👀supalogic.xyz

Позначка: #investment

  • 🏦🇪🇺 Lead Edge Capital розширює свою присутність в Європі відкриттям офісу в Лондоні

    Інвестиційна компанія Lead Edge Capital відкрила свій перший офіс за межами США в Лондоні, в престижному районі Mayfair. Офіс очолює Брайан Лобделл, партнер компанії, який переїхав до Великої Британії.

    Lead Edge, яка спеціалізується на інвестиціях у сектори програмного забезпечення, технологій та інтернету, має на меті налагодження відносин з потенційними компаніями-портфоліо, надання більшої підтримки новим і вже наявним компаніям, а також розширення мережі інвесторів в регіоні. Як зазначив Лобделл в інтерв’ю: “Історично близько 15% інвестованого капіталу було спрямовано на Європу, але ми прагнемо значно збільшити цю цифру, і тепер, з нашою присутністю на місці, ми відчуваємо, що добре підготовлені для цього”.

    Компанія підтримувала компанії, засновані в Європі, серед яких Spotify Technology SA, BlaBlaCar, Wise, Catawiki, ClearScore, Delivery Hero, Immedis та Yousign.

    Нідай Мехта, партнер, який працює в Нью-Йорку, зазначив, що Lead Edge може допомогти таким компаніям у виході та розширенні на ринку США.

    Один із партнерів, Стефан Дітріх, який входить до складу правління таких компаній, як Yousign і Lucca, обидві з яких базуються в Парижі, братиме участь у розширенні бізнесу компанії в Європі. Дітріх є співзасновником Neolane, яка була придбана Adobe у 2013 році.

    Lead Edge також продала часткові пакети акцій компаніям Blue Owl Capital Inc. і P10 Inc., має більше 700 підприємців, керівників та інших відомих осіб серед свого інвесторського складу, до яких входять генеральний директор GoDaddy Inc. Аман Бхутані, колишній гендиректор Hewlett-Packard Co. та eBay Inc. Мег Вітман, а також Стів Коен з Point72 Asset Management та Даніель Сунхайм з D1 Capital Partners.

    Заснована у 2011 році керуючим партнером Мітчеллом Гріном, Lead Edge Capital має близько $5 мільярдів в управлінні та офіси у Нью-Йорку та Санта-Барбарі, Каліфорнія.

  • 📈🇩🇪 Німецькі акції продовжують рости після виборів: прогноз DWS Group

    Німецькі акції, ймовірно, продовжать зростати після виборів, оскільки прибутки залишаються сильними, а оцінки все ще низькі, сказав Маркус Поппе, співголова європейських акцій DWS Group, підрозділу управління активами Deutsche Bank AG.

    За його словами, Німеччина має більше можливостей для фіскальних витрат, а ймовірна коаліція між консервативним блоком CDU/CSU та соціал-демократами знайде спільну мову. Фонди акцій DWS в Німеччині стали оптимістично налаштованими щодо промислових, технологічних та фінансових акцій перед виборами.

    «Я не вважаю, що зростання прибутків сповільниться», – зазначив Поппе на прес-конференції у вівторок.

    Німеччина стала на чолі зростання європейських акцій цього року, з DAX, який зріс на 14%, до історичного максимума, оскільки інвестори ставлять на витрати уряду для оживлення економіки. Для порівняння, S&P 500 зріс лише на 1,5% у 2025 році.

    «Деяке зменшення бюрократії може бути навіть більш корисним, ніж короткострокові податкові стимули», – сказав Поппе. Він допомагає управляти п’ятьма фондами з активами під управлінням 11,4 мільярда доларів США.

    Зростання в Німеччині демонструє ранні ознаки розширення в 2025 році після того, як лише кілька акцій забезпечили прибутки минулого року. Бенчмарк залишався стабільним у 2024 році, якщо виключити результати найкращих п’яти акцій. Але цього року 35 з 40 акцій на індексі в зеленій зоні. Тим часом бенчмарки малих і середніх капіталізацій у країні зросли більше ніж на 10% з початку січня.

    Однак настрій на ринку ще не є повністю позитивним, враховуючи, як сильно відставали менші частини ринку в останні роки, за словами Поппе. «Я ще не готовий стверджувати, що буде зростання малих і середніх капіталізацій» у середньостроковій перспективі, — сказав він.

  • 🚀🇭🇰 Величезний попит на IPO Mixue Group в Гонконзі

    IPO компанії Mixue Group викликало таку величезну зацікавленість, що індивідуальні інвестори в Гонконзі подали заявки на позики на суму понад HK$1.8 трлн (близько $234 млрд) для покупки акцій, що у тисячі разів перевищує обсяги, які пропонує найбільший виробник бульбашкового чаю в Китаї.

    Це тільки заявки, а не суми, фактично позичені у місцевих брокерів, але ця цифра відображає величезний попит, схожий на френзі, що спостерігалася раніше цього року з виробником іграшок Bloks Group Ltd. Потік заявок змусив андеррайтерів зупинити прийом замовлень у вівторок, за один день до запланованого терміну, як повідомили знайомі з ситуацією джерела агентства Bloomberg.

    Компанія Mixue, яка планує залучити HK$3.45 млрд в рамках IPO, є найбільшим і останнім виробником бульбашкового чаю з Китаю, який виходить на біржу в Гонконзі, сподіваючись, що кошти допоможуть їй протистояти зростаючій конкуренції в швидко зростаючій галузі. Ринок категорії напоїв прогнозується зростання до $71 млрд протягом трьох років і вже породив деяких мільярдерів.

    Торгівля акціями Mixue запланована на понеділок.

  • 💰🇬🇷 Громадянство за інвестиції: Чому інвестори обирають Грецію?

    Чи хотіли б ви мати інший паспорт? Бажаєте жити в країні з кращою податковою політикою чи погодою? З достатньою сумою грошей це можливо. Це називається громадянство за інвестиції — процес отримання постійної резиденції через купівлю нерухомості або інвестиції в економіку.

    У цьому тижневому випуску ‘Merryn Talks Money’ ведуча Меррін Сомершет Вебб говорить з Домініком Волеком, керівником групи приватних клієнтів у Henley & Partners, про те, чому експати вирішують переїжджати, і які країни мають найкращі пропозиції.

    Волек і Вебб також обговорюють останній список Henley & Partners, у якому представлені найважливіші програми резиденції світу. Цього року перше місце займає Греція.

  • 🏦🇦🇹 KTM AG реструктуризує борг на 70% та продовжить виробництво

    Кредитори австрійського виробника мотоциклів KTM AG погодили план реструктуризації, який передбачає списання 70% боргу компанії та відновлення виробництва за допомогою нових інвестицій.

    KTM потрібно залучити €548 мільйонів ($575 мільйонів) фінансування до 23 травня, щоб розрахуватися з кредиторами. Розширене коло акціонерів забезпечить додаткове фінансування для відновлення виробництва, йдеться в заяві материнської компанії, Pierer Mobility.

    Акції Pierer Mobility підскочили на 11% в Цюріху після оголошення.

    Схвалення плану відбулося незважаючи на опозицію з боку американського хедж-фонду Whitebox Advisors, який є власником векселів KTM та закликав кредиторів відхилити план компанії.

    Компанія KTM подала заяву про банкрутство в Австрії в листопаді, оскільки уповільнення продажів після буму під час пандемії призвело до накопичення складу. Компанію підтримує Bajaj Auto, виробник, що є частиною однойменного індійського конгломерату, а також австрійський підприємець Степан Піерер, відомий своїми ставками на відновлення компаній.

    Група банків найняла Houlihan Lokey для консультування щодо банкрутства. У поліпшеній пропозиції KTM виплатить 30 центів за євро боргу одноразово, замість двох років. Ця квота є юридичним мінімумом для самостійного управління банкрутством в Австрії.

    Whitebox намагався дозволити кредиторам брати участь у будь-яких можливих вигодах від відновлення KTM з його альтернативним планом, який був відхилений керуючим-розпорядником банкрутства Петром Воглем.

    Кредитори подали вимоги про банкрутство на загальну суму близько €2.2 мільярда, повідомила асоціація кредиторів KSV1870. Приблизно €2 мільярди було визнано управителем.

    Компанія ще не оголосила про джерело нового фінансування, необхідного для виплати кредиторів. Раніше переговори, проведені Citigroup Inc., залучили кілька інвесторів, про що повідомила KTM минулого місяця.

    Співвласник Bajaj Auto запропонував €50 мільйонів на покриття невідкладних операційних витрат KTM, згідно зі заявою. Ще €100 мільйонів повинні бути надані до кінця березня.

    Австрійський підприємець Степан Цьохлінг також запропонував фінансування, повідомив він в інтерв’ю журналу Trend. Бізнесмен став відомим своїми ставками на спеціальні ситуації, включаючи викуп виробника вихлопних труб Remus та купівлю європейських активів санкційного російського кредитора Сбербанку.

  • 🏦🇪🇺 Patrizia SE планує залучити €1 мільярд для нового фонду житлової нерухомості в Європі

    Німецька інвестиційна компанія Patrizia SE прагне скористатися постійним дефіцитом житла в Європі, залучивши €1 мільярд ($1.05 мільярда) для свого нового фонду житлової нерухомості.

    Фонд, названий TransEuropean Living, має мету отримувати доходність в діапазоні від 13% до 15%. Стратегії фонду включатимуть фінансування боргом, а також інвестиції в односімейні та багатосімейні житлові об’єкти та альтернативні житлові площі, такі як студентські гуртожитки. Представник Patrizia відмовився коментувати ситуацію.

    Особливо в міських центрах Європи очікується, що попит на доступне житло перевищить пропозицію в найближчому майбутньому. Цього року кількість нових квартир, ймовірно, впаде до десятирічного мінімуму через високі витрати на будівництво та фінансування, а також через слабке економічне зростання, що погіршує будівельні активності по всьому континенту.

    В Німеччині та Великій Британії відсутність нових житлових будинків стала політичним болючим питанням, оскільки уряди обох країн не встигають за своїми щорічними планами будівництва житла.

    Хоча зниження цін на житло, здається, досягло свого дна в 2024 році, згідно з доповіддю Oxford Economics, тепер вони зростають повільніше, ніж раніше, коли центральні банки розпочали підвищення процентних ставок у 2022 році.

    Цільова доходність Patrizia для нового фонду відповідає показникам інших керуючих активами. Останній європейський фонд Blackstone Inc., Blackstone Real Estate Partners Europe VII, зазвичай досягав доходності в межах середніх підліткових показників.

    Житлова нерухомість зайняла місце таких важливих секторів, як офіси та торгові центри, як один з найпопулярніших напрямків для інституційних інвесторів завдяки стабільному та надійному доходу від житла.

    Житло є однією з основних зон зростання, які Patrizia визначила, адже вона ставить за мету досягти €100 мільярдів в активах під управлінням до 2030 року, повідомив генеральний директор Асока Вьорманн у Bloomberg Terminal в серпні.

    Для кожної з цих зон зростання управляюча компанія планує залучити “середньо- до великого мільярда євро протягом наступних п’яти років”, додав Вьорманн.

  • 🏦🇬🇧 Smith & Nephew: Трансформаційний план починає приносити плоди у 2025 році

    Smith & Nephew Plc, генеральний директор Діпак Нат повідомив, що трансформаційний план, оголошений два роки тому, почне приносити плоди вже цього року, надаючи компанії можливість знизити борг, інвестувати та зрештою розглядати викуп акцій.

    У четвертому кварталі продажі виробника медичного обладнання перевищили оцінки аналітиків, відповідно до заяви Bloomberg Terminal. Компанія націлена на “значний” зріст маржі торгового прибутку у 2025 році завдяки скороченню витрат. Акції зросли на 10%, що стало найбільшим добовим приростом з серпня минулого року.

    “Ми змогли продемонструвати ріст на 5%, що значно перевищує нашу історичну середню, яка становить 2% до 3%”, – сказав Нат в інтерв’ю, вказуючи на річний ріст. Компанія очікує, що “всі покращення, які ми впроваджували протягом останніх двох років, накопичаться та призведуть до ще більших фінансових вигод, і ми повністю очікуємо, що це переведе в значне зростання вартості для акціонерів”.

    Нат оголосив 12-пунктовий план після свого призначення у 2022 році для вирішення проблеми в ортопедії, найбільшому бізнес-секторі компанії. Активіст-інвестор Cevian Capital AB минулого року придбав 5% акцій, заявивши, що компанія з виробництва медичних пристроїв не генерувала вартості для акціонерів протягом багатьох років. Smith & Nephew заявила, що “впевнена”, що 2025 рік стане роком, коли програма трансформації почне розкривати цю вартість.

    До сьогоднішнього дня акції втратили майже половину своєї вартості за останні п’ять років.

    “Більшість змін, які ми запланували, вже реалізовані” – додав Нат.

    Політика розподілу капіталу в основному спрямована на інвестування для стимулювання зростання та зменшення боргового навантаження, додав Нат. “Після всього цього ми розглянемо можливість викупу акцій, але це питання часу та того, як ця можливість співвідноситься з іншими інвестиціями”.

  • 🏦🇺🇸 Bank of America спостерігає уповільнення інвестиційної активності

    Bank of America Corp. спостерігає уповільнення інвесторської активності з початку року, оскільки клієнти стають все більш невпевненими щодо курсу, який обере нова адміністрація президента США Дональда Трампа.

    Джим ДеМаре, який очолює глобальний ринковий підрозділ компанії, попередив, що невизначеність є “значно вищою”, оскільки ринки намагаються оцінити початкові дії нової адміністрації, особливо вплив запропонованих тарифів на ціни активів.

    “Клієнти сьогодні займаються трохи менше, ніж тоді, коли ми наближалися до початку року, і, звичайно, в порівнянні з четвертим кварталом минулого року”, — сказав ДеМаре в інтерв’ю Bloomberg Television. “Люди, я б сказав, чекають, щоб отримати більше інформації для подальшого коригування своїх портфелів.”

    Bank of America інвестувала більше коштів та ресурсів у свій торговий бізнес у останні роки, що допомогло їй отримати частку ринку від конкурентів. Компанія також надала ДеМаре нові обов’язки в Bloomberg Terminal, призначивши його керувати дослідницькими операціями банку в грудні.

    Незважаючи на уповільнення деякої клієнтської активності, мережа, ймовірно, матиме “добрий квартал” для трейдерів його компанії, відзначив ДеМаре. Група отримала рекордний дохід минулого року.

    ДеМаре висловлювався на обговоренні інвесторського саміту банку в Дубаї. Він сказав, що прогноз для країн Перської затоки є позитивним і що регіон відкритий для інвестицій.

    “Кожного разу, коли ви інвестуєте в регіон, ви хочете знати, що ваші інтереси узгоджені з інтересами уряду”, — сказав він. “Я думаю, що тут вони були дуже прозорими, що вони про-бізнес, вони хочуть залучити капітал, вони хочуть залучити людей і стати глобальним напрямом. Тож це хороше місце для нас.”

  • 📉🇨🇳 Китай посилює контроль за інвестиціями через тиск на юань

    Китай посилює контроль за вихідними інвестиціями вітчизняних компаній, а також за використанням коштів від продажу акцій Гонконгу. Це пов’язано з рекордними капіталовкладеннями за кордон, які створили тиск на юань.

    Влада нещодавно повідомила компанії, що бажають провести первинні публічні пропозиції чи другий продаж акцій у Гонконгу, про необхідність отримати підтвердження від Державного управління валютного контролю (SAFE), якщо хочуть витратити кошти за кордоном. Компанії, які не можуть отримати таке підтвердження, повинні повернути свої кошти на материковий Китай.

    Регулятори також почали пильніше перевіряти кошти, які компанії переводять за кордон під виглядом прямих іноземних інвестицій, оскільки є побоювання, що деякі фірми можуть фальсифікувати транзакції, щоб вивести капітал з Китаю.

    Ці заходи можуть підтримати юань, який зазнає тиску знецінення в останні роки через уповільнення економічного зростання та низькі процентні ставки у порівнянні зі США. Деякі аналітики очікують, що валюта зазнає ще більшого тиску через тарифи та інші санкції, які Дональд Трамп запроваджує проти Китаю.

    Китайські власті виявили більшу чутливість до втечі капіталу після шокуючої девальвації юаня 10 років тому, яка спровокувала вихід приблизно $1 трильйону.

    Представники SAFE та Міністерства торгівлі не надали коментарів, коли їх було запитано Bloomberg News.

    Кошти від продажу акцій у Гонконзі майже подвоїлися у 2024 році до приблизно $10 мільярдів. Хоча це все ще менше середньорічного показника в близько $30 мільярдів у 10 років перед пандемією Covid, кілька значних продажів акцій заплановано.

    Серед них, світовий лідер у виробництві акумуляторів для електромобілів Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. подала заявку на великий вихід на біржу, який може стати найбільшим в Гонконгу за останні чотири роки.

    В минулому участь SAFE у закордонних пропозиціях акцій, включаючи Гонконг, була обмеженою, і компанії мали більше автономії у використанні коштів.

    Тепер компанії повинні постійно інформувати SAFE та інші відповідні органи про хід своїх продажів акцій.

    Індекс китайських підприємств Hang Seng у Гонконгу зріс на 17% цього року та на понад 40% з 11 вересня, коли китайські фондові ринки розпочали ралі. Semiconductor Manufacturing International Corp. демонструє зростання на 70% з початку 2025 року, а за ним йдуть Alibaba Group Holding Ltd. та Xpeng Inc., які обидва виросли більш ніж на 50%.

  • 📈🇦🇪 Очікується відновлення ринку приватного капіталу в MENA у 2025 році

    Відновлення ринку приватного капіталу

    Ринок приватного капіталу в Близькому Сході та Північній Африці (MENA) може почати позиціонування для “довгострокового відновлення” у 2025 році, оскільки інвестори коригують свої стратегії після зниження обсягу угод, повідомляє дані платформи Magnitt.

    Фокус буде на можливостях росту середнього сегмента, специфічних галузевих іграх та масштабуванні існуючих бізнесів замість повного придбання, згідно з першим звітом PE компанії. Очікувані зниження процентних ставок можуть знову розпалити інтерес до угод з використанням кредитного плеча, в той час як регіональна конкуренція буде сприяти загальному розвитку.

    Активність приватного капіталу в регіоні MENA

    В останні п’ять років Об’єднані Арабські Емірати були найбільш активною країною в MENA за розкритою вартістю угод PE — 13,5 мільярда доларів та кількістю угод. Саудівська Аравія та Єгипет слідували в обох категоріях. Активність інвестицій PE в регіоні знизилася в 2024 році унаслідок макроекономічних умов, змін політики та стратегій перерозподілу капіталу, що негативно вплинуло на настрої.

    Незважаючи на різке зниження інвестицій PE в 2024 році, структурні економічні реформи, зусилля з диверсифікації та ініціативи цифрової трансформації дозволяють регіону сподіватися на довгострокове відновлення.

    Очікується, що інвестори будуть продовжувати бути більш вибірковими щодо високих придбань та залишаться обережними в стратегіях алокації капіталу.