазначили джерела, які побажали залишитися анонімними.

    Представники Millennium та Janus Henderson Group Plc відмовилися коментувати.

    Цей крок є останнім прикладом зусиль Millennium з розширення команди інвестицій для більш ефективної торгівлі своїми активами в розмірі близько $76 мільярдів. Фірма активно привертає найкращі таланти, пропонуючи значні виплати та стабільні активи.

    Раніше цього року компанія пропонувала менеджеру портфелю Chris Procaccini з Magnetar Capital та його команді $100 мільйонів для приєднання до Millennium. Вона також виділила в сумі $3.3 мільярда Роберту Тау і Даніелю Енгел-Голлу, колишньому менеджеру Marshall Wace, за інформацією Bloomberg News.

    Millennium задіює більш ніж 330 інвестиційних команд по всьому світу, встановлюючи суворі обмеження ризику для стабільного отримання прибутків навіть в умовах високої волатильності ринку. Близько 10% її торгових груп є зовнішніми, багато з яких управляють капіталом виключно для компанії.

    Уоллес є менеджером портфелю в команді абсолютного доходу акцій в Janus Henderson з 2011 року. Він керує фондом Absolute Return Fund в розмірі £1.8 мільярда ($2.3 мільярда).

  • 📈🇩🇪 Бундесбанк пропонує розширити ліміти боргових запозичень для Німеччини

    Німеччина повинна послабити конституційні обмеження на запозичення, щоб звільнити до €220 мільярдів ($232 мільярдів) фіскального простору до 2030 року для підвищення інвестицій в інфраструктуру та оборону, згідно звіту Бундесбанку.

    У звіті від вівторка обговорюються варіанти так званого “боргового гальма”, яке пропонує значно підвищити ліміти запозичення до 1.4% від валового внутрішнього продукту з метою фінансування інвестицій.

    Граничні ліміти залежать від того, чи буде борговий показник вище чи нижче 60% — порогу здорових фіскальних політик, встановленого Європейським Союзом, зазначив центральний банк.

    Пропозиція Бундесбанку, яка базується на пропозиції 2022 року, “зберігає звичні публічні фінанси, забезпечуючи при цьому терміново необхідні інвестиції”, сказав президент Бундесбанку Йоахім Нагель у заяві.

    Ця пропозиція відображає дедалі зростаючу політичну дискусію щодо збільшення державних витрат. Економісти, які консультують німецькі партії, оцінюють, що потрібно близько €500 мільярдів для інфраструктури та €400 мільярдів для оборони після років недостатнього інвестування в дороги та залізничний транспорт.

    Для заспокоєння побоювань, що послаблення правил запозичень відкриє шлюзи для безвідповідального витрачання, Бундесбанк також підтримав суворі бюджетні правила в майбутньому.

    Пропозиція Бундесбанку підвищить можливості Німеччини щодо структурного запозичення до 1.4% від поточного рівня 0.35% ВВП, за умови, що борговий показник нижче 60%. Близько двох третин з цієї суми буде зарезервовано для інвестицій та дотацій державним і місцевим урядам.

    Президент Бундесбанку також відзначив, що “боргове гальмо довело свою цінність у минулому”, сприяючи фінансовій стабільності та дотриманню вимог ЄС.

    Дискусії про перегляд боргового гальма посилилися після виборів 23 лютого, які залишили основні партії без двох третин голосів у парламенті, необхідних для зміни конституційних обмежень запозичень.